رمزارزها چیست؟

تصویر از financemagnates.com

ارزش بازار رمزارزها چیست؟

موقعیتی که برایتان مثال می‌زنم را تصور کنید؛ فرض کنید برای خرید یک رمزارز یا به‌طور کلی هر ارزی وارد حساب کاربری خود در پلتفرم مورد نظر می‌شوید و با فهرست بلندبالایی از ارزها مواجه می‌شوید. فکر می‌کنید چه فاکتورهایی شما را به خرید یک ارز ترغیب می‌کند؟ اصلاً چرا این فاکتورها اهمیت دارند؟ بر چه اساسی پتانسیل یک ارز را بیشتر می‌دانید؟ تمامی این سؤالات ممکن است در یک‌ لحظه از ذهن‌تان گذر کند. در حقیقت نمی‌توان به‌ تمامی این سؤالات یک پاسخ روشن و مستقیم داد، اما به این نکته توجه کنید که بسیاری عوامل در کنار هم می‌توانند جواب سؤال شما را تشکیل دهند. اقتصاد درست مثل یک ساعت با سازوکار منحصربه‌فرد خودش است که چرخ‌دنده‌های آن شامل تمامی عوامل و بازیگران این حوزه می‌شود. یکی از همین چرخ‌دنده‌ها ارزش بازار یا به‌اصطلاح مارکت‌کپ یک ارز است. لازم به ذکر است که در این مطلب، مارکت‌کپ در چهارچوب رمزارزها بررسی می‌شود.

ارزش بازار (Market Capitalization) یا به‌اختصار Market Cap، شامل ارزش و قیمت تمامی سکه‌های در گردش است. به‌عنوان‌ مثال اگر به صفحه جزئیات بیت‌کوین در پلتفرم رمزینکس مراجعه کنید، متوجه می‌شوید ارزش بازار بیت‌کوین شامل قیمت کل تمامی بیت‌کوین‌هایی است که در حال حاضر در گردش‌اند. این رقم حاصل‌ضرب تعداد سکه‌ها در قیمت آن است و به‌طور کلی دید بسیار مناسبی از ریسک، بزرگی و نقدشوندگی یک بازار ارائه می‌دهد.

بر خلاف سهام کمپانی‌ها که در آن سرمایه‌گذاران به سه دسته تقسیم می‌شوند، بازار رمزارزها یک بازار نوین است و به‌ گونه‌ای نیست که بتوان سرمایه‌گذاران را در چهارچوب آن دسته‌بندی کرد. یکی از دیدگاه‌هایی که نسبت به ارزش بازار وجود دارد، این است که با توجه‌ به این مفهوم، می‌توانیم به پایداری بازار یک رمزارز دست بیابیم. پس نتیجه می‌گیریم زمانی که یک ارز، ارزش بازار بالاتری دارد، به نسبت سایر ارزها از پایداری بیشتری برخوردار است. رمزارزهایی که دارای ارزش بازار پایین‌تری هستند به بازار حساسیت بیشتری دارند و می‌توانند سود بیشتر و در عین‌ حال ضرر بیشتری برای شما به ارمغان بیاورند.

خاطرتان باشد که به‌دلیل نوین‌بودن این بازار، همچنان ممکن است شاهد نوسان در قیمت رمزارزهایی که ارزش بازار بالاتری دارند نیز باشیم؛ چراکه اساساً این بازار همچنان پایدار نشده است. ارزش بازار یک رمزارز می‌تواند پتانسیل رشد و امنیت خرید آن را برای ما مشخص کند. شما با داشتن دانش کافی در مورد همین مفهوم می‌توانید در سرمایه‌گذاری‌های خود، آگاهانه‌تر رفتار کنید.

به‌طور کلی ارزش بازار رمزارزها به سه دسته تقسیم می‌شود:

1. رمزارزهایی مانند بیت‌کوین و اتریوم که دارای ارزش بازار بالای ۱۰ میلیارد دلار هستند. سرمایه‌گذاری در این رمزارزها اغلب، کم‌ریسک تلقی می‌شود؛ چراکه آنها رشد ثابتی دارند و اغلب از نقدشوندگی بالایی برخوردار هستند، به عبارت دیگر حتی اگر افراد زیادی این رمزارزها را بفروشند، قیمت آن چندان جابه‌جا نمی‌شود.
2. رمزارزهایی با اندازه متوسط دارای ارزش بازاری بین ۱ تا ۱۰ میلیارد دلار هستند و در حالی‌ که افزایش قیمت بالقوه به‌طور کلی محتمل است، ریسک بالایی نیز دارند.
3. دارایی‌های کوچک دارای ارزش بازار کمتر از ۱ میلیارد دلار هستند و بر اساس احساسات بازار، بیشترین آسیب‌پذیری را در برابر نوسانات چشم‌گیر دارند.

حال از خود می‌پرسید که کدام دسته مناسب سرمایه‌گذاری است؟ برای پاسخ به این سؤال موارد زیر را در نظر بگیرید:

• نقدشوندگی: بازارهای بزرگ، نقدشوندگی بالاتری نسبت به بازارهای کوچک دارند.
• مقاومت بازار: در بازارهای بزرگ، مقاومت نسبت به تغییرات عمدی بالاست و سرمایه عظیمی برای بالابردن یا پایین‌آوردن قیمت‌ها نیاز است. این فاکتور سبب می‌شود بازارهایی که مقاومت بالاتری دارند، جلوی رشد سریع قیمت و سودآوری یک ارز را بگیرند. در نتیجه ارزش بازار بالا مساوی است با سود کمتر و بالعکس.
• ریسک: مارکت‌کپ‌های کوچک ریسک بالا و مارکت‌کپ‌های بزرگ ریسک کمتری دارند.

با همه این تفاسیر فراموش نکنید که ارزش بازار به‌تنهایی معیار کافی برای مقایسه رمزارزها نیست، اما آشنایی با همین مفهوم به شما کمک می‌کند تا در سرمایه‌گذاری موفق‌تر عمل کرده و استراتژی درست و متناسب با شرایط خود را انتخاب کنید. برای سرمایه‌گذاری در رمزارزهای مطرح این روزها می‌توان به رمزینکس مراجعه کرد و با بررسی جزئیات رمزارزها از جمله ارزش بازار، فرصت سرمایه‌گذاری سودآور را به دست آورد.

دلیل ریزش رمزارزها چیست؟

پس از سقوط شدید قیمت بیت کوین به زیر ۴۳۰۰۰ دلار و لیکویید شدن ۳.۵۴ میلیارد دلار در بازار معاملات مشتقه، ضربه سختی به تریدرها وارد شد.

احساسات صعودی بازار پس از رسمی شدن پذیرش بیت کوین در السالوادور در حال افزایش بود که این شادمانی ناگهان و با ریزش ۱۶درصدی قیمت بیت کوین به سرعت از بین رفت.

داده‌های Cointelegraph Markets Pro و TradingView نشان می‌دهد فروش بیت کوین از ساعات اولیه معاملات آغاز شد و این روندتا بعدازظهر ادامه داشت. قیمت بیت کوین در نهایت به ۴۲،۸۳۷ دلار رسید. پس از این اتفاق خریداران وارد میدان شدند و قیمت پس ازمدتی به ۴۶،۵۰۰ دلار بازگشت.

تریدرها معتقدند که دلیل ریزش بازار همین موضوع بوده است و بازار هم اکنون در حال هضم هرج و مرج ناشی از این اتفاق است. ویلی وو، تحلیلگر بازار رمز ارزها، تجزیه و تحلیلی درباره وضعیت فعلی بازار ارائه داده است. او در توییتی درباره تحولات ۷ سپتامبرصحبت کرده است. ویلی وو در این خصوص عنوان کرد بازارهای مالی بزرگ روز خود را با ریسک گریزی آغاز کردند. زمانیکه ریسک زیادی در بازار سهام احساس می‌‌شود، سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌هایی با ریسک کمتر مانند طلا و اوراق قرضه گرایش پیدا می‌کنند. این موضوع بر بازاررمز ارزها تاثیر گذاشت و در ادامه روز این فشار بیشتر شد.

فروش‌های بعدی منجر به لیکویید شدن ۱.۱ میلیارد دلار قرارداد خرید استقراضی (Long) بیت کوین شد، اما داده‌های درون زنجیره‌اینشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران عجله‌ای برای بستن موقعیت‌های خود ندارند و تازه‌ترین فعالیت‌ها حاکی از این است که صرافی‌ها به وضعیت خرید بازگشته‌اند.

توییت بعدی از وو نشان می‌دهد که اتفاق پیش‌بینی نشده هفتم سپتامبر در بازار به خوبی یادآور این موضوع است که در بازار رمز ارزهاهمیشه باید مدیریت ریسک را مد نظر داشت. دقیقا نمی‌دانم که چه اتفاقی افتاده است اما آنچه پیش آمده نتیجه یک سری از اتفاقات است. این فروش عمدتا در بازارهای مشتقه صورت گرفته است. (دقیقا مانند اکثر سقوط های قبلی)

مایکل ون ده پوپ، تحلیلگر بازار و همکار کوین تلگراف تحلیل‌های بیشتری از اتفاق هفتم سپتامبر ارائه داده است. او به نقش مهمی که تعداد بالای معاملات در تغییر قیمت روز گذشته داشته‌اند، اشاره می‌کند. به گفته ون‌ده‌پوپ اگر پس از این عقب‌نشینی، قیمت بیت کوین بتواند بالای ۴۷۰۰۰ یا ۴۸۰۰۰ دلار بسته شود، این روند به عنوان یک نقطه شروع مجدد تلقی می‌شود و فرصت خوبی برای خرید خواهد بود.

آشنایی با انواع رمز ارز دیجیتال

از سال ۲۰۰۹ که ساتوشی ناکاماتو رمز ارز بیت کوین را در بستر بلاک چین معرفی کرد و خرید بیت کوین در صرافی ها امکان پذیر شد، انواع مختلفی از رمزارزها به‌ وجود آمده است به‌طوری که هم اکنون بیش از ۱۸ هزار رمزارز مختلف در صرافی های آنلاین معرفی شده‌اند. در این مقاله، قصد داریم انواع رمز ارزها را معرفی کرده و سپس توصیه‌هایی در خصوص سرمایه‌گذاری بر روی آن‌ها ارائه دهیم. برای به دست آوردن درکی عمیق‌تر از مفاهیم ارزهای دیجیتال، بهتر است ابتدا به سراغ تعاریف بنیادین این حوزه برویم.

رمز ارز دیجیتال چیست؟

رمز ارز دیجیتال که با نام‌های کریپتوکارنسی، رمز ارز و ارز دیجیتال نیز شناخته می‌شود؛ نوعی دارایی دیجیتالی است که با استفاده از فناوری بلاک چین ایجاد شده و می‌توان آن را از یک صرافی آنلاین ارز دیجیتال خریداری کرد. ارزش این دارایی بر اساس عرضه و تقاضا تنظیم می‌شود؛ بنابراین اکثر آن‌ها ارزش ثابتی ندارند. رمز ارزها، نسل جدیدی از معاملات مالی هستند و با هدف دگرگون کردن ساختار مالی دنیا به وجود آمده‌اند. این نوع دارایی به‌صورت کاملا غیرمتمرکز اداره شده و به هیچ سازمان یا ارگان خاصی وابسته نیست.

اگر قصد خرید ارز دیحیتال دارید، در صرافی ارزپایا ثبت نام کنید. ثبت نام و احراز هویت در ارزپایا به سرعت انجام شده و شما می‌توانید انواع مختلف ارزهای دیجیتال شامل استیبل کوین، شت کوین و توکن های متاورس را با کمترین کارمزد بخرید. برای ثبت نام کلیک کنید.

تفاوت رمزارز و ارز دیجیتال

اگرچه از نام‌های رمزارز و ارز دیجیتال به جای یکدیگر استفاده می‌شود اما در حقیقت این دو با هم یکی نیستند. رمز ارز، به هر ارزی گفته می‌شود که از فناوری بلاک چین و رمزنگاری استفاده کند اما ارز دیجیتال، لزوما از این فناوری‌ برای توسعه خود استفاده نمی‌کند. کلمه ارز دیجیتال می‌تواند به هر پول دیجیتالی اطلاق شود اما تنها درصورتی که از رمزنگاری برای حفظ امنیت خود استفاده کند، می‌تواند یک رمز ارز باشد.

به بیان دیگر، هر پولی که به‌صورت الکترونیکی تعریف شده و وجود فیزیکی و کاغذی نداشته باشد را می‌توان یک ارز دیجیتال نامید. رمزارز نیز یک نوع ارز دیجیتال است و تفاوت آن با سایر پول‌های الکترونیکی آن است که به‌صورت رمزنگاری در بستر شبکه بلاک چین در اختیار دیگران قرار می‌گیرد.

درواقع می‌توان گفت، همه رمز ارزها، ارز دیجیتال هستند اما تمام ارزهای دیجیتال، رمز ارز نیستند. پیش از بیت کوین نیز ارزهای دیجیتال دیگری به وجود آمده بودند اما به دلیل ضعف در تامین امنیت و استفاده از فناوری‌های ضعیف، نتوانستند موفق شوند. حال که با مفهوم رمزارز ها بهتر آشنا شدیم انواع آن‌ها را بررسی می‌کنیم.

در صورتی وقت کافی برای مطالعه مقاله دارید، حتما پادکست اختصاصی ارزپایا در مورد انواع ارزهای دیجیتال را گوش دهید:

بلاک چین چیست؟

اگر بخواهیم بلاک چین را با یک زبان ساده تشریح کنیم بلاک چین یک شبکه دسته بندی و ثبت اطلاعات است که اطلاعات را به‌صورت رمزنگاری شده در خود جای می‌دهد؛ بنابراین امکان حذف و دست‌کاری اطلاعات در شبکه بلاک چین وجود ندارد. همچنین اطلاعات شبکه بلاک چین در بلوک‌هایی که به‌صورت زنجیری به یک دیگر متصل شده‌اند ذخیره شده و بین همه اعضای شبکه به اشتراک گذاشته می‌شود.

ماینر‌ها یا اعتبارسنجان، وظیفه رمزنگاری، تایید و دسته‌بندی اطلاعات در بلاک چین را برعهده دارند. آن‌ها به ازای تولید هر بلاک از اطلاعات، تعدادی کوین جدید به‌عنوان پاداش دریافت می‌کنند. به این ترتیب، کوین‌های جدید به چرخه اضافه می‌شوند. برای مثال، شبکه بیت کوین، برای پاداش دادن به ماینرها تعدادی بیت کوین جدید تولید کرده و آن را به آدرس کیف پول ماینر موردنظر می‌فرستد. برای دریافت اطلاعات کامل‌تر از نحوه سازوکار بلاک چین، می‌توانید به مقاله بلاک چین چیست در مجله ارزپایا مراجعه کنید.

انواع دسته بندی ارزهای دیجیتال

به‌طورکلی رمز ارزها را می‌توان به دو دسته کلی تقسیم‌بندی کرد. کوین‌ها و توکن‌ها، کوین‌ها آن دسته از ارزهای دیجیتال هستند که روی بلاک چین اختصاصی خود فعالیت می‌کنند اما توکن‌ها، بر روی بلاک چین‌های دیگر به وجود آمده‌اند. بیت کوین، اتریوم و لایت کوین ، نمونه‌ای از کوین‌های موجود در بازار ارزهای دیجیتال هستند. بلاک چین برخی از کوین‌ها مانند اتریوم، این امکان را فراهم کرده‌اند که توکن‌های دیگر بدون اینکه نیاز به ایجاد یک بلاک چین اختصاصی برای خود داشته باشند به وجود بیایند. این توکن‌ها، با استفاده از قرارداد هوشمند ایجاد شده و از قوانین بلاک چین میزبان خود پیروی می‌کنند.

البته دسته بندی ارزهای دیجیتال صرفا به دو دسته کوین و توکن محدود نیست. انواع ارزهای دیجیتال با توجه به کاربرد، ویژگی‌ها و فناوری مورد استفاده به چندین دسته تقسیم می‌شوند. در ادامه، لیستی از این دسته‌بندی‌ها ارائه شده است.

• کوین و توکن (Token)
• بیت کوین و آلت کوین‌ (Altcoins)
• استیبل کوین‌ها (Stable coin)
• ارزهای متاورسی (Metaverse)
• پرایوسی کوین‌ها (Privacy) (Shitcoin)

البته این دسته‌بندی‌ها تنها تعدادی از معروف‌ترین دسته‌بندی‌های موجود در دنیای ارزهای دیجیتال است. در ادامه مقاله، دسته‌بندی‌های بالا توضیح داده شده و با تعدادی دیگر از دسته‌بندی‌های کم کاربردتر آشنا خواهید شد.

کوین و توکن

همان‌طور که پیش‌تر توضیح داده شد، کوین ها مانند بیت کوین بر روی شبکه بلاک چین اختصاصی خود هستند اما توکن ها شبکه اختصاصی مستقل ندارند و از بلاک چین دیگر کوین‌ها استفاده می کنند؛ این مساله بدین معنا است که هر کوین را بر روی شبکه و کیف پول اختصاصی خود باید ذخیره کرد. مثلا کیف پول بیت کوین با اتریوم متفاوت است. اما توکن‌ها را می‌توان بر روی کیف پول شبکه کوینی که بر بستر آن فعالیت می کنند ذخیره نمود؛ مثلا پس از خرید ترون باید آن را بر روی کیف پول اتریوم ذخیره کنید.

بیت کوین و آلت کوین

تمام ارزها به جز بیت کوین در دسته آلت کوین‌ها قرار می‌گیرند.

استیبل کوین

ارزهایی که ارزش آن‌ها همواره ثابت و برابر با یک ارز فیات است. برای مثال تتر یک استیبل کوین بوده که ارزش آن همواره برابر با ۱ دلار آمریکا است. ارزهای دیجیتال با نوسان قیمت زیاد آن‌ها شناخته می‌شوند اما در بین ارزهای دیجیتال، نوعی از رمز ارزها به نام استیبل کوین وجود دارد که قیمت آن‌ها معمولا با ثبات است. اما چرا این رمزها ارز نوسان قیمت پایینی دارند؟ قبل از توضیح استیبل کوین ها بهتر است با اصطلاح پول فیات آشنا شوید. پول فیات ارز دولتی یک کشور است که پشتوانه ی فیزیکی مانند طلا و نقره ندارد بلکه پشتوانه آن دولتی است که آن را صادر کرده است. ارزش پول فیات از ارتباط میان عرضه و تقاضا و ثبات دولت حاصل می‌شود و به ارزش کالای فیزیکی وابسته نیست.

ارز دیجیتال استیبل نوعی رمزارز است که ارزش آن وابسته به یک کالا یا یک ارز فیات است. درواقع آن کالا یا ارز دولتی پشتوانه کوین استیبل است. مثلا تتر دارای پشتوانه دلار است. به ازای هر تتر یک دلار ذخیره می‌شود. بنابراین همواره قیمت تتر نزدیک به یک دلار است.

اما استیبل کوین ها خود به دو دسته تقسیم می شوند:

استیبل کوین های متمرکز

این رمزارزهای با ثبات دارای پشتوانه کالا یا ارز فیات هستند.

استیبل کوین های غیر متمرکز

این کوین‌ها توسط یک ارز دیجیتال دیگر پشتیبانی شده مانند دای (DAI) که توسط اتریوم پشتیبانی شده و با خرید اتریوم و قفل‌کردن آن در یک قرارداد هوشمند تولید می‌شوند.

پرایوسی کوین

ارزهایی که امکان انجام تراکنش‌ها به‌صورت کاملا محرمانه را ایجاد می‌کنند؛ با این نام شناخته می‌شوند. مونرو (Monero) و زی کش (Zcash) نمونه‌هایی از پرایوسی کوین یا حریم خصوصی هستند.

شت کوین

شت کوین ها نوعی از آلت کوین ها هستند که معمولا بنیاد قوی ندارند یا به عبارت دیگر بدون هیچ برنامه و پشتوانه عملیاتی ساخته شدند و طرح توسعه‌ای برای آن‌ها وجود ندارد. این شت کوین ها دارای یک تیم فنی ضعیف بوده و سرمایه داران نیز از آن‌ها حمایت نکرده‌اند. شت کوین بعد از ایجاد و عرضه در مارکت ارزهای دیجیتال گاهی صعودها و سقوط های قیمتی شدیدی را تجربه می‌کنند.

دسته بندی انواع رمز ارزها در کوین مارکت کپ

وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، ارزهای دیجیتال را به دسته‌بندی‌های مختلفی تقسیم کرده است. این وب‌سایت یکی از کامل‌ترین سایت‌ها برای بررسی و انواع ارزهای دیجیتال است. در این قسمت، به تعدادی از دسته‌بندی‌های این وب‌سایت اشاره شده است.

اگر به تصویر زیر دقت کنید، در قسمت بالای صفحه می‌توانید ارزهای دیجیتال را در دسته‌بندی‌های مختلفی مشاهده کنید. این دسته‌بندی‌ها شامل:

DeFi: ارزهایی که به‌طور تخصصی در حوزه امور مالی غیرمتمرکز مانند فعالیت می‌کنند.

توکن NFT : ارزهایی که توکن‌های تعویض ناپذیر، بخش مهمی از اکوسیستم آن‌ها را تشکیل داده‌اند. معمولا این ارزها با ارزهای دسته متاورس مشترک هستند.

Metaverse ارزهایی که با فناوری واقعیت مجازی در ارتباط بوده و محیطی برای ایجاد یک دنیای مجازی ارائه می‌دهند به ارزهای متاورسی معروف‌اند. برای نمونه می‌توان به ارز مانا و سندباکس اشاره کرد.

Polkadat – BNB chain – Solana – Avalanche

در هر کدام از این دسته‌بندی‌ها، ارزهای موجود بر روی آن بلاک چین لیست شده است. برای مثال با کلیک روی گزینه پولکادات، تمام توکن‌هایی که در بلاک چین پولکادات موجود هستند را مشاهده می‌کنید.

بهترین رمز ارز برای سرمایه گذاری

در این مقاله با انواع رمز ارز ها و مفاهیم توکن، آلت کوین، استیبل کوین و شت کوین آشنا شدید. البته تقسیم‌بندی های دیگری نیز برای انواع آلت کوین ها وجود دارد که در این مقاله به مهم‌ترین آن‌ها اشاره شد. حال سوال پیش می آید که بهتر است بر روی کدام رمزارز سرمایه‌گذاری کنیم؟

برای پاسخ به این سوال ابتدا باید تصمیم بگیرید که می خواهید به‌صورت روزانه و در کوتاه‌مدت در بازار ترید کنید یا به هولد کردن ارزهای دیجیتال بپردازید.

اگر می خواهید ارزهای دیجیتال را به‌صورت کوتاه‌مدت خریدوفروش کنید بهتر است با تحلیل‌های تکنیکال در تایم فریم‌های مختلف آشنا باشید و اگر قصد خرید بلند مدت دارید به ارزش ذاتی، برنامه‌ها و گروه‌های توسعه‌دهنده یک ارز بیشتر توجه کنید و به عبارت دیگر آن رمزارز را تحلیل بنیادی کنید.

به‌طورکلی در سرمایه‌گذاری بر روی رمز ارزها نکات زیر را مدنظر قرار دهید:

1. رمزارزی را انتخاب کنید که ارزش بازار بالایی داشته و حداقل جزو ۱۰۰ رمزارز اول باشد.
2. هر چه ارز دیجیتال مارکت کپ (حجم و ارزش معاملات) بالاتری داشته باشد باارزش‌تر است. برای دیدن رنک رمزارز و مارکت کپ آن می‌توانید بهسایت کوین مارکت کپ مراجعه کنید.
3. بر روی رمز ارزهایی که شرکت‌های بزرگ دنیا از آن‌ها پشتیبانی می کنند یا سهم بزرگی از آن رمزارز را دارند سرمایه‌گذاری کنید.
4. به طرح‌های توسعه‌ای ارزهای دیجیتال توجه کنید.
5. اگر تازه‌کار هستید هرگز شت کوین نخرید.

بنابر نکات بالا، بیت کوین، اتریوم، لایت کوین و بیت کوین کش و ترون ارزهای با بنیاد قوی برای سرمایه‌گذاری هستند که و به همین خاطر خرید بیت کوین کش یک گزینه بسیار عالی برای سرمایه گذاری است. شما می‌توانید این ارزهای دیجیتال را در صرافی آنلاین ارزپایا خرید و فروش کنید. استیبل کوین مانند تتر بیشتر به درد تبادل و معامله در بازار رمزارزها می‌خورند و برای نگهداری مناسب نیستند. البته توجه داشته باشید که کم ریسک ترین رمزارزها استیبل کوین های متمرکزی مانند تتر هستند.

سوالات متداول

چند نوع ارز دیجیتال داریم؟

بیش از ۱۸ هزار ارز دیجیتال داریم که از جهات مختلف دسته بندی می‌شوند. از مهمترین و اصلی‌ترین دسته‌بندی‌ها می توان به بیت کوین و آلت کوین اشاره کرد. اما دسته بندی‌های دیگری نظیر کوین و توکن و غیره نیز وجود دارد.

تفاوت توکن و کوین چیست؟

کوین دارای شبکه بلاکچین اختصاصی است ولی توکن بر روی شبکه دیگر رمزارز ها قرار دارد.

کدام ارز دیجیتال را بخریم؟

اگر می خواهید ارزهای دیجیتال را به‌صورت کوتاه‌مدت خریدوفروش کنید بهتر است با تحلیل‌های تکنیکال در تایم فریم‌های مختلف آشنا باشید و اگر قصد خرید بلند مدت دارید به ارزش ذاتی، برنامه‌ها و تیم های عملیاتی یک ارز بیشتر توجه کنید؛ به عبارت دیگر آن رمزارز را تحلیل بنیادی کنید.

لیکوئید شدن یا نقدینگی در رمزارزها چیست؟

در صرافی‌های معتبری همچون بایننس و بیتمکس می‌توان با کمک پوزیشن لانگ و شورت، از افزایش قیمت‌ها و همچنین کاهش آن‌ها کسب سود کرد؛ اما در این میان بحث مهمی تحت عنوان لیکوئید شدن رمزارز یا نقدینگی در رمزارزها مطرح می‌شود که می‌تواند به راحتی منجر به از دست دادن کل سرمایه شما شود! مسئله لیکوئید شدن رمزارزها، موضوعی است که شاید در میان تریدرهای تازه‌ کار، کمتر مورد توجه قرار بگیرد و در نتیجه با داشتن امیدهای واهی برای کسب سودهای نجومی، در بیشتر اوقات اصل سرمایه خود را در این راه از دست بدهند. با توجه به اهمیت فوق‌العاده این بحث، ما در این مقاله از صرافی آنلاین ارز دیجیتال کیف پول من قصد داریم تا به بررسی دقیق لیکوئید شدن رمزارز یا نقدینگی در رمزارزها بپردازیم. چنانچه شما نیز در این زمینه سوالی دارید که ذهنتان را به خود مشغول ساخته، تا انتهای این مقاله با ما همراه باشید تا به پاسخ پرسش‌های خود برسید.

معانی مختلف لیکوئید شدن رمزارز یا نقدینگی در رمزارزها

عبارت لیکوئید شدن رمزارز همواره در سه جایگاه مختلف مورد استفاده قرار می‌گیرد:

لیکوئید بودن یک رمزارز

لیکوئید بودن یک رمزارز (نقدینگی در رمزارزها) در واقع معیاری به منظور سنجش سهولت تبدیل یک دارایی به دارایی دیگر همانند تبدیل ارز دیجیتالی به ارز فیات (پول نقد)، بدون تأثیر بر قیمت آن ارز دیجیتالی است. به عبارت دیگر نقدینگی در رمزارزها، مشخص کننده سرعت خرید و فروش در بازار رمزارزها است؛ در نتیجه در صورتی که نقدینگی در حالت بالا قرار داشته باشد، معامله‌گر به راحتی و بدون داشتن هیچ گونه نگرانی خاصی درباره افزایش یا کاهش قیمت می‌تواند ارزهای دیجیتال خود را به پول نقد تبدیل کند. برخلاف این مورد زمانی که نقدینگی در حالت پایین قرار داشته باشد، کاربر صرافی نمی‌تواند دارایی رمزارزها چیست؟ رمزارز خود را به سرعت، به پول نقد یا رمزارز دیگری تبدیل کند و حتی اگر بتواند آن‌ها را تبدیل کند باز هم این مسئله بر روی قیمت آن تأثیرگذار خواهد بود. ناگفته نماند که در وضعیت فعلی بازار، استیبل کوین‌هایی همچون تتر و حتی کوین‌هایی همانند اتریوم و بیت کوین، در وضعیت لیکوئیدی قرار دارند.

لیکوئید بودن صرافی رمزارز

از معیارهای مشخص برای تشخیص لیکوئید بودن یک صرافی می‌توان به مواردی چون ارزش سرمایه و عمق بازار یک صرافی، اعتبار آن و همچنین توانایی یک صرافی در تأمین سریع نقدینگی مورد نیاز کاربران، بالا بودن تعداد سفارش‌های خرید و فروش در قیمت‌های مختلف و مواردی از این قبیل اشاره کرد. صرافی‌های لیکوئیدی طبیعتا اعتبار بیشتری در میان تریدرها دارند؛ چراکه سرعت معامله و دادوستد رمزارزها در این دسته از صرافی‌های ارز دیجیتال، بسیار بیشتر از صرافی‌های غیر لیکوئیدی است.

لیکوئید شدن کاربر در صرافی ارز دیجیتال

اما مسئله لیکوئید شدن کاربر در واقع به معنای از دست دادن اصل سرمایه او است و با دو مورد گفته شده در بالا کاملا متفاوت است. این حالت در پی معاملات مارجین و فیوچرز اتفاق می‌افتد؛ به این صورت که کاربر صرافی، از بازار وام می‌گیرد، اما به دلیل تحلیل‌ها و پیش‌بینی‌های اشتباه، بخشی و در برخی موارد کل سرمایه خود را در این معامله از دست می‌دهد. در واقع در این حالت صرافی دارایی کاربر را به حساب خود منتقل می‌کند.

لیکوئید شدن رمزارز (نقدینگی در رمزارزها) به زبان ساده

اگر بخواهیم یک تصور کلی از روند لیکوئید شدن رمزارز (نقدینگی در رمزارزها) در ذهن شما به وجود آوریم، می‌توانیم بگوییم که لیکوئید شدن رمزارز، در واقع یک شاخص برای نشان دادن میزان سرعت نقد شوندگی یک ارز دیجیتالی است. به این مثال توجه کنید؛ فرض کنید که یک مجسمه قدیمی بسیار ارزشمند در خانه خود دارید. اگر قصد فروش این مجسمه را داشته باشید، احتمال این که بتوانید آن را به سرعت و با قیمت اصلی بفروشید چقدر است؟ این در واقع همان لیکوئیدیتی است؛ چراکه لیکوئید بودن یک دارایی، به معنای نقدپذیری بالای آن است.

علت اهمیت لیکوئید شدن رمزارز (نقدینگی در رمزارزها)

تصویر از financemagnates.com

کاملاً واضح است که ارزهای دیجیتالی و رمزارزها در زمره دارایی‌های دیجیتالی قرار می‌گیرند و از طرف دیگر به لحاظ لیکوئیدیتی، دارایی‌های دیجیتالی در مقایسه با اشیاء ملموس موقعیت بهتری دارند. با این مقدماتی که گفته شد این سوال در ذهن ایجاد می‌شود که آیا با این اوصاف می‌توانیم بازار ارزهای دیجیتالی را لیکوئیدی به حساب آوریم؟ در پاسخ به این سوال بایستی بگوییم که عملا نمی‌توان برای تمامی رمزارزها، نسخه یکسانی پیچید. برای این که بهتر متوجه این قضیه شوید به این مثال‌ها توجه کنید: امروزه استیبل کوین‌هایی چون تتر، به لحاظ لیکوئیدیتی تقریبا هم سطح با پول نقد به حساب می‌آیند. کوین‌هایی چون بیت کوین و اتریوم نیز هرچند که دارای نوسان قیمتی هستند، اما با این وجود در سرتاسر جهان سریعاً مورد معامله قرار می‌گیرند. برخی از رمزارزها و ارزهای دیجیتال به لحاظ قدرت نقد شوندگی در موقعیت بسیار خوبی قرار دارند و معامله آن‌ها سریع و بدون دردسر انجام می‌شود. این در حالی است که در بازار برخی ارزهای دیجیتالی، روزانه شاهد خرید و فروش‌های کمتر از چند هزار دلار هستیم؛ در حالی که در نقطه مقابل آن‌ها بازارهایی قرار دارد که حجم معاملات روزانه آن‌ها به چند میلیارد دلار می‌رسد! اهمیت لیکوئید شدن رمزارز (نقدینگی در رمزارزها) را به هنگام معامله آلت کوین‌ها متوجه خواهید شد. اگر دارایی شما از چند ارز دیجیتال با لیکوئیدیتی پایین تشکیل شده باشد، این امکان وجود خواهد داشت که قادر به خروج از بازار در ازای قیمت مورد نظر نباشید. در این موارد، اختلاف قیمت معامله بیشتر می‌شود؛ لذا بهتر است به هنگام معامله ارزهای دیجیتالی به سراغ رمزارزهای عجیب و ناشناخته نروید و ارزهایی که دارای لیکوئیدیتی بالایی هستند را برای ترید انتخاب کنید. سوالی که در اینجا مطرح می‌شود این است که در صورت ثبت سفارش بزرگ، در بازاری که دارای لیکوئیدیتی و نقدشوندگی پایین است، چه اتفاقی رخ می‌دهد؟! در پاسخ به این سوال باید بگوییم که به دلیل وجود تفاوت قیمت میان قیمت مدنظر شما با قیمتی که نهایتا معامله با آن منعقد می‌شود، متضرر خواهید شد.

عوامل موثر بر لیکوئید شدن رمزارز (نقدینگی در رمزارزها)

همان طور که در مطالب بالا نیز به آن اشاره شد، لیکوئید شدن رمزارز در واقع به معنی نقد شوندگی و نقدینگی در رمزارزها است. این مفهوم، مستقیماً به مقدار حجم بازار ارزهای دیجیتال، تعداد تریدرها و معامله‌گران، محبوبیت این بازار و حجم معاملات آن در طول یک روز بستگی دارد. به عبارت دیگر، هر چه میزان این اعداد بالاتر باشد، امکان معامله در آن بازار نیز ساده‌تر خواهد بود. البته ناگفته نماند که مفهوم لیکوئید شدن، فقط مختص به بازارهای کریپتوکارنسی نیست و در دیگر بازارهای مالی همچون بورس نیز از این اصطلاحات استفاده می‌شود.

دلایل لیکوئید شدن یک کاربر صرافی

در واقع قیمتی که سبب لیکوئید شدن یک کاربر می‌شود، به نوع پوزیشن او بستگی دارد؛ بنابراین اگر پوزیشن خرید استقراضی یا همان لانگ را انتخاب کند، به هنگامی که قیمت ارزهای دیجیتال مورد معامله از قیمت ورودی کمتر باشد، ابتدا وارد محدوده ضرر شده و سپس به قیمت تسویه حساب نزدیک خواهد شد. مثلاً فرض کنید با این تصور که قیمت اتریوم در آینده صعودی خواهد بود، در قیمت فعلی اتریوم وارد پوزیشن لانگ در این رمزارز شده‌اید و لوریج حساب شما هم 20 می‌باشد؛ چنانچه به هر دلیلی روند قیمت اتریوم برگردد و نزولی شود و قیمت آن 5 درصد کاهش یابد، در این صورت شما لیکوئید می‌شوید. در پوزیشن فروش استقراضی یا شورت نیز برعکس این موضوع اتفاق می‌افتد؛ به این معنی که اگر در قیمتی که در بالا به آن اشاره کردیم و با این تصور که قیمت اتریوم افت می‌کند، پوزیشن شورت باز کنید. در این صورت بنا به هر دلیلی قیمت اتریوم 5 درصد افزایش یابد، لیکوئید خواهید شد. نکته بسیار مهمی که باید حتما در معاملات خود به آن توجه کنید این است که هر چه میزان لوریجی انتخابی شما بیشتر باشد، احتمال لیکوئید شدن شما هم افزایش پیدا خواهد کرد و درصد کمی از تغییرات قیمتی نیز به لیکوئید شدن حساب شما منتهی خواهد شد.

خطر سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتالی با رمزارزها چیست؟ لیکوئیدیتی پایین

سرمایه‌گذاری بر روی ارزهای دیجیتالی بر اساس فاکتورهای مختلفی صورت می‌گیرد و لیکوئید شدن رمزارز مدنظر، یکی از این فاکتورها است که بایستی مورد بررسی قرار بگیرد. تحلیل‌گران حوزه ارزهای دیجیتال، در ارتباط با سرمایه‌گذاری بر روی رمزارزهایی با لیکوئیدیتی پایین توصیه می‌کنند که محتاطانه عمل کنید و از سرمایه‌گذاری در حجم گسترده اجتناب نمایید؛ چراکه ممکن است به هنگام فروش آن، نتوانید این رمزارز را با قیمت اصلی خود بفروشید و در نهایت متضرر شوید. اگر فرد ریسک پذیری نیستید، توصیه ما به شما این است که عمدتاً سرمایه خود را بر روی ارزهای دیجیتالی که قابلیت لیکوئید شدن بالایی دارند متمرکز کنید. البته ناگفته نماند که به هنگام سرمایه‌گذاری بر روی ارزهای دیجیتال، باید سایر فاکتورها همانند میزان حداکثر عرضه و تعداد کل ارز دیجیتال، ارزش بازار ارز دیجیتال، حجم معاملات این رمزارز، حجم در گردش ارز دیجیتال و مواردی از این دست را در نظر بگیرید.

پیشگیری از لیکوئید شدن کاربر در صرافی

با توجه به معنای منفی لیکوئید شدن کاربر که به معنی از دست دادن سرمایه او است، بایستی راهکارهایی را به منظور پیشگیری از لیکوئید شدن کاربر ارائه دهیم. اولین راهکار برخورداری از استراتژی معاملاتی درست است. یک استراتژی معاملاتی منظم سبب می‌شود تا معامله‌گر در یک مسیر مشخص گام بردارد. این استراتژی سبب می‌شود تا شما دید خوبی نسبت به رصد بازار داشته باشید و نقاط بهینه برای ورود و خروج را بهتر مورد شناسایی قرار دهید. راهکار دیگر افتتاح حساب‌هایی با لوریج پایین است؛ چراکه هر چه میزان لوریج و اهرم حساب‌های معامله تریدرها بیشتر باشد، امکان لیکوئید شدن آن‌ها نیز بیشتر می‌شود. با توجه به نوسانات بازار، بهتر است از حساب‌هایی استفاده کنید که دارای لوریج کمتری هستند. یکی از بهترین روش‌ها به منظور جلوگیری از لیکوئید شدن کاربر صرافی، استفاده از روش تعیین کردن حد سود و ضرر است. با این روش شما می‌توانید با کمک ابزارهایی چون حد ضرر، ریسک سرمایه‌گذاری خود را کنترل کنید. اکثر تریدرها نسبت ریسک را به ریوارد یک به دو تعیین می‌کنند؛ یعنی در این حالت تریدرها حاضرند تا در قبال دو واحد سود یک واحد ضرر را تحمل کنند. نکته آخر آن که اگر دانش گسترده‌ای درباره تحلیل بازار ارز دیجیتال ندارید بهتر است با سرمایه اندک وارد معاملات شوید تا به درستی با راه و روش این معاملات آشنا شوید و با لیکوئید شدن مواجه نگردید.

لیکوئید شدن رمزارزها در یک کلام

لیکوئید شدن رمزارز (نقدینگی در رمزارزها) در سه موقعیت متفاوت رخ می‌دهد؛ اولی در ارتباط با خود رمزارز است که به میزان نقد شوندگی ارزهای دیجیتالی مربوط می‌شود، دومی در ارتباط با صرافی است که در واقع نشان دهنده میزان قدرت یک صرافی در تأمین میزان نقدینگی مورد نیاز کاربران خویش است و لیکوئید شدن در این دو مفهوم دارای اثر مثبتی است، اما حالت سوم لیکوئید شدن، لیکوئید شدن کاربر است که در این حالت کاربر ممکن است بخشی یا تمام سرمایه خود را از دست بدهد رمزارزها چیست؟ و به جای کسب سود، متضرر گردد که بهترین راهکار در این زمینه احتیاط در ورود به معاملات رمزارزهای کمتر شناخته شده است. ما در این مقاله از کیف پول من به بررسی دقیق موارد گفته شده پرداختیم، چنانچه در زمینه لیکوئید شدن رمزارز (نقدینگی در رمزارزها) سوالی دارید که در این مقاله به آن پرداخته نشده است، سوال خود را در بخش نظرات با ما در میان بگذراید تا در سریع‌ترین زمان ممکن به آن پاسخ دهیم.

علت برگشت روند صعودی بازار چیست؟ اظهار نظر بنیان گذار دوج کوین و اقتصاددان الکس کرگر

به گزارش u.today، بیلی مارکوس ( Billy Markus) یکی از بنیان گذاران دوج‌ کوین، در توییتی از مردم درخواست کرد که نظراتشان را در مورد علت رشد قیمت و بازگشت روند صعودی در بازار رمزارز‌ها و بازار سهام به اشتراک بگذارند. او پاسخ‌های قابل قبولی از طرف اقتصاددان و تریدر الکس کرگر (Alex Kruger) در مورد این بازگشت دریافت کرد. در ادامه به برسی این پاسخ‌ها خواهیم پرداخت.

آنچه در این مقاله میخوانید :

دلیل اصلی روند صعودی: تغییر نظر دولت

کرگر بیان کرد که به عقیده او دلیل این روند در بازار رمزارز‌ها، تغییر نامحسوس اما چشم گیر سیاست‌های فدرال رزرو، از سیاست‌های کنترل تورم به سیاست‌های کارآفرینی و رشد اقتصاد است.

در پی درخواست مارکوس برای توضیحات بیشتر، کرگر توییت قدیمی‌تر خود را به وی نشان داد. در 17 جولای کرگر در این رابطه توییتی منتشر کرد. وی در این توییت بیان کرد که، هفته پیش رو برای سرمایه گذاری در دارایی‌های پر ریسک همانند بیت کوین و سایر رمزارز‌‌ها مناسب است.

برای کسب اطلاعات بیشتر در رابطه با ارز دیجیتال بیت کوین، بر روی لینک بیت کوین چیست کلیک کنید.

در همان تاریخ جروم پاول (Jerome Powell)، رئیس هیات مدیره فدرال رزرو، اعلام کرد که برای کاهش تورم از بالاترین حد خود در 40 سال اخیر، به 2 درصد، در تلاش هستند. این اتفاق درست بعد از تلاش بانک مرکزی آمریکا برای کنترل افزایش تورم رخ داد. بانک مرکزی در پی این تلاش، نرخ بهره را ابتدا 25 درصد در ماه مارچ، سپس 50 درصد در می و در نهایت به 75 درصد در ژوئن افزایش داد.

رشد بیت کوین و اتریوم

بیت کوین به عنوان پرچم ‌دار رمزارز‌ها، شاهد یک رشد 7.63 درصدی بود و در حال حاضر قیمت خرید BTC در مارکت معادل 21.398 دلار است. قیمت اتریوم نیز در یک صعود 18 درصدی از 1,048 به 1,1233 دلار رسید. در زمان نگارش این متن، قیمت خرید ETH در بازار 1,226 دلار است.

عصر یخبندان رمزارز

پیش از این روند صعودی، بسیاری از کاربران بر این باور بودند که بازار نزولی در حدود 3 الی 4 سال آینده به طول می‌انجامد. همچنین، منتقدان پیش بینی کردند که، قیمت بیت کوین به 10,000 دلار خواهد رسید. در میان این منتقدان افراد به نامی نظیر پیتر شیف، بنیان گذار SchiffGold، نیز حضور داشتند.

نسیم طالب، یکی از مخالفان بیت کوین، فیلسوف و متخصص سرمایه گذاری و نویسنده کتاب‌های “Black Swan” و “Antifragile”؛ معتقد است که اصلاح بازار نزولی در آینده نزدیک اتفاق نخواهد افتاد. زیرا که وی باور دارد، بازار ارزهای دیجیتال وارد یک “عصر یخ بندان” خواهد شد و قیمت دارایی‌های دیجیتال بیش از این نزول خواهد کرد.