آموزش مفاهیم پایه بورس

فیلم آموزش مفاهیم بورس تهران توسط مهدی دلبری

در این مجموعه آموزشی که به همت مرکز مالی ایران تهیه شده به آموزش مبانی اولیه بورس برای افراد نوآموز پرداخته می شود. مطالب ساده و کامل ارائه شده که همه طیف از افراد علاقه مند بتوانند از آنها استفاده کنند.

بورس چیست؟

به طور عام اکثر مردم پس انداز آموزش مفاهیم پایه بورس های خود را یا در بانکها نگهداری یا با آن طلا و ملک خریداری می کنند. ولی راه های دیگری هم برای سرمایه گذاری پس انداز ها وجود دارد و آن بورس است. بورس مکانی است که در آن سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس معامله می شود. به عنوان مثال شما می توانید سهام شرکت سایپا یا ایران خودرو را خریداری کنید یا حتی می توانید سهام پالایشگاه های بزرگ کشور و شرکت های دارو سازی را بخرید.

وقتی شما سهام شرکتی را می خرید و آن شرکت سورد آور است شما نیز در سود آن شرکت سهیم می شوید و سود شما بصورت سالانه برایتان واریز می شود. همچنین اگر سهام شرکت رشد کند از این ناحیه نیز می توانید کسب سود کنید.

تاریخچه بورس

تاریخچه تشکیل بورس در جهان به پانصد سال قبل بر می گردد که خاستگاه اصلی آن در کشور بلژیک بوده است. مردم در مقابل منزل شخصی به نام واندربورس گرد می آمدند و اوارق بهادار داد و ستد می کردند. بعد از آن هر مکانی که در آن اوراق بهادار معامله میشد بورس نام گرفت. بعد ها بورس های مهم دنیا از جمله بورس نیویورک و بورس لندن و توکیو ایجاد شد و به دنبال آن سازمانی برای نظارت بر حقوق سهام داران و شرکت ها در همه کشورهایی که بورس داشتند تشکیل شد. تاریخچه ایجاد بورس در ایران به سال 1315 بر میگردد که کارشناسانی از بلژیک و هلند به منظور بررسی بستر های ایجاد بورس به ایران آمدند ولی با شروع جنگ جهانی دوم فعالیت انها متوقف شد ولی در نهایت در سال 1345 بورس ایران رسما شروع به فعالیت کرد.

مزایای سرمایه گذاری در بورس

چند مورد از مهم ترین مزایای خرید سهام در بورس را می تواند بصورت تیتر وار و خلاصه در زیر اشاره کرد:

◼ عدم نیاز به سرمایه سنگین: شما در حال حاضر می توانید با مبلغ اولیه پانصد هزار تومان سهام شرکت دلخواه خود را خریداری کنید.

◼ نقد شوندگی نسبتا بالا: شما می توانید سهام شرکتی را که می خرید خیلی سریع به پول نقد تبدیل کنید (البته صف فروش نباشد). که در مقایسه با ملک و زمین نقد شوندگی بسیار بالایی دارد.

◼ سود دهی سهام: با خرید سهام شرکت های سود ده هم سود سالانه دریافت می کنید هم از رشد قیمت سهام متنفع میشوید.

◼ پوشش تورم: سهام ها نیز به دنبال تورم موجود در کشور رشد قیمتی پیدا می کنند که می تواند پوشش ریسکی باشد برای سرمایه گذاری شما. قیمت سهام شرکت ها در بورس فراز و نشیب زیادی دارند ولی در بلند مدت پوشش مناسبی برای تورم کشور هستند.

◼ امنیت نگهداری: وقتی شما طلا و جواهرات یا دلار را به عنوان پس انداز انتخاب می کنید آموزش مفاهیم پایه بورس باید در نظر داشته باشید که اگر امنیت آنها را تامین نکنید ممکن است مورد سرقت قرار بگیرند لذا در این موضوع، سهام از امنیت نگهداری بسیار بالاتری برخوردار است چون به نام شخص شماست.

بخشی کوتاه از این مجموعه

ردیف	عنوان
1	انواع سواد (سواد عاطفی، سواد ارتباطی، سواد مالی) / مهم ترین مهارت های مالی (مهارت دریافت پول، مهارت هزینه کردن، مهارت پس انداز کردن، مهارت سرمایه گذاری، مهارت استفاده از اعتبار، مهرت صحبت کردن در مورد مسائل مالی) / سطح سوال مالی در دنبا چگونه بررسی می شود؟
👁	نمایش | حجم : 045MB | زمان: 07min
2	مفهوم بازار مالی چیست؟ / انواع طبقه بندی بازارهای مالی / بازار سهام / بازار اوراق بدهی / بازار ابزارهای مشتقه / بازار اولیه / بازار ثانویه / تاریخچه بورس در جهان و ایران / شرکت های سهامی / شرکت با مسئولیت محدود / شرکت های تضامنی / شرکت های سهامی عام / شرکت های خاص / مجمع عمومی موسسین / مجمع عمومی عادی (سالانه) / مجمع عمومی فوق العاده
👁	نمایش | حجم : 088MB | زمان: 12min
3	صورت های مالی (ترازنامه ، صورت سود وزیان، صورت جریان وجوه نقد) / ارکان بازار سرمایه / شرکت سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه / شرکت فناوری اطلاعات / شورای عالی بورس و اوراق بهادار ایران / سازمان بورس و اوراق بهادار / سایت بورس اوراق بهادار ایران tse.ir / سایت شرکت فرابورس ایران ifb.ir / شرکت بورس کالای ایران ime.co.ir / شرکت بورس انرژی ایران irenex.ir / سایت شرکت سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه csdiran.com / توضیحاتی در مورد لوگوی بورس
👁	نمایش | حجم : 138MB | آموزش مفاهیم پایه بورس زمان: 21min
4	مزایای بورس / ویژگی های بورس (شفافیت، وجود قوانین، چارچوب اجرایی مشخص) / اهمیت بورس برای شرکت ها / مزایای بورس برای سرمایه گذاران / حقظ سرمایه در مقال تورم / انواع سود در بازار سرمایه (سود ناشی از افزایش قیمت، سود ناشی از تقسیم سود شرکت)
👁	نمایش | حجم : 056MB | زمان: 07min
5	اصطلاحات بورس / ریسک / ریسک غیر سیستماتیک / ریسک سیستماتیک / تنوع دارایی / ابزارهای سرمایه گذاری / اوراق مشارکت و اواق اجاره / صندوق های سرمایه گذاری / سهام) / اخذ کد بورسی / انواع قیمت / الیوت انجام سفارس در بورس تهارن / کارمزد معاملات / دامنه نوسان / آموزش مفاهیم پایه بورس آموزش مفاهیم پایه بورس قیمت پایانی / قیمت بازگشایی / گره معاملاتی / حجم مبنا / واحد پایه معاملاتی / محدودیت حجم سفارش / حداقل تغییر قیمت / توقف و نعلیق نماد / حجم مبنا / زمان بندی معاملات / زمان بندی تسویه مالی / معاملات بلوکی / معاملات عمده / انواع اوراق
👁	نمایش | حجم : 181MB | زمان: 25min
6	عوامل موثر بر قیمت سهام (اقتصاد کلان، صنعت، شرکت) / اقتصاد کلان (وضعیت اقتصادی و سیاسی، سیاست های بانک مرکزی، قوانی و مقررات دولت،بودجه سالانه کشور ) عوامل مرتبط با صنعت (نحوه قمیت گذاری، رقابتی یا انحصاری بودن، حجم سرمایه گذاری، وضعیت صنایع مرتبط، تحولات فناوری) / عوامل مرتبط با شرکت (میران سودآوری، نسبت قیمت به درآمد، قابلیت نقد شوندگی، دارایی ها و بدهای های شرکت، طرح های توسعه، میران سهام شناور، ترکیب سهخام داران شرکت) / انواع قیمت سهام (قیمت اسمی، قیمت دفتری، قیمت بازار، قیمت ذاتی) / اصول خرید فروش سهام (اطلاعات معتبر، دید بلند مدت، تعصب نداشتن، سبد متنوع، با سرمایه مازار وارد بورس شویم، پذیرفتن نوسان، مشورت با متخصصینپ) / افزایش سرمایه شرکت ها (آورده نقدی، سود انباشته، صرف سهام) / نماد چیست؟ / سال مالی شرکت / سود هر سهم / سود تقسمی / تعدیل سود / صف خرید و صف فروش / شاخص بورس / شاخص قیمت / شاخص بازده نقدی / شاخص کل / شاخص 50 شرکت فعال / شاخص 30 شرکت بزرگ / شاخص صنعت / شاخص مالی / شاخص فرابوس / شاخص آزاد شناور / کارگزاری ها / بازار گردان ها / مشاوره سرمایه گذاری / سبد گردان ها / موسسه رتبه بندی / صندوق های سرمایه گذاری / شرکت های پردازش اطلاعات مالی / شرکت های تامین سرمایه / انواع صندوق های سرمایه گذاری (صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت، صندوق های سرمایه گذرای مختلط و …) / روش های تحلیل سهام (تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی) / سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران tsetmc.com
👁	نمایش | حجم : 171MB | زمان: 26min

آموزش بورس را از کجا شروع کنیم؟

در صورت نیاز به آموزش های بیشتر می توانید از لینک های زیر نیز استفاده کنید.

مراحل یادگیری مفاهیم پایه معامله گری در بورس و فارکس

یادگیری مفاهیم پایه در بازارهای مالی، بهترین نقطه شروع برای تبدیل شدن به یک معامله گر موفق است. با یادگیری درست و اصولی این مفاهیم می توانید اولین و مهم ترین قدم در راه کسب سود در بورس و فارکس را بردارید.

مفاهیم پایه در واقع زیرساخت تحلیل تکنیکال را تشکیل می دهند و بدون یادگیری آن ها، استفاده از سایر ابزارهای تکنیکال بی فایده خواهد بود. یادگیری مفاهیم پایه در تحلیل بنیادی هم پیش از شروع معامله گری در بازارهای مالی امری کاملا ضروری است اما نحوه یادگیری مفاهیم پایه تکنیکال و بنیادی به چه صورت است؟

در این نوشته قصد داریم مراحل یادگیری مفاهیم پایه معامله گری در بورس و فارکس را توضیح دهیم.

اهمیت یادگیری مفاهیم پایه در بازارهای مالی

فرقی نمی کند که قصد سرمایه گذاری در بورس ایران را داشته باشید یا بخواهید به یک تریدر حرفه ای در فارکس تبدیل شوید. برای موفقیت در بازارهای مالی باید ابتدا مفاهیم پایه در این بازارها را یاد بگیرید. پس مهم ترین نکته در ابتدای ورود به بازارهای مالی آموزش تحلیل فاندامنتال و تکنیکال از پایه و یا به زبان عامیانه از صفر است.

با این روش کم کم تمام مفاهیم بازارهای مالی برای شما درونی شده و می توانید از استراتژی های معاملاتی معروف و از قبل تست شده استفاده کنید و یا حتی استراتژی‌های معاملاتی شخصی خود را بسازید.

حتما کسانی را دیده اید که بدون هیچ گونه دانش قبلی از بازارهای مالی شروع به یادگیری یک اندیکاتور یا اسیلاتور خاص کرده و فکر می کنند با استفاده از سیگنال های اندیکاتورها می توانند معاملات موفقی در بورس یا فارکس انجام دهند.

قصد ما این نیست که اهمیت اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال را نادیده بگیریم اتفاقا استفاده از اندیکاتورها در بسیاری از استراتژی های معاملاتی رایج است اما اشتباهی که این افراد تازه وارد انجام می دهند این است که یادگیری خود را از مفاهیم پایه و اصلی شروع نکرده اند. بنابراین نمی توانند تفسیر درستی از سیگنال های اندیکاتورها داشته باشند.

آموزش مفاهیم پایه‌ای تحلیل تکنیکال

به راستی آموزش کاربردی تحلیل تکنیکال را باید از کجا شروع کرد؟

مفاهیم پایه در تحلیل تکنیکال از لحاظ تئوری بسیار ساده هستند و خیلی ها این طور فکر می کنند که نحوه استفاده از آن ها هم ساده است ولی باید بگوییم این افراد در اشتباه کامل هستند. برای مثال می توانیم به یکی از مهم ترین مفاهیم پایه ای در تحلیل تکنیکال به نام خطوط روند اشاره کنیم. افراد مبتدی به راحتی در هر کجای نمودار و بدون توجه به تایم فریم معاملاتی خطوط روند را ترسیم کرده و فکر می کنند می توانند به این طریق معاملات موفقی انجام دهند ولی فقط پس از شکست های بسیار است که به این نتیجه می رسند که دانش آن ها از تحلیل تکنیکال ناقص است ولی در این مرحله هم خیلی ها نمی‌دانند دقیقا اشکال کارشان کجاست و مدام از این کتاب به آن کتاب و از این دوره آموزشی به دوره آموزشی دیگری می روند.

آموزش ترسیم خط روند موضوعی است که با وجود این که بسیاری از تریدرهای مبتدی به آن نیاز مبرمی دارند ولی سهل انگارانه از آن می گذرند و همین موضوع باعث شکست آن ها در معاملات آینده می شود. پیشنهاد می شود برای آشنایی بیشتر با خط روند و یادگیری نحوه ترسیم خط روند به آدرس https://amoozesh-boors.com/fa/article/trend-line مراجعه نمایید.

یکی دیگر از مفاهیم پایه ای در تحلیل تکنیکال موج شماری الیوت است. امواج الیوت یکی از مهم ترین مباحث در تحلیل تکنیکال هستند که پایه‌ی بسیاری از استراتژی های دیگر محسوب می شوند.

در نتیجه می توان گفت آموزش امواج الیوت یکی از حیاتی ترین مفاهیم تکنیکال است که نمی توان به سادگی از آن گذشت. اکثر کسانی که به صورت خودآموز شروع به یادگیری تحلیل تکنیکال می کنند، از قسمت امواج الیوت به صورت سرسری رد می شوند چون یادگیری این امواج کمی مشکل است.

امواج الیوت در تحلیل تکنیکال آن قدر مهم هستند که هر چه بگوییم کم گفته ایم پس بهتر است به هر طریقی شده امواج الیوت و نحوه صحیح موج شماری را یاد بگیرید.

همان طور که گفتیم این امواج پایه بسیاری از استراتژی ها و الگوهای کلاسیک دیگر در تحلیل تکنیکال هستند. برای نمونه می توان به الگوهای هارمونیک اشاره کرد. اگر امواج الیوت را بلد نباشید نمی توانید الگوهای هارمونیک را در چارت های قیمت تشخیص دهید.

آموزش مفاهیم پایه‌ای تحلیل فاندامنتال

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال روشی است که به وسیله آن می توانید ارزش ذاتی یا واقعی سهام یک شرکت در بورس و ارزش و قدرت ارزهای خارجی در بازار فارکس را بسنجید.

مفاهیم پایه ای تحلیل فاندامنتال در همه بازارهای مالی وجود دارد و هدف اصلی آن سنجش ارزش واقی یک دارایی مالی مشخص است.

در مورد اهمیت تحلیل فاندامنتال در معامله گری باید بگوییم که دانستن آن خیلی بهتر از ندانستن آن است.

برای مثال فرض کنید سهام یک شرکت در بورس ایران را بدون توجه به تحلیل فاندامنتال و محاسبه ارزش ذاتی آن خریده اید اما پس از مدت کوتاهی برخلاف پیش بینی شما از آینده قیمت با توجه به تحلیل تکنیکالی که قبلا روی سهم مورد نظر انجام داده اید، سهم دچار ریزش قیمت می شود و بعدا متوجه می شوید که شرکت مذکور زیان ده بوده است.

در این مورد اگر از قبل در مورد سودآوری شرکت و سایر مواردی که ارزش ذاتی یک سهم را مشخص می کنند، تحقیق کرده بودید دچار ضرر و زیان نمی شدید.

معامله گری در همه بازارهای مالی به دانش بنیادی نیاز خواهد داشت. بخشی از این دانش در همه بازارهای مالی مثل بورس و فارکس مشترک است. به عبارت دیگر داشتن دانش اقتصادی یکی از اصول اولیه در تحلیل فاندامنتال است.

البته لازم نیست نگران باشید چون می توانید با استفاده از منابع مرجع یا دوره های آموزشی مطمئن این دانش را به سرعت کسب کنید و از آن در بازارِ مالی‌ مورد آموزش مفاهیم پایه بورس آموزش مفاهیم پایه بورس نظر خود استفاده کنید.

بعد از کسب این دانش پایه ای و مهم، می توانید با توجه به نوع بازاری که برای معامله کردن انتخاب کرده اید از موارد تکمیلی دیگری هم استفاده کنید. مثلا اگر می خواهید در بورس فعالیت کنید باید بتوانید اطلاعات مالی شرکت ها، ترازنامه ها، صورت های سود و زیان و …. را بخوانید و تحلیل کنید.

یادگیری روش معامله گری در هر بازاری از مفاهیم پایه‌ای و بنیادین شروع می شود. این مفاهیم هم در تحلیل تکنیکال وجود دارند و هم در تحلیل بنیادی و شما می توانید آن ها را به صورت همزمان یا یکی پس از دیگری یاد بگیرید ولی به یاد داشته باشید که استفاده از ترکیب تحلیل تکنیکال و فاندامنتال به شما دید بهتری برای معامله کردن می دهد.

این نوشته هم با شرح مراحل یادگیری مفاهیم پایه معامله گری در بورس و فارکس پایان یافت. امیدواریم اهمیت یادگیری اصولی این مفاهیم را به خاطر بسپارید.

آموزش مفاهیم اصلی و پایه در بازار بورس فارکس – قسمت دوم

آموزش مفاهیم اصلی و پایه در بازار بورس فارکس را از کجا آغاز کنیم؟ چگونه مفاهیم پایه در فارکس را یاد بگیریم؟

آموزش مفاهیم اصلی و پایه در بازار بورس فارکس رو دنبال می کنیم قسمت دوم.

معامله گران زیادی در بازار فارکس (بازار ارز)، طلا، نفت خام و… در حال معامله هستند، بدون اینکه به مفاهیم اولیه بازار فارکس همانند حاشیه (Margin)، اهرم (Leverage) و… آشنایی و تسلط کافی داشته باشند. این مساله می تواند ضررهایی را برای معامله گر به دنبال داشته باشد، بدون آنکه شخص بداند ایراد کار از کجا هست.

به نظر می رسد که معامله گران بازار فارکس، اون طلا و نفت خام در درک مفاهیم لوریج (اهرم) و مارجین (حاشیه) دچار مشکل هستند و به خاطر ظاهر پیچیده این مفاهیم، قید فهمیدن آن را می زنند و سعی می کنند تا درک شهودی در این زمینه به دست آورند که با توجه به نقش مهم و حساسی که لوریج و مارجین در معاملات دارند، ممکن است درک معامله گر در بازار فارکس مطابق با واقعیت این مفاهیم نباشد و برای او مشکل ایجاد کند.

در این درس از دوره عمومی آموزش فارکس مفاهیم زیر آموزش داده می شود:

لوریج یا اهرم (Leverage)

مارجین یا حاشیه (Margin)

بالانس یا تراز حساب (Balance)

اکوئیتی (Equity)

مارجین آزاد (Free margin)

سطح مارجین (Margin Level)

کال مارجین (Margin Call)

سطح استاپ اوت (Stop Out Level)

لغو توسط معامله گر (Cancelled By the Dealer)

لوریج یا اهرم (Leverage)

اهرم یا لوریج ابزاری است که کارگزاران بازار فارکس در اختیار معامله گران قرار می دهد که معامله گران بتوانند مقادیر بزرگتری از ارز یا سهام را با مقدار کمتری وجه در حساب خود معامله کنند. با یک مثال شروع می کنیم، وقتی که حساب شما دارای لوریج ۱:۱۰۰ (یک به صد) باشد، شما می توانید صد دلار را با پرداخت یک دلار معامله کنید. بنابر این برای معامله یک لات (صد هزار واحد) دلار تنها نیاز است که ۱۰۰۰ دلار بپردازید. می توان گفت با لوریج ۱:۱۰۰، قدرت معامله پول شما در حساب مضربی از ۱۰۰ پیدا می کند.

در نظر بگیرید که لوریج یا همان اهرم برای شما ۱:۱۰۰ (یک به صد) باشد. اگر شما تصمیم داشته باشید که یک معامله صد دلاری انجام دهید تنها کافی است که در حساب خود یک دلار پول داشته باشید. به بیان دیگر شما برای انجام یک معامله ای که نیازمند صد دلار پول هست با یک دلار می توانید این معامله را انجام دهید. در واقع هر واحد از پول شما در معامله، ضریبی به اندازه مقدار لوریج پیدا می کند (که در این مثال ضریب صد می باشد). این بدان مفهوم است که شما برای انجام معامله ای با حجم یک لات دلار (صد هزار واحد) با توجه به اهرم ۱:۱۰۰، باید هزار دلار پول در حساب خود داشته باشید.

تعریف لوریج را با طرح یک مساله ادامه می دهیم. تصور کنید که شما تصمیم دارید معامله ای با حجم ۱۰ لات USD، در حسابی که لوریج آن ۱:۲۰۰ (یک به دویست) است انجام دهید. چه مقدار دلار در حسابتان برای انجام این معامله لازم دارید؟

بدون احتساب لوریج، هر لات استاندارد USD برابر صد هزار دلار می باشد. شما قصد معامله ۱۰ لات را دارید، پس حجم معامله شما ده ضربدر صد هزار می باشد. یعنی یک میلیون دلار. با لوریج ۱:۲۰۰ باید یک دویستم حجم معامله را تامین کنید. پس ۵۰۰۰ دلار لازم دارید تا ۱۰ لات در این حساب ترید کنید (یک میلیون دلار تقسیم بر ۲۰۰).

مارجین یا حاشیه (Margin)

مارجین یا حاشیه، بر اساس لوریج محاسبه می گردد؛ اما برای درک بهتر مفهوم حاشیه یا مارجین، ابتدا لوریج را فراموش کنید. اجازه دهید تصور کنیم که لوریجی در کار نیست، در حقیقت حساب شما لوریج ۱:۱ دارد. بعد از بیان مفهوم اولیه، تاثیر لوریج در مارجین را نیز بیان می کنیم.

مارجین مقداری از پول است که در یک پوزیشن یا معامله، شرکت می کند. اینگونه تصور کنید که شما یه حساب ۲۰،۰۰۰ دلاری دارید و تصمیم دارید ۲۰۰۰ یورو در مقابل دلار آمریکا (EUR/USD) بخرید. برای خرید این ۲۰۰۰ یورو با فرض اینکه نرخ یورو به دلار آمریکا برابر ۱٫۴۳۴۵ باشد، شما چه میزان دلار آمریکا باید بپردازید؟ در واقع چه میزان مارجین نیاز دارید؟

وقتی نرخ در جفت ارز EUR/USD برابر ۱٫۴۳۴۵ است، یعنی ارزش هر یک یورو برابر ۱٫۴۳۴۵ دلار آمریکا می باشد، پس برای خرید ۲۰۰۰ یورو، شما باید ۲۸۶۹ دلار آمریکا بپردازید.

۲۰۰۰ یورو = ۲۰۰۰ × ۱۴۳۴٫۵

۲۰۰۰ یورو برابر ۲۸۶۹ دلار آمریکا است

اگر شما یک پوزیشنِ خرید ۲۰۰۰ EUR/USD بگیرید. (یعنی شما ۲۰۰۰ یورو در مقابل دلار آمریکا خریده اید) پس مقدار ۲۸۶۹ دلار از کل ۲۰،۰۰۰ دلار موجودی حساب فرضی شما، بلافاصله در این معامله درگیر می شود. وقتی شما حجم معامله (Volume) را به طور مثال روی ۰٫۰۲ لات قرار می دهید (هر لات، یکصد هزار واحد از ارز سمت چپ می باشد، پس در اینجا ۰٫۰۲ لات یعنی ۰٫۰۲ × ۱۰۰،۰۰۰ = ۲۰۰۰ واحد از ارز سمت چپ که در مثال ما برابر ۲۰۰۰ یورو می گردد) و روی دکمه خرید کلیک می کنید. برای خریدِ این ۲۰۰۰ یورو ۲۸۶۹ دلار از حساب شما پرداخت می شود که این مبلغ مارجین نامیده می شود.

اکنون مفهوم لوریج را وارد بحث می کنیم، بیایید فرض کنیم که حساب شما لوریج یک به صد (۱:۱۰۰) دارد. در این حالت برای خرید همان دو هزار یورو در مقابل دلار آمریکا که در حالت قبل بررسی کردیم، شما باید یک صدم (یک از صد واحد ۱:۱۰۰) مقدار پول لازم را پرداخت کنید. در حالت قبل لوریج ۱:۱ بود که شما نسبت یک از یک واحد پول را باید پرداخت می کردید در واقع همه پول را باید پرداخت می کردید. بنابراین با لوریج ۱:۱۰۰، برای خرید ۲۰۰۰ یورو در مقابل دلار (۰٫۰۲ لات)، با همان نرخ ذکر شده در مثال قبل، شما باید یک صدم از ۲۸۶۹ دلار را پرداخت کنید که می شود ۲۸/۶۹ دلار.

با طرح یک سوال، مسئله را بیشتر بررسی می کنیم. اگر شما بخواهید ۱ لات یورو در مقابل دلار آمریکا را در حساب تان به لوریج یک به صد (۱:۱۰۰) با نرخ ۱٫۴۳۴۵ معامله کنید، مقدار مارجین لازم برای انجام این معامله چقدر می باشد؟

هر لات یورو در مقابل دلار آمریکا، صد هزار یورو می باشد. (صد واحد از ارز سمت چپ در EUR/USD)

نرخ EUR/USD برابر ۱٫۴۳۴۵

۱۰۰ هزار × ۱٫۴۳۴۵ برابر ۱۴۳۴۵۰ است

پس یک لات یورو برابر ۱۴۳۴۵۰ دلار است. لوریج ما ۱:۱۰۰ است پس یک صدم آن را باید تامین کنیم. یعنی

۱۴۳۴۵۰ تقسیم بر ۱۰۰ برابر ۱۴۳۴٫۵۰ دلار.

پس یک پوزیشن با حجم یک لات EUR/USD در یک حساب با لوریح ۱:۱۰۰ به ۱۴۳۴٫۵۰ دلار مارجین نیاز دارد.

بالانس یا تراز حساب (Balance)

زمانی که شما هیچ پوزیشن بازی نداشته باشید؛ بالانس حساب شما، مقدار پولی است که در حسابتان دارید. برای مثال اگر شما یک اکانت ۲۰۰۰ دلاری داشته باشید و هیچ پوزیشن بازی هم نداشته باشید، بالانس حساب شما ۲۰۰۰ دلار می باشد.

اکوئیتی (Equity)

اکوئیتی برابر بالانس حساب (موجودی حساب) به علاوه مقدار متغیر سود یا ضرر پوزیشن های باز (در هر لحظه) می باشد.

اکوئیتی = بالانس + سود یا زیان متغیر

هنگامی که شما هیچ پوزیشن بازی نداشته باشید، در نتیجه سود یا زیان متغیری هم ندارید، بنابراین بالانس و اکوئیتی حساب شما زمانی که پوزیشن بازی ندارید با هم برابر می باشد. در این حالت مقدار اکوئیتی همان مقدار بالانس است.

در حالتی که شما یک یا چند پوزیشن باز دارید و به طور مثال مجموع سود این پوزیشن ها ۲۰۰۰ دلار می باشد، اکوئیتی حساب شما، بالانس حساب به علاوه این ۲۰۰۰ دلار می باشد. حالا در نظر بگیرید که پوزیشن های شما ۱۰۰۰ دلار در ضرر قرار داشته باشد در این حالت اکوئیتی حساب شما برابر بالانس حساب منهای ۱۰۰۰ دلار است.

مارجین آزاد (Free margin)

مارجین آزاد ، تفاوت اکوئیتی حساب و مارجینِ پوزیشن های باز شما می باشد.

مارجین آزاد = اکوئیتی منهای مارجین

وقتی که شما هیچ پوزیشن بازی نداشته باشید، هیچ مقدار پولی از حسابتون در مارجین استفاده نشده است. بنابراین همه پولی که در اکانت تان دارید آزاد است. تا زمانی که شما هیچ پوزیشنی نداشته باشید. اکوئیتی حساب شما و فری مارجین با بالانس حساب شما برابر است.

فرض کنید که شما یک حساب ۲۰۰۰۰ دلاری با تعدادی پوزیشن باز در آن با مجموع مارجین ۱۰۰۰۰ دلار دارید که این معاملات ۴۰۰۰ دلار در سود می باشند بنابراین

اکوئیتی = ۲۰۰۰۰ به اضافه ۴۰۰۰ = ۲۴۰۰۰

فری مارجین = ۲۴۰۰۰ منهای ۱۰۰۰۰ =۱۴۰۰۰

سطح مارجین (Margin Level):

سطح مارجین (مارجین لِوِل) ، همان نسبت اکوئیتی به مارجین می باشد (به درصد).

سطح مارجین = (اکوئیتی تقسیم بر مارجین) × ۱۰۰

توجه داشته باشید که درک مفهوم سطح مارجین یا مارجین لول، بسیار با اهمیت هست. بروکر توسط این معیار تشخیص می دهد که معامله گر امکان ترید دارد یا نه. هر بروکری محدودیت های خاص خود را برای سطح مارجین دارد. اما می توان گفت اکثر بروکر ها سطح صد درصد را برای سطح مارحین در نظر گرفته اند. این محدودیت را سطح کال مارجین (Margin Call) نامیده می شود. سطح کال مارجین صد درصد به این معنی است که اگر مارجین لول حساب شما به صد درصد برسد، شما هنوز می توانید پوزیشن هایتان را ببندید، اما نمی توانید پوزیشن جدیدی بگیرید. بنابراین وقتی که سطح کال مارجین صد درصد رخ دهد، اکوئیتی حساب شما با مارجین حساب تان برابر شده است و شما در حال ضرر دادن در پوزیشن هایتان هستید و روند بازار برخلاف پوزیشن های شما در حرکت است، هنگامی که اکوئیتی حساب شما برابر مارجین گردد، شما به هیچ عنوان نمی توانید پوزیشن جدیدی بگیرید. در حقیقت کارگزاری با این کار به شما اجازه نمی دهد که بیشتر از پول موجود در حساب خود ریسک کنید و در نهایت به کارگزاری بدهکار شوید.

تصور کنید که شما یک حساب ۲۰۰۰۰ دلاری و یک پوزیشن ضررده با مارجین ۲۰۰۰ دلار دارید. اگر بازار بر خلاف پوزیشن شما در حرکت باشد و ضرر شما به ۱۸۰۰۰ دلار برسد اکوئیتی شما ۲۰۰۰ دلار خواهد بود (۲۰۰۰۰ دلار منهای ۱۸۰۰۰ دلار) که با مارجین شما برابر می باشد. بنابراین سطح مارجین شما (۲۰۰۰ تقسیم بر ۲۰۰۰) × ۱۰۰، مساوی صد درصد خواهد بود. هنگامی که سطح مارجین به صد درصد برسد، دیگر نمی توانید هیچ پوزیشن جدیدی بگیرید، مگر اینکه بازار تغییر جهت بدهد و اکوئیتی شما بیشتر از مارجینتان گردد.

اما اگر بازار بازهم به روند خلاف معامله شما ادامه دهد، چه اتفاقی می افتد؟ اگر بازار به روند خلاف پوزیشن شما ادامه دهد. بروکر پوزیشن های ضررده شما را خواهد بست. البته هر بروکری، محدودیت های خاص خود را در این زمینه دارد. این محدودیت سطح استاپ اوت (Stop Out Level) نامیده می شود. به عنوان مثال؛ هنگامی که توسط بروکر، سطح استاپ آوت پنجاه درصد قرار داده می شود، متاتریدر به طور اتوماتیک معامله شما را هنگامی که سطح مارجین شما به پنجاه درصد برسد، می بندد و این کار را با بستن معامله ای که بیشترین ضرر را داشته است، شروع می کند.

معمولا، بسته شدن یک پوزیشن ضرر ده باعث می شود که سطح مارجین به بالای پنجاه درصد برسد، زیرا این کار، مارجین پوزیشن را آزاد می کند؛ به بیان دیگر، مجموع مارجین استفاده شده پایینتر می آید و بنابراین سطح مارجین بیشتر خواهد شد. می توان گفت که سیستم در ابتدا با بستن ضررده ترین پوزیشن، سطح مارجین را به بالاتر از پنجاه درصد می رساند. اما اگر پوزیشن های دیگر شما همچنان در حالت ضررده باقی بمانند و سطح مارجین به پنجاه درصد برسد، سیستم پوزیشن های دیگر شما را هم خواهد بست.

چرا بروکر زمانی که سطح مارجین به سطح استاپ آوت می رسد، پوزیشن های شما را می بندد؟ این مساله به این دلیل است که بروکر نمی تواند اجازه دهد تا شما بیشتر از پولی که در حساب دارید ضرر بدهید. زیرا ممکن است بازار همچنان مخالف با پوزیشن شما پیش برود و بروکر برای همیشه ضرر شما را متقبل نمی شود.

لغو توسط معامله گر (Cancelled By the Dealer) (کنسل شده یا تریگر نشده)

تصور کنید که شما تعدادی پوزیشن باز دارید و همزمان تعدادی هم دستور شرطی یا در حال انتظار (pending orders) دارید و بازار در حال برخورد به یکی از پندینگ اردرهای شما است، در حالی که شما فری مارجین کافی در حسابتان برای این معامله ندارید؛ اتفاقی که رخ می دهد به این صورت است که این پندینگ اردر یا اجرا نمی شود یا به طور اتوماتیک کنسل می گردد. معامله گرانی که از این مساله “لغو توسط معامله گر” اطلاعی ندارند، وقتی که می بینند پندینگ اردر کنسل شده یا عمل نکرده است، از عملکرد بروکر شاکی می شوند. آنها تصور می کنند که بروکر نتوانسته است دستور آنها را انجام دهد و آن بروکر را یک بروکر ناکارآمد و بد می دانند. در حالیکه واقعیت این است که پندینگ اردر شما به علت اینکه شما فری مارجین کافی در حساب تان ندارید، نمی تواند عمل کند و کنسل می شود.

یک سیستم کنترل مارجین وجود دارد که کنترل می کند که مارجین لِوِل اکانت متاتریدر شما بعد از بازشدن ترید چقدر می گردد. اگر این سطح یا لِوِل بالای سطح قابل قبول باشد، اجازه می دهد که ترید انجام شود. این نسبت لازم برای سنجش مارجینِ پس از ترید (Post-Trade Margin) معمولا در سطح ۱۲۰% توسط بروکر تنظیم شده است. به این معنی که سیستم محاسبه می کند که اگر این پوزیشن را باز کند، مارجین شما پس از باز شدن پوزیشن چقدر خواهد شد، اگر نسبت اکوئیتی به مارجین (پس از ترید) یا همان مارجین لول شما پس از باز شدن پوزیشن کمتر از ۱۲۰ درصد بشود، سیستم رابط اکانت شما به طور خودکار دستور شما را کنسل می کند. البته این سطح در بروکر های مختلف می تواند متفاوت باشد (معمولا ۱۲۰% است)

چگونه بالانس، اکوئیتی، مارجین و مارجین لول اکانت خود را کنترل کنیم؟

این اطلاعات را می توانید در پلتفرم معاملاتی متاتریدر ۴ خود در برگه ترید در قسمت ترمینال کنترل کنید. متاتریدر خود را باز کنید. اگر این قسمت در پایین صفحه دیده نمی شود، کلید های کنترل و T را همزمان فشار بدهید. قسمت ترمینال باز می شود و مقادیر بالانس، اکوئیتی، مارجین و مارجین لول اکانت حساب شما را نمایش می دهد.

ترمینال شما وقتی پوزیشن بازی ندارید به این شکل دیده می شود:

و وقتی یک پوزیشن باز دارید به این شکل است (البته ممکن است در پلفرم های مختلف، متفاوت باشد):

بالانس فقط وقتی که پوزیشن باز خود را می بندید، تغییر می کند. در واقع پس از بستن پوزیشن، سود یا زیان در بالانس شما لحاظ می شود و با افزودن سود یا کسر زیان، بالانس جدید اکانت شما نمایش داده می شود.

دانلود کتاب آموزش بورس از پایه تا حرفه ای شدن – PDF رایگان

کتاب آموزش بورس از پایه تا حرفه ای شدن با فرمت PDF و به زبان فارسی را هم اکنون از داتیس نتورک به صورت رایگان می توانید دانلود کنید، در ادامه همراه داتیس نتورک باشید.

کتاب آموزش بورس از پایه تا حرفه ای شدن

برای یادگیری مفاهیم بورس لازم است کتاب ها و جزوه های مختلفی را مطالعه کنید، در این راه از هر منبعی که بتواند حتی ذره ای برای ارتقای اطلاعات به شما کمک کند نباید چشم پوشی کنید.

اگر علاقه مند به کسب سود در بازار های مالی خصوصا بورس ایران هستید لازم است با اصطلاحات و مفاهیم مقدماتی تا حرفه ای آشنا شوید.

کتاب های الکترونیکی به دلیل اینکه در هر زمان و مکان می توانند مورد استفاده قرار بگیرند از اهمیت بالایی برخوردار هستند.

ما در داتیس نتورک همواره سعی کرده ایم به افزایش آگاهی کاربران کمک کنیم به همین دلیل هم اکنون کتاب الکترونیکی آموزش بورس از پایه تا حرفه ای شدن به زبان فارسی را که با فرمت PDF آماده شده است را تدارک دیده ایم که به سادگی می توانید دانلود کنید.

مشخصات کتاب الکترونیکی :

• نام کتاب : آموزش بورس از پایه تا حرفه ای شدن
• تعداد صفحات : 50
• فرمت فایل : PDF
• زبان نگارش : فارسی
• امکان پرینت : دارد

دانلود کتاب آموزش بورس از پایه تا حرفه ای شدن

برای دانلود کتاب تنها کافی است روی لینک زیر کلیک کنید تا به کانال تلگرام داتیس نتورک و پست مربوط به کتاب مراجعه کنید و پس از عضویت رایگان در کانال می توانید فایل را دریافت کنید.

امیدواریم مقاله دانلود کتاب آموزش بورس از پایه تا حرفه ای شدن برای شما عزیزان مفید بوده باشد.

آشنایی با مفاهیم پایه بورس / عرضه اولیه سهام چیست؟

آشنایی با برخی از مفاهیم پایه بازار سرمایه، درک بهتری از سرمایه‌گذاری در این بازار را برای اشخاص فراهم می‌کنند. از سوی دیگر آشنایی با برخی اصطلاحات رایج بازار سهام، امکان استفاده بیشتر از فرصت‌های سرمایه‌گذاری در بورس را به دنبال دارد.

• عرضه اولیه چیست؟
• روش‌های خرید عرضه اولیه
• عرضه اولیه چه مزایایی برای شرکت‌ها دارد؟
• عرضه اولیه، سودآور است؟

به گزارش اقتصادآنلاین، بسیاری از سرمایه‌گذارانی که در بازار سهام فعالیت می‌کنند، با مفاهیمی مانند عرضه اولیه، پذیره‌نویسی، افزایش سرمایه شرکت‌ها و. آشنایی دارند. در این سلسله گزارش، به مشروحی از تعاریف و کاربرد مفاهیم و اصطلاحات بورسی پرداخته می‌شود. در این گزارش نیز، مفهوم عرضه اولیه، کابرد و ویژگی‌های آن بررسی می‌شود.

عرضه اولیه چیست؟

این اصطلاح که ترجمه عبارت Initial Public Offering یا (IPO) است، به اولین روز عرضه سهام یک شرکت در بورس اشاره دارد که طی آن، درصد مشخصی از کل سهام شرکت برای نخستین بار در بازار سرمایه عرضه می‌شود. برای خرید عرضه‌های اولیه، باید به اطلاعیه‌های ناظر بازار توجه داشت. زیرا این اطلاعیه‌ها، شامل موارد مهمی از جمله بازه قیمت سهمیه مجاز هر فرد و زمان مجاز ارسال سفارش است.

روش‌های خرید عرضه اولیه

عرضه اولیه، به دو روش ثبت سفارش و بوک بیلدینگ قابل خریداری است. در روش ثبت سفارش، شرکت‌ها تعداد سهام منتشرشده، حداکثر تعداد سهمی که هر فرد می‌تواند خریداری کند و قیمت هر سهم خود را برای عرضه اولیه در بورس اعلام می‌کنند. سرمایه‌گذاران نیز با توجه به این اطلاعات می‌توانند اقدام به ثبت سفارش برای خرید سهام شرکت مورد نظر کنند.

روش بوک بیلدینگ در مقایسه با ثبت سفارش، روش جدیدتری محسوب می‌شود که مهم‌ترین مزیت آن، امکان ثبت سفارش به قیمت‌های متفاوت است. در روش بوک بیلدینگ، هر سفارش با توجه به حداکثر حجم مشخص‌شده و در قیمتی که خریدار تعیین می‌کند، در سامانه معاملات ثبت خواهد شد. درواقع در روش بوک بیلدینگ دیگر اولویت زمانی مدنظر نیست، بلکه اولویت قیمتی مدنظر است.

در این روش، هر خریدار درخواست خرید سهام را در ساعتی مشخص که از قبل توسط ناظر بازار اعلام می‌شود، در سیستم معاملاتی ثبت می‌کند. در روش بوک بیلدینگ هر کد بورسی تنها از طریق یک کارگزاری و از طریق یک درخواست می‌تواند در اولین عرضه شرکت کند.

یکی از معایب روش بوک بیلدینگ، قیمت و محدودیت مثبت و منفی ۱۰درصد است. با وجود آن که نهاد عرضه‌کننده، یک قیمت را به عنوان کف قیمت سهم مشخص می‌کند، اما سرمایه گذاران می‌توانند سفارش خرید خود را در بازه‌ای میان این قیمت کف و ۱۰ درصد بالاتر از آن قرار دهند. بنابراین این احتمال وجود دارد که افراد در سقف قیمتی، ثبت سفارش و خرید سهام را انجام آموزش مفاهیم پایه بورس دهند و موجب ایجاد صف خرید شوند.

عرضه اولیه چه مزایایی برای شرکت‌ها دارد؟

شرکت‌ها برای برخورداری از امکاناتی مانند سهولت تأمین مالی از طریق بورس، افزایش نقدشوندگی سهام و کاهش هزینه سرمایه، بهبود ساختار مالی و اقتصادی شرکت در نتیجه رعایت الزامات پذیرش اوراق بهادار و. اقدام به عرضه اولیه سهام و ورود به بازار سرمایه می‌کنند.

عرضه اولیه، سودآور است؟

عرضه اولیه سهام شرکت‌ها، از جمله روش‌های مناسب برای سرمایه‌ گذاران به ویژه افراد تازه ‌وارد در بورس است. دلیل این موضوع، سودآور بودن عرضه‌های اولیه در بیشتر موارد است. با این وجود، باید توجه داشت که عرضه اولیه همیشه سودآور نیست و به عواملی مانند وضعیت بازار و معاملات نیز بستگی دارد.

بر اساس تجربیات موجود، بیش از ۹۰درصد از عرضه‌های اولیه بازار سهام، سودآور هستند. لازم به ذکر است که عرضه اولیه یک شرکت در بورس، به این معنی نیست که آن شرکت به تازگی فعالیت خود را شروع کرده است، بلکه به این معنی است که به تازگی اجازه خرید و فروش سهام آن در بورس صادر شده است.