هج کردن در بازارهای مالی

بنده تریدر وپژوهشگر درزمینه تجارت الکترونیک مخصوصا فارکس هستم ودارای سبک خصوصی مورتین
برای اموزش دوستان گرامی از هیچ تلاشی دریغ نخواهم کرد طبق تجربه ودیدگاه من به سادگی میتوان بامقداری تلاش وپشتکار در بازار جهانی سودمند وموفق بود سود معقول ومداوم حق هر علاقه مندی به تجارت در بورس وباینری وفارکس وکریپتو کارنسی ها میباشد پس بیایید مصمم ومصرا برای رسیدن به حقوق خودتلاش کنید تا انشالله از اقتصادی پویا وکافی در خانواده خود بهره مند شوید.

هج در فارکس

هج در فارکس به انجام تراکنشی اطلاق میگردد که جهت محافظت از سرمایه خود در برابر یک باخت بزرگ صورت می گیرد (ممکن است باعث از دست رفتن کل سرمایه هج کردن در بازارهای مالی سرمایه گذار شود). هج در فارکس به منزله بیمه کردن معاملات و سرمایه تان در است. درک مفهوم هج در فارکس مهم است چرا که هج برای بدست آوردن سرمایه نمی باشد بلکه برای مقابله با ضرر است نه کسب سود. بعلاوه بیشتر هج ها برای تنها محافظت بخشی از سرمایه که در معرض ریسک و خطر قرار گرفته اعمال می شود و نه همه آن چرا که هزینه های هجینگ بیشتر از مزایا و منافع آن است با این حال برای تریدرها و معامله گران حرفه ای هج می تواند بخشی از برنامه ها و استراتژی ترید آنها باشد.

آموزش استراتژی هج در فارکس

بالاتر اشاره کردیم که که هج در فارکس یک استراتژی است که جهت حفاظت از موقعیت یک فرد در یک یا چند پوزیشن در برابر یک حرکت سریع و پیش بینی نشده ناشی از انواع اخبار درگیر در بازار فارکس بکار برده می شود. اما در خصوص آموزش استراتژی هج در فارکس دو نوع استراتژی در فارکس وجود دارد.

استراتژی شماره یک : یک معامله گر فارکس میتواند با ورود به یک پوزیشن در جهت معکوس پوزیشن اصلی کل حساب را در برابر حرکت های نامطلوب و سریع بازار حفظ موقعیت کوتاه و بلند مدت کند. این نسخه از استراتژی هجینگ یا مصون سازی به عنوان هج کامل ذکر می شود زیرا تمام ریسک معامله (از جمله سود بالقوه) را در زمانی که هج فعال است از بین می برد.

استراتژی شماره دو: شامل استفاده کردن از گزینه هایی مانند پوزیشن هایی است در جهت خلاف پوزیشن اصلی و با حجمی بیشتر به جهت جبران ضرر پوزیشن اول و حفظ کامل موجودی حساب معاملاتی است. در این استراتژی معامله گر یا سرمایه گذار فارکس می تواند با استفاده از گزینه های فارکس هج ایجاد کند تا از موقعیتی که وجود دارد در برابر حرکت های سریع و نامطلوب در جفت ارزها محافظت نماید . به این نوع استراتژی هج ناقص گفته می شود. چرا که موقعیت ایجاد شده قسمتی از ریسک معامله (یا قسمتی از سود بالقوه) را از بین می برد.

آیا هج در فارکس مجاز است ؟

آیا هج در فارکس غیرقانونی است؟ البته همه اشکال هجینگ یا مصون سازی غیر قانونی نیست. اما عمل خرید و فروش جفت ارزی کاملا مشابه با قیمت برعکس و مشابه در بعضی از بروکرها غیر قانونی است. (در واقع امکان ورود به پوزیشنهای خلاف جهت هم در بعضی از بروکرها مجاز نمی باشد) .

در برخی کشورها در این مورد محدودیت هایی برای معامله گران فارکس وجود دارد که از مهمترین آنها توانایی هج کامل یا ناقص پوزیشن در همان جفت ارز است. برای اطمینان از پایبندی کارگزاران به این محدودیتها بایستی مشخصات اکانت تایپ مورد نظرتان را کاملا مطالعه نمایید.

همچنین قانون دیگری وجود دارد که بر اساس آن موقعیت های متعدد یک جفت ارز بسته خواهد شد. به هر حال بسته به بروکری که در آن معامله می کنید قوانین در خصوص هج متفاوت هستند.

لازم بذکر است در بروکر نیکس برای معامله فول هج و هج ناقص در انواع اکانت تایپهای بروکر محدودیتی وجود ندارد و می توانید با در نظر گرفتن استراتژی معاملاتی خود و استفاده از مشاوران بروکر نیکس اکانت تایپ مناسب خود را انتخاب نمایید.

چگونه می توانید از طریق هجینگ در فارکس درآمد کسب کنید؟

فرآیند هج در فارکس به عملیاتی اطلاق می شود که بطور همزمان خرید و فروش ارز مشابه انجام می شود. عملیات هجینگ یک نوع معامله است که سود خالص آن صفر است اما چنانچه همه چیز را درست و بجا تنظیم نمایید بدون اینکه در خطر بیفتید قادر خواهید بود که به درآمد برسید. اما اگر تازه کار و بی تجربه هستید و در صورت عدم احتیاط در زمان ورود و خروج از پوزیشن ها میتوانید حسابتان را در خطر ببرید و منجر به خالی شدن حساب معاملاتی خود شوید.

فواید هجینگ

عملیات هج در فارکس دارای فوایدی است که در اینجا به آنها می پردازیم. یک گارانتی موفقیت آمیز به معامله گر می دهد که در برابر قیمت کالا ها، تغییرات نرخ ارز، تورم و تغییرات نرخ بهره و سایر موارد محافظت می گردد.

همچنین تریدر در بلند مدت نیازی به رصد و تنظیم معاملات و سبد سهام خود با در نظر گرفتن نوسانات روزانه بازار ندارد. هجینگ وسیله ای برای سرمایه گذاران و معامله گرانی است جهت کاهش و به حداقل رساندن ریسک و نوسانات بازار.

چنانچه می دانید ریسک و نوسانات بازار بخشی جدایی ناپذیر از بازار هج کردن در بازارهای مالی است و انگیزه اصلی سرمایه گذاران برای بدست آوردن سود می باشد.

ضرر هجینگ

پس از صحبت در مورد فواید هجینگ در این بخش در خصوص ضرر هجینگ نیز صحبت خواهیم کرد. یکی از مهمترین نقطه ضعفهای هجینگ این است که در کاهش ریسک سود بالقوه سرمایه گذار را نیز کاهش می دهد. هج ها رایگان نیستند و بایستی هزینه های پوزیشن پرداخت گردد.

دقیقا همانند یک بیمه نامه یک هج هم هزینه دارد. مزایا و معایب هج درفارکس بستگی زیادی به موقعیتی دارد که هج مورد استفاده قرار می گیرد. در مواقعی برای آنکه یک سرمایه گذار فارغ از آنچه که در بازار رخ می دهد از منظر مالی سرمایه گذار باقی بماند وجود هج ضروری می باشد. در سایر موارد تنها نشان دهنده یک سرمایه گذار بسیار محتاط می باشد.

آیا هجینگ باعث از دست رفتن سرمایه می شود؟

آیا هجینگ باعث از دست رفتن سرمایه می شود؟ افراد زیادی وجود دارند که ترجیح می دهند که زیان اول را که همان هزینه هجینگ است پرداخت کنند ولی هرگز همه دارایی خود را از دست ندهند مانند هزینه بیمه ای که پرداخت می کنید ولی ممکن است هرگز از آن استفاده نکنید. نکته ای که باید مد نظر قرار گیرد این است که روشهای هجینگ دارای کاستی ها و نواقصی است که برای موفقیت بودن آن در آینده هیچ گونه تضمینی وجود ندارد و همینطور در خصوص کاهش ضرر نیز تضمینی وجود ندارد.

در معدود مواردی ممکن است هجینگ به کسب درآمد نیز منجر شود اما کاربرد اصلی یک هجینگ موفق کاهش میزان ضرر و پیشگیری از آن است.

چگونه از هج پوزیشن های فارکس جلوگیری شود؟

فارکس یک بازار غیر قابل پیش بینی است. در این بخش می خواهیم بدانیم که چگونه از هج پوزیشن های فارکس جلوگیری کنیم؟ برای جلوگیری از هج پوزیشن های فارکس باید ابتدا بدانیم که چطور حجم را رعایت و مدیریت کنیم چرا که با مدیریت صحیح ریسک و انجام معاملات با حجم مناسب میزان ریسک را پایین خواهیم آورد در آن صورت برای حفظ پوزیشن خود از خطر نیازی به اعمال هج نخواهیم داشت. و راههای دیگری را بجای هج کردن استفاده کنید به طور مثال انجام ترید های کوتاه مدت که نیازی به پرداخت سوآپ نیز نباشد.

روش هج جهت کنترل ریسک

هجینگ یک عملیات و تکنیکی است برای مدیریت ریسک که هدف آن جبران ضرر سرمایه گذاریها با گرفتن موقعیت معکوس در یک سرمایه و دارایی مرتبط مورد استفاده قرار می گیرد. از طرفی کاهش ریسک که توسط هجینگ اعمال می گردد معمولا سود بالقوه را نیز کاهش می دهد.

سخن پایانی

هج در فارکس به مفهوم یک فرآیند محافظت از یک موقعیت در یک جفت ارز یکسان می باشد جهت جلوگیری از یک باخت بزرگ .

معنی هج در فارکس مصون سازی است. مردم از مصون سازی بسیار در زندگی استفاده می کنند بدون اینکه به مفهوم آن آگاه باشند. انواع مختلف بیمه نامه ها مثال روشنی از استفاده از هجینگ است. هجینگ فارکس یک نوع محافظت کوتاه مدت است. برای اعمال هج نیاز به مهارت و تجربه است چرا که استفاده بی جا به قیمت از دست دادن تمام سرمایه می انجامد.

امید است مباحث مطرح شده در مقاله هج در فارکس که کار تیم بروکر نیکس می باشد مورد عنایت و توجه شما خواننده گرامی قرار گرفته باشد . بروکر نیکس با مشاورین زبده خود آماده پاسخگویی به سوالات شما عزیزان می باشد. همچنین در زمینه مشاوره مالی و آموزش رایگان از طریق راههای ارتباطی با ما تماس بگیرید.

هج کردن یعنی چه؟ — راهنمای مقدماتی

زمانی که کلمه هجینگ (Hedging) را می‌شنوید، ممکن است به یاد پرچین‌سازی همسایه‌تان به دور باغچه‌هایش بیفتید. اما در سرمایه‌گذاری، هج کردن یک مهارت کاربردی است که هر سرمایه‌گذاری باید از آن آگاه باشد. در بازار سهام، هج کردن راهی برای محافظت از دارایی‌ها است.

هجینگ معمولا بیش از آنچه توضیح داده شود تنها نام برده می‌شود. با این حال، این کلمه چندان هم ناشناخته و عجیب نیست. حتی اگر سرمایه‌گذار تازه‌کاری باشید، یادگیری هجینگ می‌تواند به شما کمک کند.

هج کردن جیست؟

بهترین راه برای درک هج کردن، این است که آن را به عنوان یک بیمه تلقی کنید. زمانی که سرمایه‌گذاران تصمیم بر هج کردن می‌گیرند، در واقع خود را در مقابل اثرات منفی به روی سرمایه‌شان بیمه می‌کنند. این کار جلوی کل ضرر را نمی‌گیرد. با این حال، اگر اتفاقی بیفتد و سرمایه شما را تحت تاثیر منفی قرار دهد، اگر به درستی هج کرده باشید، تاثیر این ضرر کاهش می‌یابد.

در عمل، هج کردن همه جا کاربرد دارد. به عنوان مثال، اگر شما بیمه خانه‌داری خریداری کنید، شما خود را در برابر آتش‌سوزی، دزدی و دیگر فجایع غیر قابل پیشبینی بیمه کرده‌اید.

سرمایه‌گذاران برای کاهش ریسک از تکنیک هج کردن استفاده می‌کنند. با این حال، هج کردن در بازارهای مالی، به سادگی خرید بیمه از یک شرکت بیمه نیست. هج کردن در مقابل ریسک سرمایه‌گذاری، یعنی استفاده از ابزارها و استراتژی‌های مالی برای از بین بردن اثر وقایع نامطلوب. به عبارتی دیگر، یک سرمایه‌گذاری را با استفاده از سرمایه‌گذاری دیگری هج می‌کنند.

برای هج کردن، باید از دارایی‌هایی استفاده کرد، که تاثیری بر عکس سرمایه‌گذاری اصلی دارند. البته، این نوع بیمه کردن نیز برای شما هزینه‌هایی خواهد داشت که در شکل‌های گوناگون از شما دریافت می‌شود.

برای مثال، اگر شما خریدار سهام یک شرکت باشید، میتوانید از یک قرارداد اختیار put برای محافظت از سرمایه‌گذاری خود استفاده کنید. با این حال، برای خرید یک قرارداد اختیار باید هزینه‌های آن را بپردازید.
بدین ترتیب با کاهش ریسک، مقداری از سود بالقوه خود را نیز باید فدا کنید. بنابراین، هج کردن در اصل روشی برای کاهش ضرر است، نه افزایش سود. اگر سرمایه‌ای که با هج کردن آن را محافظت کردید سود کند، مقدار این سود نیز کاهش می‌یابد. با این حال، اگر سرمایه‌گذاری شما شکست بخورد با هج کردن می‌توانید مقدار ضرر را کاهش دهید.

درک هج کردن

تکنیک‌های هج کردن، معمولا شامل استفاده از ابزارهای مالی تحت عنوان مشتقات می‌شود. دو مورد از مشتقات رایج، قراردادهای اختیار (options) و آتی (futures) هستند. با استفاده از مشتقات می‌توانید استراتژی‌هایی توسعه دهید که طی آن، ضرر در یک سرمایه‌گذاری، توسط کسب سود در یکی از مشتقات کاهش یابد.

فرض کنید صاحب سهام یک شرکت تولید نوشیدنی هستید. با این که در بلند‌مدت به این سهم امیدوار هستید، اما در رابطه با ضررهای کوتاه‌مدت نگرانی‌هایی نیز دارید. برای محافظت خود در برابر سقوط سهام این شرکت، می‌توانید با خریداری یک قرارداد اختیار (put option) این امکان را برای خود فراهم کنید تا در آینده این سهام را در یک قیمت مشخص بفروشید (به این قیمت مشخص strike price نیز گفته می‌شود). از این استراتژی با نام مزدوج (married put) یاد می‌شود. اگر قیمت سهام شما به زیر قیمت مشخص شده سقوط کند، آنگاه مقداری از ضرر شما با سودی که از قرارداد اختیار به دست می‌آورید خنثی می‌شود.

یکی دیگر از مثال‌های رایج هج کردن، در رابطه با شرکتی است که به یک کالای خاص وابسته است. فرض کنید شرکت تولید نوشیدنی نگران نوسانات قیمت مواد اولیه خود برای تولید نوشیدنی باشد. اگر قیمت این مواد اولیه به شدت بالا رود، طبیعتا شرکت تولید‌کننده به دردسر می‌افتد. برای محافظت در برابر نوسانات قیمت مواد اولیه، شرکت تولید‌کننده می‌تواند وارد یک قرارداد آتی شود. قرارداد آتی این امکان را به شرکت تولید‌کننده می‌دهد تا مواد اولیه مورد نیاز خود را در تاریخی مشخص با قیمتی مقرر خریداری کند. حال شرکت تولید‌کننده نوشیدنی می‌تواند بودجه خود را بدون نگرانی بابت نوسانات قیمت مواد اولیه مورد نیاز، تنظیم کند. اگر قیمت مواد اولیه به شدت بالاتر از قیمت مقرر شده در قرارداد آتی رود، این قرارداد به نفع شرکت تمام می‌شود، زیرا می‌تواند با قیمتی بسیار کمتر آن مواد را تهیه کند. اما اگر قیمت مواد اولیه پایین‌تر از قیمت تعیین شده برود، شرکت موظف است با قیمت تعیین شده در قرارداد، مواد اولیه را تهیه کند. بنابراین، این قرارداد به ضررشان تمام می‌شود. به دلیل تنوع قراردادهای اختیار و آتی، سرمایه‌گذاران برای هج کردن دست بازی دارند و می‌توانند در هر بازاری اعم از سهام، کالا، نرخ بهره و ارز، این کار را انجام دهند.

معایب هج کردن

هر استراتژی هج، هزینه‌ای را نیز به همراه می‌آورد. بنابراین، قبل از دست زدن به چنین کاری، حتما از خود بپرسید که آیا سود بالقوه این سرمایه‌گذاری جوابگوی هزینه‌های هج کردن هست یا خیر. به خاطر داشته باشید، هدف هج کردن به دست آوردن سود بیشتر نیست، این کار تنها می‌تواند شما را از ضرر محافظت کند. هزینه‌های هج کردن می‌تواند به صورت هزینه یک قرارداد اختیار، یا ضرر در یک قرارداد آتی باشد، در هر صورت این هزینه‌ها اجتناب ناپذیر هستند.

در حالی که هج کردن با بیمه کردن مقایسه می‌شود، بیمه دقیق‌تر از هج عمل می‌کند. در صورت استفاده از بیمه، شما در برابر کل ضرر تحت پوشش هستید. در مقابل، هجینگ یک سرمایه‌گذاری، خیلی پیامد‌های مشخصی ندارد و می‌تواند به هر سرانجامی منتهی شود. اگرچه مدیران همواره در تلاش هستند تا به بهترین نحو عمل هج کردن را انجام دهند، عملا دستیابی به چنین چیزی بسیار مشکل است.

هج کردن برای شما چه معنی دارد

بسیاری از سرمایه‌گذاران سمت قرارداد‌ مشتقات نمی‌روند. در واقع، بسیاری از سرمایه‌گذاران بلندمدت، نوسانات کوتاه‌مدت را نادیده می‌گیرند. در مورد این نوع سرمایه‌گذاران، استفاده از تکنیک هج، بی‌معنی است، زیرا آن‌ها اجازه می‌دهند سرمایه‌گذاری‌شان با بازار رشد کند. بنابراین آیا لزومی دارد این تکنیک را فرا گیرند؟

حتی اگر هیچگاه از تکنیک هجینگ استفاده نکنید، بهتر است بدانید کارایی آن به چه شکل است. بسیاری از شرکت‌های بزرگ و صندوق‌های سرمایه‌گذاری به شکلی از تکنیک هج کردن استفاده می‌کنند. به عنوان مثال، شرکت‌های نفتی ممکن است در مقابل قیمت نفت هج کنند. یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک بین‌المللی ممکن است در مقابل نرخ تبادل ارزها به هج کردن بپردازد.

مثالی از هجینگ به صورت پیشرو

یکی دیگر از مثال‌های کلاسیک هج کردن شامل یک کشاورز گندم و بازار آتی گندم می‌شود. کشاورز در فصل بهار دانه‌ها را می‌کارد و در فصل پاییز آن را می‌فروشد. در مدت زمان بین کاشت و فروش، کشاورز گندم در معرض ریسک این وجود دارد که ارزش گندم تا فصل پاییز کاهش یابد. مادامی که کشاورز تمایل دارد، بیشترین سود ممکن را از درو کسب کند، نمی‌خواهد تحت تاثیر نوسانات قیمتی گندم قرار گیرد. بنابراین زمانی که دانه‌های گندم را می‌کارد، می‌تواند طی یک قرارداد آتی در شش ماه آینده گندم را به قیمت ۴۰ دلار به ازای هر بسته بفروشد. این عمل با عنوان هج پیشرو شناخته می‌شود.

فرض کنید شش ماه گذشته و کشاورز قصد دارد گندمی که درو کرده را در بازار بفروشد. قیمت بازار به هر بسته ۳۲ دلار سقوط کرده، و کشاورز باید به همین قیمت گندم خود را در بازار به فروش برساند. در همین حین، او قرارداد آتی خود را با قیمت ۳۲ دلار باز خرید می‌کند و به ازای هر بسته ۸ دلار سود می‌کند. در واقع کشاورز در اینجا ضرر نمی‌کند، چون از فروش گندم ۳۲ دلار و از خرید قرارداد آتی ۸ دلار سود می‌کند و جمعا به ازای هر بسته گندم ۴۰ دلار عایدش می‌شود.

در حالتی دیگر تصور کنید قیمت به هر بسته ۴۴ دلار افزایش پیدا کرده باشد. در این صورت کشاورز گندم خود را به قیمت ۴۴ دلار در بازار می‌فروشد و در بازخرید قرارداد آتی به ازای هر بسته ۴ دلار ضرر می‌کند. باز هم برایند سود در این حالت برابر با هر بسته ۴۰ دلار می‌شود. در این مورد، کشاورز ضرر را محدود کرده اما سود خود را نیز به مقداری معین محدود کرده است.

کلام آخر

ریسک یک المان اجتناب ناپذیر در سرمایه‌گذاری است. صرف نظر از نوع سرمایه‌گذاری، بهتر است سرمایه‌گذار از سازوکار هج کردن مطلع باشد و بداند چگونه شرکت‌های مختلف سرمایه خود را در برابر ریسک محافظت می‌کنند.

ممکن است حتی قصد استفاده از مشتقات بازار را نداشته باشید، اما دانشی هرچند پایه در این زمینه، می‌تواند درک شما را از بازار بهبود بخشیده و در مسیر موفقیت به شما یاری رساند.

آموزش حرفه ای فارکس

مهندس علی سلیمان مدرس و معامله گر حرفه ای بازار جهانی فارکس

• استان مرکزی-شهر ساوه
• http://www.instagram.com/alisoleyman100
• https://t.me/Modiremalii
• https://wa.me/989127552786

⚜️ به صفحه رسمی آموزش معامله گری فارکس(طلای جهانی) خوش آمدید⚜️

مهندس علی سلیمان, مدرس و معامله گر حرفه ای فارکس (طلای جهانی)

پلهای ارتباطی

📞شماره تماس: 08642201244

📲تلفن همراه : 09127552786

واتساپ: https://wa.me/989127552786

ترس و طمع

ترس و طمع دو عامل عدم موفقیت در فارکس

نداشتن ترس و طمع دو عامل موفقیت در هر بازار مالی است

اما به صورت عملی کمتر کسی راهکار ارائه میدهد.

چرا اکثر معامله گران مبتدی به نوعی در مقابل بازار نمیتوانند تصمیم بگیرند و این عدم تصمیم گیری به علت ترس و طمع باعث افسوس در آینده و ضررهای پی در پی میگردد

✔️با مدیریت معاملات و روانشناسی و مدیریت ریسک پاسخ همه ی سؤالات مشخص است

با تصمیم به موقع و سپس اقدام عملی در معاملات قطعا نتایج فوق العاده نصیب معامله گر میشود

سرفصل آموزشها

1_ فارکس چیست؟(تعاریف)

2_نگاهی به طلای جهانی

3_کندل شناسی اجمالی

4_تایم فریمهای معاملاتی

5_حمایت و مقاومت استاتیک و نقاطchange of polarity

6_ ثبت نام در بروکر و آموزش واریز و برداشت

7_بهره گیری از دو جهت معاملاتی و هج کردن

8_روانشناسی و نکات لازم برای جلوگیری از ترس و طمع و افسوس با مدیریت سرمایه و مدیریت ریسک

9_روانشناسی بازار از طریق قیمت

10_چرخه های کُند و هج کردن در بازارهای مالی خروج از معاملات

11_مدیریت سرمایه و کارگاه عملی با روش منحصر به فرد AS داینامیک

اموزش فارکس به سبک نوین مورتین

اموزش وپشتیبانی در مهارت تجارت الکترونیک مخصوصا فارکس

تعریف هج یا هدجینگ

تعریف هج یا هدجینگ

هج (Hedging) به معنای گرفتن یک موقعیت به منظور جبران ریسک نوسانات آتی قیمت است.

نوعی تراکنش ‌های مالی هستند که شرکت‌ها به عنوان بخشی از انجام کسب‌وکار، به طور منظم انجام می‌دهند.

چرا از هدجینگ استفاده می شود؟

شرکت‌ها اغلب در معرض ریسک ‌های ناخواسته ناشی از نوسانات ارزش ارزهای خارجی و قیمت مواد خام قرار دارند.

در نتیجه، آن‌ها به دنبال کاهش یا حذف ریسک‌هایی هستند که با ایجاد معاملات مالی، ناخواسته با آن‌ها مواجه می‌شوند.

در حقیقت، بازارهای مالی تا حد زیادی برای این نوع معاملات ایجاد شدند، که در آن یک قسمت آسیب ریسک دیگری را به حداقل می‌رساند.

یک شرکت خط هوایی ممکن است در معرض هزینه سوخت جت قرار گیرد که به نوبه خود با قیمت نفت خام در ارتباط است.

یک شرکت چندملیتی آمریکایی، افزایش درآمد بسیاری از ارزهای گوناگون به دست می آورد…

اما درآمدهای آن‌ها را گزارش خواهد کرد و سود سهام را به دلار آمریکا پرداخت خواهد کرد.

شرکت‌ها در بازارهای مختلف فعالیت خواهند کرد تا خطرات تجاری ناشی از این ریسک ‌های ناخواسته را خنثی کنند.

به عنوان مثال، شرکت های هواپیمایی ممکن است با خرید قراردادهای آتی نفت خام، به خرید و فروش بپردازند.

این امر از شرکت در برابر خطر افزایش هزینه‌های ناشی از افزایش قیمت نفت محافظت می‌کند.

باز هم بیشتر

… نفت خام در سطح بین‌المللی به دلار آمریکا قیمت‌گذاری می‌شود.

زمانی که قراردادهای آتی منقضی می‌شوند، شرکت تحویل فیزیکی نفت را دریافت خواهد کرد و به دلار آمریکا پرداخت خواهد کرد.

اگر ما در مورد یک شرکت غیر آمریکایی صحبت کنیم، این یک خطر ارزی است. بنابراین، احتمال قوی وجود دارد که این شرکت همچنین تصمیم می گیرد که ریسک خود را در ارز خارجی پوشش دهد.

برای انجام این کار، این شرکت پولی مبنی بر خرید دلار آمریکا را به فروش می رساند …

… و در نتیجه در معرض ریسک قرار گرفتن دلار خود را از موقعیت نفت خام پوشش می دهد.

این تنها شرکت‌ها نیستند که در پوشش ریسک ارزهای خارجی شرکت می‌کنند.

به عنوان یک فرد، ممکن است خودتان را در وضعیتی پیدا کنید که در آن پوشش ریسک ارز خارجی می‌تواند یک گزینه جذاب باشد.

پوشش ریسک (هج) در فارکس چیست؟ پوشش ریسک انجام دهید و استراتژی های فارکس را نگه دارید.

هج می‌تواند چندین روش مختلف را در فارکس انجام دهد.

شما می‌توانید قسمتی از سرمایه را هج کنید تا به عنوان راهی برای پوشش ریسک در برابر برخی از نوسانات یک حرکت معکوس از سرمایه خود محافظت کنید:

… یا شما می‌توانید به طور کامل از هر گونه قرار گرفتن در معرض نوسانات آینده جلوگیری کنید.

تعدادی ابزار وجود دارند که می‌توان از آن‌ها استفاده کرد. از جمله فیوچرز یا آپشن‌ها.

اما، ما قصد داریم بر روی استفاده از بازار اسپات فارکس تمرکز کنیم.

پوشش ریسک و نگه داشتن استراتژی چگونه عمل می کند؟

هج (Hedging) در مورد کاهش ریسک شما و حفاظت در برابر حرکت‌های ناخواسته قیمت است.

بدیهی است که ساده‌ترین راه برای کاهش ریسک، کاهش تعداد یا بستن موقعیت ها است.

اما ممکن است زمان‌هایی وجود داشته باشد که شما تنها ممکن است بخواهید به طور موقت یا تا حدودی ریسک خود را کاهش دهید.

بسته به شرایط، ممکن است هج راحت‌تر از بستن موقعیت باشد .

بیایید به مثالی نگاه کنیم – می گوئیم که چندین موقعیت را پیش از رای گیری Brexit نگه داشتید.

موقعیت های شما عبارتند از:

۱. یک لات موقعیت فروش EUR / GBP

۲. دو لات موقعیت فروش USD / CHF

۳. یک لات موقعیت خرید GBP / CHF

به طور کلی شما با اینها به عنوان موقعیت های بلندمدت خوشحال هستید، اما نگران نوسان بالقوه در GBP هستید که در رای گیری Brexit قرار دارد.

به جای اینکه خودتان را از دو موقعیت خود با GBP خلاص کنید و آنها را ببندید، تصمیم می گیرید به وسیله هج کردن ریسک را پوشش دهید. شما این کار را با گرفتن یک موقعیت اضافی دیگر، فروش GBP / USD انجام می‌دهید.

این کار ریسک شما را روی GBP کاهش می‌دهد، زیرا شما در حال:

۱. فروش پوند و خرید دلار آمریکا هستید، در حالی که

۲. موقعیت های فعلی شما دارای خرید روی پوند و فروش روی دلار آمریکا هستند.

شما می‌توانید برای پوشش کامل ریسک فروش استرلینگ در موقعیت های فعلی، دو لات GBP / USD را به فروش برسانید، که این امر تاثیر بیشتری بر حذف ریسک شما خواهد داشت.

و یا شما ممکن است مقداری کمتر از این اندازه روی پوند هج کنید که این موضوع کاملا بسته به نگرش شما نسبت به ریسک است.

شرح نمودار فوق

این نمودار در بالا نشان می‌دهد که چگونه GBP / USD به سرعت در پی رای Brexit حرکت می‌کند.

موقعیت فروش که روی GBP / USD به عنوان پوشش ریسک گرفته شد باعث می‌شود که شما از ضرر بزرگی نجات پیدا کنید.

توجه داشته باشید که می‌توانید یک جفت ارز متفاوت را نیز معامله کنید:

… جنبه کلیدی آن فروش استرلینگ می‌باشد، زیرا که نوسانات استرلینگ است که شما باید به دنبال دوری از آن باشید.

از GBP / USD در اینجا به عنوان مثال استفاده می‌شود زیرا به راحتی در برابر موقعیت فعلی دلار شما، ریسک را پوشش می‌دهد.

توجه داشته باشید که تاثیر مضاعفی در ریسک شما با دلار آمریکا وجود دارد.

یک روش دیگر، که البته کمی کم‌تر از روش مستقیم پوشش ریسک، در معرض ریسک قرار دارد، قرار دادن یک موقعیت با یک جفت دارای همبستگی مرتبط است.

اگر یک جفت واحد پول پیدا کنید که به شدت با یکدیگر همبستگی داشته باشند، می ‌توان یک موقعیت را ساخت که به طور عمده در بازار خنثی است.

به عنوان مثال، بیایید بگوییم که شما یک موقعیت خرید روی GBP / USD دارید.

می‌بینید که در آن زمان USD / CAD یک همبستگی منفی قوی با GBP / USD دارد.

خرید USD / CAD باید به عنوان پوشش بخشی از ریسک موقعیت GBP / USD شما در نظر گرفته شود. و این ارتباط به همین شکل در دیگر جفت ارزها برقرار است.

اما به این دلیل که آن‌ها ۱۰۰ درصد همبستگی ندارند:

… اگر شما به اندازه مساوی هم در هر دو جفت ارز وارد موقعیت شوید، یک پوشش ریسک کامل برقرار نمی باشد…

مفهوم ترکیبی از موقعیت‌های همبسته به منظور پوشش ریسک، جایی است که ابتدا صندوق های سرمایه گذاری فارکس (Forex hedge funds) نام خود را از ریشه ی لغت آن به دست آوردند.

سخن پایانی مربوط به پوشش ریسک فارکس

هج (Hedging) روشی برای اجتناب از ریسک است، اما هزینه دارد.

البته هزینه‌های معاملاتی دخیل هستند، اما پوشش ریسک نیز می‌تواند سود شما را کاهش دهد.

یک موقعیت هج بطور ذاتی ریسک شما را کاهش می‌دهد.

یعنی اگر بازار به طور معکوس حرکت کند، هج کردن ضرر شما را کاهش می‌دهد.

اما اگر بازار به نفع شما حرکت کند، کم‌تر از آن چیزی که شما می‌توانید بدون هج انجام دهید و به دست آورید، سود خواهید کرد.

به خاطر داشته باشید که پوشش ریسک

۱. یک حقه جادویی نیست که بدون توجه به آنچه که بازار انجام می‌دهد، پول شما را تضمین کند.

۲. روشی برای محدود کردن آسیب‌های بالقوه یک نوسان قیمت زیان‌آور در آینده است.

گاهی اوقات به سادگی بسته شدن یا کاهش یک موقعیت باز، بهترین راه برای ادامه کار می باشد.

اما در زمان‌های دیگر ممکن است گرفتن یک موقعیت هج کامل یا جزیی، مناسب‌ترین حرکت باشد.

بهترین تصمیم را بر اساس نگرش خود به ریسک بگیرید و انجام دهید.

بنده تریدر وپژوهشگر درزمینه تجارت الکترونیک مخصوصا فارکس هستم ودارای سبک خصوصی مورتین
برای اموزش دوستان گرامی از هیچ تلاشی دریغ نخواهم کرد طبق تجربه ودیدگاه من به سادگی میتوان بامقداری تلاش وپشتکار در بازار جهانی سودمند وموفق بود سود معقول ومداوم حق هر علاقه مندی به تجارت در بورس وباینری وفارکس وکریپتو کارنسی ها میباشد پس بیایید مصمم ومصرا برای رسیدن به حقوق خودتلاش کنید تا انشالله از اقتصادی پویا وکافی در خانواده خود بهره مند شوید.

ارزش مفهومی در بازار ارزهای دیجیتال

مفاهیم مختلفی در بازارهای مالی وجود دارد که هرکدام برای کارکردهای مختلفی تعریف شده‌اند. یکی از این مفاهیم Notional Value یا ارزش مفهومی است که ما در این مطلب آن را بررسی می کنیم.

ارزش مفهومی زمانی استفاده می شود که بخواهیم دارایی های معامله شده در قراردادهای مشتقه را ارزش گذاری کنیم. به عبارت دیگر، Notional Value این اطلاعات را در اختیار ما قرار می دهد که چه مقدار سرمایه در پوزیشن های مربوط به ابزارهای مشتقه کنترل می شود. ارزش مفهومی در بازارهای مالی مانند قراردادهای آپشن یا اختیار، فیوچرز یا آتی و بازار ارزهای دیجیتال استفاده می شود.ارزش مفهومی در قراردادهای مشتقه به خاطر وجود لوریج از ارزش بازار (Market Value) بیشتر است. لوریج به معامله گران اجازه می دهد که با مقدار کمی از سرمایه، وارد معامله های بزرگ تر شوند. ارزش Notional مربوط به ارزش کل پوزیشن می شود، در حالی که ارزش بازار متفاوت است. در بخش بعدی درباره ارزش بازار و تفاوت آن با ارزش مفهومی اشاره می کنیم. مقدار لوریج استفاده شده را می توان به وسیله تقسیم ارزش مفهومی بر ارزش بازار به دست آورد.

لوریج= ارزش مفهومی / ارزش بازار

اگر فردی می خواهد دارایی را که ارزش مفهومی آن ۱۵۰ هزار دلار و ارزش بازار آن ۱۰ هزار دلار است، خریداری کند، او می تواند از یک لوریج به اندازه ۱۵ استفاده کند. به عبارت دیگر می تواند با سرمایه به مراتب کمتر و لورج محاسبه شده، وارد پوزیشن خرید یا فروش شود.

تفاوت ارزش مفهومی با ارزش بازار

ارزش مفهومی و ارزش بازار هر دو ارزش یک اوراق بهادار را توصیف می کنند. ارزش مفهومی بیانگر این است که یک اوراق بهادار از لحاظ نظری چه مقدار از ارزش کل را در اختیار دارد. به عنوان مثال از طریق قراردادهای مشتقه یا تعهدات بدهی. از سوی دیگر، ارزش بازار، قیمت یک اوراق بهادار در حال حاضر را نشان میدهد که می توان با آن یک اوراق بهادار را در بورس یا از طریق یک کارگزار خرید و فروش کرد.ارزش بازار همچنین برای اشاره به ارزش بازار یک شرکت سهامی عام استفاده می شود و با ضرب تعداد سهام موجود در قیمت فعلی سهم، تعیین می شود.

نکات مهم

• ارزش مفهومی بیانگر کل ارزشی است که توسط یک موقعیت معاملاتی یا تعهدات معاملاتی کنترل می شود، به عنوان مثال، چه مقدار ارزش توسط یک قرارداد مشتقه نشان داده می شود.
• ارزش بازار نشان دهنده قیمت اوراق بهاداری است که توسط خریداران و فروشندگان بازار از طریق عرضه و تقاضا تعیین می شود.
• به عنوان مثال، یک قرارداد اختیار خرید به نمایندگی از 100 سهم از سهام XYZ با قیمت اعتصاب 40 دلار ممکن است در بازار با 1.20 دلار در هر قرارداد معامله شود (100 x 1.20 دلار = ارزش بازار 120 دلار)، اما ارزش مفهومی 4000 دلار (100 x 40 دلار) را نشان دهد.

ارزش مفهومی چگونه محاسبه می شود؟

برای محاسبه ارزش مفهومی به دو مولفه نیاز داریم. این دو مولفه اندازه قرارداد (Contract Size) و قیمت اسپات و لحظه ای دارایی مورد نظر (Current Spot Price) است.اندازه قرارداد به تعداد واحدهایی که در یک قرارداد آتی مورد معامله قرار می گیرد، گفته می شود. این واحد حجم (Volume)، وزن (Weight)، یا هر معیار اندازه گیری مالی (Financial Measurment) می تواند باشد. برای اندازه گیری ارزش مفهومی تنها کافیست اندازه قرارداد را در قیمت اسپات ضرب کنیم.

ارزش مفهومی (Notional Value)= اندازه قرارداد (Contract Size) × قیمت اسپات (Current Spot Price)

برای درک بهتر، اجازه دهید مثالی بزنیم. یک قرارداد فیوچرز نفت خام، شامل ۱۰۰۰ بشکه می شود. اگر قیمت بازار هر بشکه را ۵۰ دلار در نظر بگیریم، ارزش مفهومی یک قرارداد آتی نفت خام ۵۰ هزار دلار می شود.

ارزش مفهومی چه کاربردی دارد؟

حال که متوجه شدیم ارزش مفهومی یا Notional Value چیست، چگونه محاسبه می شود و چه تفاوتی با ارزش بازار دارد، بهتر است درباره کاربردهای ارزش مفهومی صحبت کنیم.

• تعیین مارجین معاملات با استفاده از Notional Value:یکی از کاربردهای Notional Value، تعیین مارجین معاملات است. برای مثال اگر مارجین پوزیشن نفت خام ۵ درصد باشد، برای ورود به پوزیشن نفت خام حداقل به ۲۵۰۰ دلار نیاز داریم. این عدد چگونه به دست آمد؟ با ضرب مقدار مارجین (پنج درصد) در ارزش مفهومی که در بخش قبل آن را محاسبه کردیم (۵۰ هزار دلار)، مقدار مارجین مورد نظر را محاسبه کردیم.
• استفاده از ارزش مفهومی در مدیریت ریسک معاملات:همان طور که در مقدمه این مقاله هم به آن اشاره کردیم، یکی دیگر از کاربردهای ارزش مفهومی، مدیریت ریسک سرمایه گذاری است. سرمایه گذاران برای اینکه بتوانند با ریسک های موجود مانند تغییر روند قیمتی روبه رو شوند و سرمایه خود را حفظ کنند، معمولا از استراتژی به نام هج (Hedg) کردن استفاده می کند. یکی از اصول هج کردن، باز کردن پوزیشن های معکوس است

برای اینکه بتوانیم کاربرد ارزش مفهومی را در مدیریت ریسک و هج کردن توضیح دهیم، مثالی می زنیم. فرض کنید در مثالی که از ابتدای مقاله با آن همراه هستیم، فردی یک میلیون دلار در قرارداد فیوچرز نفت سرمایه گذاری کرده است. این فرد برای اینکه بتواند سرمایه خود را در برابر ریزش قیمت مصون کند، باید در جهت عکس قرار داد خود که قرارداد خرید است، اقدام به فروش قرارداد کند. اما سوال اینجاست که به چه مقدار؟

نسبت هج = ارزش مورد معامله / ارزش مفهومی

برای اینکه این فرد بتواند اصطلاحا نسبت هج را برای سرمایه خود به دست بیاورد، کافی است ارزش معامله خود را بر ارزش مفهومی قرارداد تقسیم کند. در مثال ما ارزش مفهومی قرارداد ۵۰ هزار دلار است؛ بنابراین نسبت یا نرخ هج برابر با ۲۰ می شود. فرد سرمایه گذار باید ۲۰ قرارد آتی را برای هج کردن سرمایه خود بفروشد که سرمایه گذاری اش با ضرر روبه رو نشود.

ارزش مفهومی در بازار ارزهای دیجیتال

از آنجایی که مفاهیمی مانند قراردادهای مشتقه و آتی در بازار ارزهای دیجیتال نیز وجود دارد، بنابراین ارزش مفهومی نیز به همان مفهوم است. در اینجا برای درک بهتر، از نحوه محاسبه ارزش مفهومی در بایننس استفاده می کنیم.هر قرارداد فیوچرز بیت کوین در بایننس ۱۰۰ دلار است (این عدد برای آلت هج کردن در بازارهای مالی کوین ها ۱۰ دلار است). این قراردادهای بر خلاف قراردادهای دائمی یا پرپچوال، در یک زمان مشخص باید تسویه شوند یا به عبارت دیگر قراردادهای فیوچرز یک تاریخ سررسید دارند که دو طرف معامله باید در تاریخ مشخص به تعهدات خود عمل کنند.

بایننس برای محاسبه ارزش مفهومی قراردادهای فیوچرز، تعداد قراردادها را در ارزش آن ها (۱۰۰) دلار ضرب و بر قیمت بازار تقسیم می کند. اگر فردی ۱۰ قرارداد خرید استقراضی (Long) داشته باشد، و قیمت لحظه ای بیت کوین ۲۰ هزار دلار باشد، Notional Value قرارداد بیت کوین برابر با ۰.۰۵ دلار می شود.

سخن آخر

ارزش بازار و ارزش مفهومی هر کدام مبالغ مختلفی را نشان می دهند که درک آنها برای سرمایه گذاران مهم است. ارزش مفهومی، عبارت است از مقدار ارزشی که توسط یک تعهد یا قرارداد نشان داده می شود. برای مثال، یک قرارداد اختیار معامله که 1000 بوشل گندم را در اختیار دارد یا یک اوراق قرضه شرکتی با ارزش اسمی در سررسید 1000 دلار. با این حال، ارزش بازار این تعهدات به دلیل عرضه و تقاضا و شرایط حاکم بر بازار متفاوت خواهد بود. به عنوان مثال، اگر قرارداد اختیار معامله نقدشوندگی پایینی داشته باشد، ارزش بازار آن ممکن است نزدیک به صفر باشد، یا اگر نرخ بهره به طور قابل توجهی افزایش یابد، ارزش بازار اوراق قرضه کمتر از 1000 دلار خواهد بود.