لیکوییدیتی چیست؟


استخراج نقدینگی یا لیکوییدیتی ماینینگ (Liquidity Mining) چیست؟

استخراج نقدینگی یا لیکوییدیتی ماینینگ (Liquidity Mining) زیرمجموعه استراتژی ییلد فارمینگ و راهی برای کسب سود و سرمایه گذاری در دیفای است.

بازار; گروه اقتصاد دیجیتال: استخراج نقدینگی یا لیکوییدیتی ماینینگ (Liquidity Mining) زیرمجموعه استراتژی ییلد فارمینگ و راهی برای کسب سود و سرمایه گذاری در دیفای است . لیکوییدیتی ماینینگ یا همان استخراج نقدینگی یک استراتژی کسب سود منفعل در برخی از پروتکل‌های امور مالی غیر متمرکز است. تمرکز این روش بر تشویق به تزریق نقدینگی به پروتکل‌ها در ازای دریافت کارمزد معاملات و توزیع توکن‌های گاورننس بین کاربران است که امکان دسترسی به حاکمیت پروژه مربوطه را نیز فراهم می‌کند. در این مطلب، درباره نحوه کار لیکوئیدیتی ماینینگ صحبت می‌کنیم .

ظهور امور مالی غیر متمرکز

پیش از ظهور دیفای، دارایی‌های رمز ارزی یا در صرافی‌ها و کیف پول‌های سخت‌افزاری ذخیره یا معامله می‌شدند. در آن زمان هیچ گزینه بینابینی وجود نداشت و جامعه رمز ارزها یا محدود یا در حال آموزش دیدن در خصوص نحوه معامله روزانه یا صرفا کسب سود از طریق هادل کردن در بلند مدت بود .

اما شکل‌گیری سیستم مالی غیرمتمرکز با ارائه قابلیت کسب سود منفعل به کاربران از طریق استقرار دارایی‌هایشان به عنوان لیکوییدیتی در صرافی‌های غیر متمرکز، وام‌دهی در پروتکل‌ها و استخرهای نقدینگی، این بازی را عوض کرد. در بافتار صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) ها و بازارسازهای خودکار( (MM ها، امور مالی غیر متمرکز امکان افزایش سرمایه افراد از طریق وام‌دهی آن به پلتفرم‌های معاملاتی جدید را فراهم کرد .

اگر لیکوییدیتی چیست؟ با نحوه کار دیفای آشنا باشید، می‌دانید که صرافی‌های مبتنی بر مدل بازار ساز خودکار، نیازمند تامین نقدینگی از سوی کاربران هستند. بدون لیکوئیدیتی، صرافی مربوطه تواینایی خدمت‌رسانی به تریدرهای مایل به سواپ و تبدیل توکن‌های خود را ندارد. بنابراین، تیم‌های فنی به وسیله توزیع کارمزد معاملات، شدیدا درصدد ارائه پاداش به افراد تامین‌کننده نقدینگی معروف به LP ها هستند .

باستخراج نقدینگی چیست و چگونه کار می‌کند؟

لیکوئیدیتی ماینینگ یک مکانیزم در امور مالی غیر متمرکز است که فعالین شبکه دارایی‌های رمز ارزی خود را وارد یک استخر نقدینگی کرده و در ازای آن پاداش دریافت می‌کنند. برای درک بهتر لیکوییدیتی ماینینگ باید بدانید که در این روش افراد به جای سرمایه گذاری فعالانه، سود منفعل کسب می‌کنند. در نتیجه، پاداش کلی شما به سهم‌تان از استخر نقدینگی بستگی دارد .

مثلا در یونی سواپ و تمام صرافی‌های غیر متمرکزی که از مدل AMM استفاده می‌کنند، هولدرهای ارز دیجیتال باید مقدار برابری از یک جفت رمز ارز را به یک استخر واریز کنند. به عنوان مثال، اگر 4 توکن ETH ( به ارزش هر واحد 2,500 دلار) داشته باشیم، یعنی در کل 10,000 دلار کریپتو داریم. حالا برای واریز این 4 واحد به یک استخر ETH/USDT ، باید 10,000 دلار هم تتر داشته باشیم. حالا این نقدینگی اضافه شده به یونی سواپ توسط شما، به کاربران خواهان دریافت وام تعلق می‌گیرد. سپس، کارمزدهای معاملات جمع‌آوری شده و شما بر اساس سهم‌تان از این استخر پاداش دریافت می‌کنید. نتیجه نهایی، یک رابطه هم‌زیستی است که هر طرف معامله چیزی را دریافت می‌کند .

هدف لیکوئیدیتی ماینینگ چیست؟

اما چرا استخراج نقدینگی آنقدر برای پلتفرم‌های دیفای مهم است؟ پاسخ ساده است: تشویق سرمایه گذاری و تزریق نقدینگی در یک پلتفرم .

تامین‌کنندگان نقدینگی یا همان LP ها با مشارکت خود در پروتکل‌ها پاداش کسب می‌کنند که در کل، این پاداش توسط توکن خود پلتفرم مربوطه پرداخت می‌شود. این توکن‌ها بر اساس برنامه‌نویسی انجام‌شده لیکوییدیتی چیست؟ درون پروتکل تولید و بسته به سهم LP ها بین آن‌ها توزیع می‌شوند. با اینکه اکثر این توکن‌ها خارج از خود پلتفرم‌های دیفای تولیدکننده‌شان بلااستفاده هستند، حقیقت امر این است که ساخت بازارهای مبادلاتی و سوداگری پیرامون اینگونه توکن‌ها باعث جهش قیمت‌شان شده است .

پروژه آقای آندره کرونیه (Andre Cronje) یعنی یرن فایننس (Year Finance) را در نظر بگیرید. آقای کرونیه درباره توکن این پلتفرم به نام YFI گفته چون این رمز ارز صرفا یک «توکن حاکمیتی» است، هیچ ارزش واقعی ندارد. با این وجود، جامعه YFI این ارز دیجیتال را به این چشم نمی‌بیند و این توکن امروز 10 بهمن 1400، 24,806.66 دلار قیمت دارد. توکن‌های پلتفرم یرن فایننس تنها برای افراد فعال این سیستم تولید و بین آن‌ها توزیع می‌شوند، بنابراین دو هدف برای لیکوییدیتی ماینینگ این رمز ارز وجود دارد :

  • توزیع توکن بین سرمایه گذاران: که باعث کمک به بهبود جایگاه و سودآوری کاربران در این پلتفرم می‌شود .
  • ایجاد ارزش: با اینکه این توکن‌ها ارزش ذاتی خاصی ندارند، اما استخراج نقدینگی یک رابطه «ورود-خروج» در سرمایه گذاری تامین‌کنندگان نقدینگی می‌سازد. این همان چیزی است که یک ارزش حداقلی را در این توکن ایجاد کرده و باقی آن توسط سوداگری در بازار ساخته می‌شود .

مزایای استخراج نقدینگی

اکنون که با نحوه کار لیکوئیدیتی ماینینگ آشنا شدید، وقت درک مزایای استفاده از این استراتژی سرمایه گذاری رسیده است. در هنگام واریز دارایی رمز ارزی به استخرهای نقدینگی، می‌توانید از بازده سرمایه روی سرمایه‌گذاری خود مطمئن باشید. از مزیت‌های اصلی استخراج نقدینگی در دیفای می‌توان موارد زیر را نام برد :

  • پتانسیل کسب بازده سود بالا
  • توزیع توکن‌های حاکمیتی و محلی
  • موانع ورود کم
  • پرورش یک جامعه وفادار و معتمد

بازده بالا

پیش از آغاز به اصطلاح ماین کردن لیکوییدیتی، درک اینکه بازده شما به ریسک کلی مربوط به سرمایه‌تان بستگی دارد، مهم است، که البته استخراح نقدینگی را هم به یک استراتژی سودمند برای همه سرمایه‌گذاران تبدیل می‌کند . اگر مایل به سرمایه گذاری در حجم بالا هستید، پاداش‌تان نیز به اندازه مشارکت‌تان بزرگتر خواهد بود. همین امر در هنگام عدم درک کامل نحوه کار لیکویئیدیتی ماینینگ و مواجه با ریسک بالا نیز صادق است .

صرافی‌های غیر متمرکز تا زمان تامین مقدار مناسب نقدینگی برای تریدرهایی که خواهان تبادل توکن‌های خود هستند، قادر به فعالیت نیستند. صرافی‌ها در هنگام ارائه لیکوییدیتی به این روش، برای مشارکت‌تان به شما پاداش می‌دهند . از آنجایی که سرمایه گذاری شما نیز اساسا باعث تسهیل تراکنش‌های غیرمتمرکز می‌شود، پاداش‌تان هم غالبا به صورت کارمزد معاملاتی است که در صرافی مربوطه انجام می‌شوند. از طرفی هم چون سهم شما از استخر نقدینگی بازده شما را تعیین می‌کند، قادر به تخمین پاداش پیش از سرمایه گذاری خود هستید .

توزیع توکن‌های حاکمیتی و محلی

یکی از مزایای اصلی استخراج نقدینگی در حوزه امور مالی غیر متمرکز، امکان توزیع نسبتا عادلانه حاکمیت از طریق توکن‌هاست. پیش از تولد لیکوئیدیتی ماینینگ رمز ارزها، توزیع توکن‌ها بسیار غیرمنصفانه و نامتعادل بود. در بسیاری از موارد، توسعه‌دهندگان پروتکل‌های دیفای نیز به خاطر مقدار پول بالای سرمایه‌گذاران نهادی، آن‌ها را به افراد کم‌سرمایه ترجیح می‌دادند .

لیکوییدیتی ماینینگ دیفای، سرمایه گذاران کم‌سرمایه و نهادی را در یک رده با شانس برابر کسب توکن‌های محلی قرار می‌دهد. این توکن‌ها مقدار مشخصی از قدرت رای‌دهی را در DEX هایی که در آن‌ها سرمایه گذاری کرده‌اید، به همراه دارند. با در اختیار داشتن توکن‌های یک صرافی خاص، می‌توان از آن‌ها برای اثرگذاری بر مشخصه‌های پروتکل استفاده کرد. بنابراین مزیت اصلی هولد کردن توکن‌های محلی به دلایل زیر است :

  • بازنگری صندوق توسعه
  • رای‌دهی برای تغییر کارمزدها
  • پیاده‌سازی تغییرات در رابط کاربری
  • تغییر توزیع پاداش‌های کارمزدها

حتی با اینکه اینگونه توکن‌ها در درجه اول برای گاورننس شبکه استفاده می‌شوند، اما بسیار چندجانبه بوده و امکان استفاده از آن‌ها برای استیکینگ، کسب درآمد از طریق ییلد فارمینگ یا وام‌دهی نیز وجود دارد .لیکوییدیتی چیست؟

موانع ورود کم

استخراج نقدینگی سیستم مالی غیر متمرکز در کنار توزیع عادلانه و برابر پاداش میان سرمایه گذاران، همچنین موانع کمی برای ورود دارد. همانطور که در بخش قبل ذکر کردیم، همه افراد قادر به کسب منفعت از این استراتژی سرمایه گذاری هستند. اگر پیشتر مایل به شرکت در اکوسیستم غیر متمرکز بودید اما دارایی‌ها لازم برای این کار را در اختیار نداشتید، لیکوئیدیتی ماینینگ به شما اجازه می‌دهد تا با تامین هر مقداری رمز ارز، سود محسوس داشته باشید .

پرورش یک جامعه وفادار و معتمد

یکی دیگر از مزایای استخراج نقدینگی که کمتر به آن توجه شده، قابلیت پرورش یک جامعه معتمد و وفادار است. زمانی که یک برنامه لیکوییدیتی ماینینگ انجام می‌شود، سرمایه‌گذاران ارائه‌دهنده نقدینگی در کنار رشد خود پلتفرم، غالبا به یک عضو فعال جامعه تبدیل می‌شوند .

افراد تامین‌کننده لیکوئیدیتی همچنین به استفاده از پروتکل و هولد کردن توکن‌های آن تمایل بیشتری دارند. در استخراج نقدینگی مزایا با درآمد شما تمام نمی‌شوند. با ادامه مشارکت با پروتکل، مزایای بیشتری را دریافت خواهید کرد .

ریسک‌ها و خطرات استخراج نقدینگی

علی‌رغم مزایای لیکوییدیتی ماینینگ، چندین ریسک نیز در رابطه با این استراتژی وجود دارد که پیش از ورود به این حوزه باید به آن‌ها توجه کنید . پس از درک ریسک‌های بالقوه، قادر به کاهش مشکلات و شانس رخ دادن آن‌ها خواهید بود .

ضرر ناپایدار یا ایمپرمننت لاس (Impermanent Loss)

پیش از اقدام به سرمایه گذاری دارایی‌های رمز ارزی خود در استخرهای نقدینگی، باید با مفهوم ضرر ناپایدار و نحوه اثرگذاری آن بر سرمایه خود آشنا شوید. ایمپرمننت لاس زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت توکن‌های واریزشده به استخرها در مقایسه با قیمت اولیه‌شان پیش از واریز تغییر کند. حالا هرچه این تفاوت قیمت بیشتر باشد، احتمال مواجه شما با ضرر ناپایدار نیز بیشتر خواهد شد .

بنابراین، در صورتی که توکن‌ها در هنگام برداشت نسبت به زمان واریزشان به لیکوئیدیتی پول‌ها قیمت پایین‌تری داشته باشند، ضرر خواهید کرد. البته شما می‌توانید با کسب کارمزد معاملات این ریسک را تا حدودی کاهش دهید. با این وجود، نوسان بازار ارزهای دیجیتال به معنای نیاز به هشیاری در هنگام واریز پول به صرافی‌های غیر متمرکز است .

ریسک پروژه

برخی از خطرات فنی مربوط به استخراج نقدینگی هم متوجه خود پروتکل‌هاست . هرچه یک پروتکل پیشرفته‌تر باشد، کد منبع آن نیز پیچیده‌تر خواهد بود. این پیچیدگی یعنی پروتکل‌ها در معرض ریسک‌های فنی لیکوییدیتی ماینینگ قرار دارند. در صورت عدم ممیزی عمیق و گسترده این کدها، امکان سوءاستفاده از پروتکل و دارایی‌های کاربران توسط مجرمان سایبری وجود دارد .

بنابراین ریسک مربوطه به خود پروتکل و پروژه را باید جدی گرفت. البته با اینکه تمام پروژه‌ها در معرض هک شدن قرار دارند، اما همچنان توصیه می‌شود که پیش از اقدام به سرمایه گذاری در یک استخر نقدینگی، تحقیقات کاملی را انجام دهید. این تحقیق و اهتمام لازم انجام‌شده، باعث حفاظت شما در برابر هک و دیگر خطرات می‌شود. همچنین از ممیزی شدن پروژه مورد نظر به صورت منظم توسط سازمان‌های مستقل اطمینان حاصل کنید .

تفاوت لیکوئیدیتی ماینینگ با استیکینگ

اولین استراتژی منفعل در کنار استخراج نقدینگی، استیکینگ نام دارد . استیکینگ در واقع بخشی از فرآیند یک الگوریتم اجماع است که به کاربران اجازه می‌دهد دارایی‌های ارز دیجیتال خود را به عنوان نوعی وثیقه در الگوهای اثبات سهام (PoS) به‌کار بگیرند .

استخراج نقدینگی یا لیکوییدیتی ماینینگ (Liquidity Mining) چیست؟

با اینکه ماینرها برای رسیدن به اجماع در بلاک چینی‌های مبتنی بر اثبات کار (PoW) از مقدار قدرت محاسباتی مشخصی استفاده می‌کنند، اما در PoS سرمایه‌گذاران دارای مقدار رمز ارز استیک‌شده بیشتر، به‌عنوان اعتبارسنج برای تایید تراکنش‌های شبکه انتخاب خواهند شد. الگوریتم‌های اثبات سهام در کنار بهبود کارایی انرژی نسبت به الگوریتم‌های اثبات کار، فرصت‌های کسب پاداش منحصربه‌فردی را نیز به ارمغان آورده‌اند. افراد دارای ارزهای استیک‌شده بیشتر پاداش بالاتری هم خواهند داشت، که این مورد مشابه لیکوئیدیتی ماینینگ است .

یکی دیگر از مزایای استیکینگ، کمتر بودن ریسک‌ها و خطرات است. با اینکه در استیکینگ شکست پروژه و خطر لیکوئیدیتی هم وجود دارد، اما ریسک‌های استخراج نقدینگی بیشتر است. مثلا، کلاهبرداری راگ پول فقط در لیکوییدیتی ماینینگ دیفای امکان‌پذیر است .

جمع‌بندی

با درک کامل لیکوییدیتی ماینینگ و مزایا و ریسک‌های بالقوه آن، باید برای استراتژی سرمایه گذاری خود در استخرهای نقدینگی دست پرتری داشته باشید. با انتخاب رویکرد مناسب، می‌توانید به بازده‌های بالاتر دست یافته و پورتفوی خود را لیکوییدیتی چیست؟ تقویت کنید. با اینکه استراتژی‌های سرمایه گذاری منفعل دیگری برای کسب سود وجود دارد، اما لیکوئیدیتی ماینینگ بهترین روش پیاده‌سازی است .

لیکوئید شدن چیست؟ بررسی مفهوم لیکوئیدیتی یا نقدینگی ارز دیجیتال

لیکوئید شدن چیست

لیکوئید چیست؟ به زبان ساده، یک شاخص برای میزان سرعت نقدشوندگی یک نوع دارایی است. برای مثال شما ممکن است یک عتیقه بسیار ارزشمند در کیف خود داشته باشید، اما چقدر احتمال دارد به سرعت بتوانید آن را به قیمت واقعی‌اش بفروشید؟

لیکوئید بودن (liquidity) یک دارایی به معنای نقدپذیری بالای آن است. فرض کنید شما ۰.۱ بیت کوین دارید. قصد فروش آن را دارید و می‌توانید خیلی سریع در پلتفرم والکس یا بایننس آن را تبدیل به پول نقد کنید؛ معامله‌ای که تاثیر خاصی بر روند کلی بازار ندارد و حجم بازار با یک معامله ۶ هزار دلاری تغییر نمی‌کند.

اصطلاح لیکوئید در بازار ارزهای دیجیتال، سه معنای مختلف دارد: ۱. لیکوئید بودن یک رمزارز ۲. لیکوئید بودن صرافی ارز دیجیتال و ۳. لیکوئید شدن کاربر در صرافی. در این مقاله از والکس به هر سه معنی لیکوئید به صورت مختصر خواهیم پرداخت.

لیکوئید شدن به زبان ساده

اصطلاح لیکوئید شدن

لیکوئیدیتی یک معیار برای اندازه‌گیری سهولت تبدیل یک دارایی به دارایی دیگر (مانند پول نقد) بدون تاثیر بر قیمت است. به زبان ساده، نقدینگی سرعت امکان خرید و فروش را مشخص می‌کند.

با این اوصاف، نقدینگی بالا به این معناست که فرد می‌تواند بدون نگرانی بابت کاهش یا افزایش قیمت هنگام عرضۀ دارایی خود، آن را تبدیل به پول نقد کند. نقدینگی پایین بر خلاف آنچه گفته شد، به این معنی است که دارایی یا نمی‌تواند به سرعت تبدیل شود یا اگر تبدیل شد، اثر قابل توجهی بر قیمت اصلی آن خواهد گذاشت.

ارزهای دیجیتال از جمله دارایی‌هایی هستند که نقدینگی در آن‌ها اهمیت دارد. یک ارز دیجیتال با عمق بازار زیاد و نقدینگی فراوان محل بهتری برای سرمایه‌گذاری، خرید و فروش یا پرداخت است. در حال حاضل استیبل‌کوین‌هایی مانند لیکوییدیتی چیست؟ تتر و کوین‌هایی مانند بیت کوین و اتریوم بسیار لیکوئید هستند.

نقدینگی و سلامت بازار

برای این که سلامت و مطمئن بودن بازار را بسنجید، شاخص‌های زیادی را می‌توانید بررسی کنید: مثل حجم کل بازار یا حجم معاملات روزانه. یکی از شاخص‌های مهم برای اطمینان از سلامت بازار، میزان نقدپذیری آن است. بازارهایی که معاملات کوچک تاثیری در قیمت نهایی و حجم بازار نداشته و این معاملات نمی‌توانند سرنوشت بازار را تغییر دهند، لیکوئیدیتی یا نقدپذیری بالایی دارند و قابل اطمینان هستند.

لیکوئید بودن بازار تضمین می‌کند که قیمت‌ها پایدار بوده و مستعد نوسانات بزرگ ناشی از معاملات بزرگ نیست. بنابراین یک فرد یا گروه خاص قدرت کمی برای تغییر قیمت‌ها در بازار دارند. برای مثال در بازار بیت کوین به عنوان بزرگترین ارز دیجیتال رمزنگاری شده، قیمت‌ها به اندازۀ کافی ثبات دارند که در برابر سفارشات بزرگ مقاومت کنند. به علاوه در این بازار امکان تجزیه و تحلیل فنی بیشتر فراهم است. چرا که امکان شکل‌گیری نمودارهای قیمتی معنادار را فراهم می‌کند.

اندازه گیری لیکوئید تی بر اساس دو شاخص حجم معاملات روزانه و به وجود آمدن شکاف قیمت خرید و فروش محاسبه می‌شود.

تجارت در بازار غیر لیکوئید چه ضرری دارد؟

لیکوئید بودن یک رمزارز

بازار بعضی رمزارزها مانند بیت کوین و اتریوم بسیار نقدپذیر یا همان لیکوئید است. لیکوئید بودن یک رمزارز یعنی امکان این که بتوانید در قیمت دلخواه رمزارز خود را نقد کرده و از بازار خارج شوید، فراهم است. رمزارزهای مانند بیت کوین و اتریوم روزانه چندمیلیارد دلار معامله می‌شوند و همین لیکوئید بودن بازار را تضمین می‌کند.

اما در رمزارزهایی که مارکت کپ کوچک و با حجم معاملات روزانۀ محدود مانند Orbs با حجم معاملاتی حدود ۷۶۰ هزار دلار در روز، یک معامله ۱۰۰ هزاردلاری می‌تواند تعادل بازار را به هم بریزد.

لیکوئید بودن صرافی ارز دیجیتال

عمق بازار یک صرافی ارز دیجیتال، بالا بودن تعداد سفارشات خرید و فروش در قیمت‌های مختلف، اعتبار صرافی و توانایی آن در تامین سریع نقدینگی مورد نیاز کاربر، از جمله ویژگی‌هایی است که میزان لیکوئید بودن یک صرافی را مشخص می‌کند.

صرافی‌های لیکوئید معمولاً در بین کاربران اعتبار بیشتری داشته و سرعت خرید و فروش ارز دیجیتال در آن بسیار بیشتر است. برای این که میزان لیکوئید بودن یک صرافی را ببینید، می‌توانید به صفحه معاملات صرافی رفته و تقاضاهای خرید و فروش و تعداد آن‌ها را با هم مقایسه کنید.

اصطلاح لیکوئید شدن کاربر در صرافی

لیکوئید شدن در بازار در بین تریدرهای ارز دیجیتال معنای متفاوتی با نقدینگی موجود در بازار دارد. لیکوئید شدن یک کاربر در صرافی بر خلاف معنای مثبت رایج این اصطلاح، خبر خوبی نیست. در واقع یک کاربر با لیکوئید شدن، همه یا بخشی از دارایی خود را از دست داده است و صرافی دارایی او را به حساب خود منتقل کرده است.

اما لیکویید شدن چگونه اتفاق می‌افتد؟ استفاده از معاملات مارجین (Margin Cantract) و قراردادهای آتی (futures contract) و پیش‌بینی‌های غلط روند بازار باعث لیکوئید شدن کاربر می‌شوند.

کال مارجین و معاملات مارجین

معاملات مارجین

معامله مارجین، یک روش برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال است که کاربر نقدینگی مورد نیاز خود در این معاملات را از شخص سوم وام می‌گیرد. در این معامله، کاربر موجودی فعلی خود را تبدیل به یک اهرم کرده و از صرافی مبلغی را برای معاملات با سرمایه بالاتر وام می‌گیرد. معاملات مارجین علاوه بر بازار ارزهای دیجیتال، در چندین بازار بورس مطرح دنیا نیز استفاده می‌شود.

بروکرهای حرفه‌ای برای برای سطح مارجین خود محدودیت‌های خاص تعریف می‌کنند. البته در اغلب موارد بروکرها برای سطح مارجین، سطح صد در صد را در نظر می گیرند. این محدودیت سطح کال مارجین نامیده می‌شود.

یک مثال برای معاملات مارجین

شما با استفاده از اهرم هم شانس کسب سود زیاد و هم ریسک از دست دادن سرمایه‌ی خود را افزایش می‌دهید.

فرض کنید که ۱۰۰۰ دلار سرمایه دارید و تصمیم می‌گیرید از اهرم یک:ده استفاده کنید. این به آن معناست که شما از سرمایه‌ی کارگزار استفاده می‌کنید و با وجود این که فقط هزار دلار دارید ،با سرمایۀ ده هزار دلاری دست به خرید و فروش می‌زنید.

حال اگر خرید شما موفق باشد و محصولی که خریده‌اید یک دلار افزایش قیمت داشته باشد، شما ده دلار سود می‌کنید.

اما مشکل آنجا رخ می‌دهد که محصولی که خریده‌اید یک دلار قیمتش کاهش پیدا کند. در این حالت نیز شما به جای یک دلار ضرر، ده دلار ضرر می‌کنید.

خطر اصلی آنجاست که سرمایۀ شما صفر شود. در مثال بالا فقط کافی است رمزارزی که خریده‌اید صد دلار کاهش قیمت داشته باشد. چون شما از اهرم یک: ده استفاده کرده اید، ضرر شما ۱۰۰۰ دلار یعنی معادل کل سرمایه‌ی شما می‌شود و کارگزار کل موجودی شما را صفر می‌کند و شما با موجودی صفر از معامله خارج می‌شوید. در این حالت صرافی به اصطلاح “مارجین کال” (Margin Call) انجام داده است.

جلوگیری از لیکوئید شدن

جلوگیری از لیکوئید شدن

لیکوئید شدن در بازار ارزهای دیجیتال به طور خلاصه به معنای ضرر در قرارداد‌های آتی با صرافی است. در این حالت صرافی به عنوان جبران خسارت، اصل دارایی شما را نقد کرده و آن را به حساب خود منتقل می‌کند. انجام معاملات آتی یکی از روش‌هایی است که تریدرهای حرفه‌ای برای کسب سود انتخاب می‌کنند. روشی که با داشتن ریسک بسیار زیاد، امکان کسب سود زیاد را هم فراهم می‌کند.

با این حال استفاده از اهرم قراردادهای آتی، ابزاری نیست که به تریدرهای تازه کار یا حتی حرفه‌ای پیشنهاد شود. کوچکترین اشتباه در این کار ممکن است باعث از دست دادن رمزارزها شود و تمام سرمایه شما در صرافی را به خطر بیندازد. به علاوه، هیچ راهی برای جبران این خسارت یا مذاکره با صرافی برای لغو قرارداد وجود ندارد.

بنابراین فقط زمانی از معاملات مارجین استفاده کنید که کاملاً به پیش‌بینی خود ایمان دارید. همچنین میزانی از سرمایه را وارد این معامله کنید که از دست دادن آن آسیب جدی به شما و زندگی‌تان وارد نخواهد کرد.

خطر سرمایه‌گذاری در ارزهایی با لیکوئیدی پایین

سرمایه‌گذاری روی ارزهای دیجیتال باید با در نظر گرفتن فاکتورهای زیادی صورت بگیرد. لیکوئید بودن یک رمزارز تنها یکی از فاکتورهایی است که باید بررسی شود. اما تحلیل‌گران حوزه ارزهای دیجیتال توصیه می‌کنند که در ارتباط با سرمایه‌گذاری روی ارزهای دیجیتال با قابلیت لیکوئید پایین باید محتاطانه عمل کرد و از سرمایه‌گذاری با میزان دارایی زیاد اجتناب کرد.

اگر فرد ریسک پذیری نیستنید بهتر است در حالت کلی روی ارزهای دیجیتال با قابلیت لیکوئید شدن سرمایه‌گذاری کنید. البته در نظر داشته باشید که باید سایر فاکتورها مانند ارزش بازار ارز دیجیتال، حجم در گردش ارز دیجیتال، حداکثر عرضه یا تعداد کل ارز دیجیتال، حجم معاملات ارز دیجیتال و … را نیز در نظر گرفت.

اهمیت آشنایی با اصطلاحات بازار ارزهای دیجیتال

بازار ارزهای دیجیتال بازاری پر از فرصت‌ها و ریسک‌های مختلف است.متاسفانه برخی افراد ناآشنا به این حوزه به اشتباه فکر می‌کنند که فقط با خرید بیت کوین یا سرمایه‌گذاری روی بعضی از ارزهای دیجیتال می‌توانند به سودهای کلان برسند. این در حالی است که به دلیل نداشتن دانش کافی در ارتباط با بازار ارزهای دیجیتال، متحمل خسارات مالی سنگین می‌شوند.

آشنایی با اصطلاحات رایج بازار ارزهای دیجیتال، ابزارهای موجود در آن و همچنین این فرصت‌ها و خطرات می‌تواند باعث بهبود عملکرد شما در این بازار شده و در مسیر کسب سود به شما کمک کند.

سعی کنید در این بازار با چشمان بسته هیچ معامله‌ای انجام ندهید تا سرمایه خود را در معرض آسیب‌ها و ریسک‌های مختلف قرار نداده باشید. قراردادهای آتی و معاملات مارجین بیش از آن که یک فرصت برای کسب سود کاربران باشند، فرصتی برای درآمدزایی صرافی است و افراد بسیار کمی در این معاملات موفق می‌شوند.

سوالات متداول

یک شاخص برای میزان سرعت نقدشوندگی یک نوع دارایی است. به زبان ساده، نقدینگی سرعت امکان خرید و فروش را مشخص می‌کند. لیکوئید بودن بازار تضمین می‌کند که قیمت‌ها پایدار بوده و مستعد نوسانات بزرگ ناشی از معاملات بزرگ نیست.

استیبل‌کوین‌هایی مانند تتر و کوین‌هایی مانند بیت کوین و اتریوم بسیار لیکوئید هستند.

به این معنی که همه یا بخشی از دارایی خود را از دست داده و صرافی دارایی او را به حساب خود منتقل کرده است.

نقدشوندگی یا لیکوییدیتی چیست ؟

دارایی‌هایی که بسیار سریع و در قیمت مشخص به فروش می‌رسند، جزو دارایی‌هایی با نقدشوندگی بالا در نظر گرفته می‌شوند. قیمت این دارایی‌ها تقریبا نزدیک به متوسط قیمت‌های بازار است.

نقدشوندگی یا لیکوییدیتی چیست و کدام بازارها نقدشونده هستند؟

به اختصار، نقدشوندگی (Liquidity) نشان‌دهنده توانایی فروش دارایی در مدت زمان لیکوییدیتی چیست؟ کوتاه با قیمتی نزدیک یا برابر با قیمت درخواستی است. به عبارت دیگر، نقدشوندگی به معنای فرصت تبدیل دارایی به معادل پولی آن است. دارایی می‌تواند اشکال مختلفی از قبیل کالا، مواد اولیه، سپرده‌های بانکی، سهام، اوراق قرضه (Bonds)، اوراق بهادار (Securities)، املاک و مستغلات و غیره باشد.

در روزهایی که به دلایلی از جمله تعطیلات، فعالین کمتری در بازار حضور دارند گفته می‌شود نقدینگی بازار کم است؛ این بدان معناست که بازار کمتر نقدشونده است. در چنین روزهایی عمدتا اسپردها نیز بیشتر از مقداری است که در روزهای عادی بازار شاهد آن هستیم.

انواع نقدشوندگی:

مدارج نقدشوندگی بر اساس سرعت تبدیل دارایی به پول طبقه بندی می‌شوند. به عبارت دیگر، اینکه دارایی با چه سرعتی به فروش می‌رسد در تعیین نوع دارایی موثر است.

دارایی‌هایی با قدرت نقدشوندگی بالا

دارایی‌هایی که بسیار سریع و در قیمت مشخص به فروش می‌رسند، را جزو دارایی‌هایی با نقدشوندگی بالا در نظر گرفته می‌شوند. قیمت این دارایی‌ها تقریبا نزدیک به متوسط قیمت‌های بازار است. عموما سهام، اوراق قرضه و حتی سپرده‌های بانکی، دارایی‌های با نقدینگی بسیار بالا شناخته می‌شوند.

از طرفی، نقد شوندگی ممکن است در یک صنعت متغیر باشد. به عنوان مثال سهام شرکت‌هایی که سرمایه بالا و ارزش بازار زیادی دارند، نقدشوندگی بالایی نیز دارند در حالی که سهام شرکت‌های کوچکتر نقدشوندگی کمتری دارند. همچنین سهام پنی (Penny Stocks)، که متعلق به شرکت‌هایی هستند که روزهای سختی پشت سر می‌گذارند، نقدشوندگی پایینی دارند.

(طبق تعریف SEC (کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا) Penny Stocks به سهام شرکت‌های کوچکی گفته می‌شوند که قیمت هر سهم آن‌ها کمتر از ۵ دلار باشد.)

در بازار سهام ممکن است بعضی از سهم‌ها دارای نقدشوندگی مطلق بوده و هر زمان که اراده کنید می‌توانید آن‌ها را بفروشید. همچنین اوراق و اسناد دولتی نیز نقدشوندگی بالایی دارند و شما می‌توانید آن‌ها را در کمتر از یک هفته به فروش برسانید. نقدشوندگی کم متعلق به سرمایه‌گذاری‌های بلند مدت مانند سرمایه‌گذاری در پروژه‌های بزرگ است.

دارایی‌هایی با قدرت نقدشوندگی پایین

اگر دارایی با نقدشوندگی بالا وجود داشته باشد پس قاعدتا دارایی با نقدشوندگی پایین نیز داریم. ممکن است عجیب به نظر برسد، اما املاک و مستغلات جزو دارایی‌ها با نقدشوندگی پایین هستند.

فروش املاک به عوامل بسیار زیادی از جمله مکان، سیستم نقل و انتقال مسکن، مشاغل عمومی، سرمایه مازاد اجتماعی، خدمات رفاهی، همسایگان و غیره بستگی دارد. املاک تنها در صورتی که قیمت آن بسیار پایین‌تر از بازار باشد، به سرعت فروش می‌رود. در بسیاری از موارد کسانی که می‌خواهند املاک خود را بفروشند باید بسیار صبور بوده و وقت زیادی را صرف کنند چراکه ممکن است پروسه فروش خانه هفته‌ها و یا حتی ماه‌ها طول بکشد.

هرچه ملک شما گران‌تر باشد، فروش آن دشوارتر است و متعاقبا کمتر نقدشونده است. از طرف دیگر قدرت نقدشوندگی در آپارتمان‌های اقتصادی (کوچک) به دلیل قیمت مناسب و تقاضای بیشتر ممکن است بسیار بالاتر باشد

کسب و کار یکی دیگر از دارایی‌های با نقدشوندگی پایین است (فروش کل یک بیزینس). یافتن گروهی از افراد که دقیقا به دنبال آنچه شما می‌فروشید باشند و حاضر باشند برای داشتن آن دقیقا همان مقداری که شما می‌خواهید پول پرداخت کند ابدا آسان نیست.

برای سرمایه‌گذاران، درک اینکه نقدشوندگی چیست و چگونه ارزیابی می‌شود، بسیار مهم است. در واقع هدف اصلی سرمایه‌گذاری کسب درآمد بیش‌تر و سریع‌تر است. وقتی شرایط بازار منفی می‌شود، سرمایه‌گذاران باید فرصتی برای خلاص شدن از دارایی‌های خود داشته باشند. به همین دلیل است که باید درک کنند، دارایی مورد نظر در چه سطحی از نقدشوندگی قرار دارد.

استخر لیکوییدیتی یا Liquidity Pools چیست و چگونه کار می‌کند؟

نام دیگر استخر لیکوییدتی، استخر نقدینگی است. این استخرها بیشتر توسط صرافی‌های ارز دیجیتال غیرمتمرکز استفاده می‌شود. در حقیقت شاید بتوان گفت که استخر لیکوییدیتی برای مقابله با قدرت گرفتن صرافی ارزهای دیجیتال متمرکز مانند Coinbase یا Binance ایجاد شده است.

استخر لیکوییدیتی چیست؟

بگذارید برای اینکه بهتر بتوانید بهتر با نحوه‌ی فعالیت این نوع استخرها آشنا شوید به شما در ابتدا بگوییم که استخر لیکوییدتی چیست و چگونه می تواند به صرافی های غیر متمرکز ارزهای دیجیتال کمک کند.
استخرهای لیکوییدتی یک نوع قرار داد هوشمند هستند، در حقیقت افرادی که در این استخر شرکت می‌کنند یک مقدار دارایی خود را در استخر لیکوییدتی ذخیره می‌کنند و به بازارسازی صرافی‌های غیرمتمرکز ارزهای دیجیتال کمک می‌کند.
هر کاربری که به این بازارسازی کمک کند بر روی هر تراکنش ۰٫۳% درصد سود خواهد برد.

چگونه استخرهای لیکوییدتی به ما کمک می‌کند؟

در صرافی های سنتی ارزهای دیجیتال مبنای خرید و فروش ارزهای دیجیتال براساس سفارشات (Order Book) است.
مانند همه‌ی معاملات خریدارن به لیکوییدیتی چیست؟ دنبال این هستند که ارزهای دیجیتال را در پایین ترین قیمت بخرند، در حالی که فروشندگان به دنبال این هستند که ارزهای دیجیتال را در بالاترین قیمت بفروشند.
زمانی یک ترید انجام می‌شود که خریدار و فروشنده بر روی یک قیمت به توافق برسند.
اما برخی اوقات کاربران خریدار و فروشنده به توافق نمی‌رسند؛ در همین جاست که بازار ساز(Market Maker) فعالیتش را آغاز می‌کند. بازارساز در واقع کسی است که علاقه به خرید و فروش دارایی‌های دیجیتال دارد. در حقیقت بازارساز با فراهم کردن نقدینگی در بازار کمک به خرید و فروش ارزهای دیجیتال می‌کند.

اگر علاقه دارید در مورد استخر لیکوییدتی بیشتر بدانید ویدیوی زیر را ببینید.
در این ویدیو خواهید دید:

  • استخر لیکوییدتی چیست؟
  • نحوه‌ی فعالیت استخر لیکوییدتی چگونه است؟
  • بازارگردانی خودکار چیست؟
  • نحوه فعالیت صرافی یوآنی سوآپ چیست؟

با تشکر از آناهیتا تشکری بابت ترجمه‌ی این ویدیو

همچنین برای اطلاعات بیشتر در مورد سرمایه گذاری بیت کوین و ارز دیجیتال بیشتر بدانید به شما پیشنهاد می‌کنیم ابتدا با تیم مشاوره‌ی سرمایه گذاری بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال «بینوست» تماس بگیرید.

لیکویید شدن چیست؟ ( مفهوم لیکویید شدن در ارز دیجیتال)

ربات معامله گر ارز دیجیتال چیست؟ (معرفی 4 ربات تریدر برتر ارز دیجیتال)

لیکویید شدن چیست؟ احتمالا شما هم بارها در زمان ریزش های بازار این اصطلاح رو شنیده باشین. همونطور که میدونین بازار ارز های دیجیتال مفاهیم و اصطلاحات زیادی داره که شاید شنیدنش برامون گنگ و مبهم به نظر بیاد و ما اونها رو بطور کامل در مقاله اصطلاحات کاربردی در ارز های دیجیتال توضیح دادیم. آشنایی با این مفاهیم و معانیشون طبیعتا دید ما رو نسبت به بازار رمز ارز ها باز تر می کنه و حس خوشایندی خواهد داشت. شاید به دفعات شنیده باشین که فلان کس در معامله لیکویید شد، یا اصطلاحات فراوان دیگه که هر کدوم مفهومی رو میرسونه. در این مقاله قصد داریم در مورد یکی از این مفاهیم صحبت کنیم. مفهوم لیکویید شدن (liquidations) از مفاهیم مهم در یک سری معاملات رمز ارزی هستش. البته مفهوم لیکویید شدن بیشتر در معاملات مارجین، فیوچرز و اهرمی موضوعیت داره و هم می تونه مفهوم مثبتی در دنیای ارز های دیجیتال داشته باشه و هم مفهوم منفی. در ادامه بیشتر مفهوم لیکویید شدن یعنی چی رو با هم بررسی می کنیم.

لیکویید چیست؟

لیکویید چیست

به طور کلی مفهوم لیکویید شدن یا لیکوییدتی به بیان ساده، یک شاخص برای میزان سرعت نقدشوندگی یک نوع دارایی هستش. برای نمونه ممکنه یک شی قدیمی بسیار ارزشمند در کیف خودتون داشته باشین ولی چقدر احتمال داره به سرعت بتونین اون رو به قیمت واقعی‌ خودش بفروشین؟ در لغت لیکوئید بودن (liquidity) یک دارایی به معنای نقد پذیر بودن بالای اون دارایی هستش. اصطلاح لیکوییدیتی در بازار رمز ارز ها، سه معنی مختلف داره که عبارتند از لیکویید بودن یک ارز دیجیتال، لیکویید بودن صرافی ارز دیجیتال و لیکویید شدن کاربر در صرافی. در ادامه سه مفهوم گفته شده رو تفضیل شرح خواهیم داد.

لیکویید بودن بازار ارز های دیجیتال به چه معناست ؟

liquidity

نقدینگی یا لیکوییدیتی یک معیار برای اندازه‌گیری و سنجش سهولت تبدیل یک دارایی به پول نقد هستش. به عبارتی، لیکوییدتی سرعت امکان خرید و فروش رو مشخص می کنه. با این وجود، لیکوییدیتی بالا در یک بازار به این معناست که کاربر می تونه بدون نگرانی از بابت پایین اومدن یا بالا رفتن قیمت زمان عرضه دارایی خودش، اون رو تبدیل به پول نقد کنه. لیکوییدیتی پایین بازار هم به این معنیه که دارایی یا نمی تونه به سرعت نقد بشه یا اگه نقد بشه، اثر قابل ملاحظه ای بر قیمت اصلی اون میذاره. رمز ارز ها از جمله دارایی ‌هایی هستن که لیکوییدیتی در اونا اهمیت بسزایی داره. قطعا یک رمز ارز با عمق بازار بیشتر و لیکوییدتی بالا تر محل بهتری برای سرمایه‌گذاری، خرید و فروش و معامله خواهد بود. در حال حاضر ارز های مشهور و محبوبی مثل بیت کوین و اتریوم و همچنین استیبل کوین هایی مثل تتر بسیار لیکویید هستن.
جهت بررسی سلامت و مطمئن بودن بازار، مولفه های متنوعی رو می تونیم معیار قرار بدیم. مولفه هایی مثل حجم کل بازار یا حجم معاملات روزانه. یکی دیگه از مولفه های مهم برای اطمینان از صحت و سلامت یک بازار، میزان نقد پذیری یا لیکوییدیتی اون بازار هستش. مارکت هایی که معاملات کوچک تاثیری در قیمت نهایی و حجم بازار نمیذارن و به طور اساسی این معاملات نمی تونن سرنوشت بازار رو تغییر بدن، لیکوییدیتی یا نقد پذیری بالایی دارن برای فعالیت و معامله قابل اطمینان تر هستند.
بازار ارز های دیجیتال، لیکویدیتی بالایی داره و سرعت نقد شوندگی در اون زیاده ولی در مقابل بازار بورس ایران نقد شوندگی یا لیکوییدتی کمتری داره و ممکنه برای فروختن سهام روز ها در صف فروش باشید و در نهایت هم مجبور بشید یا قیمت کمتر دارایی تون رو به فروش برسونید. در اصل لیکویید بودن یک بازار برای فعالان اون بازار تضمین می کنه که قیمت‌ ها پایدار بوده و مستعد نوسانات زیاد ناشی از معاملات بزرگ نیستن. بنابراین یک کاربر یا گروهی خاص از کاربران قدرت کم تری برای تغییر قیمت‌ ها و تاثیر گذاری بر روند بازار دارن. برای نمونه در بازار بیت کوین به عنوان بزرگترین رمز ارز، قیمت‌ ها اونقدری ثبات دارن که در برابر سفارشات نوسانات زیاد از خودشون نشون ندن. نقطه قوت دیگه در بازار های با لیکوییدتی بالا تر اینه که امکان تجزیه و تحلیل فنی بیشتری وجود داره چرا که امکان شکل گیری معنا دار چارت ها و نمودار های قیمتی رو فراهم می کنه.

لیکویید بودن صرافی

لیکویید بودن صرافی

عمق مارکت یک صرافی، تعداد اوردر های خرید و فروش در قیمت‌ های مختلف توانایی صرافی در تامین سریع نقدینگی مورد نیاز کاربران، اعتبار و محبوبیت صرافی همه از جمله مولفه ‌هایی هست که میزان لیکویید بودن صرافی رو تعیین می کنه. معمولا کاربران حرفه ای صرافی های لیکویید رو انتخاب می کنن و این صرافی ها اعتبار بیشتری نزد کاربران دارن. چرا که سرعت معامله و خرید و فروش در بستر این صرافی ها بالاتره و کاربر آسودگی خاطر بیشتری از جهت نقد شوندگی دارایی هاش داره. برای تعیین میزان لیکویید بودن صرافی، کافیه به صفحه معاملات صرافی برین و درخواست های خرید و فروش و تعداد اونا رو مقایسه کنید. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد صرافی برتر ارز دیجیتال و همچنین صرافی غیر متمرکز چیست ؟ می تونید مقالات تخصصی ما رو مطالعه کنین.

مفهوم لیکویید شدن کاربر در صرافی

لیکویید بودن کاربر

لیکویید شدن کاربر در بازار ارز دیجیتال، مفهوم متفاوت تری از دو مفهوم گفته شده داره و در اینجا حالت منفی خواهد داشت. لیکویید شدن کاربر در بازار ارز های دیجیتال بر خلاف مفهوم مثبت و رایج این اصطلاح، اصلا صورت خوبی نداره. در اصل یک کاربر با لیکویید شدن، بخشی یا کل دارایی خودش رو از دست میده و صرافی دارایی اون رو به حساب خودش انتقال میده.
خب یکم بیشتر به عمق این قضیه ورود می کنیم. در پلتفرم ها و صرافی هایی که معاملات آتی یا مارجین ارائه میشن، اون مقدار پولی که وارد معامله میشه معمولا اهرم می گیره و چند برابر میشه و ما به تفاوت سرمایه صرافی قرض گرفته میشه. صرافی ها دوست ندارن که پولی که به کاربر قرض میدن در نتیجه اشتباه معاملاتی کاربر، به باد بره. به خاطر همین ساز و کار لیکویید شدن کاربر رو اجرا می کنن. در این ساز و کار اگر معامله کاربر در جهت سود دهی حرکت نکنه، صرافی تا یک نقطه ای ریسک معامله کاربر رو قبول می کنه و بعد اون نقطه (قیمت مشخص) صرافی کاربر رو لیکویید می کنه و به اصطلاح دیگه حاضر نیست ریسک و ضرر کاربر رو متقبل بشه و کل یا مقداری از دارایی کاربر رو به عنوان ضرر و زیان خودش از موجودی کاربر بر میداره.
در معاملات فیوچرز و مارجین که بحث لیکویید شدن مطرحه، کاربران دو جور می تونن پوزیشن معاملاتی داشته باشن. می تونن پوزیشن معاملاتی خودشون رو روی Isolated باز کنن که در این صورت فقط امکان لیکویید شدن موجودی در همون معامله وجود داره و همچنین می تونیم پوزیشن معاملاتی روی حالت cross داشته باشیم که در این صورت امکان لیکویید شدن کل دارایی موجود روی صرافی وجود داره.

نحوه مشاهده مقدار دارایی لیکویید شده

در ادامه مقاله لیکویید شدن به زبان ساده وب سایت هایی رو بهتون معرفی می کنیم که می تونین در اون میزان دارایی هایی که در طول روز در صرافی ها لیکویید میشن رو مشاهده کنیم. وب سایت Cryptometer.io، یکی از وب سایت هایی هستش که میزان دارایی های لیکویید شده کاربران در داخل صرافی ها رو نشون میده. اگر داخل این سایت رفته و به قسمت لیکوییدیشن برید، می تونید ببینید که در 24 ساعت گذشته یا تایم فریم های دیگه در صرافی ها و پلتفرم های مختلف چه تعداد کاربر و چه مقدار دارایی لیکویید شدن.
وب سایت دیگه ای که در این زمینه می تونه بهتون کمک کنه تا به میزان دارایی های لیکویید شده پی ببرین؛ وب سایت Datamish.com هستش. در اصل در این سایت می تویند جزییات بیشتری از لیکویید شدن کاربران رو مشاهده کنین. برای نمونه میبینید که در فلان تاریخ X میلیون دلار سرمایه لیکویید شده و بیشتر این لیکویید شدن ها در چه پوزیشن هایی بوده. این نکته رو فراموش نکنین که لیکویید شدن کاربران به نفع صرافی هستش و پول لیکویید شده به حساب صرافی وارد میشه. از همین رو صرافی ها هیچ تعارفی با شما در این زمینه نخواهند داشت چون که خودشون ذی نفع هستن. پس همیشه با تحلیل درست و دانش کافی وارد پوزیشن ها بشید تا خدای نکرده دچار لیکوییدیشن نشید.
چگونه از لیکویید شدن جلوگیری کنیم
در دادمه راهکارهایی رو بهتون ارائه می کنیم که از طریق اون ها می تونین از لیکویید شدن خودتون در بازار جلوگیری کنین. در لیکویید شدن اصلا چیز خوبی نیستش و وقتی شما در یک معامله لیکویید می شین معنیش این هستش که سرمایه ای که برای اون معامله در نظر گرفتین رو از دست می دین.
1. تعیین مقدار حد ضرر در معامله : با تعیین حد ضرر یا stop loss شما محدوده ای رو مشخص می کنید که در صورت روند حرکتی خلاف پیش بینی ما و در حالت رسیدن به یک نقطه مشخص پوزیشن بسته بشه. با این کار میشه جلو ضرر بیشتر و در نتیجه لیکویید شدن رو گرفت.
2. استفاده از اهرم مناسب و معقول : این نکته رو نباید فراموش کنید که اهرم ها در معاملات ارز دیجیتال، شمشیر دو لبه هستن. یعنی همونطور که می تونه سود شما رو چند برابر کنه می تونه زیان شما رو هم ضریب بده و باعث بشه زودتر لیکویید بشید. پس در انتخاب اهرم ها با توجه به تارگت ها و ریسک پوزیشن منطقی و معقول عمل کنید و طمع ورزی نداشته باشید.
3. افزایش سطح دانش و مهارت تحلیل تکنیکال : تحلیل تکنیکال به شما در پیش بینی روند های قیمتی در آینده کمک شایانی می کنه. الگو های قیمتی معمولا تکرار میشن و هر قدر در مبحث تحلیل تکنیکال زبده تر و ماهر تا باشین، بهتر و درست تر می تونید روند قیمتی رو پیش بینی کنین و در نتیجه امکان ضرر و احیانا لیکویید شدن تون کاهش پیدا می کنه.

سخن پایانی

در این مقاله در مورد مفهوم لیکویید شدن چیست؟ صحبت کردیم و به طور کلی متوجه شدیم که لیکویید شدن چیست. مفهوم لیکوییدیتی رو سه بخش کلی تقسیم کردیم و دیدیم که در دو مفهوم نخست با جنبه های مثبت طرف بودیم ولی در مفهوم سوم که معنای از بین رفتن سرمایه کاربر بود، بار منفی داشتیم. به طور خلاصه وقتی کاربر پولی رو از صرافی قرض می گیره و نمی تونه به اهدافش برسه، صرافی دارایی کاربر رو به عنوان ضرر و زیان صفر می کنه. امیدوارم این مقاله براتون مفید باشه و هیچ وقت در بازار ارز های دیجیتال لیکویید نشید.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.