برای مشاهده فیلم های آموزشی متنوع به بخش " رسانه " تحلیل اپ مراجعه کنید.
افزایش میزان دریافت اعتبار سهامدران
در بورس به خصوص هنگامی که صعودی است سرمایه‌گذاران دوست دارند سرمایه بیشتری در اختیار داشته باشند تا بتوانند سودهای بیشتری کسب کنند. این خواسته‌ای منطقی است، زیرا شخصی که به طور مثال با سرمایه ۵۰ میلیونی، سالانه حدود ۴۰ درصد بازدهی از بورس کسب می‌کند، اگر ۷۰ میلیون سرمایه داشته باشد، با همان سود ۴۰ درصدی می‌تواند پول بیشتری بدست آورد.
به گزارش بیداربورس اعتبار یکی از خدمات ویژه کارگزاری‌ها به مشتریان خود است. اعتبار، در واقع وامی است که کارگزار بر اساس دستورالعمل سازمان بورس و اوراق بهادار، طی قراردادی به مشتری تخصیص می دهد. کارگزاری از طریق عقد قرارداد با بانک، از محل منابع بانکی، اعتبارات مشتریان خود را فراهم می‌کند. میزان اعتبار از جانب کارگزار، مشخص می‌شود و مبلغ پرداختی (به ریال) به حساب بورسی مشتری واریز می‌شود.
*شرایط دریافت اعتبار معاملاتی بورس
اول از همه اینکه قوانین اعطای اعتبار هر کارگزاری با کارگزاری دیگر تفاوت دارد و برخی از آنها بهره می‌گیرند و برخی اعتبار رایگان در اختیار مشتریان قرار می‌دهند. پس اگر قصد گرفتن اعتبار را دارید، بهتر است به سایت کارگزاری خود مراجع کنید، اگر پاسخ خود را در سایت پیدا نکردید، تماس تلفنی گزینه بعدی است. در کل با وجود برخی تفاوت‌ها، یک‌سری از شرایط در همه کارگزاری‌ها یکسان هستند:
· عضویت در کارگزاری مربوطه و ثبت نام در آن
· داشتن کد معاملاتی یا کد بورسی
· فعال بودن امکان بسته اعتباری و وام قرض الحسنه
· عقد قرارداد خرید اعتباری فعال نزد کارگزاری مربوطه
· داشتن وجه نقد کافی برای تضمین دریافت اعتبار
· رعایت سقف مجاز دریافت اعتبار
*مراحل دریافت اعتبار معاملاتی بورس
در صورتی که شرایط کافی و لازم برای گرفتن اعتبار از کارگزاری‌ها را داشته باشید میتوانید با گذراندن مراحل زیر نسبت به گرفتن اعتبار از کارگزاری‌ها اقدام کنید:
· مطالعه دقیق دستورالعمل‌های خرید اعتباری اوراق در بورس
· تکمیل فرم قرارداد اعتباری با کارگزاری مربوطه
· ارائه مدارک و ضمانت های مورد نیاز به کارگزاری مربوطه
· داشتن قدرت وام کافی در کارگزاری
· ثبت درخواست برای دریافت بسته اعتباری موردنظر با توجه به قیمت آن ها
· بررسی درخواست ثبت شده شما توسط کارگزاری
· داشتن شرایط لازم برای دریافت توسط فرد متقاضی
· در نهایت اضافه شدن اعتبار به حساب معاملاتی
اگر سرمایه گذار شرایط و موارد لازم برای دریافت اعتبار معاملاتی در بورس را داشته باشد، کارگزار مبلغ اعتبار درخواستی را به حساب معاملاتی شخص واریز می‌کند.
*ریسک‌های دریافت اعتبار معاملاتی
دریافت اعتبار معاملاتی برای افرادی مناسب است که مهارت خوبی در معامله‌گری و سرمایه‌گذاری داشته باشند و ریسک‌ها را به خوبی بشناسند بنابراین برخی از ریسک‌ها عبارتند از:
· ریسک افزایش زیان: همانطور که در خرید اعتباری بازدهی و سود شما دو برابر می شود، ممکن است سبب بروز زیان چند برابر شود.
· ریسک نیاز به نقدینگی: در صورت عدم تسویه اعتبار در کارگزاری، کارگزار برای تأمین نقدینگی، سهم فریز شده شما را می فروشد. این در حالی است که ممکن است سهام شما در بازار وضعیت خوبی نداشته باشد.
· ریسک عدم پوشش هزینه: ممکن است سرمایه‌گذار نتواند بازدهی مورد انتظار خود را بدست آورد و حتی نیاز باشد در زمان تسویه حساب، مبلغی نیز به حساب اضافه کند.
*مزایای خرید اعتباری در بورس
· میزان اعتبار دریافتی بر بازدهی سرمایه‌گذاری تأثیر بیشتری دارد. البته این در صورتی است که سرمایه‌گذاری هوشمندانه باشد.
· امکان ایجاد تنوع در سبد سهام
مثال: ما در شرکت (مس ایران)، سرمایه‌گذاری می‌کنیم و پس از تحلیل و بررسی متوجه می شویم که شرکت (پالایش نفت اصفهان) نیز پتانسیل سرمایه‌گذاری را دارد. با خرید اعتباری، دیگر نیازی به فروش سهام شرکت اول نیست و می‌توانیم در این شرکت نیز سرمایه‌گذاری کنیم.
*جزئیاتی از اعتبار معاملاتی
اعتبارهایی که از جانب کارگزاران در اختیار متقاضیان قرار می‌گیرند، دارای مدت‌زمان‌های ۱ ماه تا ۱ سال هستند. معمولاً نهایت مبلغ پکیج‌های اعتباری ۵۰ میلیون تومان است؛ اما کسی که امتیازات و البته وجه التزام کافی داشته باشد، می‌تواند هم‌زمان چند پکیج تهیه کند. مثلا ۴ پکیج ۵۰ میلیونی برای ۲۰۰ میلیون تومان.
*حساب اعتباری چیست و چه قوانین و ضوابطی دارد؟
سرمایه‌گذاران به‌منظور استفاده از اعتبار معاملاتی که در اختیارشان قرار گرفته است، باید نزد کارگزارشان حساب اعتباری باز کنند. این حساب‌ها قوانین و حداقلی‌هایی دارند. هرکسی که قصد استفاده از اعتبار معاملاتی را داشته باشد، باید با این حداقل‌ها آشنایی کامل داشته باشد.
· موجودی اولیه
منظور از موجودی اولیه، درصدی از قیمت خرید اوراق بهاداری است که قصد سرمایه‌گذاری روی آن وجود دارد. مشتری باید این مبلغ را نزد کارگزار و در حساب اعتباری‌اش داشته باشد. این درصد در حساب‌های مختلف تفاوت دارد.
· حداقل موجودی
به درصدی از ارزش اوراق بهاداری که با استفاده از اعتبار معاملاتی خریداری شده و سهم مشتری نباید کمتر از این درصد باشد، حداقل موجودی می‌گویند. این حداقل موجودی معمولاً بین ۳۰ تا ۴۰ درصد درنظر گرفته می‌شود.
· اخطاریه افزایش موجودی
اگر سهامی که با اعتبار معاملاتی خریداری شده است، روندی نزولی به خود بگیرد و قیمت آن کاهش پیدا کند، متعاقباً سهم مشتری هم کمتر خواهد شد. اگر این سهم به کمتر از حداقل موجودی که راجع به آن صحبت کردیم برسد، کارگزار با ارسال اخطار برای مشتری، از او می‌خواهد تا سرمایه‌اش را افزایش دهد. مشتری هم موظف است حداقل تا رسیدن به حداقل موجودی این تزریق سرمایه را انجام دهد.
در چنین موقعیتی، افزایش سرمایه به ۳ شکل می‌تواند انجام شود:
۱. شخص مشتری با تزریق پول نقد، سرمایه‌اش را افزایش دهد.
۲. کارگزار بخشی از اوراق را به‌فروش برساند تا خلاء ایجاد شده پر شود.
۳. مشتری اوراق دیگری را به‌عنوان وثیقه معرفی کند.
*حرف آخر
دریافت اعتبار، یک قرارداد ۳ جانبه بین سرمایه‌گذار، کارگزار و بانک است! البته شما به‌عنوان سرمایه‌گذار هیچ کاری با بانک ندارید و فقط با کارگزاری طرف هستید، اما خب آنها مبلغ مورد نیاز شما را از بانک‌ها می‌گیرند و خودشان هم موظف به برگرداندن آن هستند. این قرارداد در حالت ایده آل، ۳ طرف را برنده می‌کند. فقط یک نکته را فراموش نکنید، موفقیت و برنده شدن سرمایه‌گذار، منوط به تصمیم درست و سرمایه‌گذاری درست است. بانک و کارگزار در هر صورت سود می‌کنند. پس سنجیده عمل کنید و با دانش وارد میدان شوید.
شرایط اخذ اعتبار در بورس
اوراق بهادار
- معرفی اوراق بهادار
- فرم اوراق
- سجام و احراز هویت
- کد بورسی
ضوابط اجرایی
- ضوابط اجرایی سنجش شرایط مشتری
- کارمزد شرایط اخذ اعتبار در بورس
- اعتبار
بورس کالا
- معرفی بورس کالا
- فرم‌های بورس کالا
- رینگ‌های معاملاتی
- معاملات آتی
لینک‌ها
بورس انرژی
- معرفی بورس انرژی
- فرم‌های بورس انرژی
- شماره حساب بورس انرژی
معاملات
- معاملات بورس انرژی
عرضه و پذیرش
سامانه معاملات
- پشتیبانی سامانه معاملات
- منابع آموزشی سامانه‌های معاملاتی
- راهنمای سامانه‌های معاملاتی
اطلاعات بازار
- وبلاگ تحلیل‌ها و گزارشات
- گزارش روزانه
- تحلیل بنیادی
- بولتن هفتگی
آمار و اخبار و تحلیل‌ها
درباره ما
تماس با ما
- راه‌های ارتباطی
- شماره حساب‌ها
- دعوت به همکاری
- اخبار ویژه کارگزاری
اعطای اعتبار
اعتبار معاملاتی چیست؟
یکی از خدماتی که برای سرمایه گذاران در بازار سرمایه، اهمیت زیادی دارد، دریافت اعتبار معاملاتی از کارگزاری برای خرید سهام است. اعتبار معاملاتی به معنای قرض گرفتن نقدینگی از کارگزاری جهت انجام معاملات سهام در بورس است. سرمایه گذاران با استفاده از اعتباری که از کارگزاری دریافت می کنند، پول بیشتری در اختیار خواهند داشت؛ بنابراین می توانند سهام بیشتری بخرند و در نتیجه بیشتر سود کنند. به زبان ساده اعتبار خرید سهام در حقیقت مقدار وجهی است که کارگزاری در اختیار مشتریان واجد شرایط خود قرار می دهد، تا آن ها بتوانند در کنار سرمایه اصلی خود از آن برای خرید سهام بیشتر استفاده کنند. اما این اعتبار معاملاتی را می‌توان مانند یک چاقوی دولبه دانست که هم پتانسیل افزایش سود و هم پتانسیل افزایش زیان را دارد. بنابراین اعتبار معاملاتی بهترین گزینه برای کسانی است که سرمایه‌گذاری را به صورت حرفه‌ای و با واقع‌بینی در بورس انجام می‌دهند و خودشان را برای همه سناریوها آماده کرده‌اند. در واقع با کسب دانش، داشتن راهبرد یا استراتژی معاملاتی و استفاده از تجربه، می توان با دریافت اعتبار معاملاتی، به بازدهی بالاتری در بازار سرمایه دست پیدا کرد. اما در عین حال ریسک هایی نیز پیش روی دریافت کنندگان اعتبار قرار دارد که مهم ترین آن ها عبارتند از:
* احتمال افزایش زیان در بازارهای نزولی: اگر شما با 100 میلیون تومان سرمایه خودتان در بورس شروع به فعالیت کنید و متحمل یک زیان 20 درصدی شوید، ضرر شما معادل 20 میلیون تومان است. ولی اگر علاوه بر سرمایه خود و از محل اعتبار دریافتی مثلا 150 میلیون تومان در بازار سرمایه گذاری کرده باشید و متحمل یک زیان 20 درصدی شوید، ضرر شما معادل 30 میلیون تومان خواهد بود. بنابراین در صورت خرید سهام با استفاده از اعتبار معاملاتی در بازارهای منفی و نزولی، احتمال افزایش زیان نیز وجود دارد.
* ریسک نقدینگی در زمان تسویه اعتبار: اعتبارات کارگزاری ها دارای تاریخ سررسید مشخصی برای تسویه می باشد و سرمایه گذار در زمان دریافت اعتبار معاملاتی، متعهد می گردد که در موعد مشخص شده اعتبار خود را تسویه نماید. این تسویه می تواند از طریق فروش سهام خریداری شده از طریق اعتبار یا از طریق واریز نقدی توسط سرمایه گذار انجام پذیرد. اگر در موعد مشخص شده جهت تسویه اعتبار، سرمایه گذار به هر دلیلی نتواند اعتبار معاملاتی دریافت شده را تسویه نماید، کارگزار این اختیار را دارد که برای به دست آوردن نقدینگی اعطایی خود، نسبت به فروش سهام های سرمایه گذار تا سقف تسویه مبلغ اعتبار اقدام کند. همچنین اعتبار معاملاتی دریافتی از کارگزاری برای سرمایه گذار دارای هزینه است و چنانچه در شرایط بد بازار، سرمایه گذار نتواند با استفاده از اعتبار دریافتی، بازده موردنظر خود را تامین کند، متحمل هزینه دیگری تحت عنوان هزینه اعتبار گردیده است.
شرایط و ضوابط دریافت اعتبار از کارگزاری بانک ملت
* در کارگزاری بانک ملت جهت اعطای اعتبار، گردش حساب و سبد دارایی سرمایه گذار ملاک عمل قرار می گیرد. اگر فرد متقاضی دریافت اعتبار، از قبل مشتری کارگزاری بانک ملت باشد، گردش حساب سه ماهه گذشته وی در کارگزاری بانک ملت، مورد بررسی قرار خواهد گرفت و اگر متقاضی دریافت اعتبار، جزو مشتریان کارگزاری بانک ملت نباشد، از ایشان درخواست می شود تا گردش حساب سه ماهه گذشته خود و سبد دارایی قابل انتقال خود را در قالب اکسل، جهت بررسی به واحد اعتبارات کارگزاری ارسال نماید. پس از انجام محاسبات، مبلغ اعتبار قابل اعطا از طرف کارگزاری به مشتری اعلام می گردد.
* در بررسی و آنالیز سبد دارایی (پرتفوی) متقاضیان اعتبار، به پرتفوی های تک سهم، به دلیل تحمیل ریسک نقدشوندگی، اعتباری تعلق نخواهد گرفت.
* به منظور جلوگیری از خروج سهام مشتریان اعتباری از سبد دارایی ایشان نزد کارگزاری، سهام مشتریان اعتباری، مطابق دستورالعمل های قانونی مقرر، در کارگزاری بانک ملت فریز می شود.
* تخصیص اعتبار به سرمایه گذاران متقاضی دریافت اعتبار، بر اساس دستورالعمل های قانونی مقرر و نیز آیین نامه های داخلی شرکت صورت می گیرد. سقف درصدی اعطای اعتبار به یک سرمایه گذار متقاضی دریافت اعتبار در کارگزاری بانک ملت، حداکثر معادل50 درصد ارزش حساب تضامین وی خواهد بود. این سقف درصدی برای مشتریان پر گردش کارگزاری، تا سقف 80 درصد ارزش حساب تضامین مشتری قابل افزایش خواهد بود. مشتری پر گردش حقیقی شامل مشتریانی می شود که طی یک سال ناشی از عملکرد خود، حداقل معادل یک میلیارد ریال کارمزد معاملاتی برای کارگزاری ایجاد نموده اند و حداقل گردش اعتبار آن ها، سه بار در ماه بوده باشد.
* میزان گردش حساب هر مشتری اعتباری حقیقی در هر ماه، می بایست حداقل 2 برابر مبلغ اعتبار دریافتی ایشان باشد. احراز این میزان گردش توسط مشتریان اعتباری، برای تمدید اعتبار ایشان برای دوره های بعدی الزامی است.
نحوه تمدید و تسویه اعتبار مشتریان
* مشتری اعتباری در صورت عدم تحقق حداقل گردش ماهانه اشاره شده طی دوره سه ماهه فعالیت باید نسبت به تسویه اعتبار خود در پایان سه ماه اقدام نماید. قرارداد اعتباری این مشتریان، پس از انقضای مدت 3 ماهه، تمدید نخواهد شد. اعتبار مشتریانی که حداقل گردش ماهانه را احراز نموده اند، در پایان مقاطع سه ماهه به صورت خودکار تمدید می گردد.
* پس از اعلام واحد اعتبارات، ظرف 2 روز کاری تسویه برای تمامی مشتریان لازم الاجرا می باشد.
فرآیند دریافت اعتبار در کارگزاری بانک ملت
1.تکمیل فرم درخواست اعتبار طبق فرمت ذیل و سپس جهت بررسی، ارسال به واحد اعتبارات کارگزاری
2. انتقال سهام مشتری به کارگزاری ملت و فریز سهام ایشان
3. امضای قرارداد اعتباری
4. اخذ چک یا سفته معادل 1.5 برابر مبلغ اعتبار (چک بایستی به نام مشتری متقاضی اعتبار باشد.)
5. شارژ اعتبار در حساب مشتری
جهت اطلاعات بیشتر و یا انجام مراحل دریافت اعتبار میتوانید با واحد اعتبارات کارگزاری ملت تماس حاصل فرمایید.
روش گرفتن اعتبار از کارگزاری ها
روش گرفتن اعتبار از کارگزاری ها به چه صورت است؟ همانطور که می دانید اولین قدم برای ورود به بازار بورس و اوراق بهادار و شروع فعالیت در این بازار ثبت نام در کارگزاری می باشد. بعد از ثبت نام در یک کارگزاری مجاز و رسمی و دریافت کد بورسی یا کد معاملاتی شما می توانید به عنوان یک سرمایه گذار حقوقی و یا حقیقی شروع به سرمایه گذاری در بازار بورس کنید. کارگزاری ها به عنوان حد واسط بین سرمایه گذار و نمادهای فعال در بورس هستند. کلیه امور معاملاتی نظیر خرید و یا فروش در بازار بورس به واسطه و به وسیله کارگزاری ها انجام می شود.
اما آیا خدمات ارائه شده توسط کارگزاری ها به همین موضوع محدود می شود؟ امروز در این مقاله قصد داریم تا در خصوص روش گرفتن اعتبار از کارگزاری ها صحبت کنیم. اما ابتدا لازم است تا بدانید اعتبار معاملاتی چیست؟ چگونه می توان در کارگزاری ها برای دریافت اعتبار معاملاتی بورس اقدام کرد؟ در ادامه این مقاله با ما همراه باشید.
اعتبار معاملاتی چیست؟
اصلی ترین وظیفه کارگزاری ها ایجاد بستری مناسب برای خرید و فروش سهام نماد های مختلف می باشد. اما یکی دیگر از خدماتی که کارگزاری ها ارائه می دهند، تخصیص اعتبار معاملاتی به سرمایه گذار می باشد. اما منظور از اعتبار معاملاتی در بورس چیست؟ منظور از اعتبار معاملاتی در واقع مبلغ و اعتباری است که کارگزاران به مشتری های خود اختتصاص می‌دهند. به عبارت دیگر این اعتبار معاملاتی همانند قرض است که شخص سرمایه گذار می تواند تحت شرایط خاص و با توجه به قوانین و مقررات وضع شده در این زمینه از کارگزاری دریافت کند.
بسیاری از افراد مایلند تا برای افزایش سرمایه و سود خود در بازار بورس مبالغ بیشتری را وارد این بازار کنند. طبیعتا فردی که ۲۰ میلیون تومان به عنوان سرمایه اولیه وارد بازار بورس می کند و کسی که مبلغ ۳۰ میلیون تومان را وارد می‌کند. تفاوت‌هایی وجود دارد. به همین دلیل این امکان برای همه افراد به وجود آمده است تا برای کسب سود بیشتر، به طور موقت اعتباری را از کارگزاری خود به عنوان اعتبار معاملاتی دریافت کنند. اما قبل از دریافت و گرفتن اعتبار از کارگزاری ها باید به نکات مختلفی توجه داشته باشید. همان طور که می دانید سرمایه گذاری در بازار بورس یکی از ریسک پذیر ترین روش های سرمایه گذاری می باشد.
خطرات گرفتن اعتبار از کارگزاری ها
با کسب دانش و اطلاعات و استفاده از تجربه افراد حرفه ای می توان با دریافت اعتبار، به سود و بازدهی بسیار بالایی در این بازار دست پیدا کرد. اما در عین حال موارد زیادی نیز می توانند افراد را با شکست و زیان رو به رو کند. برای مثال:
- نداشتن صبر کافی برای خرید و فروش اوراق بهادار
- نداشتن دانش و اطلاعات کافی در خصوص بورس و بازار سرمایه
- نداشتن وقت و حوصله برای آنالیز وضعیت قیمت ها
- آشنا نبودن با روش های تحلیل و آنالیز بازار
- عدم آشنایی با تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال
- نداشتن تجربه کافی در این زمینه
- عدم تشخیص زمان مناسب برای انجام معاملات
- و غیره.
بنابراین اگر شخصی بدون داشتن دانش و تجربه کافی برای گرفتن اعتبار معاملاتی بورس از کارگزاری ها اقدام کند، ریسک بزرگی را متحمل شده است. زیرا در این شرایط احتمال زیان برای این فرد بیشتر خواهد بود. به طور کلی سه مورد از مهمترین ریسک های گرفتن اعتبار از کاگزاری ها موارد زیر می باشد:
- خطر افزایش ضرر و زیان
- ریسک عدم پوشش هزین
- ریسک نیاز به نقدینگی
ریسک افزایش زیان
قبل از دانستن روش گرفتن اعتبار از کارگزاری ها لازم است تا با انواع ریسک ها و خطرات موجود در این زمینه آشنا شوید. برای روشن تر شدن موضوع توجه داشته باشید که اگر شما با ۵۰ میلیون سرمایه شروع به فعالیت کنید و دچار یک زیان ده درصدی شوید، ضرر متحمل شده ۵ میلیون تومان است. ولی اگر سرمایه اولیه شما ۷۰ میلیون تومان بوده باشد این ضرر ۱۰ درصدی معادل با ۷ میلیون تومان خواهد بود. بنابراین با گرفتن اعتبار از کارگزاری ها احتمال زیان و ضرر در مبالغ بالاتر نیز وجود دارد.
ریسک عدم پوشش هزینه
یکی از مواردی که قبل از گرفتن اعتبار از کارگزاری ها باید به آن توجه کنید، این است که در بدترین شرایط ممکن است نتوانید بازدهی مورد نیاز و انتظار خود را به دست بیاورید. در این شرایط ممکن است نیاز شود در زمان تسویه حساب و موعد مشخص شده برای پس دادن اعتبار به کارگزاری مجبور باشید مبلغی را نیز به حساب اضافه کنید.
ریسک نیاز به نقدینگی
یکی دیگر از مواردی که شما باید به آن توجه کنید این است که شما به عنوان سرمایه گذار در زمان دریافت اعتبار معاملاتی بورس از کارگزاری متعهد می شوید که در زمان مشخص شده نسبت به تسویه اعتبار اقدام کنید. اگر در زمان مشخص شده شخص سرمایه گذار به هر دلیلی نتواند اعتبار معاملاتی دریافت شده را تسویه کند، کارگزار اختیار دارد برای به دست آوردن اعتبار و نقدینگی نسبت به فروش یکی از سهام های سرمایه گذار اقدام کند. اگرچه این موضوع یک راه چاره برای سرمایه گذار می باشد. اما ممکن است سهام فریز شده شما در بدترین شرایط بازار و در کمترین قیمت ممکن به فروش برسد.
اما به هر ترتیب روش گرفتن اعتبار از کارگزاری ها چگونه است؟
روش گرفتن اعتبار از کارگزاری ها
یکی از خدماتی که کارگزاری ها ارائه می دهند، اختصاص اعتبار به سرمایه گذاران برای خرید سهام بیشتر می باشد. به عبارت دیگر شما می توانید برای خرید سهام بیشتر از کارگزاری خود اعتبار معاملاتی بورس دریافت کرده و در موعد مقرر شده در قرارداد مثلاً پس از ۳ ماه آن را تسویه کنید. در این نوع قرارداد ارزش سهام و اوراق شما ضمانت دریافت اعتبار معاملاتی بورس می باشد. اختصاص اعتبار معاملاتی به سرمایه گذاران در واقع قرارداد سه جانبه میان سرمایه گذار، کارگزاری و بانک می باشد.
کارگزاری ها با عقد قرارداد هایی با بانک، مبالغی را به عنوان وام به مشتریان خود اختصاص می دهند. اما طرف کار سرمایه گذار با کارگزاری است. اما به هر ترتیب برای اطلاع از روش گرفتن اعتبار از کارگزاری ها لازم است تا به قوانین و مقررات کارگزاری خود رجوع کنید. زیرا ممکن است هر کارگزاری قوانین و شرایط مخصوص به خود را داشته باشد. اما در ادامه برای آشنایی شما با روش گرفتن اعتبار از کارگزاری ها به شرح برخی از قوانین و ضوابط گرفتن اعتبار که معمولاً بین اکثر کارگزاری ها مشترک است می پردازیم:
- عضویت در کارگزاری مربوطه و ثبت نام در آن
- داشتن کد معاملاتی یا کد بورسی
- فعال بودن امکان بسته اعتباری و وام قرض الحسنه
- عقد قرارداد خرید اعتباری فعال نزد کارگزاری مربوطه
- داشتن وجه نقد کافی برای تضمین دریافت اعتبار
- رعایت سقف مجاز دریافت اعتبار
مراحل دریافت اعتبار معاملاتی بورس
در صورتی که شرایط کافی و لازم برای گرفتن اعتبار از کارگزاری ها را داشته باشید می توانید با گذراندن مراحل زیر نسبت به گرفتن اعتبار از کارگزاری ها اقدام کنید:
- مطالعه دقیق دستورالعمل های خرید اعتباری اوراق بهادار در بورس اوراق بهادار تهران
- تکمیل فرم قرارداد اعتباری با کارگزاری مربوطه
- ارائه مدارک و ضمانت های مورد نیاز به کارگزاری مربوطه
- داشتن قدرت وام کافی در کارگزاری
- ثبت درخواست برای دریافت بسته اعتباری موردنظر با توجه به قیمت آن ها
- بررسی درخواست ثبت شده شما توسط کارگزاری
- داشتن شرایط لازم برای دریافت توسط فرد متقاضی
- و در نهایت اضافه شدن اعتبار به حساب معاملاتی
روش گرفتن اعتبار از کارگزاری ها به این صورت است که کارگزاری مربوطه درخواست گرفتن اعتبار سرمایه گذار را بررسی می کند. اگر سرمایه گذار شرایط و موارد لازم برای دریافت اعتبار معاملاتی در بورس را داشته باشد، مبلغ اعتبار درخواستی را به حساب معاملاتی شخص واریز می کند.
سخن آخر
همانطور که گفته شد دریافت اعتبار معاملاتی بورس به مثابه گرفتن وام و یا قرض توسط سرمایه‌گ ذار از کارگزاری می باشد. شما طبق قوانین و مقررات وضع شده در این زمینه موظف می شوید تا مبلغ اعتبار را در موعد مشخص شده به کارگزاری باز پرداخت کنید. لذا قبل از تصمیم نهایی برای گرفتن اعتبار، لازم است تا به همه موارد و نکات مهم در این زمینه توجه داشته باشید. تا با ضرر و زیان مواجه نشوید. امیدوارم که از مطالعه مقاله روش گرفتن اعتبار از کارگزاری ها استفاده لازم را برده باشید.
خرید اعتباری سهام چیست و چه مزایا و معایبی دارد؟
خرید اعتباری سهام که به اعتقاد کارشناسان یکی از نیاز‌های بازار سرمایه و کمک به مشتریان بازار سهام به شمار می‌رود، روشی است که براساس آن کارگزاران می‌توانند در یک قرارداد دو جانبه اعتبار لازم مشتریان خود را از طریق منابع بانکی تامین کنند. به بیان ساده‌تر سهامداران می‌توانند سهام یک شرکت را به‌صورت اعتباری از یک کارگزار بخرند و کارگزار نیز در یک قرارداد جداگانه با بانک، اعتبار لازم را از طریق منابع آن بانک تامین می‌کند. در این قرار داد سه‌جانبه منافع هر سه طرف یعنی مشتری، کارگزار و بانک حفظ خواهد شد.ک ارگزاری با انعقاد قراردادی با بانک از طریق منابع بانکی به مشتریان خود وام می‌دهد؛ اما سهامدار با کارگزار طرف است. بنابراین، دستورالعمل خرید اعتباری سهام شامل دو بخش رابطه مشتری با کارگزار و رابطه کارگزار با بانک است.د ر گزارش پیش‌رو ساز و کار خرید اعتباری سهام به طور مفصل تشریح شده است و کارشناسان به ارائه نظرات در این زمینه پرداخته‌اند.
خرید اعتباری در تقابل با حساب اعتباری
مشتری به‌منظور انجام معامله اعتباری باید حساب اعتباری نزد کارگزار افتتاح کند. در این حساب باید حداقل‌های زیر رعایت شود: الف) موجودی اولیه: درصدی از قیمت خرید اوراق بهادار است که مشتری باید به‌منظور انجام معامله اعتباری در حساب اعتباری خود نزد کارگزار داشته باشد. موجودی اولیه به‌طور معمول در حد، ۵۰ درصد است. ب) حداقل موجودی: درصدی از ارزش اوراق بهاداری است که به‌صورت اعتباری خریداری شده است و سهم مشتری نباید از آن کمتر شود. سهم مشتری معادل ارزش بازار اوراق بهادار منهای آورده کارگزار است. بورس‌ها معمولا حداقل موجودی را بین ۲۵ تا ۴۰ درصد و کارگزاران براساس الزام داخلی بین ۳۰ تا ۴۰ درصد در نظر می‌گیرند. ج) اخطاریه افزایش موجودی: اگر سهم مشتری با کاهش ارزش اوراق بهادار به کمتر از حداقل موجودی برسد، کارگزار اخطاریه افزایش موجودی برای مشتری ارسال می‌کند و مشتری باید حداقل به میزان تفاوت سهم خود تا حداقل موجودی به‌روز شده براساس قیمت جدید اوراق بهادار، موجودی حساب اعتباری خود را افزایش دهد. پس از ارسال اخطاریه افزایش موجودی به مشتری، سه گزینه قابل پیش‌بینی است:
۱)مشتری وجه موردنیاز را تامین کند؛
۲) کارگزار با فروش بخشی از اوراق بهاداری که به صورت اعتباری خریداری شده است، وجه موردنیاز را تامین کند؛
۳) مشتری اوراق بهادار دیگری را به وثیقه می‌گذارد.
با ذکر مثالی مسئله را بازتر می کنیم: فرض کنید که مشتری، اوراق بهاداری به ارزش دو میلیون تومان به صورت اعتباری خریداری می‌کند که از این مبلغ یک میلیون تومان آن توسط کارگزار تامین شده است. اگر ارزش بازار اوراق بهادار به ۵/۱ میلیون تومان کاهش یابد، سهم مشتری به ۵۰۰ هزار تومان کاهش می‌یابد (۵۰۰,۰۰۰=۱۰۰۰,۰۰۰-۱۵۰۰,۰۰۰). اگر حداقل موجودی، ۲۵ درصد ارزش اوراق بهادار در نظر گرفته شده باشد (۳۷۵,۰۰۰=۱۵۰۰,۰۰۰×۲۵درصد)، نیازی به اخطاریه افزایش موجودی نیست. اما اگر حداقل موجودی، ۴۰ درصد ارزش بازار باشد (۶۰۰,۰۰۰=۱۵۰۰,۰۰۰×۴۰درصد)، اخطاریه افزایش موجودی از طرف کارگزار برای مشتری ارسال می‌شود و مشتری باید حداقل ۱۰۰ هزار تومان حساب اعتباری خود را افزایش دهد، در غیر این‌صورت کارگزار می‌تواند با فروش بخشی از اوراق بهادار وثیقه‌شده، ودیعه مشتری را تا حداقل موجودی افزایش دهد.
مزایا و معایب استفاده از اعتبار چیست؟
مهم ترین مزیت، اهرمی بودن ابزار اعتبار معاملاتی است، که بر جذابیت سرمایه گذاری می‌افزاید و به شرط تسلط کافی و سرمایه گذاری صحیح موجب کسب بازدهی بالاتر می‌شود. منظور از اهرم این است که در حالتی که شما پول خود را سرمایه گذاری می‌کنید، اگر بازدهی شما ۲۰ درصد باشد، در مقابل شرایط که از اعتبار استفاده می کنید، بازدهی متفاوتی کسب می‌کنید، درواقع شما روی اورده ای که از جانب خودتان نبوده نیز کسب سود می‌کنید. همچنین اعتبار معاملاتی به واسطه بالاتر بردن توان نقدینگی شما، امکان متنوع تر کردن پرتفوی را به شما می‌دهد. اگر شما پول بیشتری داشته باشید، برای خرید سهام جدید نیاز به فروش سهام قبلی خود نخواهید داشت. در صورتی که اعتبار در زمان نادرست و بدون مطالعه و اطلاعات صحیح از سرمایه گذاری انجام شده، استفاده شود موجب افزایش ریسک و زیان می‌شود. از آنجایی که اعتبار ارائه شده دارای هزینه می‌باشد، در صورتی که بازدهی سرمایه گذاری انجام شده نسبت به هزینه اعتبار اعطا شده بیشتر نباشد، موجب ایجاد زیان برای سرمایه گذار می‌گردد. در نظر داشته باشید که شرایط دریافت اعتبار را پیش از ان که اقدام به دریافت آن کنید به صورت کامل مطالعه کنید و مد نظر قرار دهید برای مثال، شخص تا زمانی که اعتبار اعطایی و استفاده شده را تسویه نکرده باشد، نمی‌تواند از محل فروش سهام خود درخواست وجه داشته باشد.
امکان سرمایه گذاری اهرمی
به طور طبیعی تامین مالی اعتباری خرید اوراق بهادار، امکان سرمایه‌گذاری اهرمی را به مشارکت‌کنندگان بازار و با هدف جذب هر چه بیشتر نقدینگی به سمت بازار سرمایه ارائه می‌دهد. با استفاده از این سازوکار، مشارکت‌کنندگان می‌توانند با اتکا به سابقه اعتباری، سبد سرمایه‌گذاری و نیز توان ریسک‌پذیری خود، میزان سرمایه‌گذاریشان را افزایش دهند. وی خاطرنشان کرد: همچنین با افزایش توان خرید، امکان افزایش تعداد مشارکت‌کنندگان بازار نیز وجود دارد و این امر در نهایت می‌تواند به افزایش کارایی بازار منجر شود. تامین مالی اعتباری خرید، مختص سهام نیست و می‌توان برای سایر ابزارهای دادوستدپذیر در بازار سرمایه نیز از آن استفاده کرد.
در بورس‌های بزرگ دنیا از جمله بورس نیویورک، کارگزاران به دسته کارگزاران معمولی، کارگزاران بزرگ و کارگزاران خیلی بزرگ تقسیم می‌شوند که به همان درجه که رتبه‌بندی آنها بالا می‌رود، مزایا و خدماتی که ارائه می‌دهند نیز گسترش می‌یابد.: به طور مثال کارگزاران معمولی مثل کارگزاران کشور ما تنها در حد خرید و فروش فعالیت می‌کنند و کارگزاران بزرگ علاوه بر خرید و فروش سهام به تحلیل و مشاوره برای مشتریان خود نیز اقدام می‌کنند. این در حالی است که کارگزاران خیلی بزرگ علاوه بر تمام فعالیت دیگر کارگزاران از محل حساب بانکی خود خرید اعتباری برای سهامداران انجام می‌دهند. این خرید اعتباری به مثابه وام بدون بهره است که کارگزاران به مشتری خود اعطا می‌کنند که این اقدام در شرایط رونق بازار نه تنها به مشتری در کسب سود کمک خواهد کرد، بلکه باعث افزایش نقدشوندگی بازار و در نهایت رونق بازار سرمایه خواهد شد که متاسفانه روش مزبور در بورس به این معنا نیست.: تجربیات مثبت دنیا در استفاده از این روش حاکی از آن است که ارائه تسهیلات به صورت اعتباری و جهت خرید به کارگزاران نه تنها باعث افزایش جذابیت بازار سرمایه برای عموم مردم می‌شود، بلکه سرمایه‌گذاران جدیدی را نیز به این بازار جلب می‌کند.
بورس اوراق بهادار ایران نیز باید در این سمت حرکت کند و دستورالعمل‌های لازم برای دستیابی به این هدف را دنبال کند. در ایران شرکت‌های کارگزاری بزرگ را داریم به طوری که حداکثر سرمایه یک کارگزاری ۵ میلیارد تومان است و چنانچه در کشور روش خرید اعتباری سهام به معنای واقعی راه‌اندازی شود، انگیزه‌ای خواهد بود، برای افزایش سرمایه شرکت‌های کارگزاری. در این صورت یا کارگزاری‌ها خود اقدام به افزایش سرمایه می‌کنند تا از این طریق منابع مالی در اختیار مشتریان قرار دهند یا از طریق تسهیلات بانکی و در وثیقه گذاشتن سهام وام دریافت می‌کنند و هر زمان که سهام خود را فروختند، پول بانک را پرداخت می‌کنند. اما در هر صورت باید مشتریان بانک‌ها و کارگزاران از نظر ریسک‌پذیری رتبه‌بندی شوند؛ مشتریان پرریسک اعتباری دریافت نکنند و در مقابل مشتریان خوش‌حساب و با درجه ریسک‌پذیری بالا اعتبار لازم را بگیرند: در هر صورت فرد اعتباردهنده چه بانک باشد و چه کارگزار. به ازای اعتبار اعطاشده بهره‌ای هرچند کمتر از دیگر موارد دریافت می‌کند. این نکته را نیز باید در نظر گرفت که باید انگیزه لازم برای بانک‌ها درخصوص اعطای وام یا اعتبار ایجاد شود که بانک راهکار، انگیزه و سودی برای ایجاد این امر در نظر داشته باشد. الگوبرداری از بازارهای دنیا می‌تواند کمک بسیار زیادی به راه‌اندازی و رونق این روش در بورس ایران داشته باشد، تا همگام با روش‌های حاضر در بورس‌های جهانی حرکت کند.
اعتبارات تعیین شده بر اساس قواعد تعریف شده
خرید اعتباری سهام هنگامی روی می‌دهد که مشتری بابت خرید سهام تا سقف تعیین‌شده توسط کارگزاری نسبت به تسویه طبق مقررات بورس (سه روز کاری) اقدام نکند و براساس توافق از محل منابع مشخصی از کارگزاری تسویه صورت می‌گیرد. اعتبارات تعیین شده در این کارگزاری بر طبق قواعد تعریف شده برای هر مشتری با توجه به گردش حساب ماهیانه تعیین و سپس با کنترل‌های دوره‌ای از سوی کمیته اعتبارات کارگزاری، عملکرد مشتری بررسی تا نسبت به تغییر یا ادامه روند کار تصمیم‌گیری شود. وی در ادامه خاطرنشان کرد: سرمایه کارگزاری‌ها در بسیاری از مواقع امکان پرداخت این تامین را ندارد واز محل اعتبارات بانکی که هزینه آن توسط خود متقاضی اعتبار پرداخت می‌شود و در واقع شرکت‌های تامین سرمایه و کارگزاری کنترل منابع را بر عهده دارد. بدنه شرایط اخذ اعتبار در بورس و چارچوب خرید اعتباری در همه جا یکسان است و آنچه منجر به تفاوت می‌شود وضع مقررات متناسب با تجزیه و تحلیلی است که هر کارگزاری از اهداف اعطای این اعتبار از جمله میزان ریسک سنجی اعتبارات، تشخیص نوع اعتباردهی و سایر موارد دارد.
کنترل‌های دوره‌ای:
نکته اساسی در مساله اعتبار خرید سهام مربوط به کنترل‌های دوره‌ای مشخص شده از سوی کارگزار است که با راهنمایی و اعلام به موقع می‌تواند از زیان مشتری جلوگیری یا حتی نسبت به کاهش یا حذف اعتبار وی اقدام کند. همچنین چون خرید بخشی از سهام از این محل بوده، بنابر این در صورت وقوع زیان در خرید سهام به صورت اعتباری ، زیان وارده به عهده سرمایه‌گذار خواهد بود.
تعمیم خرید اعتباری به دیگر اوراق
هر ابزار جدیدی به تناسب شروع و شرایط اخذ اعتبار در بورس استفاده مطمئنا دارای نقایصی است و اعتبار خرید سهام نیز از این امر مستثنی نیست؛ آنچه مسلم است روش استفاده و در اختیار گذاردن اعتبارات باید در گام اول مغایر با منافع مشتری نباشد و برای دستیابی به چنین هدفی کارگزاری‌ها می‌توانند از راهکارهای مختلف و حتی قوانین متناسب با قدرت ریسک هر مشتری استفاده کنند، تا ضمن جلوگیری از زیان مشتری، آنها را شرایط اخذ اعتبار در بورس نسبت به ایجاد پرتفوی با بازده بالاتر راهنمایی کنند. در صورتی که کلیه موارد متناسب با ظرفیت موجود و نوع مشتریان مورد سنجش و ارزیابی کمی و کیفی قرار بگیرد، سایر ابزارهای نوین مالی بازار سهام از جمله اوراق صکوک یا اوراق اختیار فروش نیز به این روش تعمیم خواهند یافت. در این صورت افراد با انواع نگرش در نوع سرمایه‌گذاری به ورود به این بازار ترغیب خواهند شد و همچنین منفعت و هزینه این اقدام برای کارگزاری و سرمایه‌گذار نباید نادیده گرفته شود.
محبوبیت خرید اعتباری در عرضه‌های بلوکی
یکی از موارد خیلی مهم در مباحث مالی، بحث تامین مالی است این تامین مالی می‌تواند برای یک شرکت بزرگ درخصوص اجرای پروژه‌ها یا برای یک شرکت سرمایه‌گذاری برای اجرای سرمایه‌گذاری‌هایش یا برای یک شخص حقیقی در رسیدن به شرایط اخذ اعتبار در بورس هدف باشد که یکی از این راه‌های تامین مالی خرید سهام به صورت اعتباری است. این مساله به شخصیت فرد استفاده‌کننده از روش و بیشتر به مبحث ریسک‌پذیری و ریسک‌گریزی وی بستگی دارد. اما یکی از روش‌های تامین مالی به خصوص در عرضه‌های بلوکی که توسط سازمان خصوصی‌سازی صورت می‌گیرد، خرید سهام به صورت اعتباری است؛ در این عرضه‌ها معمولا ۲۰ درصد از ارزش معامله به صورت نقد و بقیه طی ۴ تا ۵ سال و به صورت اقساط پرداخت می‌شود که اشخاص برای خرید بلوک مزبور اقدام به خرید اعتباری می‌کنند. وی ادامه داد: در این روش شرکت‌های کارگزاری طبق مفادی که با سهامدار به توافق می‌رسد، مبلغی را به صورت اعتبار در اختیار شخص قرار می‌دهند تا وی بتواند نسبت به خرید سهام مزبور اقدام کند. این کارشناس بازار سرمایه در ادامه افزود: شرکت‌های کارگزاری نیز گاهی از سرمایه در اختیار خود و گاهی از طریق بانک‌ها مبلغ موردنیاز را تهیه می‌کنند؛ طبق قوانین بانکی، بانک‌های کشور می‌توانند مبالغ موردنیاز کارگزاران را به صورت وام به آنها اعطا کنند که در این صورت کارگزاری به عنوان واسط عمل می‌کند و دیگر بانک با این شرکت‌ها طرف معامله است نه با شخص خریدار سهام!
ورود منابع جدید به بازار
این روش به خصوص در زمان رونق بازار می‌تواند منابع جدیدی را به بورس اوراق بهادار هدایت کند؛ افراد می‌دانند در شرایط رشد بازار سرمایه، نه تنها هزینه‌ای برای خرید سهام پرداخت نمی‌کنند، بلکه سودی نیز کسب خواهند کرد و به این ترتیب تمایل بیشتری برای استفاده از این روش خواهند داشت. اما چنانچه بخواهیم از این روش به عنوان راهی برای تشویق عموم مردم برای ورود به بازار سرمایه استفاده کنیم، موفق نخواهیم بود؛ چون از طرفی شرکت‌های کارگزاری تنها برای مشتریان بزرگ و قابل اعتماد خود این راهکار را قائل هستند و از طرف دیگر بانک‌ها اعتبار مشخصی در اختیار کارگزاری‌ها قرار می‌دهند که جوابگوی تمام افراد نیست. چنانچه بخواهیم از این روش برای تشویق عموم مردم به سرمایه‌گذاری در شرایط اخذ اعتبار در بورس بورس استفاده کنیم، باید سازوکار جدیدی برای آن تعریف شود. به طور مثال سازمان خصوصی‌سازی سهام بلوکی را به صورت نقد و اقساط به عموم مردم عرضه کند.
اعتبار معاملاتی در بورس
همواره سرمایه‌گذاران به‌دنبال راهی برای سود بیشتر در بازار سرمایه هستند، یکی از این راهکارها دریافت اعتبار از کارگزاری‌هاست که معایب و مزایای مختلفی دارد. در این مقاله با نحوه دریافت اعتبار و سود و زیان‌های آن آشنا می‌شوید.
سرمایه بیشتر در بورس برای همه سرمایه‌گذاران جذاب است و همواره به دنبال راهکارهایی برای سود بیشتر هستند. یکی از خدمات ویژه کارگزاری‌ها به مشتریان خود، اعتبار است. اعتبار معاملاتی یا margin trading را وامی می‌نامند که از سمت کارگزار بطور موقت در اختیار معامله‌گران و سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرد. سازمان بورس اوراق بهادار ضوابط و دستورالعمل‌های اعتبار معاملاتی شرایط اخذ اعتبار در بورس را تعیین می‌کند. هر یک از کارگزاران شرایط خاصی برای پرداخت اعتبار به کاربران خود دارند. این اعتبار معمولاً به دو شکل بسته اعتباری و وام قرض‌الحسنه داده می‌شود. با داشتن وام قرض‌الحسنه و یا بسته اعتباری، میتوانید با توجه به میزان ارزش تضمین پرتفوی خود، اعتبار دریافت کنید.
مراحل دریافت اعتبار
در ابتدا دستورالعمل خرید اعتبار اوراق بهادار در بورس اوراق بهادار و فرابورس را فرا بگیرید. از یک کارگزاری کد معاملاتی را دریافت کنید و پس از مراجعه به کارگزاری فرم قرارداد اعتباری را تکمیل کنید. برای دریافت اعتبار از یک کارگزاری باید یک اعتبار فعال با آن کارگزاری داشته باشید. توجه کنید که این اعتبار دارای تاریخ و مبلغی معتبر است. مشتری در این نوع خرید، قدرت بیشتری دارد و با سرمایه اندک، یک فرصت استثنایی شرایط اخذ اعتبار در بورس برای سود بیشتر را نصیب خود می‌کند. به‌طورکلی مزایای اعتبار شامل موارد زیر می‌شود:
- در صورتی که سرمایه‌گذاری هوشمندانه باشد، تأثیر میزان اعتبار دریافتی بر بازدهی سرمایه‌گذاری بیشتر است.
- ایجاد تنوع در سبد سهام یکی از مزایای این روش است که می‌توان به آن اشاره نمود.
مراحل دریافت اعتبار معاملاتی در بورس
1) یک حساب کارگزاری آنلاین باز کنید: با افتتاح حساب کارگزاری آنلاین و انتخاب نحوه تأمین اعتبار، میتوانید با ارسال چک و یا انتقال وجه به صورت الکترونیکی، حساب خود را تأمین مالی کنید.
2) یک کارگزار مناسب پیدا کنید: این موارد را در انتخاب کارگزاری در نظر بگیرید:
- هزینه کمسیون
- پشتیبانی کارگزاری
3) سهام مورد نظر خود را انتخاب کنید.
4) ارائه ضمانت (طبق شرایط و مفاد قرارداد و دستورالعمل خرید اعتباری اوراق بهادار)
5) داشتن ریال یا قدرت وام برای معامله‌گران
6) ثبت درخواست برای دریافت خرید اعتباری
کارگزار انتخابی شما چه ویژگی‌هایی دارد؟
برخی از خدمات در کارگزاری‌ها یکسان است، اما برخی از خدمات باعث تمایز میان کارگزاری منتخب شما با سایر کارگزاری‌ها می‌شود؛ شما نیازهایی در معاملات دارید که کارگزار شما باید توانایی پاسخگویی به این نیازها را داشته باشد. در انتخاب کارگزاری به این موارد توجه کنید:
- شرایط اخذ اعتبار در بورس رتبه کارگزاری
- پشتیبانی و پاسخگویی
- ارائه اعتبار معاملاتی
- خدمات مشاوره‌ای
کارگزاری الوند برآن شد تا به پاس قدردانی از سرمایه‌گذارانی که این سازمان را برای انجام معاملات خود در نظر گرفتند، خدماتی متمایز از سایر کارگزاری‌ها جهت بهبود معاملات به مشتریان خود ارائه دهد؛ از جمله این خدمات می‌توان به وب اپلیکیشن "تحلیل‌اپ" اشاره نمود که نقش دستیار معامله‌گر را برای فعالین بازار ایفا می‌کند. در تحلیل‌اپ امکانات مختلفی در دسته‌بندی‌های متنوع، از جمله تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی، هشدار پول درشت، رصد معاملات عمده، بررسی گزارش‌های ماهانه و فصلی، گراف‌های P/S و P/E و گفتمان ارائه می‌شود که تحت مدیریت اساتید بازار و نرم‌افزارهای مختلف قرار دارد. روزانه سهم‌های مختلف مورد بررسی قرار داده می‌شود و در اختیار معامله‌گران کارگزاری الوند قرار می‌گیرد.
دیگر خدمات کارگزاری الوند: ارائه فیلم‌ها و کلاس‌های آموزشی مداوم برای مشتریان خود در حوزه‌های مختلف تکنیکال، بنیادی و مدیریت سرمایه است.
برای مشاهده فیلم های آموزشی متنوع به بخش " رسانه " تحلیل اپ مراجعه کنید.
شرایط اخذ اعتبار در بورس
این شرایط توسط سازمان بورس و اوراق بهادار اعمال می‌گردد، برخی از کارگزاری‌ها با توجه به اهداف، میزان اعتبارسنجی و جلوگیری از ریسک ویژگی‌هایی را تعیین می‌کنند.
- برخورداری از دانش کافی جهت سرمایه‌گذاری در بازار بورس اوراق بهادار
- داشتن توانایی مالی برای ارائه تضمین‌های خواسته شده و بازگرداندن اعتبار (اعم از اوراق بهادار مشتری، چک یا سفته‌ای که به وثیقه می‌گذارد)
- مطالعه دستورالعمل‌های سازمان در خصوص خرید اعتباری
- داشتن تجربه در زمینه سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه
- امضا و عقد قرارداد
به این نکات برای استفاده از اعتبار معاملاتی دقت فرمایید:
- بازار را پیگیری نمایید و از رویدادهای اقتصادی مطلع باشید.
- سهامی را که قصد خرید آن را دارید، زیر نظر بگیرید و آن را بررسی کنید.
- همیشه خوش‌بین نباشید و شرایط بد و زیان‌ده را نیز در نظر بگیرید.
- برای خود برنامه‌ای در نظر داشته باشید که اگر دچار زیان شدید، بتوانید تصمیم بگیرید و اقدامات معقولی داشته باشید.
محدودیت‌های خرید اعتبار بورسی
از محدودیت‌های اعتبار می‌توان به این مورد اشاره کرد که مشتری بنا به دستورالعمل معاملات اعتباری تا زمانی که بدهی خود را پرداخت نکند، نمی‌تواند از حساب خود درخواست وجه نماید. اگر بدون آگاهی و یا در زمان نامناسب اقدام به خرید اعتبار نمایید، ریسک شما در معاملات افزایش می‌یابد. توجه کنید که خرید اعتبار برای شما هزینه به همراه دارد، در صورتی که هزینه آن از بازدهی سرمایه‌گذاری شما بیشتر باشد، زیان خواهید دید.
چند ریسک در معاملات اعتباری که باید به آنها توجه کنید:
ریسک افزایش زیان: همانطور که در خرید اعتباریبازدهی و سود شما دو برابر می‌شود، ممکن است سبب بروز زیان چند برابر شود.
ریسک نیاز به نقدینگی: در صورت عدم تسویه اعتبار در کارگزاری، کارگزار برای تأمین نقدینگی، سهم فریز شده شما را می‌فروشد. این در حالی است که ممکن است سهام شما در بازار وضعیت خوبی نداشته باشد و سبب زیان شود.
ریسک عدم پوشش هزینه: در صورتی که سود مورد انتظار شما حاصل نشود، هنگام تسویه اعتبار، شما موظف هستید مبلغی نیز اضافه بر آن پرداخت نمایید. در این صورت نه تنها سودی کسب نکرده‌اید، بلکه باید هنگام تسویه، سهم کارگزاری را نیز بپردازید.
دیدگاه شما