آموزش پولبک در بورس

آموزش پولبک در بورس

این سایت به همت تعدادی از فعالان و پیشکسوتان حوزه بورس راه اندازی و هم اکنون توسط ۶ نفر از نام آشناترین تحلیلگران و فعالان بازار سرمایه با مدیریت آقای مهدی طحان در حال فعالیت است.

از سال ۱۳۹۶ با همکاری تعدادی از فارغ التحصیلان در زمینه های حسابداری و کامپیوتر و تعدادی از فعالان حوزه بورس اقدام به طراحی نرم افزارهای تحلیلی بورس و ربات ارسال سفارش بورس کردیم که به لطف خدا با استفاده از یک استراتژی قدرتمند توانستیم اندیکاتورهایی طراحی کنیم که بهترین نقاط ورود و خروج به سهام را شناسایی و اعلام کند.

هدف از راه‌اندازی این سایت معرفی یکی از قدرتمندترین استراتژیهای خرید و فروش در بازار سرمایه و استفاده از تحلیل و نظرات افراد مختلف این حوزه است, سایت پیش روی شما فاز اول از سه فاز اجرایی (70% پیشروی زمانی و 60% محتوایی) بوده که پس از ثبت مالکیت ایده دو فاز دیگر رونمایی خواهد شد, تمام تلاش ما در این سایت بر این بوده تا تمامی گروهها بتوانند به نحوی شایسته از امکانات و نظرات کاربران این سایت بهره برداری کنند.

لطفا ما را در شبکه های اجتماعی زیر دنبال کنید :

» آمار بازدید از سایت
» بازدید امروز: 15
» بازدید دیروز: 167
» بازدید هفته: 172
» بازدید ماه: 172
» بازدید کل: 172
» افراد آنلاین: 11

پولبک pullback چه نقشی در تحلیل تکنیکال دارد؟ راه آموزش پولبک در بورس های شناسایی پولبک چیست + PDF

پولبک pullback چه نقشی در تحلیل تکنیکال دارد؟ راه های شناسایی پولبک چیست؟

شما می‌توانید سرفصل مدنظر خود از فهرست محتوای این مقاله انتخاب کنید تا به قسمت مربوطه هدایت شوید:

• کاربرد پولبک در تحلیل تکنیکال
• چند مثال در زمینه بکارگیری پولبک در بورس
• فرق پولبک با بازگشت قیمت در چیست؟
• معرفی انواع پولبک در تحلیل تکنیکال
• چه زمانی برای ورود به پولبک مناسب است؟
• پولبک به روش پله های افقی
• معرفی پولبک های خط روند

همانطور که در مقالات قبل نیز اشاره شد، در روند اجرای تحلیل آموزش پولبک در بورس تکنیکال معامله گر به روش هایی دست پیدا می کند که باعث نتیجه مثبت دربازارهای مالی بورس خواهد شد. برای موفقیت با استفاده از تحلیل تکنیکال، باید تجربه فراوانی در کنار بررسی های دقیق بکارگیری روش ها داشته باشید. پولبک ها یکی از ابزارهای موجود در بحث تحلیل تکنیکال به شمار می آیند. پس بدین صورت با پایین آمدن قیمت تدریجی در کوتاه ترین زمان به هدف موردنظر دست پیدا می کنید.

دقت در پیاده سازی روش های تحلیل تکنیکال بسیار مهم است. بدینوسیله با بررسی تمام جوانب در نمودار و همچنین در نظر گرفتن ریز قیمت ها با توجه به الگوی کشیده شده دربازار بورس، احتمال موفقیت بالاتر می رود. یعنی در بورس می توانید از طریق دقت فراوان، پیش بینی دقیق تری در رابطه با هزینه های سهامتان داشته باشید.

در ادامه قصد داریم بیشترین مفهوم پولبک رایج در تحلیل تکنیکال را خدمتتان ارائه دهیم. همچنین کارایی این ابزار را در بورس شرح می دهیم. سپس راه های تشخیص قدرتمند را برای انجام خرید و فروش سهام و همچنین به جریان درآوردن ابزار پولبک را نشان می دهیم.

کاربرد پولبک در تحلیل تکنیکال

ابزار پولبک یا به عبارتی عقب نشینی، تفسیر دیگری نیز در بین متخصصان بازار مالی دارد. معمولا به این ابزار، اتمام کار با بازار بورس هم گفته می شود. زمانی که یک روش اقتصادی در حالیکه خود سهم پیش از این در بازار فعال بوده و قیمت بورس هم برای بار آخر تکرار شود، در آینده خط نموداری سهم یا صعودی و یا نزولی می شود. البته لازم به ذکر است که این نوع از تغییرهمیشه به این شکل نخواهد بود.

اگر با کمی دقت به این فرآیند نگاه کنید، متوجه شباهت زیاد پولبک با ریتریسمنت می شوید. حتی گاهی اوقات پولبک و Retracement می توانند در معاملات بورس، جایگزین هم شده وتاثیرات مثبتی بر بازار بگذارند. متاسفانه در برخی موارد، سهامدارانی وجود دارند که وجود پولبک را احساس نمی کنند. چون زمان ارائه کارایی توسط پولبک ها خیلی محدود است، به همین دلیل سرمایه گذاران پیدایش لحظه ای آن را حس نکرده، سرمایه دچار افت و ضرر خواهد شد.

توصیه می شود حتما از پولبک ها آگاهانه و صحیح استفاده کنید. زیرا می تواند موقعیتی طلایی به منظور خرید باشد. برای روشن­تر شدن این قضیه مثالی را عنوان می کنیم. تصور بفرمایید ارزش یک سهم خاص، برای خریداران بسیار مثبت بوده و هر روز روند صعودی خود را دارد. هرچند در نظرعموم سرمایه گذاران، خریدی با هزینه بالا و بسیار خطرآفرین انجام داده اند ولی اگر کمترین تغییرات روی دهد، خریداران باهوش سریعا اقدام به استخراج سودشان از بازار مالی خواهند کرد. بنابراین از این طریق مشاهده می کنید که پولبک، توانایی رساندن سودی سرشار را برای سرمایه گذار به شیوه ای شگفت آور ایجاد می کند.

بهتر است بدانید پولبک ها فقط نمودارهای پیوسته روبه بالا را دچار نوسان نمی کنند، بلکه گاهی هم با حرکات نزولی روبرو می شود. روند رو به پایین در پولبک، معمولا به (بازگشت) معروف است. پس در این راستا برگشتن هزینه ها به سمت محدوده حمایتی، ابزارپولبک است. حال می خواهیم در این مبحث چند نمونه از کارایی های پولبک را در جریان تحلیل تکنیکال دقیق تر عنوان می کنیم.

چند مثال در زمینه بکارگیری پولبک در بورس

از ابزار پولبک نمی توان اینطور انتظار داشت که در حد بسیار وسیع، تمام نوسانات پایه ای را در نمودار بورس جابه جا کند. یکی از اصلی ترین معانی در کارکرد پولبک ها، پیدایش زمان مناسب به منظور دستیابی به سود بیشتر است. همینطور زمانی که بازار دچار سکون و ایجاد قیمت های متعادل می شود، پولبک خود را نشان خواهد داد. در نظر بگیرید اگر شرکتی بزرگ داری افزایش 20 درصدی سهام شده باشد. قبل از آن هم فروش شرکت و پول بدست آمده هم افزایش پیدا کرده باشد.

در چنین شرایطی عکس العمل بیشتر سرمایه گذاران، خارج کردن سود از بازار سهام است. بنابراین بعد از گذراندن این مسیر با پدیده پولبک و کاهش ارزش سهام مواجه می شوید. در اینجا بدلیل اینکه میزان درآمدزایی در این مجموعه بسیار زیاد است، طولی نمی کشد تا روند کاهشی قیمت ها به وضعیت اولیه خود برسد. ملاحظه می کنید در حالت صعودی نمودار، بازار بورس در بیشتر از یک پولبک حضور داشته است. بنابراین اینها نمودارهایی هستند که در بورس دارای چند پولبک هستند. پس در نتیجه زمان مناسب برای گذاشتن سرمایه در بخشی وسیع، شناسایی پولبک هم می تواند آسان باشد.

در بالا می بینید که نمودار سهام در حالت افزایش، 40 پولبک پیدا کرده است. البته چنین پولبک هایی می توانند در مدت زمانی50 روزه و پیش از اینکه سهم دوباره افزایش پیدا کند، برای یک مرتبه هم که شده در مجاورت خط حمایتی قرار بگیرند. بنابراین بعد از انجام این راهکار، می توانید پولبک دفعه بعد را شناسایی کنید. همچنین ابزارهای قوی را به منظور پیدا کردن مسیری درست به بازار داشته باشید. معمولا توصیه می شود صاحبان سرمایه فقط به کارایی پولبک ها اکتفا نکنند. بلکه ابزار یا معیارهای رایج دیگر راهم امتحان کرده تا از ضرر احتمالی جلوگیری کنند. همچنین با این حرکت، از برگشت قیمت ها در دراز مدت نیز جلوگیری می شود.

فرق پولبک با بازگشت قیمت در چیست؟

برای درک تفاوت موجود در بازگشت قیمت و پولبک مثالی را خدمتتان عرض می کنیم. بسیاری از متخصصان فرق این دو را شبیه به یک جنگ می دانند. به عنوان مثال تصور کنید بین دو کشور جنگ بوجود آمده است. حال یکی از کشورها به دیگری حمله کرده و کشور مقابل عقب نشینی می کند. البته این برگشت به عقب به معنی ضعیف بودن کشور مقابل نیست بلکه یک استراتژی متفکرانه جنگی است. زیرا کشور عقب نشینی کننده، نیروهای جنگی پرتوان و با تجربه ای دارد. با توجه به این موقعیت مدتی بعد و یا حتی یک روز بعد، کشوری که عقب رفته مجدد وارد حمله با دشمن شده و جنگ را می برد. این حمله ادامه پیدا کرده و به مرور زمان و طی یک سال، موفق به اخراج نیروهای مهاجم از کشور می شود. در اینجا برگشت اولیه کشور برنده را پولبک می گویند. بنابراین باختن هم در این جنگ به (بازگشت قیمت) تعبیر می شود.

به عبارتی دیگر می توان گفت بازگشت پول آموزش پولبک در بورس زمان بیشتری را می طلبد در حالیکه پولبک، کوتاه مدت و لحظه ای است. از طرفی دیگر روند بازگشت صد در صدی هزینه ها، وابسته به کاهش میزان پول بدست آمده در یک شرکت و پیدایش یک حریف با تجربه و حرفه ای در زمینه کاری مشابه است.

در زمان پولبک انجام چه کارهایی محدودیت دارد؟

پدیده ای به نام پولبک، گاهی یک نقطه شروع برای برگشت هزینه بصورت جدی است. البته می توان گفت پولبک در روند انجام دادوستد، مسیرهای صعودی هم دارند. پس زمان بندی سرمایه دار نیز در روند انجام معاملات می تواند از نکات بسیار مهم به حساب بیاید. حال این قضیه را در قالب مثالی واضح برایتان روشن تر خواهیم کرد. مثلا فرض بفرمایید برای یک سرمایه گذار که معاملاتش را در زمان بندی کوتاه و در یک روز انجام می دهد، به بازگشت قیمتی خورده و سهامش زیان می بیند. اما کسی که خرید و فروش های خود را در عرض یک ماه انجام داده، دارای پولبک می شود.

پیشنهاد می کنیم با توجه به زمان بندی که در اختیار دارید به تحلیل پولبک بپردازید. بنابراین اگر این روند خارج از مسیرتان شود مجدد دچار بازگشت قیمتی خواهید شد.

معرفی انواع پولبک در تحلیل تکنیکال

• پولبک از نوع پولبک برک آوت
• میانگین متحرک
• پولبک فیبوناچی
• پولبک از نوع خط روند
• پولبک پله های افقی

پولبک از نوع پولبک های برک آوت

از جمله پرکاربردترین پولبک ها، (برک آوت) بوده که در میان بسیاری از سرمایه گذاران بسیار معروف است. اگر با دقت نمودارزیر را بنگرید، می بینید در طی مدت خیلی کوتاه و بعد از حرکت های روبه بالا، هزینه دارای 3 اوج می شود. خوشبختانه راس های مورد نظر، از مسیر حمایتی روشن و بالقوه ای برخوردار هستند. سهام داران اکثرا به منظور ورود به خرید و فروش، این زمان را در نظر می گیرند. در اینجا اگر معامله گر سریع تر از حد رسیدن به ضرر، از معامله بیرون نیاید حرکتی بسیار متفکرانه انجام داده است. حال بعد از گذراندن تمام روش ها، وارد پولبک شده و قیمت ها همانطوری خواهد شد که سهام گذاران پیش بینی کرده بودند.

چه زمانی برای ورود به پولبک مناسب است؟

هرچند که روش های مختلفی برای زمان بندی ورود به پولبک وجود دارد، ولی می خواهیم 2 روش را که پر کاربرد تر هستند توضیح دهیم. در راستای معامله به منظور پولبک می توان از روش های محافظه کار و همچنین مهاجم استفاده کرد.

فردی که روش مهاجم را در پیش می گیرد، به خوبی می داند باید زمانی به سرعت به پولبک ورود پیدا کند که هزینه ها مجددا به محدوده پولبک برسند.

در روش سهامدار محافظه کار نیزباید منتظر ادامه دار شدن هزینه شده، سپس وارد مرحله بعدی شود. در رابطه با این دو روش نمی توان به طور قطعی اشتباه یا درست بودن آنها را تائید کرد، بلکه هر یک به تنهایی از راهکارهایی بهره می گیرند که مطابق با طرز کار فرد در بازار معاملاتی بورس است.

پولبک به روش پله های افقی

اگر دقت کرده باشید در روند تحلیل تکنیکال بورس، حرکات پله ای دیده می شود. مسئله ای که کارکرد افزایشی و کاهشی را در نمودارهای بورسی نشان می دهد، روش های پله ای و افقی نام گذاری می شوند. با توجه به روش های مختلف، قیمت ها سبب ایجاد این پله های افقی شده اند. به گفته کارشناسان اگر موفق به استفاده از روش برک آوت نشدید، ازروش پله ای برای ورود به معامله تبعیت کنید.

معرفی پولبک های خط روند

خط روند از دیگر ابزارهای مربوط به پولبک است. یکی از نقاط ضعف در این روند، این است که زمان زیادی برای سنجیدن معیارهای مختلف نیاز دارد. در این تصویر کاملا واضح است که برای تائید شدن،‌3 نقطه تلاقی برای یک خط روند وجود دارد. بنابراین امکان وصل کردن دو نقطه ای که به هم برخورد کرده اند، کاملا موجود است. ولی باید نقطه سوم را هم به منظور رسیدن به یک حالت مشخص، به بقیه وصل کرد.

بررسی میانگین متحرک

از جمله رایج ترین شیوه های تحلیل تکنیکال (میانگین متحرک) است که در خرید فروش های پولبک کاربرد زیادی دارد. حتی گاهی مشاهده می کنید که سهامگذاران بدینوسیله تا 20 یا 30 و شاید هم 100 دوره پویا، بصورت متوسط بهره برده اند. اینکه این روش ها چند دوره باشند، اصلا مهم نیست. بلکه میانگین زمانی در آنها قابل توجه است. فعالان بازار بورس که بصورت کوتاه مدت پیش می روند، از روش های وسیع تر و ترفندهای کوتاه تری بهره می گیرند. بالعکس سرمایه دارانی که روش های آنها، مدت بیشتری طول می کشد، هرچند به نرمی پیش می روند ولی در تغییرات روند بازار موفق تر بوده و دچار آسیب کمتری می شوند.

فیبوناچی ابزار تحلیل تکنیکال

یکی از عوامل کمک کننده در بورس و بازار های مالی، بهره بردن از تناسب های فیبوناچی است. این ابزار و نسبت های آن سبب بالا رفتن دقت می شود. پس می تواند هم تاثیر بسزایی در روند میانگین متحرک گذاشته و هم در دادوستدهای پولبک مورد استفاده قرار بگیرد. نمودار زیر نشان دهنده افزایش حرکت صعودی، قبل از آغاز جدیدترین مرحله است و تقریبا 50 درصد از ابزارهای برگشت را پیش برده است. با این تفاسیر این نوع از پولبک ها به همراه میانگین متحرک نتیجه خوبی را به ارمغان می آورند. بنابراین زمانی معامله در این قضیه سودآور می شود که عقب نشینی در محدوده ای شبیه به میانگین متحرک قرار داشته باشد.

در روش محافظه کار نیز سرمایه دار منتظر می ماند تا هزینه، مسیرخود را پیش ببرد و بدنبال آن به مرحله جدیدتری برسد. یعنی معامله گر در شرایط قیمت بسیار کم سهم، وارد کار می شود. پس با بکارگیری این راهکار می تواند با استفاده از هزینه پایین و خطرمحدود، وارد خرید و فروش شود. فراموش نکنید هر یک از این روش ها دارای راهکارهای بخصوصی هستند و به طور قطع نمیتوان درست یا غلط بودن آنها را زیر سوال برد.

آموزش پولبک در بورس

تا کنون در مجله فرادرس، مقالات و آموزش‌های متنوعی را در موضوع «آموزش پولبک در بورس» منتشر کرده ایم. در ادامه برخی از این مقالات مرتبط با این موضوع لیست شده اند. برای مطالعه هر مقاله، لطفا روی عنوان آن کلیک کنید.

فرض کنید که قیمت سهام معینی به صورت مداوم در حال افزایش است و طبق پیش‌بینی تحلیل‌گران این روند صعودی ادامه خواهد داشت. شما در…

با فرادرس

آموزش‌های ویدئویی فرادرس

همراه شوید

سازمان علمی و آموزشی «فرادرس» (Faradars) از قدیمی‌ترین وب‌سایت‌های یادگیری آنلاین است که توانسته طی بیش از ده سال فعالیت خود بالغ بر ۱۲۰۰۰ ساعت آموزش ویدیویی در قالب فراتر از ۲۰۰۰ عنوان علمی، مهارتی و کاربردی را منتشر کند و به بزرگترین پلتفرم آموزشی ایران مبدل شود. فرادرس با پایبندی به شعار «دانش در دسترس همه، همیشه و همه جا» با همکاری بیش از ۱۸۰۰ مدرس برجسته در زمینه‌های علمی گوناگون از جمله آمار و داده‌کاوی، هوش مصنوعی، برنامه‌نویسی، طراحی و گرافیک کامپیوتری، آموزش‌های دانشگاهی و تخصصی، آموزش نرم‌افزارهای گوناگون، دروس رسمی دبیرستان و پیش دانشگاهی، آموزش‌های دانش‌آموزی و نوجوانان، آموزش زبان‌های خارجی، مهندسی برق، الکترونیک و رباتیک، مهندسی کنترل، مهندسی مکانیک، مهندسی شیمی، مهندسی صنایع، مهندسی معماری و مهندسی عمران توانسته بستری را فراهم کند تا افراد با شرایط مختلف زمانی، مکانی و جسمانی بتوانند با بهره‌گیری از آموزش‌های با کیفیت، به روز و مهارت‌محور همواره به یادگیری بپردازند. شما هم با پیوستن به جمع بزرگ و بالغ بر ۶۰۰ هزار نفری دانشجویان و دانش‌آموزان فرادرس و با بهره‌گیری از آموزش‌های آن، می‌توانید تجربه‌ای متفاوت از علم و مهارت‌آموزی داشته باشید. مشاهده بیشتر

هر گونه بهره‌گیری از مطالب مجله فرادرس به معنی پذیرش شرایط استفاده از آن بوده و کپی بخش یا کل هر کدام از مطالب، تنها با کسب مجوز مکتوب امکان پذیر است.
© فرادرس ۱۴۰۱

آموزش پولبک (Pullback): محاسبه و اندازه‌گیری پولبک

فیبوناچی اصلاحی یکی از ابزارهای اصلی و قدرتمند برای اندازه‌گیری محل پایان پولبک ها و بازگشت بازار به روند اصلی است. با این حال بایستی توجه داشت که در بازارهای مالی قطعیتی وجود ندارد و تمامی ابزارهای تکنیکال محدودیت‌ها و نواقص خاص خود را دارند. به همین دلیل سعی کنید ابزارها را زیادی بزرگ نکنید و تنها در بخش‌های لازم از آن‌ها استفاده کنید. همچنین باید ابزارهای تکنیکال را در کنار سایر ابزارها و تئوری‌های تکنیکال مورد استفاده قرار دهید. یعنی شاید به تنهایی کاربردی نداشته باشند.

فیبوناچی اصلاحی یا Fibonacci Retracement

فیبوناچی اصلاحی پرکاربردترین فیبوناچی در علم تحلیل تکنیکال است. معامله گران و تحلیلگران از فیبوناچی اصلاحی برای تشخیص سطوح احتمالی پایان پولبک ها و احیای روند اصلی بازار استفاده می‌کنند. سطوح فیبوناچی اصلاحی عبارت‌اند از: ۲۳٫۶ درصد، ۳۸٫۲ درصد، ۵۰ درصد، ۶۱٫۸ درصد، ۷۶٫۴ درصد و ۱۰۰ درصد. در این میان سطوح ۳۸٫۲، ۵۰ و ۶۱٫۸ درصد بیشتر از سایر سطوح فیبوناچی کاربرد دارند. بایستی توجه داشت که سطح ۵۰ درصد از اعداد فیبوناچی نیست. نسبت ۵۰ درصد از تئوری داو به فیبوناچی اصلاحی اضافه شده است. در واقع طبق تئوری داو، بازار می‌تواند حداقل تا نصف موج اصلاح کند. فیبوناچی اصلاحی در بازارهای روند دار کاربرد بیشتری دارد. چون‌که در بازارهای روند دار پیش‌بینی می‌شود که روند اصلی بازار ادامه یابد. به همین دلیل سطوح فیبوناچی می‌توانند نشانگر محل احتمالی پایان پولبک یا اصلاح باشند و روند دوباره احیا شود.

آموزش پولبک – برای اندازه گیری پولبک کافی است از ابزار فیبوناچی اصلاحی استفاده کنید. فیبوناچی اصلاحی برای یک موج رسم می شود و نشان می آموزش پولبک در بورس دهد که بازار تا کجا می تواند پولبک بزند.

همان‌طور که در تصویر مشاهده می‌کنید، وقتی‌که اصلاح فیبوناچی برای موج صعودی رسم می‌شود، محل ۳۸٫۲ درصد فیبوناچی محتمل‌ترین قیمت برای پایان پولبک بازار است. از آنجایی که اصلاح ۳۸٫۲ درصدی کوتاه‌تر از اصلاح‌های ۵۰ و ۶۱٫۸ درصدی است، پولبک ها به ۳۸٫۲ درصد را پولبک کم‌عمق یا اصلاح کوتاه هم می‌نامیم.

آموزش پولبک – قرار نیست بازار دقیقا به نسبت های فیبوناچی واکنش نشان دهد. معمولا پولبک به نسبت های فیبوناچی (به خصوص نسبت ۵۰ و ۶۱٫۸ درصدی) واکنش نشان می دهد.آموزش پولبک در بورس

اصلاح ۵۰ درصد فیبوناچی معمولاً کاربرد بیشتری دارد. این سطح یک سطح میانی است. همچنین معمولاً پولبک ها تا محدوده بین ۵۰ تا ۶۱٫۸ درصدی ادامه می‌یابند.

پولبک در بازارهای مالی به چه معناست؟

اگر در بازارهای مالی فعالیت می کنید و با تحلیل تکنیکال نیز آشنایی کلی دارید، حتما اصطلاح پولبک را به مراتب شنیده اید. در منابع مختلف معانی متعددی برای پولبک ذکر شده است؛ اما به طور کلی پولبک یا عقب نشینی، یک توقف یا افت (رشد) موقت در نمودار قیمت سهام یا کالاها از قله (کف) های اخیر است که در یک روند صعودی (نزولی) ادامه دار رخ می دهد. این اصطلاح بعضی اوقات با اصلاح یا تثبیت قیمت جایگزین می شود. این مفهوم معمولا برای کاهش (افزایش) قیمت هایی به کار می‌رود که در مدت زمان نسبتا کوتاهی در میانه یک روند صعودی (نزولی) رخ می دهند.

پولبک بیان کننده چه چیزی است؟

پس از اینکه یک اوراق بهادار مانند سهام شرکت ها، اوراق قرضه و. یک حرکت صعودی (نزولی) بزرگ قیمت را تجربه کرد، به طور گسترده ای پولبک ها به عنوان فرصت های خرید (فروش) تلقی می شوند. به عنوان مثال، یک سهم ممکن است پس از انتشار یک صورت مالی جذاب، افزایش قابل توجهی را در قیمت تجربه کند و پس از آنکه معامله گران با موقعیت های موجود مقداری از سود خود را شناسایی کنند، pullback را تجربه کند. با این حال، یک صورت مالی جذاب یک سیگنال اساسی است که نشان می دهد سهام روند صعودی خود را از سر خواهد گرفت.

بیشتر pullback ها شامل حرکت قیمت اوراق بهادار به ناحیه ای از حمایت یا مقاومت تکنیکال، مانند میانگین متحرک یا یک نقطه پیوت، قبل از از سرگیری روند صعودی یا نزولی است. معامله گران باید به دقت مراقب این مناطق حمایتی یا مقاومتی باشند؛ چراکه شکست آن ها می تواند به جای تحقق این موضوع، نشانه معکوس شدن روند قبلی باشد.

مثالی از نحوه استفاده از پولبک ها

pullback ها معمولا روند بنیادی اساسی را که باعث حرکت قیمت در نمودار می شود را تغییر نمی دهند. آن ها معمولاً فرصت های سودآوری پس از افزایش شدید قیمت اوراق بهادار هستند. به عنوان مثال، یک شرکت ممکن است درآمدهای ناگهانی را گزارش کند و شاهد جهش 20 درصدی قیمت سهام خود باشد. سهام ممکن است روز بعد عقب نشینی کند؛ زیرا معامله گران کوتاه مدت سود خود را خارج می کنند. با این حال، گزارش سود قوی نشان می دهد که کسب و کار زیربنایی سهام در حال طی کردن مسیری درست است. معامله گران و سرمایه گذارانی که استراتژی خرید و نگهداری را انجام می دهند، احتمالاً با گزارش های سود قوی جذب آن سهام می شوند و از روند صعودی پایدار در کوتاه مدت حمایت می کنند.

هر نمودار سهام نمونه هایی از این مفهوم را در چارچوب یک روند صعودی یا نزولی طولانی مدت دارد. به عنوان مثال در تصویر بالا، SPDR S&P 500 ETF (SPY) چهار عقب نشینی یا pullback را در چارچوب یک روند صعودی طولانی مدت تجربه کرده است. این عقب نشینی ها در چارت مذکور معمولاً شامل حرکت به نزدیک میانگین متحرک 50 روزه یا خط روند می شود که در آن یک حمایت تکنیکال قبل از بازگشت به روند صعودی وجود دارد. معامله گران باید مطمئن شوند که هنگام ارزیابی پولبک ها از چندین اندیکاتور تکنیکال مختلف استفاده می کنند تا مطمئن شوند که این موضوع به معکوس شدن روند قیمتی تبدیل نمی شود.

تفاوت بازگشت قیمت و پولبک

pullback و برگشت قیمت هر دو شامل یک اوراق بهادار هستند که از سقف یا کف خود خارج می شوند. اما پولبک ها موقتی و معکوس ها طولانی مدت هستند؛ چراکه جهت روند در میان مدت یا بلندمدت عوض شده است. بنابراین چگونه معامله گران می توانند بین این دو تمایز قائل شوند؟ بیشتر معکوس ها شامل تغییراتی در اصول بنیادی شرکت منتشر کننده اوراق بهادار است که بازار را مجبور می کند ارزش آن را مجددا ارزیابی کند.

به عنوان مثال، یک شرکت ممکن است صورت های سود و زیان ضعیفی را گزارش کند که سرمایه گذاران را وادار می کند ارزش ذاتی سهام را دوباره محاسبه کنند. به طور مشابه، این تغییر بنیادی می تواند یک تسویه حساب منفی، یک رقیب جدید در انتشار یک محصول یا رویداد دیگری باشد که تأثیر بلندمدتی بر شرکت زیربنایی سهام خواهد داشت.

این رویدادها، در حالیکه به اصطلاح خارج از نمودار اتفاق می افتند، در چندین کندل ظاهر می شوند و در ابتدا بسیار شبیه به pullback به نظر می رسند. به همین دلیل، معامله گران از میانگین های متحرک، خطوط روند و دیگر ابزارهای معاملاتی برای مشخص کردن زمانیکه این موضوع ادامه می یابد و در معرض خطر ورود به قلمرو بازگشت قیمت است، استفاده می کنند.

محدودیت های معامله

بزرگترین محدودیت معاملات در عقب نشینی ها یا pullback ها این است که این اتفاق می تواند شروع یک بازگشت واقعی باشد. از آنجایی که هم عقب نشینی ها و هم برگشت ها در بازه های زمانی مختلف اتفاق می افتند، از جمله در طول روز، با توجه به استراتژی و قالب زمانی معاملاتی خود باید نوع یک حرکت را تشخیص دهید.

به عنوان مثال، یک افت قیمتی برای یک معامله گر روزانه ممکن است حکم بازگشت قیمت را داشته باشد، اما برای یک معامله گر میان مدتی به عنوان پولبک شناخته شود. اگر تغییرات قیمت، خط روند را در بازه زمانی مورد بررسی شما بشکند، ممکن است به جای عقب نشینی، در حال نگاه به یک برگشت قیمتی باشید. در این حالت زمان ورود به یک پوزیشن در جهت روند قبلی نیست. البته، اضافه کردن سایر شاخص های تکنیکال و ترکیب داده های تحلیل بنیادی با آموزش پولبک در بورس آن ها، اعتماد معامله گر را در شناسایی عقب نشینی ها از برگشت های واقعی افزایش می دهد.

مفهوم پولبک به طور خاص تر

همانطور که در مقدمه نیز گفته شد، معانی زیادی در منابع مختلف برای این مفهوم ذکر شده است، که البته به طور کلی بیان کننده یک چیز هستند.

به عنوان مثال مطالبی که تاکنون گفته شد، بیان کننده مفهوم پولبک در یک قالب کلی بودند؛ اما به عقیده بعضی از معامله گران و تحلیلگران هر نوع عقب نشینی قیمت از روند اصلی را نمی توان به این موضوع ربط داد. در واقع بسیاری از تحلیلگران تکنیکال، pullback را حرکتی می دانند که قیمت بعد از شکستن یک سطح حمایتی یا مقاومتی مهم، با بازگشت به آن سطح انجام می دهد.

برای فهم بیشتر، تصویر فوق را در نظر بگیرید. مشاهده می کنید که قیمت چندین بار سعی در شکست یک سطح به خصوص داشته، اما هر دفعه ناموفق بوده است تا اینکه در نهایت با یک کندل قوی این سطح شکسته می شود. سپس قیمت مجدد به این سطح برمی گردد و بعد از تماس با این سطح، روند صعودی خود را پیش می گیرد. بعضی از منابع و تحلیلگران تکنیکال عقیده دارند که تنها این نوع حرکات را می توان pullback نامید. البته به طور کلی فرقی در اصل موضوع نمی کند؛ چراکه در هر صورت، این اتفاق یک عقب نشینی کوتاه مدت و موقت در قیمت پیش از ادامه روند پیشین می باشد.

استراتژی های مختلف پولبک

pullback انواع مختلفی دارد و با توجه به شرایط هرکدام از نمودارها می توان استراتژی های مختلفی را برای آن تدوین کرد. اما به طور کلی، 3 نوع استراتژی را در زمان روبرو شدن با انواع پولبک می توان در نظر گرفت که در ادامه به آن ها اشاره می کنیم.

استراتژی شکست استاتیک

این نوع پولبک به عنوان رایج ترین استراتژی در نظر گرفته می شود. شکست استاتیک معمولاً در نقاط عطف بازار اتفاق می افتد و در این استراتژی حجم معاملات بسیار زیاد است و معمولا حد ضرر معامله گرها پشت سطوح استاتیک قرار می گیرد.

استراتژی پولبک به سطح داینامیک ساده

استراتژی مراحل افقی به عنوان ریتم طبیعی قیمت تعریف می شود که فرسایش و جریان رفتار بازار را به نمایش می گذارد. قیمت سهام معمولاً الگوهای پله ای را در طی مراحل مداوم روند ارائه می دهد. این استراتژی به خوبی مکمل استراتژی شکست است. در حالیکه بازگشت سرمایه به طور استثنایی نزدیک به نقاط عطف بازار اتفاق می افتد، اگر اولین فرصت ورود را از دست دهید، مراحل افقی می تواند شما را در خصوص یافتن سناریوهای ورود به سیستم در حالیکه تجارت ادامه دارد، توانمند سازد. شما همچنین می توانید با استفاده از این استراتژی، ضرر و زیان را متوقف کنید و با خیال راحت، منتظر بمانید تا قیمت یک مرحله تمام شود و سپس آموزش پولبک در بورس ضرر توقف را پشت منطقه عقب نشینی قبلی بکشید.

لازم به ذکر است که تأیید اعتبار به سه نقطه تماس احتیاج دارد و به عنوان یک تاجر، می توانید دو نقطه تصادفی را به هم متصل کنید. با این حال، خط روند فقط زمانی اتفاق می افتد که شما یک نقطه سوم برای اتصال پیدا کنید. به همین ترتیب، نقطه ضعف اصلی استراتژی خط روند این است که تأیید اعتبار، اغلب طولانی می شود.

همچنین به یاد داشته باشید که بازگرداندن خط روند فقط در نقطه تماس سوم، چهارم یا پنجم قابل معامله است. برای اینکه روند بازگشت به درستی اجرا شود، می توانید آن را به زیبایی با سایر استراتژی ها هماهنگ کنید. اگر استفاده از این استراتژی را به عنوان یک روش مستقل انتخاب کردید، ممکن است چندین فرصت را از دست بدهید؛ زیرا اعتبار سنجی روند معمولاً مدت زیادی طول می کشد.

استراتژی پولبک پیچیده

در استراتژی پولبک پیچیده، ممکن است قیمت دقیقا از خط روند برنگردد و با کمی تاخیر از سطحی پایین/ بالاتر برگردد، که به آن پولبک پیچیده می گویند.

جمع بندی

در این مقاله با اصطلاح پولبک که توسط تحلیلگران تکنیکال به دفعات زیادی استفاده می شود، آشنا شدیم. بعضی از منابع هر نوع بازگشت موقتی و کوتاه مدتی قیمت به یک سطح مهم را pullback می نامند و برخی منابع دیگر نیز معتقدند که این مفهوم تنها به بازگشت های موقتی که به یک سطح مهم تازه شکسته شده انجام می شود، باید اطلاق شود. در هر صورت و با هر کدام از این تعاریف، اگر یک حرکت قیمت به عنوان pullback شناخته شود، بهترین فرصت را برای معامله گران فراهم می کند تا خود را با روند اصلی همراه کنند.