راهنمای سرمایه‎‌گذاری

راهنمای سرمایه‌گذاری

بولینگر بندز یا باندهای بولینگر (Bollinger Band) در تحلیل تکنیکال چیست ؟

بولینگر بندز چیست ؟ بولینگر بندز یا باند بولینگر (به انگلیسی Bollinger Band) یک ابزار

واگرایی در تحلیل تکنیکال چیست ؟ آموزش انواع واگرایی (divergence)

واگرایی در تحلیل تکنیکال چیست ؟ واگرایی در تحلیل تکنیکال به اختلاف تحرکات بین نمودار

امواج الیوت چیست و نحوه کارکرد آن در بورس و بازار ارزهای دیجیتال چگونه است ؟

امواج الیوت ( Elliott Wave ) چیست؟ امواج الیوت در تحلیل تکنیکال یکی از مهم

آشنایی با الگوهای کلاسیک و نحوه استفاده از آنها در بورس و ارزهای دیجیتال

شناخت الگوهای قیمتی یکی از اولین مفاهیمی است، که معامله گران فنی از همان ابتدای

معرفی پلتفرم کامپاند و نحوه استفاده از آن را برای وام دهی و کسب سود زیاد

در هفته های گذشته که بحث درباره دیفای در شبکه‌های اجتماعی و در میان جامعه

۳ تکنیک برای تریدرهای بیت کوین که می توانند از دستکاری بازار کریپتو در امان باشند

نهادهای بزرگ ماهیت بیت کوین را پذیرفته‌اند اما تریدرها و نهنگ‌های بیت کوین با استفاده

نسبت شارپ (Sharpe Ratio) چیست؟

در سال ۱۹۶۶، ویلیام شارپ مفهومی انقلابی را در زمینه سرمایه گذاری معرفی کرد که

کدام ارز دیجیتال بازده بهتری برای استیکینگ دارد ، تتر یا USDC ؟

کدام بازده بهتری برای استیکینگ است تتر یا USDC , اگر به یاد داشته باشید،

ربات معامله گر یا ربات تریدر (Trader Bot) چیست؟

به جای درگیر کردن ذهن، تلف کردن وقت و انجام دستی معاملات، از ربات‌های تریدر

کارگزاری آگاه

سرمایه‌گذاری، کوتاه‌ترین مسیر رسیدن به آسایش مالی است. ما در مجموعه آگاه شما را برای تجربه لذت‌بخش این آسودگی، قدم به قدم همراهی خواهیم کرد. شما می‌توانید همراه با آگاه، بورس را شروع کنید، آموزش ببینید، با مبانی سرمایه‌گذاری موفق در این بازار آشنا شوید، دارایی‌هایتان را به تجربه و تخصص بالای تحلیلگران ما بسپارید و در نهایت بورس را به منبعی برای کسب ثروت تبدیل کنید.

بلاگ بآشگاه مشتریان کارگزاری آگاه

اخبار و رویدادها

کارگزاری آگاه ۱۷ ساله شد!

اختصاصی آگاه پرس- آگاه در حالی هفدهمین سال تاسیس خود را جشن گرفت که به پاس همراهی و اعتماد هزاران سرمایه‌گذار، دیگر تنها یک کارگزاری نیست و شرکت‌های م.

«همای» آگاه یک ساله شد!

به گزارش آگاه پرس: صندوق «همای» جدیدترین صندوق شرکت سبدگردان آگاه است که در مدت کوتاهی توانست اعتماد سرمایه‌گذاران را به خود جلب کند؛ این صندوق راهنمای سرمایه‎‌گذاری از نوع.

صندوق «همای» آگاه ۱۰ هزار میلیاردی شد

اختصاصی آگاه‌پرس: صندوق همای آگاه برای سومین بار مجوز افزایش سقف گرفت و سقف واحدهای آن از ۴ هزار میلیارد به ۱۰ هزار میلیارد تومان افزایش پیدا کرد. با .

استارتاپ‌ها در بازار سرمایه، فرصتی برای متنوع‌سازی پرتفوی

به گزارش آگاه پرس: در حاشیه بازدید مدیرعامل فرابورس، قاسم دارابی، از کافه بازار به سوالاتی در مورد ورود استارتاپ‌ها به بورس پاسخ داد. دارابی در پاسخ .

توانمندسازی مشتریان برای رسیدن به آسایش مالی با تمرکز بر آموزش صندوق‌های سرمایه‌گذاری

آگاه پرس: نه سال از شروع فعالیت‌های واحد آموزش در کارگزاری آگاه می‌گذرد، لطفا درباره‌ی روند شکل‌گیری واحد آموزش در کارگزاری آگاه برای مخاطبان ما توضیح.

اضافه شدن امکان نمایش عمق کل بازار و مظنه خرید و فروش در آساتریدر

به گزارش آگاه پرس- یکی از مهمترین وظایف کارگزاری‌ها، ایجاد بستری مناسب برای مشتریان جهت انجام معاملات بورسی و همچنین تحلیل شرایط کلی بازار است. به زبا.

حضور آگاه در بیست و ششمین نمایشگاه بین‌المللی نفت،گاز، پالایش و پتروشیمی

اختصاصی آگاه پرس- گروه آگاه در بیست و ششمین نمایشگاه بین المللی نفت ، گاز، پالایش و پتروشیمی که از ۲۳ تا ۲۶ اردیبهشت ماه در محل دائمی نمایشگاه‌های بین.

برگزاری بیش از ۷۰۰ دوره‌ آموزشی بورس

به نقل از آگاه پرس- واحد آموزش کارگزاری آگاه در پاییز ۱۴۰۰ با برگزاری ۷۲۷ دوره‌ی آموزشی متنوع و ۲۱۸۱ ساعت کلاس آموزشی، گام بلندی در راستای توانمندسازی.

مسکن؛ ابر بحران یا مسئله‌ای پیش‌پا افتاده

اختصاصی آگاه پرس- نوشته‌اند که متوسط هزینه‌ی مسکن در جهان، از راهنمای سرمایه‎‌گذاری سبد خانوار، ۱۸ تا ۲۵ درصد است، اما این عدد در ایران ۷۰ درصد را هم رد کرده ‌است. این آما.

بیست و ششمین نمایشگاه نفت، گاز، پالایش و پتروشیمی افتتاح شد

اختصاصی آگاه پرس- محمد باقر قالیباف در حاشیه افتتاح بیست و ششمین نمایشگاه نفت ضمن بازدید از سالن‌های نمایشگاه و دستاوردهای و پروژه‌های شرکت‌های حاضر، .

آدرس دفتر مرکزی

تهران- خیابان نلسون ماندلا(آفریقا)- بالاتر از میرداماد- بن بست پیروز - پلاک 13

راهنمای سرمایه‌گذاری در ایام قرنطینه

به گزارش پایگاه خبری شهر بورس، مقایسه آمار‌های 8‌ ماه امسال با پارسال اعداد عجیب و غریبی را نشان می‌دهد. این آمار بیانگر آن است که به‌طور میانگین ارزش کل معاملات بازار سرمایه با رشد بی‌سابقه 515 درصد افزایش یافته و به عدد 2860 هزار میلیارد تومان، معادل 110 میلیارد دلار رسیده است. سال 99

به گزارش پایگاه خبری شهر بورس، مقایسه آمار‌های 8‌ ماه امسال با پارسال اعداد عجیب و غریبی را نشان می‌دهد. این آمار بیانگر آن است که به‌طور میانگین ارزش کل معاملات بازار سرمایه با رشد بی‌سابقه 515 درصد افزایش یافته و به عدد 2860 هزار میلیارد تومان، معادل 110 میلیارد دلار رسیده است.

سال 99 یک سال عادی برای بازار سرمایه نیست. در این سال همه رکورد‌های قبلی به‌طور بی‌سابقه‌ای شکسته شد. شاخص‌ها با رشد‌های زیادی مواجه شدند، ارزش شرکت‌های بورس به‌شدت افزایش یافت و ارزش معاملات بازار سرمایه به شکل بی‌سابقه‌ای رشد کرد.

همه این اتفاق‌ها تحت‌تأثیر هجوم گسترده مردم به بورس اتفاق افتاد. هم‌اکنون 16 میلیون نفر به‌صورت مستقیم و غیرمستقیم در بورس سهامدار هستند و با اضافه شدن مشمولان سهام عدالت احتمالا این اعداد با رشد‌های بیشتری هم مواجه می‌شود. این سهامداران جدید نقدینگی بی‌سابقه‌ای به بازار سهام تزریق و زمینه رشد معاملات را در بازار سهام فراهم کردند.

معاملات اوراق بهادار

آمار‌ها نشان می‌دهد در 8‌ ماه امسال ارزش کل معاملات اوراق بهادار شامل سهام و اوراق بدهی در بورس تهران و فرابورس با رشد بسیار زیادی مواجه شده و بخش عمده معاملات به این 2محصول ازجمله سهام اختصاص یافته است است.

مطابق این اطلاعات ارزش کل معاملات انجام شده در بورس با 674درصد رشد از 226هزار میلیارد تومان در 8‌ ماه پارسال به 1750 هزار میلیارد تومان رسیده است. معاملات انجام شده در فرابورس هم در این مدت با رشد زیادی مواجه شده و از 135هزارمیلیارد تومان به 831 هزارمیلیارد تومان رسیده است. دادوستد سهامداران در 8 ماهه امسال در فرابورس 696 هزار میلیارد تومان و 515 درصد بیشتر از پارسال بوده است. جمع کل معاملات انجام شده در بورس تهران و فرابورس امسال 2220 هزار میلیارد تومان، معادل 85 میلیارد دلار، بیشتر از پارسال بوده است.

معاملات کالایی

رشد معاملات بازار سرمایه در 8‌ ماه امسال فقط مختص بازار اوراق بهادار نبوده است. مطابق آمار‌های موجود ارزش کل معاملات بورس انرژی و بورس کالا هم در این مدت با رشد زیادی مواجه شده است. آمار‌ها نشان می‌دهد ارزش کل معاملات بورس کالا در 8‌ماه امسال با 95 درصد رشد از 98 هزار میلیارد تومان به 191 هزار میلیارد تومان رسیده است.

در همین مدت ارزش کل معاملات بورس انرژی هم با رشد زیادی مواجه شده و از 5 هزار و 300 میلیارد تومان در مدت مشابه سال قبل با 1504 درصد رشد به 85هزار میلیارد تومان رسیده است. این یعنی اینکه ارزش کل معاملات بورس انرژی امسال در مقایسه با سال قبل 79 هزار و 700 میلیارد تومان افزایش داشته است. به‌نظر می‌رسد بخش عمده این رشد ناشی از فروش یک میلیارد دلار بنزین به مقاصد صادراتی در مهر‌ماه بوده است.

قرنطینه؛عامل رشد معاملات

بررسی‌های همشهری نشان می‌دهد یکی از دلایل رشد ارزش معاملات بازار سرمایه در سال‌جاری و هجوم مردم برای سرمایه‌گذاری در بورس اعمال محدودیت‌های کرونایی و پروتکل‌های بهداشتی از زمستان سال قبل تاکنون بوده که به هجوم نقدینگی به بازار سهام به‌دلیل بستر‌های معاملاتی آنلاین منجر شد.

در واقع با توجه به آنکه معاملات بازار سهام هم‌اکنون عمدتا به‌صورت آنلاین انجام می‌شود این موضوع جذابیت زیادی برای سرمایه‌گذاران ایجاد کرد و منجر شد در ایام قرنطینه مردم و سرمایه‌گذاران برای سرمایه‌گذاری در بورس ترغیب شوند و نقدینگی خود را به‌صورت آنلاین از خانه به بازار سرمایه سرازیر کنند.

سیستم‌های آنلاین معاملاتی بورس که فضای سرمایه‌گذاری را امن و ساده کرده است منجر شد ارزش کل معاملات بازار سهام در سال‌جاری یکباره با رشد‌های عجیب مواجه و بخش زیادی از نقدینگی راهی بازار سهام شود. پیش‌بینی می‌شود اکنون با اجرای مقررات مربوط به تعطیلی مشاغل غیرضرور بار دیگر نقدینگی زیادی راهی بازار سرمایه شود و معاملات در بازار‌های طلا و ارز و مسکن راهی بازار سهام شود.

توصیه‌هایی برای سرمایه‌گذاری درایام قرنطینه

بررسی‌ها نشان می‌دهد مصوبات دولت برای تعطیلی مشاغل روی فضای سرمایه‌گذاری در بازار‌ها هم اثر خواهد گذاشت. آنطور که مصوبات دولت نشان می‌دهد احتمالا بازار طلا فروشی، مشاوران املاک و نمایشگاه داران خودرو کاملا تعطیل می‌شوند و فعالیت صرافی‌ها هم به حالت نیمه تعطیل در می‌آید. بر این اساس به‌طور قطع بخش عمده‌ای از معاملاتی که به سرمایه‌گذاری در این بازار‌ها منجر می‌شد به بازار سهام منتقل خواهد شد؛ چرا که بورس تنها بازار سرمایه است که تعطیل نیست.

سرمایه‌گذاران حتی از داخل خانه و به‌صورت آنلاین هم می‌توانند در بورس سرمایه‌گذاری کنند. این همان عاملی است که در دور نخست قرنطینه خانگی در بهمن‌ماه پارسال هم منجر به رشد معاملات در بازار سهام شد. بررسی‌ها نشان می‌دهد یکی از دلایل رشد 500درصدی معاملات بازار سهام که بخش عمده آن مربوط راهنمای سرمایه‎‌گذاری به 5ماهه نخست سال است، خانه نشینی مردم تحت‌تأثیر قرنطینه خانگی بوده است که مردم را به سرمایه‌گذاری در بورس سوق داد.

اکنون و در فضایی که اغلب بازار‌های سرمایه‌گذاری در ایران تعطیل شده‌اند یا به حالت نیمه تعطیل در آمده‌اند به‌نظر می‌رسد بهترین توصیه برای ادامه فعالیت در بازار‌های سرمایه‌گذاری، خریدو فروش سهام باشد؛ چراکه دست‌کم نزدیک به یک هفته است که شاخص‌های بورس دوباره شروع به رشد کرده‌اند و کارشناسان پیش‌بینی می‌کنند این روند رو به رشد ادامه پیدا کند. در چنین شرایطی می‌تواند گفت اکنون فرصتی مهم پیش پای بورس و سرمایه‌گذاران برای افزایش معاملات به‌وجود آمده است.

راهنمای بانک‌ها در روزهای قرنطینه

تازه‌ترین تصمیم بانک مرکزی برای کم کردن مراجعه حضوری مردم به شعب بانک‌ها جهت مقابله با ویروس کرونا نشان می‌دهد که ارائه خدمات بانکی در شعبه بانک‌ها به‌شدت محدود می‌شود و حضور فیزیکی در شعب نه‌تنها خطر ابتلای به ویروس کرونا را افزایش خواهد داد بلکه ممکن است وقتگیر باشد. تمهیدات ویژه بانک مرکزی چیست؟

1- افزایش سقف انتقال وجه کارت به کارت شتابی و درون بانکی از مبدا هر کارت به 10 میلیون تومان در هر روز
2- کارمزد انتقال وجه بیش از 3میلیون تومان به‌صورت پلکانی از حساب مشتریان کسر خواهد شد.
3- افزایش سقف مجاز انتقال وجه کارت به کارت از طریق اپلیکیشن‌های غیربانکی به 3میلیون تومان
4- تمدید تاریخ انقضای کارت‌های بانکی بدون حضور مشتری در بانک تا پایان سال 99
5- افزایش سقف صدور کارت هدیه تا اطلاع ثانوی و به‌صورت موقت به 2میلیون تومان
6- اصلاح فرایند افتتاح حساب یا دریافت تسهیلات با تکمیل غیرحضوری فرم‌ها و مراجعه مشتریان در کمترین زمان ممکن.
7- منع ارائه خدمات بانکی در شعب به افراد فاقد ماسک و ‌رعایت‌نکردن فاصله فیزیکی
8- کاهش 50درصدی تعداد کارکنان بانک‌ها در شهرهای با هشدار قرمز
9- فعالیت شعبه شهرهای در وضعیت نارنجی با دوسوم کارکنان

چگونه سرمایه‌گذاری کنیم؟

یکی از مهم‌ترین درس‌هایی که – در مدرسه و دانشگاه یادمان نمی‌دهند و – در زندگی باید یاد بگیریم این است که با پولی که داریم چه کار کنیم، تا مجبور نباشیم همه‌ی عمر کار کنیم. به قول رابرت کیوساکی در کتاب «پدر پولدار، پدر بی‌پول»، بگذاریم پول برایمان کار کند، نه ما برای پول. برای شروع به دو چیز احتیاج دارید: اول اینکه مفهوم پایه‌ای تجارت را درک کنید و دوم اینکه به خودتان اعتماد کنید و برای باقی عمرتان نقشه بکشید. آنقدرها هم کار سختی نیست. نه به سواد دانشگاهی نیاز دارد و نه نبوغ انیشتین می‌خواهد. حالا این نوشته را بخوانید تا ببینید که باید چگونه سرمایه‌گذاری کنیم.

حتما بخوانید:

چرا سرمایه‌گذاری ترسناک است؟

برای خیلی از ما پول و سرمایه‌گذاری مثل یادگیری الفبا و دوچرخه‌سواری نبوده که در دوران بچگی تمرینشان کنیم و بیاموزیم‌شان و چهار تا بزرگتر هم برایمان دست بزنند و با اهدای «اوجولات» تشویق‌مان کنند که به همین راه ادامه بدهیم. اصلا خیلی از خانواده‌ها گفتگو درباره‌ی سرمایه‌گذاری را آنقدر خسته‌کننده می‌دانند که ترجیح می‌دهند صدای تلویزیون را زیاد کنند تا اگر کسی هم حرفش را زد، نشنوند. همین می‌شود که فرزندشان دوران خوب ۲۰ سالگی را به یللی تللی می‌گذراند – نهایتش این است که دانشگاهش را تمام می‌کند و وارد بازار کار ‌شود – و تازه وقتی شمع تولد ۳۰ سالگی‌اش را فوت کرد، متوجه می‌شود که اندوخته‌ی قابل اتکایی برای آینده ندارد و از الان تا ۵۰ یا ۶۰ سالگی باید یک نفس این زمین دوار را طی کند تا محتاج نان شب نباشد.

خلاصه که برای عموم مردم، خانه جایی نیست که بتوانند از درونش استراتژی‌های سرمایه‌گذاری را یاد بگیرند. پدر و مادرها – علیرغم نیت خوب‌شان راهنمای سرمایه‎‌گذاری – جور دیگری فکر می‌کنند و بیشتر توصیه می‌کنند پولتان را ذخیره کنید، اما شما دلتان می‌خواهد سریع‌تر پیشرفت کنید. این دو خواسته‌ی متفاوت – میل به احتیاط و میل به پیشرفت – در مقابل هم قرار می‌گیرند و منجر می‌شوند به اینکه سرمایه‌گذار بی‌تجربه‌ی قصه ما بخواهد روی دنده‌ی لج بیفتد و چند شب شام نخورد و به جای کار اصولی بخواهد حقانیت خودش را به والدینش اثبات کند. بعدش هم چون عجله دارد، بدون اینکه هِر را از بِر تشخیص بدهد می‌رود و کل پولش را مثلا برنج پیش‌خرید می‌کند و… . خلاصه که دردسرتان ندهم… او چون اینکاره نیست حسابی ضرر می‌کند و دلسرد می‌شود.

سرمایه‌گذاری کاری آینده‌نگرانه است و هدف دور دست را نشانه می‌رود. سرمایه‌گذاری مثل موشک کروز قاره پیماست نه تفنگ آب‌پاش با بُرد مفید ۳۰ سانتی‌متر. اینکار صبر و حوصله می‌خواهد. باید تا جایی که می‌توانید از بازار اطلاعات کسب کنید و در نهایت با اتخاذ استراتژی‌، ریسک باخت سرمایه‌ی خود را به حداقل برسانید.

سرمایه‌گذاری اصلا یعنی چه؟

سرمایه‌گذاری یعنی هر چیزی که می‌خریدش تا برایتان سود مالی تولید کند. مثلا همین کیبوردی که من این مقاله را باهاش تایپ می‌کنم سرمایه‌ی من است، چون وسیله‌ای است که با آن مقاله می‌نویسم و درآمد کسب ‌می‌کنم.

اغلب مردم ۴ چیز را به عنوان انواع سرمایه می‌شناسند:

پول نقد: پولی که در حساب بانکی بخوابانید

اوراق قرضه: پولی که به شرکت‌های دولتی یا خصوصی قرض بدهید

سهام: پولی که برای خرید سهمی از یک شرکت خرج کنید

اموال: پولی که برای خرید خانه و باغ و ماشین خرج کنید

به جز این ۴ نوعِ اصلی سرمایه‌گذاری، چیزهای دیگری هم هستند که رویشان سرمایه‌گذاری می‌‏شود:

– اجناسی نظیر نفت، قهوه، ذرت، پلاستیک و طلا

– اشیاء کلکسیونی نظیر عتیقه‌جات و آثار هنری

– و چیزهای دیگر (مثلا یک شرکت انگلیسی هوای دشت‌های کشورش را داخل شیشه می‌کند و با قیمتی گزاف به چین صادر می‌کند!)

چگونه از ریسک کار کم کنیم؟

هیچ سرمایه‌گذاری را نمی‏‌شناسم که دوست داشته باشد سرمایه‌اش را چشم‌بسته قمار کند، اما واقعیت این است که در سرمایه‌گذاری چیزی به نام «سرمایه‌گذاری بدون ریسک» نداریم. با این حال وقتی قرار باشد روز به روز از ارزش پولتان کم شود، دلیل پیدا می‏‌کنید تا ریسک کنید.

به مجموعه‌ی سرمایه‌ها می‌گویند سبد دارایی‌ها. معمولا سرمایه‌گذارها، در چند حوزه‌ی مختلف سرمایه‌گذاری می‌کنند و به اصطلاح با سرمایه‌شان تنوع‌بخشی انجام می‌دهند. این کار را به این دلیل انجام می‌دهند که ریسک از دست رفتنِ سرمایه و ضرر کردن را بر روی چند نوع سرمایه تقسیم کنند تا اگر بازار هر کدامشان خوابید، کماکان ژتون داشته باشند تا در بازی باقی بمانند.

حتی اگر راجع به سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت و زود‌بازده صحبت کنیم هم باز تکلیف همین است. مثلا اگر من سرمایه‌گذار عاقلی باشم – جدا از اینکه وضعیت بازار چه چیزی حکم می‌کند – و دوست داشته باشم در صنعت پوشاک سرمایه‌گذاری کنم، منطقی است که با بخش بیشتری از پولم شلوار کتان بخرم که در کل سال خرید و فروش می‌‏شود؛ از طرف دیگر قسمت کمتری از پولم را به سرمایه‌گذاری بر روی تی‌شرت تابستانی اختصاص بدهم که سود بهتری دارد اما فصل فروشش محدودتر است و ممکن است روی دستم باد کند.

از کجا شروع کنیم؟

هر سرمایه‌گذاری‌ای نیازمند صرف کردن زمان و خرج کردن پول و ارائه‌ی خدمات است که قرار است تمام اینها با دریافت سود مالی جبران شوند.

اگر کار می‌کنید و حقوق ثابت دریافت می‌کنید و زیر بار قرض و قوله نیستید و آنقدر پول در حساب بانکی‌تان هست که خیالتان از ۶ ماه آینده راحت باشد، می‌توانید به یکی از کارگزارهای بازار بورس مراجعه کنید و سهام شرکتی را بخرید که ثبات داشته باشد. مشاوران مالی توصیه می‌کنند مقداری از مبلغ سرمایه‌تان را هم خرج اوراق قرضه کنید که ریسک کمتری دارند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک هم چند سالی می‌شود که در ایران به راه افتاده‌اند. اینها نهادهایی هستند که بر اساس صلاحدید افراد متخصص در حوزه‌ی سرمایه‌گذاری، با سرمایه‌ی مردم اوراق بهادار می‌خرند و سود حاصل از خرید این اوراق را به سرمایه‌گذاران خود پرداخت می‌کنند و البته جاهای مطمئنی هم هستند زیرا تضمین بازگشت سود و اصل سرمایه را هم می‌دهند.

روی چیزی پول بگذارید که بدانید چیست

وقتی که پای سرمایه‌گذاری به میان می‌آید، یکی از اشتباه‌ترین تصمیم‌ها این است که بروید پولتان را در جایی خرج کنید که هیچ چیزی راجع بهش نمی‌دانید. بهتر نیست بروید سرمایه‌گذاری را با جاهایی شروع کنید که خودتان هم حسی بهشان دارید؟ مثلا از زمان اختراع آتاری تا الان، همیشه عاشق بازی‌های کامپیوتری بودید و نصف عمرتان را در گیم نت‌ها گذرانده‌اید. حالا هم خبردار شده‌اید شرکتی که کارش تولید بازی‌های ویدئویی است، شروع به عرضه‌ی سهامش در بازار بورس کرده است. شما که برای عشق خودتان هم شده اخبار این صنعت را دنبال می‌‏کنید، بدتان هم نمی‌آید در گسترش آن نقشی داشته باشید، پس چه مرضی است که می‌خواهید بروید سهام شرکت تولید شیرفلکه‌های صنعتی را بخرید که اگر پول دستی هم بهتان بدهند حاضر نیستید بروید داخل کارخانه‌اش را ببینید چه برسد به اینکه بخواهید هر دفعه اخبارش را دنبال کنید!

چگونه در IDO شرکت کنیم؟ آموزش سرمایه‌گذاری در توکن‌های دیفای

در دنیای رمز ارزها، جذب سرمایه پروژه‌ها از طریق پیش‌فروش ارزهای دیجیتال، در ابتدا در قالب عرضه اولیه کوین (ICO) و سپس عرضه اولیه صرافی (IEO) ارائه می‌شدند؛ اما اکنون با پیشرفت حوزه امور مالی غیرمتمرکز یا Defi، عرضه اولیه دیفای (IDO) ابداع شده است که از طریق پلتفرم‌هایی که با این روش به پیش فروش توکن‌های دیفای می‌پردازند، انجام می‌شود. در این مقاله به موارد مورد نیاز برای شرکت در عرضه اولیه دیفای، مزایا و معایب IDO، مزایای استفاده از لانچ پدهای عرضه اولیه و در آخر، به آموزش شرکت در IDOهای پلتفرم پولکااستارتر (PolkaStarter) می‌پردازیم. با ما همراه باشید.

شرکت در عرضه اولیه دیفای (IDO)

عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز که با نام عرضه اولیه دیفای نیز شناخته می‌شود، روش جدیدی برای جمع‌آوری سرمایه برای یک پروژه بلاکچینی است که امکان فروش مستقیم توکن به کاربران را فراهم می‌کند. تفاوت کلیدی این نوع عرضه اولیه در مقایسه با سایر روش‌ها، این است که توکن‌های ارائه شده در IDO در بستر یک صرافی غیرمتمرکز یا DEX عرضه می‌شوند.

در حقیقت عرضه اولیه دیفای، جانشین عرضه اولیه کوین (ICO)، که در سال ۲۰۱۷ و ۲۰۱۸ به محبوبیت رسید و پس‌ از آن عرضه اولیه صرافی‌های متمرکز (IEO) که در اواخر سال ۲۰۱۹ و ۲۰۲۰ به بازار آمد، شده است.

همان‌طور که از اسم این نوع جذب سرمایه مشخص است، IDOها به صرافی‌های متمرکز متکی نیستند. البته در این مسیر، موانعی برای ورود پروژه‌ها و سرمایه‌گذاران خُرد وجود دارد.

علاوه بر این جای تعجب ندارد که عرضه اولیه دیفای با پروژه‌هایی متمرکز بر Defi و حریم خصوصی که هدف آنها تمرکززدایی است و همچنین توکن‌های غیر قابل معاوضه (NFT) که به‌ اندازه دیفای پرطرفدار هستند، در حال یافتن محبوبیت زیادی میان کاربران است.

پروژه‌های کوچک‌تر در عرضه اولیه دیفای، راحت‌تر می‌توانند سرمایه اولیه خود را نسبت به سایر روش‌ها جمع‌آوری کنند؛ یکی از دلایل این موضوع، دسترسی سرمایه‌گذاران خُرد به این پروژه‌هاست.

موارد مورد نیاز برای شرکت در IDO

شرکت در IDO، به پیش‌خرید توکن‌های پلتفرم لانچ پد و اندکی شانس در قرعه‌کشی احتیاج دارد. لانچ پدهای اصلی صرافی‌های غیرمتمرکز که در بلاکچین‌هایی چون اتریوم، بایننس اسمارت چین، پولکادات، سولانا و کاردانو فعالیت می‌کنند، چندین ویژگی مشترک دارند. یکی از آنها لیست سفید (Whitelist) است. از آنجا که IDOها در مقایسه با IEOها و ICOها سرمایه کمتری جمع‌آوری می‌کنند، مجبورند تا تعداد خریداران و تعداد توکن‌هایی که هر شخص می‌تواند خریداری کند را محدود کنند.

به‌ طور کلی برنده شدن در یک وایت لیست، مستلزم داشتن حداقل مقدار مورد نیاز توکن‌های بومی پلتفرم لانچ پد مورد نظر است. معمولا افراد به این شیوه یک‌ بار می‌توانند برنده شوند. علاوه بر این، برخی از لانچ پدها به مشتریان، این امکان را ارائه می‌دهند تا با سهام‌گذاری (Staking) توکن‌هایشان و کمک به نقدینگی، وارد لیست سفید شوند.

همان‌طور که گفتیم شرکت در عرضه اولیه دیفای محدودیت‌های خاص خود را دارد. به‌ طور کلی ورود به Whitelist مستلزم اجرای سیاست شناخت و احراز هویت مشتری (KYC) توسط این پلتفرم‌هاست. علاوه بر این، برای برخی از کشورها از جمله آمریکا، عراق، کوبا، کره شمالی، ونزوئلا و ایران محدودیت وجود دارد و بیشتر IDOها به ساکنین این کشورها اجازه مشارکت نمی‌دهند.

شایان ذکر است که برای شرکت در عرضه اولیه دیفای، به یک کیف پول وب ۳.۰ مانند متامسک احتیاج خواهید داشت.

IDO چه مزایایی دارد؟

IDO پروژه‌ها را از هزینه‌ها و کنترل‌های اعمال‌ شده توسط صرافی‌های متمرکز راحت می‌کند. اولین و مهم‌ترین مزیت عرضه اولیه‌های دیفای، تأمین فوری نقدینگی است؛ توکن‌های فروخته‌ شده از این طریق بلافاصله در صرافی غیرمتمرکز میزبان لیست شده و معاملات آنها آغاز خواهد شد. این مزیت مهمی نسبت به ICOها و IEOها است که به صلاحدید تصمیم به لیست کردن توکن‌ها می‌گیرند.

مورد دوم کاهش هزینه‌هاست. IDOها کارمزدهای زیادی که توسط صرافی‌ها برای ICO و IEO دریافت می‌شود را ندارد.

مزیت سوم، رعایت برابری برای تمامی سرمایه‌گذاران است. در عرضه اولیه کوین و عرضه اولیه صرافی‌های متمرکز، توکن‌ها از قبل استخراج ‌شده‌اند و اغلب پیش‌فروش می‌شوند؛ مطلبی که سرمایه‌گذاران خُرد را از مراحل اولیه معاملاتی خارج می‌کند. اما در IDOها، بستری برای تمام سرمایه‌گذاران فراهم شده است.

برای مثال لانچ پدهای مخصوص IDO همچون پلتفرم پولکااستارتر (Polkastarter) و BSCStarter محدودیت‌هایی برای عرضه توکن‌ها قرار می‌دهند. این کار از خارج شدن سرمایه‌گذاران خرد به‌وسیله نهنگ‌ها و ربات‌ها جلوگیری می‌کند؛ اتفاقی که در IDOهای اولیه به‌وفور رخ داد.

در نهایت، پروژه‌های عرضه‌ شده از طریق عرضه اولیه دیفای دیگر احتیاجی به انتظار ندارند، تا پیش از شروع معاملات توسط صرافی‌ها مورد بررسی قرار بگیرند. این مطلب برای پروژه‌های کوچک‌تر و در حال رشد بسیار مهم است؛ چرا که جمع‌آوری سرمایه را به‌ مراتب برای آنها ساده‌تر کرده است.

در عوض، پروژه‌ها متکی به اعضای فعال جامعه هستند که از قابلیت ردیابی درون زنجیره‌ای (On-Chain Traceability) و قراردادهای هوشمند عمومی برای بررسی پروژه‌ها استفاده می‌کنند.

معایب عرضه اولیه دیفای

تمرکززدایی به‌طور طبیعی عدم کنترل را به همراه دارد؛ این موضوع به این معنی است که پروژه‌ها کمتر مورد بررسی قرار می‌گیرند یا در برخی موارد، دسترسی به IDOها دشوار خواهد بود.

همه این‌ها بدان معناست که یافتن لانچ پدی مطمئن با امکان بررسی موارد کلاه‌برداری و سیاست احراز هویت بسیار مهم است. حتی برخی از این پلتفرم‌ها پشتیبانی بازاریابی ارائه می‌دهند که چندان هم با آنچه رقبای متمرکزشان ارائه می‌دهند بی‌شباهت نیست.

به‌ هر حال، برای سرمایه‌گذار مهم است که به امنیت سرمایه‌هایی که داخل یک پروژه جمع آوری شده، توجه ویژه‌ای شود. از آنجا که برخلاف ICOها و IEOها تمرکز عرضه اولیه دیفای بر توکن‌های کوچک‌تر است، شرکت در آن اغلب با چالش‌هایی رو به‌ رو خواهد بود. پروژه‌های محبوب اغلب اوقات سریعا به فروش می‌روند یا توسط افرادی، بیش‌ از حد خریداری می‌شوند. البته همان‌طور که گفتیم، پلتفرم‌های لانچ‌پدی که برای IDOها استفاده می‌شوند، با گذاشتن محدودیت‌هایی این چالش‌ها را تا حد زیادی برطرف کرده‌اند. این محدودیت‌ها شامل میزان خرید توکن جدید با یک مقدار حداکثری توکن بومی شبکه است؛ مثلا یک پلتفرم تعیین می‌کند راهنمای سرمایه‎‌گذاری که خریداران یک توکن در IDO می‌توانند تا حداکثر ۱۰ بایننس کوین (BNB) آن را خریداری کنند.

با وجود پروژه‌های ویژه، ترکیب تعداد کم توکن‌ها همراه با نقدینگی فوری حاصل از لیست شدن سریع، می‌تواند سود زیادی را نصیب کاربران کند.

استفاده از لانچ پدهای IDO چه مزایایی دارد؟

LaunchPadها برای پروژه‌ها، نظارت و اعتبار را به ارمغان می‌آورند. علاوه بر این، نقدینگی مورد نیاز برای حمایت از معاملات اولیه نیز به‌وسیله این پلتفرم‌ها مهیا می‌شود.

یکی از مزایای مهم لانچ پدها، اعتبار است. برای مثال، لانچ پدهایی چون پولکااستارتر (Polkastarter) و یا داک دائو (DuckDAO) به‌ دقت در رابطه با پروژه‌هایی که می‌پذیرند دقت می‌کنند و همین باعث شده تا اعتبار پروژه‌های پذیرفته‌ شده در این پلتفرم‌ها دو چندان شود. این پلتفرم‌ها همچنین با تشویق تامین‌کنندگان نقدینگی با توکن‌های بومی خود که برای برنده شدن در Whitelist مورد نیاز است، اطمینان می‌دهند که عرضه اولیه دیفای راه‌اندازی شده، نقدینگی کافی را داشته باشد.

نحوه شرکت در IDOهای پولکااستارتر

Polkastarter شرکت در قرعه‌کشی‌های IDO را برای کاربران کم‌هزینه‌تر کرده است. یکی از ویژگی‌های اصلی پولکااستارتر، استفاده از استخرهای مبادلاتی با قیمت معین است، که با تعیین قیمتی ثابت برای تبادل توکن‌ها، مشارکت فردی در IDOها را محدود می‌کند؛ این موضوع مشارکت تعداد افراد بیشتر برای ساختن جوامعی از پذیرندگان اولیه مربوط به این پروژه‌ها را تضمین می‌کند.

پولکا استارتر دو راه برای شرکت در عرضه اولیه دیفای به کاربران خود ارائه می‌دهد؛ راه اول نگه‌ داشتن توکن بومی این پلتفرم یعنی POLS است. هر ۲۵۰ توکن POLS یک بلیط شانس در قرعه‌کشی IDO است.

علاوه بر این، با داشتن توکن‌های پولس بیشتر و به لطف سیستم تقویت جدید، برنده شدن نیز آسان‌تر می‌شود. به‌ عنوان‌ مثال، ۱۰۰۰ واحد POLS شانس برنده شدن را ۱.۱ برابر می‌کند. داشتن ۳۰۰۰۰ پولس نیز علاوه بر ۱.۲۵ برابر کردن شانس قرعه‌کشی، محدودیت عدم شرکت در IDOهای دیگر را برای هولدرها غیرفعال می‌کند.

راه دوم برای شرکت در عرضه اولیه دیفای پولکااستارتر، تأمین نقدینگی است. قفل‌ کردن جفت ارزهای ETH/POLS در صرافی یونی سواپ و یا BNB/POLS در صرافی پنکیک سواپ می‌تواند کاربران را برای شرکت در عرضه اولیه‌های دیفای در پولکااستارتر یاری کند.

فرصت جدید دیگر، توزیع آتی NFT است که به هولدرهای POLS این امکان را می‌دهد تا با استیک کردن توکن‌هایشان در صرافی‌ها برای NFT، به استخرهای نقدینگی انحصاری دسترسی پیدا کنند.

نحوه کسب درآمد از شرکت در عرضه اولیه دیفای PolkaStarter

همانطور که قبلا اشاره کردیم، برای شرکت در IDO پولکااستارتر، شما نیاز به حداقل ۲۵۰ توکن پولس دارید، که می‌توانید آن را از یونی سواپ یا پنکیک سواپ خریداری کنید. قیمت POLS در زمان نگارش مقاله، ۱.۸۱ دلار است؛ بنابراین برای شروع، شما نیاز به ۴۵۲ دلار سرمایه نیاز دارید. در هر کدام از توکن‌های جدیدی که در IDO لیست می‌شوند، برای خرید نیاز به کوین مربوط به شبکه اصلی خود دارند؛ برخی از آنها بر روی شبکه اتریوم هستند که برای خرید آنها باید کوین ETH پرداخت کنید، برخی بر روی شبکه پالیگان هستند که برای آنها نیاز به توکن MATIC دارید و برخی نیز روی شبکه بایننس اسمارت چین هستند که آنها را باید با کوین BNB خریداری کنید. شبکه این توکن‌ها را می‌توانید از گوشه بالا سمت راست کادر پیدا کنید. در تصویر زیر، این بخش با کادر قرمز مشخص شده است.

تصویر بالا، توکن‌هایی را نشان می‌دهد که جذب سرمایه آنها به اتمام رسیده است. برای مثال، پروژه PolyTrade را باز می‌کنیم.

در گوشه بالا سمت راست، نوشته شده که هر ۱ توکن MATIC معادل ۹ توکن TRADE (توکن بومی پروژه PolyTrade) است، که با توجه به قیمت MATIC، می‌توان قیمت این توکن را برآورد کرد. قیمت متیک در زمان نگارش مقاله، ۱.۳۸ دلار است؛ بنابراین قیمت توکن TRADE حدود ۰.۱۵ دلار خواهد بود. یعنی شما این توکن را با ۱۵ سنت در IDO خریداری می‌کنید.

در کادر قرمز وسط تصویر، نوشته شده که این عرضه اولیه ۱۲ روز قبل (یعنی در تاریخ ۱۸ آگوست ۲۰۲۱) شروع شده است. در بخش Pool Details نیز تاریخ توزیع توکن (۱۹ آگوست ۲۰۲۱) را به همراه حداکثر میزان خرید شما نوشته شده است. حداکثر میزان خرید توکن ترید، ۱۴۸.۱۴۸۱۵ متیک است؛ یعنی با قیمت ۱.۳۸ دلار توکن MATIC، شما حداکثر می‌تواند به اندازه ۲۰۴ دلار خرید کنید. در تصویر زیر، روند قیمتی توکن TRADE را می‌بینید. زمانی که در تاریخ ۱۹ آگوست ۲۰۲۱ این توکن در بین خریداران توزیع شد، قیمت آن از حدود ۰.۱۵ دلار به ۰.۳۲ دلار رسید؛ یعنی حدود دو برابر.

در بالای صفحه اصلی پلتفرم PolkaStarter می‌توانید توکن‌های Upcoming را ببینید. در تصویر زیر می‌بینیم که پروژه Polinate در ۱ روز بعد وارد عرضه اولیه دیفای می‌شود. همچنین حداکثر مقداری که می‌توانید توکن این پروژه را بخرید، نوشته شده است که در این مورد، ۲۵۰ دلار است؛ با کلیک بر روی این پروژه، وارد سایت آن می‌شوید و می‌توانید تحقیقات لازم را انجام دهید و بعد تصمیم به سرمایه‌گذاری بگیرید. همچنین در پایین سمت راست تصویر زیر،‌ می‌توانید بر روی Get Notified کلیک کنید و نام و ایمیل خود را وارد کنید تا به محض لیست شدن یک پروژه جدید در IDO پولکااستارتر، از وجود آن خبردار شوید.

جمع بندی

عرضه اولیه دیفای جدیدترین روش عرضه اولیه است که جایگزین عرضه اولیه کوین و عرضه اولیه صرافی‌های متمرکز شده است. این نوع عرضه عمومی توکن‌ها برای جمع‌آوری سرمایه برای پروژه‌های جدید بسیار مفید است. شرکت در عرضه اولیه دیفای چالش‌های خود را دارد؛ برای شرکت در IDOها لازم است از قبل توکن‌های بومی پلتفرم لانچ پد را خریداری کرده و اندکی شانس برای برنده شدن قرعه‌کشی داشته باشید. همیشه در نظر داشته باشید که سرمایه‌گذاری همواره با ریسک همراه است و هیچ راهی وجود ندارد که شما حتما همیشه سود دریافت کنید. یکی از مزایای پولکااستارتر این است که از مدت‌ها قبل، اعلان می‌دهد که چه پروژه‌ای قرار است در عرضه اولیه وارد شود و شما زمان کافی برای تحقیق درباره آن را دارید.