طبقه‌بندی بازارهای مالی
طبقه‌بندی بازار سرمایه اسلامی
طراحی سایت موجود در وهله اول تلاشی است در جهت طبقه بندی حوزه های مختلف بازار سرمایه اسلامی تا فعالان بازار، دانشگاهیان، متخصصان و علاقمندان بتوانند مرزها و حوزه های مختلف بازار سرمایه اسلامی و ارتباط بین این مرزها را شناخته و آشنایی نسبی خوبی با بازار سرمایه اسلامی و ارکان آن پیدا کنند. هدف از این طبقه بندی در مرحله بعد تدوین دانشنامه ای است که به افزایش فهم و درک مخاطبان از بازار سرمایه اسلامی و آموزش و فرهنگ سازی در این زمینه کمک شایانی نماید. در این دانشنامه مفاهیم و ارکان مختلف مرتبط با بازار سرمایه اسلامی تبیین و تشریح گردیده و نظرات کمیته فقهی درباره مسائل مختلف این حوزه منعکس خواهد گردید.
انجمن مالی اسلامی ایران
انجمن مالی اسلامی ایران(Iranian Association of Islamic Finance) ، به‌منظور گسترش و پیشبرد و ارتقای علمی دانش مالی اسلامی و توسعه كیفی نیروهای متخصص و بهبود بخشیدن به امور آموزشی و پژوهشی در زمینه مالی اسلامی تشكیل شده است.
به‌منظور نیل به هدفهای مذكور ، انجمن اقدامات زیر را به‌عمل خواهد‌آورد:
•انجام تحقیقات علمی و فرهنگی در سطح ملی و بین‌المللی با محققان و متخصصانی كه به گونه‌ای با علم مالی اسلامی، اعم از بازار سرمایه، بازار پول و صنعت بیمه و سایر حوزه های مرتبـط سـر و كار دارند.
•همكاری با نهادهای اجرایی، علمی و پژوهشی در زمینه ارزیابی و بازنگری و اجرای طرح‌ها و برنامه‌های مربوط به امور آموزش و پژوهش در زمینه علمی موضوع فعالیت انجمن.
•ترغیب و تشویق پژوهشگران و تجلیل از محققان و استـادان ممتـاز.
•ارائه خدمات آموزشی و پژوهشی و فنی.
•برگزاری گردهمایی‌های علمی در سطح ملی، منطقه‌ای و بین‌المللی.
• انتشار كتب و نشریات علمی.
•برگزاری دوره های آموزشی MBA و DBA بازار سرمایه اسلامی و بانکداری اسلامی
•برگزاری نشست های تخصصی مالی اسلامی در سه حوزه ی بانکداری، بازار سرمایه و بیمه بصورت ماهانه.
• ایجاد پایگاه جامع علمی-خبری در حوزه مالی اسلامی.
طبقه بندی بازارهای مالی ایران به منظور کاهش تورم ناشی از حجم بالای نقدینگی و دستیابی به رشد اقتصاد مقاومتی
اولین کنفرانس ملی نقش حسابداری،اقتصاد و مدیریت
خرید و دانلود فایل مقاله
با استفاده از پرداخت اینترنتی بسیار سریع و ساده می طبقه‌بندی بازارهای مالی توانید اصل این مقاله را که دارای 9 صفحه است به صورت فایل PDF در اختیار داشته باشید.
مشخصات نویسندگان مقاله طبقه بندی بازارهای مالی ایران به منظور کاهش تورم ناشی از حجم بالای نقدینگی و دستیابی به رشد اقتصاد مقاومتی
چکیده مقاله :
مدیر مالی شرکت برای به حداکثر رساندن ارزش شرکت و به حداقل رساندن هزینه تامین مالی باید بداند چگونه سرمایه گذاری انجام دهد و افزون بر این بداند ساختار مالی شرکت را چگونه حفظ کند. یعنی چه نسبتی از بدهی و سرمایه در شرکت نگه دارد. گسترش بازارهای پولی و مالی، امروزه به عنوان یکی از ارکان اساسی توسعه و رشد اقتصادی به شمار می آید. این بازارها در کشورهای توسعه یافته، گسترش بسیار زیادی یافته اند. در کشورهای در حال توسعه نیز، گسترش این بازارها به عنوان یک هدف، همواره مورد توجه است. دستیابی به توسعه ی عملکرد بازارهای مالی، مستلزم آگاهی از عواملی است که بر این بازارها تاثیر می گذارند. یکی از عوامل تاثیرگذار بر توسعه بازارهای مالی، تورم است. تورم علاوه بر تاثیری که بر توسعه بازارهای مالی دارد، بر تخصیص بهینه ی منابع نیز موثر است. بنابراین، به منظور دستیابی به توسعه بازارهای مالی می باید در هدایت نرخ تورم دقت نمود .درحالی که در بازده زمانی و ساختار بنیادی اقتصاد مقاومتی که از نظریه پردازی های نوین مقام معظم رهبری می باشد بازارهای هدف تعریفی سزمانی و بنیادی را دربردارد. در این مقاله ما با استفاده از روش ANPبه بررسی این موضوع می پردازیم که متناسب با نهادهای پولی و مالی موجود، کدام بخش برای سرمایه گذاری و هدفمندی نقدینگی موجود در جامعه در جهت کاهش تورم و افزایش رشد صنعت مناسب تر است. این بررسی بر اساس آمارهای ارایه شده از سوی سازمان بورس اوراق بهادار و بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران در بازه ی زمانی سال 1390 تا 1395 صورت پذیرفته است. نتایج بدست آمده نمایان ساخت که بهترین نهاد مالی و پولی در جهت کاهش تورم ناشی از نقدینگی بالای جامعه، بازار بورس اوراق بهادار می باشد.
کلیدواژه ها:
کد مقاله /لینک ثابت به این مقاله
کد یکتای اختصاصی (COI) این مقاله در پایگاه سیویلیکا AEMCNF01_471 میباشد و برای لینک دهی به این مقاله می توانید از لینک زیر استفاده نمایید. این لینک همیشه ثابت است و به عنوان سند ثبت مقاله در مرجع سیویلیکا مورد استفاده قرار میگیرد:
نحوه استناد به مقاله :
در صورتی که می خواهید در اثر پژوهشی خود به این مقاله ارجاع دهید، به سادگی می توانید از عبارت زیر در بخش منابع و مراجع استفاده نمایید:
اسماعیلی، سیاوش،1396،طبقه بندی بازارهای مالی ایران به منظور کاهش تورم ناشی از حجم بالای نقدینگی و دستیابی به رشد اقتصاد مقاومتی،اولین کنفرانس ملی نقش حسابداری،اقتصاد و مدیریت،تبریز،https://civilica.com/doc/694958
در داخل متن نیز هر جا طبقه‌بندی بازارهای مالی که به عبارت و یا دستاوردی از این مقاله اشاره شود پس از ذکر مطلب، در داخل پارانتز، مشخصات زیر نوشته می شود.
برای بار اول: ( 1396، اسماعیلی، سیاوش؛ )
برای بار دوم به بعد: ( 1396، اسماعیلی؛ )
برای آشنایی کامل با نحوه مرجع نویسی لطفا بخش راهنمای سیویلیکا (مرجع دهی) را ملاحظه نمایید.
مدیریت اطلاعات پژوهشی
اطلاعات استنادی این مقاله را به نرم افزارهای مدیریت اطلاعات علمی و استنادی ارسال نمایید و در تحقیقات خود از آن استفاده نمایید.
مقالات پیشنهادی مرتبط
مقالات فوق بر اساس داده کاوی مقالات مطالعه شده توسط پژوهشگران محاسبه شده است.
طبقه‌بندی بازارهای مالی
بازارهای مالی محلی برای داد و ستد دارایی های مالی (اوراق بهادار) و محلی برای ملاقات منابع مازاد مالی با افراد خواهان منابع مالی هستند به این صورت که هر فرد می‌تواند با سرمایه های خرد خود به شکوفایی اقتصاد کمک کند و بر روی بنگاه‌ها سرمایه‌گذاری داشته باشد. بازارهای مالی را می‌توان بر اساس دیدگاه‌های مختلف همچون سررسید سرمایه‌گذاری‌ها، محل داد و ستد، نوع مبادله، قانون‌مندی و مواردی از این دست تقسیم‌بندی کرد که در ادامه با این دسته‌بندی‌ها آشنا خواهیم شد.
طبقه‌بندی بازارهای مالی بر اساس سررسید
1.بازار پول: بازار پول یا Money Market بازاری است که اوراق بهادار با سررسیدهای کوتاه مدت معمولا کمتر از یکسال معامله می‌شوند. ابزارهای بازار پول معمولا به دلیل سررسید کوتاه‌تر، برای سرمایه گذاران دارای ریسک کمتری هستند. مهم‌ترین هدف تشکیل بازار پول تسهیل روند تامین مالی شرکت‌ها در کوتاه‌مدت است. نهادهای مالی فعال در بازار پول، بانک‌های تجاری و موسسات مالی و اعتباری هستند. از جمله ابزارهای بازار پول می‌توان به اسناد خزانه، اسناد تجاری و گواهی سپرده اشاره کرد.
2.بازار سرمایه: بازار سرمایه یا Capital Market بازاری است که اوراق بهادار با سررسیدهای بلندمدت بیشتر از یکسال معامله می‌شوند. مهم‌ترین هدف تشکیل بازار سرمایه تامین مالی بلندمدت شرکت‌ها است. ابزارهای بازار سرمایه معمولا نسبت به بازار پول دارای ریسک و بازدهی بیشتری هستند. از جمله ابزارهای بازار سرمایه می‌توان به اوراق قرضه بلندمدت و سهام عادی و ممتاز اشاره کرد.
طبقه‌بندی بازارهای مالی بر اساس زمان انتشار
1.بازار اولیه: بازار اولیه یا Primary Market بازاری است که اوراق بهادار توسط دولت یا شرکت‌های سهامی برای بار اول و توسط خود دولت یا شرکت به عنوان ناشر عرضه می‌شوند. عرضه این اوراق برای بار اول از طریق پذیره‌نویسی انجام می‌شود و مبلغ دریافت شده مستقیم به حساب شرکت ناشر واریز می‌شود. به‌طور خلاصه تامین مالی شرکت ها در بازار اولیه انجام می‌شود.
2.بازار ثانویه: بازار ثانویه یا Secondary Market بازاری است که در آن اوراق بهاداری که قبلا در بازار اولیه منتشر و عرضه شدند در حال معامله هستند و دیگر شرکت ناشر این اوراق نقشی در معاملات اوراق ندارد و معاملات بین سرمایه‌گذاران و دارندگان اوراق معامله می‌شود.
طبقه‌بندی بازارهای مالی بر اساس حق مالی
1.بازار بدهی: بازار بدهی یا Dept Market ، در این بازار اوراق‌هایی معامله می‌شوند که ادعای طلب از ناشر را بیان می‌کنند مانند اوراق خزانه اسلامی
2.بازار مالکیت: بازار مالکیت یا Stock Market ، در این بازار ادعای مالکیت بر روی اوراق بهادار عنوان می‌شود مانند سهام
طبقه‌بندی بازارهای مالی بر اساس پیوستگی معاملات
1.بازار فراخوانی (دوره‌ای): در بازارهای فراخوانی فقط در زمان‌های خاصی می‌توان داد و ستد انجام داد. معمولا در این نوع بازارها معاملات به صورت حضوری انجام می‌شود مانند بازارهای محله‌ای.
2.بازار پیوسته: در بازارهای پیوسته معاملات همه روزه و در هر زمانی انجام می‌شود مانند بازار بورس.
طبقه‌بندی بازارهای مالی بر اساس زمان واگذاری
1.بازار نقدی: بازار نقدی یا Spot Market در این بازار پرداخت پول و دریافت دارایی به طور همزمان انجام می‌شود.
2.بازار آتی: بازار آتی یا Future Market در این بازارها پرداخت پول و دریافت دارایی هر دو به زمان مشخصی در آینده موکول می‌شود.
طبقه‌بندی بازارهای مالی بر اساس قانون‌مندی و انضباط نظارتی
1.بازارهای رسمی (بورس اوراق بهادار): شرایط پذیرش شرکت‌ها در بازارهای رسمی مانند بورس اوراق بهادار نسبت به سایر بورس‌ها شرایط ویژه و سخت‌تری دارند. بازارهای رسمی معمولا از درجه شفافیت بالاتری برخوردار هستند. بازارهای رسمی دارای کارگزاران رسمی نیز می‌باشند که مجوز این کارگزاران از طرف خود سازمان بورس اوراق بهادار صادر می‌شود. بورس نیویورک به عنوان بزرگترین بورس سازمان یافته دنیا شناخته می‌شود.
2.بازارهای خارج از بورس (فرابورس): بازارهای خارج از بورس یا OTC (over the counter) بازارهایی هستند که در آن معاملات شرکت‌هایی که در بازار بورس پذیرش نشده‌اند انجام می‌شود. شرایط پذیرش شرکت‌ها در بازارهای خارج از بورس نسبت به بازارهای رسمی راحت‌تر است. معاملات در این بازارها توسط کارگزاران غیرعضو با کارمزدهای کمتر و از طریق کانال چانه‌زنی انجام می‌شود. البته ناگفته نماند که معاملات فرابورس در ایران از طریق کارگزاران رسمی و همانند معاملات بورس اوراق بهادار انجام می‌شود.
3.بازارهای سوم: این بازار زیرمجموعه‌ای از بازار خارج از بورس است و برای پاسخگویی به نیازهای آن دسته از موسسات بزرگ سرمایه‌گذاری به وجود آمده‌اند. کارمزد معاملات در این بازار به مراتب کمتر و حجم معاملات در این بازار بالا و به صورت عمده است.
4.بازارهای چهارم: این بازار زیرمجموعه‌ای از بازار سوم است به طوری که سازمان‌های بزرگ بدون دخالت کارگزار حجم بالایی از اوراق بهادار را مستقیما معامله می‌کنند.
بازارها ابزارها و نهادهای مالی
بازارها و نهادهای مالی و کارکردهای آنها را می آموزیم و با انواع اوراق بهادار و شاخص های آنها آشنا می شویم. همچنین این مبحث یکی از ماژول های آزمون هایی اصول بازار سرمایه است.
دوره های آموزش مالی، سرمایه گذاری و اقتصادی مجازی مرتبط با این دوره:
در این دوره آموزش مجازی یا الکترونیکی ما آموزیم:
انواع بازارها:
- بازارهای مالی و کارکرد آنها
- بازارهای پولی و نقش آن در اقتصاد کلان و خرد
- اوراق بهادار با درآمد ثابت (سهام عادی و سهام ممتاز)
- اوراق بهادار با درآمد متغیر (اوراق بدهی)
شاخص های اوراق بهادار
کارایی بازار و بازارهای کارا
انواع قراردادهای مالی
- پیمان آتی (forward contracts)
- قرارداد آتی (future contracts)
- اختیار معامله اختیار در خرید و اختیار در فروش (options)
- سواپ (swap)
تفاوت بین پیمان آتی طبقه‌بندی بازارهای مالی و قرارداد آنی در چیست؟
ریسک نکول در چه بازارهای و برای چه ابزارهای وجود دارد؟
کدامیک از ابزارهای مالی قدرت نقد شوندگی بالای دارند؟
یک سیستم مالی از چه ارکانی تشکیل شده است؟
- بازار مالی
- نهاد مالی
- ابزار مالی
6 هدف از بازارهای مالی چیست؟
- پس انداز برای آینده
- استقراض برای مصارف جاری (نامین مالی از طریق بدهی)
- یافتن شریک برای فعالیت اقتصادی (نامین مالی از طریق سهام)
- مدیریت ریسک
- انتقال مالکیت دارایی ها و تیدیل آنها
- معامله گری و سفته بازی
انواع دارایی ها از دیدگاه CFA:
- دارایی فیزیکی
- دارایی مالی
انواع دارایی فیزیکی
- کالاهای پایه (commodities)
- دارایی واقعی (real assets)
انواع کالاهای پایه ای:
- محصولات کشاورزی (شکر غلات)
- فلزات صنعتی (فولاد مس)
- فلزات گرانبها (طلا پلاتین)
- محصولات انرژی (نفت گاز برق)
دارایی های مالی چیست؟
- اوراق بهادار (securities)
- وام (loans)
- سپرده (deposits)
- قرارداد یا ابزار مشتقه (contracts or derivatives)
- ارز (currencies)
انواع اوراق بهادار:
- اوراق بدهی یا قرضه یا اوراق مشارکت (fixed income securities or debt)
- اوراق سهام (variable income securities or equity)
طبقه بندی بازارهای مالی از لحاظ حق مالی:
- بازار سهام
- بازار اوراق بدهی
- بازار ابزارهای مشتقه
طبقه بندی بازارهای مالی از لحاظ مرحله انتشار:
- بازارهای اولیه (دست اول)
- بازارهای ثانویه (دست دوم)
طبقه بندی بازارهای ثانویه:
- بازار شرکت های غیر بورسی در فرا بورس
- بازار شرکت های پذیرفته شده در بورس در فرابورس
- بازار معاملات خصوصی بین سرمایه گزاران نهادی و سرمایه گزاران عادی بدون واسطه و کارگزار
تفاوت بین کارگزار (broker) و معامگر (dealer) در چیست؟
بازار فرابورس(OTC) کجاست چه ماهیتی دارد و در آن چه معاملاتی می شود؟
ویژگی های مهم و کلیدی بازار فرابورس:
- عدم وجود مکان فیزیکی متمرکز
- بازارساز و معامله گر به جای کارگزار
- انعطاف پذیری و توافق پذیری قوانین و مقررات معامله
- انعطاف پذیری در ساعات کاری
- شفافیت کمتر و ریسک بیشتر
طبقه بندی بازارهای مالی بر اساس ساختار (سیستم مالی):
- بازار حراج (مبتنی بر سفارش)
- بازار چانه زنی (مبتنی بر قیمت)
طبقه بندی بازارهای مالی بر اساس سر رسید تعهدات مالی:
ابزارهای بازار پولی:
- اسناد خزانه (treasury bills)
- پذیره بانکی یا برات بانکی (bankers acceptance)
- اوراق تجاری (commercial papers)
- گواهی سپرده (certificate of deposits)
- قراردادهای بازخرید (repurchase agreement)
- سپرده دلاری اروپایی (Eurodollar CD)
ابزارهای مالی اسلامی (صکوک) چیست؟
- اوراق مشارکت
- اوراق اجاره
- اوراق استصناع
- اوراق مرابحه
تفاوت بین سرمایه پرداخت شده و سرمایه تعهد شده در چیست؟
انواع سهام از دیدگاه شرکت:
- سهام مجاز یا ثبت شده
- سهام خزانه یا باز خرید شده
- سهام منتشر شده
- سهام در دست سهام داران
حقوق سهام داران عادی چیست؟
- حق مالکیت
- حف دریافت سود سهام
- حق رای دادن در مجامع عمومی عادی و فوق العاده
- حق تقدم در خرید سهام جدید
- حق باقی ماده دارایی پس از انحلال شرکت
انواع رای گیری برای انتخابات درون شرکتی
- انتخابات ساده یا هر سهم یک رای
- انتخابات تجمعی یا تعداد سهام * تعداد هیات مدیره
انواع روش های افزایش سرمایه
- افزایش سرمایه به روش جایزه یا سود سهمی
- افزایش سهام از روش محل آورده نقدی
- افزایش سهام از طریق مطالبات
- افزایش سهام به روش صرف سهام
در کدام روش از افزایش سرمایه قیمت سهم از همه بیشتر کاهش می یابد؟
سود سهمی یا سهم جایزه
مزایا و معایب هر کدام از روش های افزایش سرمایه چیست؟
تجزیه و ترکیب در سهم چیست و چگونه انجام می شود؟
فرق بین سیاست های مالی با سیاست های پولی در چیست؟
انواع اوراق قرضه
- اوراق قرضه عادی
- اوراق قرضه قابل تبدیل به سهم
اجزای تشکیل دهنده اوراق قرضه چیست؟
- سر رسید (maturity)
- کوپن (coupon)
- قیمت اسمی (par value)
- دوره زمانی پرداخت پول
انواع سر رسید برای اوراق قرضه
- کوتاه مدت (زیر یک سال) Bill
- میان مدت (1 تا 10 سال) Note
- بلند مدت (بیش از 10 سال) Bond
انواع کوپن برای اوراق قرضه
- اوراق با کوپن ثابت
- اوراق بدون کوپن
- اوراق با کوپن شناور مثل libor
- اوراق با کوپن با تاخیر
انواع بازده اوراق قرضه
- بازده جاری
- بازده تا سر رسید یا همان نرخ بازگشت داخلی IRR
ارکان اوراق اجاره چیست؟
- مالک یا موجر
- بانی یا مستجر
- نهاد واسط یا وکیل
- امین یا عامل پرداخت
- ضامن
- .
انواع شاخص در بازار بورس ایران:
- شاخص قیمت tepix
- شاخص نقدی tedix
- شاخص قیمت نقدی tedpix
- شاخص صنایع
- شاخص مالی
- شاخص شرکت ها
بازده شاخص کل قیمت به چه معناست و چه کاربردی دارد؟
موارد تاثیر گذار بر تعدیل شاخص قیمت چیست؟
- ورود و خروج شرکت ها به بازار بورس
- افزایش سرمایه شرکت ها توسط از طریق آورده نقدی یا مطالبات سهام داران
- ادغام شرکت ها
معرفی انواع تحلیل در بازار بورس
- تحلیل تکنیکال
- تحلیل فاندامتال یا بنیادی
انواع کارایی در بازار
- کارایی اطلاعاتی
- کارایی تخصیصی
- کارایی عملیاتی
طبقه بندی نهادهای سرمایه گذاری
- شرکت های تامین مالی
- شرکت های کارگزاری
- شرکت های سبد گردانی و مشاوره سرمایه گزاری
- موسسات رتبه بندی
- شرکت های سرمایه گزاری و هولدینگ
- صندوق های سرمایه گزاری
مهدی حسینی
توضیحات
همراه با گواهینامه آموزشی
بازارها و نهادهای مالی و کارکردهای آنها را می آموزیم و با انواع اوراق بهادار و شاخص های آنها آشنا می شویم. همچنین این مبحث یکی از ماژول های آزمون هایی اصول بازار سرمایه است.
دوره های آموزش مالی، سرمایه گذاری و اقتصادی مجازی مرتبط با این دوره:
در این دوره آموزش مجازی یا الکترونیکی ما آموزیم:
انواع بازارها:
- بازارهای مالی و کارکرد آنها
- بازارهای پولی و نقش آن در اقتصاد کلان و خرد
- اوراق بهادار با درآمد ثابت (سهام عادی و سهام ممتاز)
- اوراق بهادار با درآمد متغیر (اوراق بدهی)
شاخص های اوراق بهادار
کارایی بازار و بازارهای کارا
انواع قراردادهای مالی
- پیمان آتی (forward contracts)
- قرارداد آتی (future contracts)
- اختیار معامله اختیار در خرید و اختیار در فروش (options)
- سواپ (swap)
تفاوت بین پیمان آتی و قرارداد آنی در چیست؟
ریسک نکول در چه بازارهای و برای چه ابزارهای وجود دارد؟
کدامیک از ابزارهای مالی قدرت نقد شوندگی بالای دارند؟
یک سیستم مالی از چه ارکانی تشکیل شده است؟
- بازار مالی
- نهاد مالی
- ابزار مالی
6 هدف از بازارهای مالی چیست؟
- پس انداز برای آینده
- استقراض برای مصارف جاری (نامین مالی از طریق بدهی)
- یافتن شریک برای فعالیت اقتصادی (نامین مالی از طریق سهام)
- مدیریت ریسک
- انتقال مالکیت دارایی ها و تیدیل آنها
- معامله گری و سفته بازی
انواع دارایی ها از دیدگاه CFA:
- دارایی فیزیکی
- دارایی مالی
انواع دارایی فیزیکی
- کالاهای پایه (commodities)
- دارایی واقعی (real assets)
انواع کالاهای پایه ای:
- محصولات کشاورزی (شکر غلات)
- فلزات صنعتی (فولاد مس)
- فلزات گرانبها (طلا پلاتین)
- محصولات انرژی (نفت گاز برق)
دارایی های مالی چیست؟
- اوراق بهادار (securities)
- وام (loans)
- سپرده (deposits)
- قرارداد یا ابزار مشتقه (contracts or derivatives)
- ارز (currencies)
انواع اوراق بهادار:
- اوراق بدهی یا قرضه یا اوراق مشارکت (fixed income securities or debt)
- اوراق سهام (variable income securities or equity)
طبقه بندی بازارهای مالی از لحاظ حق مالی:
- بازار سهام
- بازار اوراق بدهی
- بازار ابزارهای مشتقه
طبقه بندی بازارهای مالی از لحاظ مرحله انتشار:
- بازارهای اولیه (دست اول)
- بازارهای ثانویه (دست دوم)
طبقه بندی بازارهای ثانویه:
- بازار شرکت های غیر بورسی در فرا بورس
- بازار شرکت های پذیرفته شده در بورس در فرابورس
- بازار معاملات خصوصی بین سرمایه گزاران نهادی و سرمایه گزاران طبقه‌بندی بازارهای مالی عادی بدون واسطه و کارگزار
تفاوت بین کارگزار (broker) و معامگر (dealer) در چیست؟
بازار فرابورس(OTC) کجاست چه ماهیتی دارد و در آن چه معاملاتی می شود؟
ویژگی های مهم و کلیدی بازار فرابورس:
- عدم وجود مکان فیزیکی متمرکز
- بازارساز و معامله گر به جای کارگزار
- انعطاف پذیری و توافق پذیری قوانین و مقررات معامله
- انعطاف پذیری در ساعات کاری
- شفافیت کمتر و ریسک بیشتر
طبقه بندی بازارهای مالی بر اساس ساختار (سیستم مالی):
- بازار حراج (مبتنی بر سفارش)
- بازار چانه زنی (مبتنی بر قیمت)
طبقه بندی بازارهای مالی بر اساس سر رسید تعهدات مالی:
ابزارهای بازار پولی:
- اسناد خزانه (treasury bills)
- پذیره بانکی یا برات بانکی (bankers acceptance)
- اوراق تجاری (commercial papers)
- گواهی سپرده (certificate of deposits)
- قراردادهای بازخرید (repurchase agreement)
- سپرده دلاری اروپایی (Eurodollar CD)
ابزارهای مالی اسلامی (صکوک) چیست؟
- اوراق مشارکت
- اوراق اجاره
- اوراق استصناع
- اوراق مرابحه
تفاوت بین سرمایه پرداخت شده و سرمایه تعهد شده در چیست؟
انواع سهام از دیدگاه شرکت:
- سهام مجاز یا ثبت شده
- سهام خزانه یا باز خرید شده
- سهام منتشر شده
- سهام در دست سهام داران
حقوق سهام داران عادی چیست؟
- حق مالکیت
- حف دریافت سود سهام
- حق رای دادن در مجامع عمومی عادی و فوق العاده
- حق تقدم در خرید سهام جدید
- حق باقی ماده دارایی پس از انحلال شرکت
انواع رای گیری برای انتخابات درون شرکتی
- انتخابات ساده یا هر سهم یک رای
- انتخابات تجمعی یا تعداد سهام * تعداد هیات مدیره
انواع روش های افزایش سرمایه
- افزایش سرمایه به روش جایزه یا سود سهمی
- افزایش سهام از روش محل آورده نقدی
- افزایش سهام از طریق مطالبات
- افزایش سهام به روش صرف سهام
در کدام روش از افزایش سرمایه قیمت سهم از همه بیشتر کاهش می یابد؟
سود سهمی یا سهم جایزه
مزایا و معایب هر کدام از روش های افزایش سرمایه چیست؟
تجزیه و ترکیب در سهم چیست و چگونه انجام می شود؟
فرق بین سیاست های مالی با سیاست های پولی در چیست؟
تقسیم بندی بازارهای مالی
امروزه بازارهای مالی رشد چشمگیری داشته اند و نام بازارهای مالی معتدد در هر مکانی به گوش می رسد، افراد مختلفی از سرتاسر دنیا در بازارهای سرمایه گذاری کرده اند و در این بازارهای مالی مشغول به فعالیت هستند.اما بسیاری از افراد از بازارهای مالی شناخت کافی ندارند و با این بازارها آشنا نیستند اما می خواهند در این بازارهای مالی فعالیت داشته باشند.
اگر شما هم جزو آن دسته از افرادی هستید که تعریف سرمایه گذاری در بازارهای مالی را از اطرافیان خود شنیده اید و تمایل دارید در این بازارها فعالیت خود را آغاز کنید اما پیش از آن می خواهید به طور کامل با مفهوم انواع بازارهای مالی آشنا شوید تا انتهای این مقاله با ما همراه باشید زیرا در این مقاله به شما تقسیم بندی بازارهای مالی مختلف را ارائه می دهیم.
سرفصل های آموزشی
بازارهای مالی(Financial Markets) یک فضای فیزیکی یا پلتفرم آنلاین هستند که افراد می توانند در این مکان دارایی های مختلف را خرید و فروش کنند که ماهیت افراد و دارایی به نوع بازار مالی بستگی دارد،تقسیم بندی بازارهای مالی به عوامل مختلفی بستگی دارد که در ادامه به شما توضیح خواهیم داد.
بازارهای مالی ( Financial Markets )
امروزه نام بازارهای مالی بین المللی و داخلی معتددی شنیده می شود،اگر بخواهیم مفهوم بازارهای مالی(Financial Markets) را با زبان ساده بیان کنیم بازارهای مالی بستری هستند که افراد حقیقی و حقوقی می توانند در آن ها دارایی های مختلف را معامله کنند.
به دارایی های مختلفی که در بازارهای مالی معامله می شوند دارایی های مالی گفته می شود که شامل اوراق بهادار و اوراق قرضه می شود که این دارایی های مالی براساس قوانین و مقررات تعیین شده از فروشندگان به خریداران یا متقاضیان منتقل می شوند.
به عبارتی می توان گفت بازارهای مالی یک واسطه میان افرادی که می خواهند دارایی را به فروش برسانند(فروشندگان) و افرادی که می خواهند دارایی را خریداری کنند(خریداران) هستند.خریداران و فروشندگان در بازارهای مالی می توانند یکدیگر را به راحتی پیدا کرده و به آسانی با یکدیگر وارد معامله شوند.
بازارهای مالی تنوع بالایی دارند و تقسیم بندی بازارهای مالی باتوجه به عوامل مختلف انجام می شود.به طور کلی بازارهای مالی براساس سررسید تعهدات مالی،نوع دارایی و عرضه اوراق بهادار به سه دسته تقسیم بندی می شوند.
بازارهای مالی کاربردهای فراوانی دارند و می توانند برای نظام اقتصادی کشورها بسیار کمک دهنده باشند،از کاربردهای بازارهای مالی طبقه‌بندی بازارهای مالی می توان به به جمع آوری منابع کوچک و اختصاص دادن این منابع به سرمایه گذاران،آگاهی از قیمت های منابع به طور غیردستوری و رشد نقدینگی در نظام های مالی اشاره کرد.
همچنین بازارهای مالی در میان ریسک و بازدهی ارتباط برقرار می کنند و راهنمایی نقدینگی به سمت مسیر صحیح و جلوگیری از رشد بازارهای مالی ناسالم و وضوح در فعالیت های اقتصادی و کمک به اعمال سیاست های پولی و مالی بانک های مرکزی و دولت را ایجاد می کند.
بازارهای مالی براساس تعهدات سررسید
بازار سرمایه(Capital Market): بازار سرمایه جزو گروه سررسید تعهدات مالی در تقسیم بندی بازارهای مالی است که در این بازار سررسید تعهدات مالی در این بازار بیش از یکسال می باشد.البته در این بازار دارایی های بدون سررسید نیز وجود دارد.این بازار نسبت به سایر بازارهای مالی سررسید تعهدات مالی بسیار بزرگتر است و این بازار از تنوع بالایی در ابزارهای مالی برخوردار می باشد.
بازار سرمایه به تنهایی به دو دسته بازار اولیه و بازار ثانویه تقسیم بندی می شود.بازار اولیه بازاری است که اوراق بهادار در آن تشکیل شده و سپس معامله می شود اما بازار ثانویه بازاری است که در آن اوراق بهاداری که در بازار اولیه معامله شده اند می توانند مجددا معامله شوند.
بازار سرمایه نیازهای سرمایه گذاری را تامین می کند و توانایی دارد منابع پس انداز بسیار زیادی را فراهم کند.همچنین خریداران و فروشندگان در بازار اولیه بازار سرمایه می توانند یکبار معامله انجام دهند و در بازار ثانویه دوباره می توانند از این قابلیت استفاده کنند به همین دلیل آنها دیگر نگرانی بابت خرید یا فروش نخواهند داشت.
بازار پول(Money Market): بازار پول جزو گروه سررسید تعهدات مالی در تقسیم بندی بازارهای مالی به شمار می رود.این بازار بازاری برای داد و ستد پول و هر دارایی که بتواند به عنوان جایگزین پول به شمار برود می باشد.در این بازار اوراق بهادار با سررسیدی کمتر از 1 سال معامله خواهد شد.
نهادهای مالی که بازارپول با آنها در ارتباط است شامل بانک مرکزی و موسسات غیربانکی،بانک های تجاری،شرکت های دولتی،صندوق های سرمایه گذاری،کارگزاری های مختلف،سرمایه گذاران و معامله گران هستند.
در بازار پول نقدشوندگی با سرعت بسیار بالایی انجام می شود و در این بازار نرخ بهره در مقایسه بازارهای مالی بسیار کمتر می باشد و افراد می توانند با ریسک کمتری در این بازار مشغول به فعالیت شوند.در کل بازار پول بازاری است که برای ابزارهای مالی کوتاه مدت کاربرد دارد.
ابزارهای مالی در بازار پول شامل اوراق بهادار کوتاه مدت 3ماهه،6 ماهه و 1 ساله،پرداخت مبالغ تعیین شده در یک زمان که تحت عنوان پذیرش بانک شناخته می شود،گواهی سپرده و نوعی اوراق قرضه که تحت عنوان اوراق تجاری شناخته می شود و سررسید آن معمولا 270 روز یا کمتر از آن است می شود.
بازارهای مالی براساس نوع دارایی
بازار سهام(Stok Market): بازار سهام بازاری در تقسیم بندی بازارهای مالی براساس نوع دارایی است که تحت عنوان بازار بورس در میان مردم شناخته می شود،در این بازار سهام از طریق بازارهای مالی که دارای قوانین و مقررات هستند یا در بازارهای مالی که خارج از بورس هستند مبادله خواهند شد.درواقع در بازار سهام دارندگان اوراق بر روی مالکیت شرکت ادعا دارند.
بازار سهام در یک کشور یکی از مهم ترین جنبه های اقتصادی به شمار می رود زیرا این بازار قابلیت دسترسی به سرمایه را فراهم می کند و سرمایه گذاران می توانند مالیکت شرکت را توزیع کنند و از این طریق به محقق شدن درآمدها با فعالیت های خود در آینده کمک کنند.
بازار اوراق بدهی(Market Bond): بازار اوراق بدهی یکی دیگر از بازارهای مالی در تقسیم بندی بازارهای مالی براساس نوع دارایی است که در اقتصاد یک کشور بسیار موثر می باشد.در این بازار انواع اوراق مانند اوراق اسناد خزانه اسلامی،اوراق مشارکت،اوراق رهنی،گواهی سپرده در بازه های زمانی مختلف کوتاه مدت،میان مدت و بلندمدت به افرادی تحت عنوان قرض گیرندگان سپرده می شود.
در بازار اوراق بدهی اوراق قرضه به دو شکل پرداخت دوره ای و بدون پرداخت دوره ای داد و ستد خواهد شد.در این بازار دارندگان اوراق ادعایی بر روی مالکیت شرکت ندارند و سود اوراق بدهی از سود بانکی معمولا بالاتر است و مردم می توانند با ریسک کمتری از آن استفاده کنند.
بازار ابزار مشترقه (Derivative Market): بازار ابزار مشترقه یکی دیگر از انواع بازارهای مالی براساس نوع دارایی در تقسیم بندی بازارهای مالی است که در این بازار دارایی های مالی و دارایی های فیزیکی مانند انرژی،ارز و پول انجام می شود.
در این بازار داد و ستد دارایی ها میان چند طرف انجام می شود،دقت داشته باشید در این بازار دارایی جا به جا نخواهد شد بلکه ارزش این دارایی توسط پشتوانه اصلی آنها تعیین می شود.از ویژگی های مثبت بازار ابزار مشترقه می توان به افزایش یازدهی دارایی،کاهش هزینه تامین دارایی و عدم پرداخت مالیات اشاره کرد.
دیدگاه شما