استفاده از نوسانات بازار


کارگزاری فارابی

شناسایی سهم های مناسب برای نوسان گیری

Fh42L12QUGh9t53wwCWWE8j5kGSQb16iBccs3rUW.jpg

افراد از روش‌های متفاوتی برای سرمایه‌گذاری در بورس استفاده می‌کنند. یکی از این روش‌ها که ریسک بالایی به همراه دارد، نوسان‌گیری است. با توجه به روند کلی بازار که نه صعودی است و نه نزولی، نوسان‌گیری در بورس بسیار سودآورتر از سرمایه‌گذاری بلند مدت به حساب می‌آید و معمولاً فعالان بازار بورس در ابتدای ورود به این بازار به دنبال نوسان‌گیری هستند. انتخاب سهم مناسب برای نوسان‌گیری نخستین گزینه‌ای است که سرمایه‌گذاران را با خود درگیر می‌کند. بسیاری از سرمایه‌گذاران در ابتدای کار، با سرمایه پایین به بازار وارد می‌شوند و به دنبال روش‌های خارق‌العاده برای افزایش سرمایه خود هستند. در برخی از موارد سرمایه‌گذاری بر روی سهام یک شرکت با درآمد مشخص سالیانه انجام می‌شود و تمرکز سرمایه‌گذار بر روی دریافت سود تقسیمی مشخص شده در مجمع می‌باشد. از سوی دیگر، برخی از سرمایه‌گذاران از قیمت سهام و تغییرات ناشی از نوسان بازار استفاده می‌کنند؛ این روش قدرت ریسک‌پذیری بالا، دانش و آگاهی زیاد و در نهایت انتخاب استراتژی صحیح نیاز دارد.

مفهوم نوسان‌گیری

نوسان در لغت‌نامه به معنی حرکت پیاپی است؛ در بازار سهام نیز این حرکت متوالی را می‌توان در تغییر قیمت‌ها، مشاهده کرد. به بیانی دیگر شناخت و سرمایه‌‌گذاری روی یک سهام که مشمول تغییرات صعودی و نزولی در بازه زمانی کوتاه‌ مدت می‌‌شود را نوسان‌گیری می‌گویند. همچنین افرادی که در بازه زمانی کوتاه مدت فعالیت معاملاتی دارند و از نوسان قیمت‌ها سود می‌کنند را نوسان‌گیر می‌نامیم. همان طور که گفته شد، نوسان‌گیری در بورس با ریسک بسیاری همراه است، به همین دلیل سرمایه‌گذارانی که به دنبال نوسان‌گیری هستند، بازده‌های ۵ تا ۱۰ درصدی را برای این کار مناسب می‌دانند.

انواع روش‌های نوسان‌گیری در شناخت سهام مناسب

نوسان‌گیری یک مفهوم کلی است که با تغییر قیمت، برای سرمایه‌گذاران کسب سود می‌کند. اما برای همین کار، افراد از استراتژی‌های متفاوت استفاده می‌کنند.

استراتژی کوتاه مدت

در روش کوتاه مدت سهام‌دار جو بازار را مد نظر قرار می‌دهد. نوسان‌گیران این روش را به این صورت انجام می‌دهند که وقتی خبری در خصوص رشد یک سهام منتشر شد، تشکیل صف خرید سهام می‌دهند، در این شرایط قیمت افزایش می‌یابد؛ اما زمانی که خبر تکذیب می‌شود، قیمت سهام مجدداً کم خواهد شد. در بازه زمانی میان این دو رویداد، فرصت مناسبی برای خرید و فروش سهم است. با این تفاسیر مشخص است که شناسایی سهام مناسب برای نوسان‌گیری تا چه حد حائز اهمیت است.

تحلیل بنیادی

در استراتژی بلند مدت، عوامل مختلفی مانند عوامل اقتصادی و مالی و هم‌چنین ارزش ذاتی سهام برای سرمایه‌گذار استفاده از نوسانات بازار مورد توجه و اهمیت می‌باشد. چنانچه سهم در قیمتی پایین‌تر از ارزش فعلی‌اش معامله شود، به عنوان سهم مناسب خریداری می‌شود. سپس زمانی که قیمت آن به ارزش ذاتی‌اش برسد، موقع فروش سهم است. این ارزش را می‌توان از طریق تحلیل بنیادی سهام تشخیص داد.

تحلیل تکنیکال

اما برای تحلیل بازار و هم‌چنین نوسان‌گیری، از تحلیل تکنیکال نیز استفاده می‌شود. این روش در خصوص اوراق بهاداری که مدت زمانی در بازار بورس معامله می‌شوند، قابل اجرا است. تحلیل تکنیکال به تاریخچه سهم نگاه می‌کند و به دلیل اینکه سهام تازه وارد شده به بازار سرمایه دارای سوابق معاملاتی نیست، این شرکت‌ها در این میان جایی ندارند.

دسترسی به منابع مالی و اطلاعاتی

این روش با دانستن درباره‌ی اطلاعات شرکت‌ها یا منابع مالی فراوان قابل اجرا می‌باشد. به این صورت که شخصی در جریان رویدادها و تصمیم‌های شرکت باشد و در فاصله زمانی میان انتشار خبر و تأثیری که روی سهم می‌گذارد، دست به خرید و فروش آن سهم بزند. از سوی دیگر اگر شخصی منابع مالی زیادی داشته باشد، می‌تواند روی یک سهم در کوتاه ‌مدت سرمایه‌گذاری کند. به این ترتیب که تعداد زیادی از یک سهام را خریداری کند، سپس بلافاصله پس از این‌ که سهام مذکور رشد اندکی پیدا کرد، آن را بفروشد.

انتخاب سهم مناسب برای نوسان‌گیری

استفاده از تابلوخوانی

یکی از اصلی‌ترین روش‌ها جهت تشخیص سهام‌ مناسب برای نوسان‌گیری در بورس، استفاده از تابلوخوانی در سایت TSETMC می‌باشد. تابلوخوانی یکی از مهارت‌های مورد استفاده برای هر معامله‌گر است که از آن در جهت معاملات خود استفاده می‌کند. برای انتخاب سهم جهت نوسان‌گیری، حجم معاملات سهم را زیر نظر بگیرید و سهمی را انتخاب کنید که حجم بالاتری دارد. همچنین بازه روز نیز نشانگر خوبی از نوسان قیمت سهم می‌باشد. با استفاده از تابلوخوانی میزان سهام شناور را نیز بررسی کنید .

استفاده از اندیکاتور ATR

به خاطر داشته باشید که اندیکاتور نشان‌دهنده روند بازار نمی‌باشد و تنها میزان نوسان بازار را نشان می‌دهد. زمانی که در نرم‌افزار اندیکاتور ATR (اندیکاتور Average True Range را در نرم افزار داینامیک تریدر از مسیر Andicators باز کرده و نمودار آن را مشاهده کنید.) به سمت بالا حرکت می‌کند، نشان‌دهنده این است که نوسانات در بازار رو به افزایش است؛ هنگامی که به سمت پایین حرکت می‌کند، بیانگر کاهش نوسانات است و هنگامی که در یک محدوده ثابت می‌شود بیانگر ثبات بازار خواهد بود.

مقاله های " اصول و قواعد تابلو خوانی " و " نسبت ATR " مطالعه شود.

نوسان‌گیری را در چه زمانی انجام دهیم؟

از عوامل بسیار مهمی که نوسان‌گیران آن را در نظر می‌گیرند، انتخاب زمان مناسب برای نوسان‌گیری می‌باشد.

در بازار بورس سه بازه زمانی وجود دارد :

1) زمان صعود و پر سود بودن بازار
2) زمان ریزش بازار و کاهش قیمت سهام
3) زمان خنثی بودن بازار

سرمایه‌گذاران بازار سرمایه معتقدند، در زمانی که بازار صعودی است و رشد شاخص بهتر می‌باشد، نباید نوسان‌گیری کنند و سهام خود را بفروشند، زیرا ارزش سهام هر روز بیشتر می‌شود. در زمان کاهش قیمت و ریزش بورس نیز زمان مناسبی برای نوسان‌گیری نیست. به دلیل جو روانی بازار، امکان دارد تحلیل‌های شما اشتباه باشد و قیمت دچار افت شدیدتری نسبت به زمانی که سهم را خریده‌اید، شود. بهترین زمان برای نوسان‌گیری، زمان خنثی بودن بازار است. در این بازار که نه ریزش دارد و نه رشد خاصی در آن مشاهده می‌شود، می‌توان سهم‌های پر نوسان را پیدا و روی آن‌ها نوسان‌گیری کرد.

سهام خوش‌نوسان

یکی از امکانات تحلیل اپ، مشاهده سهام خوش‌نوسان بازار است. هر روز 2 جدول تحت عنوان سهام خوش‌نوسان بازار توسط تیم تحلیلی ارائه می‌گردد که ساعت 16:00 در تحلیل اپ بارگزاری می‌شود تا معامله‌گران در جریان سهامی که بیشترین مقدار نوسان روزانه و هفتگی را دارند، قرار بگیرند. نمونه این جدول‌ها را می‌توانید در زیر مشاهده کنید.

cwzPEcZRr44JfSIIrKsJyZKsetrQvJGyY2ANVU8j.png

dtyRsZ9T7I3mQS2QxYQV0GV4qtv2XMMj7GpLdeHH.png

زیان‌های نوسان‌گیری در بورس

نوسان‌گیری در بورس به دلیل توانایی دریافت سود در کوتاه‌ترین زمان ممکن، جذابیت زیادی برای سرمایه‌گذاران دارد؛ اما این عمل دارای معایبی نیز می‌باشد:

- هزینه و کارمزدی که نوسا‌ن‌گیر برای معاملات خود پرداخت می‌کند را در نظر بگیرید. در نوسان‌گیری، تعداد معاملات بالا است؛ این کارمزد نسبت به سود احتمالی، مبلغ قابل توجهی نیست اما در طولانی‌ مدت، به عنوان یکی از هزینه‌های قابل محاسبه در نظر گرفته می‌شود.

- نوسان‌گیری فرآیندی زمان‌بر می‌باشد. باید هر روز از زمان شروع معاملات تا پایان آن، روی رخدادهای بازار متمرکز باشید؛ از دست ‌دادن هر رویداد (هر چند کوچک) می‌تواند موجب از دست دادن سود حاصل از نوسان‌گیری شود.

- توانایی شناخت و تفکیک نوسان و حباب قیمت از موضوعات مورد توجه نوسان‌گیران می‌باشد. بسیاری از افراد، با توهم شناخت نوسان و روند رو به رشد یک سهم، درگیر حباب قیمتی می‌شوند و با ترکیدن حباب، سرمایه اصلی خود را از دست می‌دهند؛ به همین دلیل توجه به این موضوع از اهمیت خاصی برخوردار است.

آموزش نوسان گیری در بورس ایران| چگونه بیشتر سود کنیم؟

سرمایه‌گذاری در بورس از نظر مدت، سه نوعِ کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت دارد. در سرمایه‌گذاری بلند مدت شخص سهام را به قصد نگهداری بیش از 6 ماه خریداری می‌نماید. در نوع میان مدت، شخص از یک تا 6 ماه سهامدار سهم است. در سرمایه‌گذاری کوتاه مدت، شخص سهام را برای دوره کمتر از یک ماه خریداری می‌کند و قصد نگهداری طولانی مدت سهام را ندارد. سرمایه‌گذاری کوتاه مدت گاهاً به یک روز و یا یک هفته هم می‌رسد که به آن نوسان‌گیری گفته می‌شود. در این شیوه سرمایه‌گذاری، شخص از نوسان قیمت اقدام به کسب سود در یک روز می‌نماید. در ادامه نکات مورد نیاز نوسان‌گیری در بورس را به شما متذکر خواهیم شد.

کسب سود از طریق نوسان گیری

نوسان گیری چیست؟

به طور معمول کسب سود در بازار از دو طریق حاصل می‌شود. راه اول، افزایش ارزش سهام شرکت است که بطور مثال شخص هر سهم را 1000 تومان خریداری می‌نماید و پس از مدتی با بالا رفتن ارزش سهام شرکت، هر سهم را با قیمت 1500 تومان به فروش می‌رساند. در این روش، شخص به ازای هر سهم، 500 تومان یعنی 50 درصد سود دریافت نموده است. راه دوم سود تولید شده توسط شرکت است که در قالب سود dps بین سهامداران تقسیم می‌گردد. به این نوع سود، سود نقدی گفته می‌شود که مقدار آن در مجمع عمومی عادی سالیانه مشخص می‌گردد.

نوسان‌گیری در بورس نیز، نوعی کسب سود است که به دلیل ریسک و استرس بالای آن بسیار پر تنش بوده و به همین علت زیاد بین فعالین بازار رایج نیست. دانش و تجربه مورد نیاز در کسب سود از طریق نوسان‌گیری منجر شده تا فقط افراد حرفه‌ای بازار جرات شرکت در این رالی خطرناک را داشته باشند.

اصول کسب سود در فراز و نشیب‌های قیمت

برای یک نوسان‌گیری اصولی نیاز است تا با تابلوخوانی در بورس و تحلیل تکنیکال آشنا باشید. این امر به بررسی ابعاد مختلف یک سهم کمک می‌کند تا حدالامکان از ریسک خود بکاهید. با بررسی و مشاهده دقیق تابلو معاملات، اطلاعات مهمی در دسترس ما قرار می‌گیرد. منظور از تابلو معاملات، صفحه مخصوص به هر سهم است که در سایت www.tsetmc.com قرار دارد. همچنین با مطالعه و بررسی صورت‌های مالی شرکت که در سایت کدال منتشر می‌گردند می‌توان از ارزش بنیادی سهام شرکت آگاه شد. این آگاهی از ریسک معامله ما می‌کاهد اما نکته حائز اهمیت در اینجا، این است که برای گرفتن نوسان کوتاه مدت از یک سهم مطالعه و بررسی گزارشات مالی آن بسیار زمان‌بر است. در ادامه چند تکنیک به شما معرفی خواهیم نمود تا شما بتوانید بدون نیاز به بررسی صورت‌های مالی به راحتی در کوتاه مدت سود کسب کنید.

آشنایی با مفاهیم کاربردی تابلو معاملات در نوسان گیری

در ابتدا شما را با چند مفهوم کاربردی تابلوخوانی که در این مطلب با آن‌ها سر و کار داریم آشنا می‌سازیم.

قیمت پایانی و آخرین قیمت معامله

به قیمت میانگین روز که اکثر معاملات در آن قیمت صورت گرفته است قیمت پایانی گفته می‌شود. در واقع هرگاه بخواهیم قیمت یک سهم را در روز بیان کنیم، قیمت پایانی آن را ذکر می‌کنیم زیرا اکثر معاملات در این قیمت و یا محدوده آن صورت گرفته است.
منظور از قیمت آخرین معامله، قیمتی است که آخرین معامله در آن قیمت صورت گرفته و به سایر معاملات هیچ ارتباطی ندارد. از مقایسه این دو قیمت اطلاعات مفیدی از وضعیت نماد به دست می‌آید که در نوسان‌گیری مورد استفاده قرار می‌گیرد

p/e نسبت قیمت سهم بر سود به دست آمده

به نسبت قیمت بر سود بدست آمده شرکت، p/e گفته می‌شود. این میزان توسط تحلیل‌گران بسیار مورد استفاده و مقایسه قرار می‌گیرد. این نسبت در بررسی ارزش ذاتی سهم نیز به ما کمک می‌کند و در تابلو معاملات سهم نیز درج شده است.
میانگین p/e کلیه شرکت‌هایی که در یک صنعت خاص فعالیت می‌کنند نیز در تابلو معاملات با نام p/e گروه قرار دارد.

eps یا سود هر سهم

همانطور که از نامش پیداست به سود بدست آمده به ازای هر سهم eps گفته می‌شود.

صف خرید و فروش

هرگاه یک سهم، تعداد زیادی فروشنده داشته و خریداری نداشته باشد در نهایت صف فروش تشکیل می‌گردد. و بالعکس یعنی
هرگاه یک سهم، تعداد زیادی خریدار داشته و فروشنده‌ای نداشته باشد در نهایت صف خرید تشکیل می‌گردد.

قدرت خریدار و فروشنده

یک پارامتر بسیار مهم و کاربردی در علم تحلیل، بررسی و مقایسه قدرت خریداران و فروشندگان می‌باشد. این میزان نشان می‌دهد که به ازای حجم معامله شده(که یک عدد ثابت است)، خریداران بیشتر راغب به خرید سهم بوده‌اند و یا فروشندگان سهام بیشتری فروخته و از سهم خارج شده‌اند. مقایسه این میزان در خطوط حمایت و مقاومت سهم نشان می‌دهد که سهم در مواجه با این خط چه واکنشی نشان می‌دهد. در خطوط حمایتی نیز، اگر قدرت خریدار بیشتر باشد نوید‌دهنده تغییر روند است و بالعکس.

نحوه محاسبه و مقایسه قدرت خریداران و فروشندگان در بازار

به منظور محاسبه، باید تعداد و حجم معامله شده توسط خریداران و فروشندگان را داشته باشید. به تصویر زیر توجه کنید.

تعداد سهام خریداری شده توسط خریداران حقیقی: 38809000 سهم/ تعداد خریداران: 4220 نفر
تعداد سهام فروخته شده توسط فروشندگان حقیقی: 35717000 سهم/ تعداد فروشندگان: 6036 نفر
حال با تقسیم تعداد سهام خریداری شده بر تعداد خریداران میانگین قدرت خریداران بدست می‌آید. 38809000/4220 برابر است با 9196 سهم
همچنین با تقسیم تعداد سهام فروخته شده توسط فروشندگان حقیقی بر تعداد فروشندگان قدرت آنان نیز محاسبه می‌شود. 35717000/6036 برابر است با 5917 سهم
9196>5917 از این رو قدرت خریداران بیش از قدرت فروشندگان است و این یک نشانه مثبت است.

تکنیک‌ یافتن نماد‌های مناسب برای کسب سود روزانه

در بالا تا حدی شما را با مفاهیم مقدماتی تابلوخوانی آشنا کردیم اما برای تعیین اینکه کدام سهم مناسب نوسان گرفتن است باید قواعد دیگری را نیز بیاموزید. تحلیل‌گران فاکتور‌ و معیار‌های خاصی برای سهم‌ها در نظر می‌گیرند و آن‌ها را بر طبق آن قواعد می‌سنجند. این قواعد همانند استراتژی‌ هر شخص در بازار معاملات می‌تواند متفاوت باشد. ما در ادامه چند تکنیک به شما معرفی می‌کنیم تا بتوانید نمادهای مناسب را بیابید و بررسی کنید.

دامنه نوسان سهم

دامنه مجاز نوسان قیمت در بورس 5 درصد است. این بازه در روز جاری از طریق فرمول زیر محاسبه می‌گردد.

( 5% + قیمت پایانی روز گذشته ، 5% - قیمت پایانی روز گذشته )

با توجه به بازه مجاز، در بهترین حالت می‌توان 10 درصد سود کسب نمود. از این 10 درصد، 1.5 درصد بابت کارمزد معاملات کسر می‌گردد. حال این سوال مطرح می‌شود که ویژگی قیمت یک سهم مناسب نوسان‌گیری روزانه چیست؟ خوب همانطور که گفتیم بهترین حالت خرید سهم در پایین‌ترین قیمت و فروختن در بالا‌ترین قیمت روز است؛ اما از کجا مطمئن شویم سهمی که در منفی 5 می‌خریم دوباره به مثبت 5 می‌رسد؟. با بررسی و مقایسه قیمت پایانی و قیمت آخرین معامله این اطمینان تا حدی حاصل می‌شود. اگر سهمی قیمت آخرین معامله آن منفی 5 بوده اما قیمت پایانی آن مثبت 5 باشد و یا حداقل بین آخرین قیمت معامله با قیمت پایانی سهم، 5 درصد تفاوت باشد می‌تواند به عنوان یک سهم مناسب مورد بررسی قرار گیرد.

توجه کنید که این یکی از فاکتور‌ها بوده و سهم از جنبه‌های دیگر نیز باید مورد بررسی قرار گیرد. خوب سوالی که در اینجا مطرح می‌گردد این است که چگونه سهم‌هایی که اختلاف قیمت پایانی و آخرین معامله بیش از 5 درصد دارند را بیابیم؟؟؟؟

فیلتر نویسی در دیده‌بان سایت tsetmc

در پاسخ به سوال مطرح شده باید بگوییم که برای یافتن سریع و آسان سهم‌هایی که ویژگی مورد نظر ما را داشته باشند نیاز به اعمال فیلتر در بازار است. یعنی اینکه فیلتری در بازار تعریف کنیم تا سهم‌هایی که تفاوت حداقل 5 درصدی بین قیمت پایانی و آخرین معامله دارند را به ما نشان دهد. به این منظور در قسمت دیده‌بان سایت tsetmc وارد می‌شویم و در بخش فیلتر کد زیر را کپی نموده و عیناً در فیلتر جدید جای‌گذاری می‌کنیم. پس از اعتبار سنجی کد و در صورت عدم وجود خطا آن را ثبت نمایید. حال نمادهایی که ویژگی مورد نظر ما را دارند به ما نمایش داده می‌شوند.

فیلتر نویسی در سایت tsetmc

ابتدا بر روی فیلتر جدید زده و در صفحه باز شده کد مورد نظر را جای‌گذاری نمایید. سپس اعتبار سنجی نموده و در صورت عدم خطا بر روی ثبت کلیک کنید.

قدرت خریدار بالاتر از قدرت فروشنده

پس از یافتن سهم‌هایی که تفاوت قیمتی بیش از 5 درصد دارند حال از بین آنان به دنبال نمادی می‌گردیم که خریداران در آن قدرتمند‌ترند. احتمال موفقیت نوسان گیری، در نماد‌هایی که قدرت خریدار چند برابر فروشنده است بیشتر می‌باشد زیرا خریداران مجددا قیمت را برمی‌گردانند. خوب در بالا نحوه محاسبه و مقایسه قدرت خریداران و فروشندگان را آموزش دادیم اما این کار زمان زیادی صرف می‌کند. برای صرفه‌جویی در زمان و سرعت بخشیدن به یافتن و بررسی نمادها، کافیست مجدداً فیلتری تعریف کنیم تا نماد‌هایی که خریداران قدرتمندی دارند را به ما نمایش دهد. فیلتر زیر نماد‌هایی که قدرت خریداران 3 برابر فروشندگان است را نمایش می‌دهد. با تغییر عدد 3 می‌توانید عدد مد نظر خود را اعمال نمایید.

نکات و قلق های نوسان گیری در بورس

پس از آشنایی مقدماتی با چند مفهوم پرکاربرد تابلوخوانی وقت آن است که به سراغ نکات مهم و حساس نوسان گیری برویم.

  • نوسان گیری در ساعت اولیه بازار ریسک بالاتر و اواخر بازار ریسک کمتری دارد.
  • کارمزد معاملات را در نظر بگیرید.
    در بهترین حالت (حالتی که در منفی 5 سهم را خریده و در مثبت 5 به فروش رسانید) شما می‌توانید در یک روز حدود 8.5 درصد سود کنید. چیزی حدود 1.5 درصد بابت کارمزد معاملات از شما کسر می‌گردد.
  • سهمی که صف فروش سنگین دارد مناسب نوسان‌گیری نیست .
    ممکن است سهم تا چند روز متوالی صف فروش باشد و شما نتوانید از سهم خارج شوید. اما سهمی که صف فروش آن در حال جمع شدن است میتواند گزینه مناسبی باشد.
  • ورود پول هوشمند به سهم
    با استفاده از فیلتر مخصوص می‌توانید متوجه ورود پول به سهم شوید و آن را بررسی نمایید.
  • قدرت خریدار حقیقی بیشتر از قدرت فروشنده حقیقی باشد.
    این نکته بسیار مهم و حائز اهمیت است زیرا قیمت سهامی که قدرت فروشنده در آن بیشتر باشد رشد نمی‌کند و نوسانگیری با شکست مواجه می‌شود.
  • توجه به نماد‌های هم گروه
    با بررسی نماد‌هایی که در یک گروه قرار دارند و رفتار لیدر آن گروه می‌تواند ما را از انتخاب سهم مطمئن کند.
  • بررسی تکنیکالی (نمودار) سهم
    پس از بررسی نکات بنیادی، حتما سهم را از لحاظ تکنیکالی نیز بسنجید. این کار از این جهت که در قله سهم گیر نکنید مهم و حائز اهمیت است. تحلیل نمودار سهم اطلاعات مهمی در خصوص نقطه ورود و خروج در اختیارتان قرار می‌دهد.

  • خرید سهم در کف کانال
    خرید سهم در سقف کانال به منظور نوسان گرفتن کار اشتباهی است و ممکن است سهم از آنجا روند خود را تغییر دهد.
  • به حد ضرر خود پایبند باشید
    در معاملات نوسانی با رسیدن به حد ضرر تعلل نکنید و سهم خود را بفروشید. برخی در این مواقع اقدام به خرید مجدد و کم کردن میانگین می‌کنند که اشتباه است.

جمع‌بندی و توصیه به همراهان عزیز

نوسان گیری، پر ریسک‌ترین نوع معامله در بازار سهام است. در این نوع معامله شخص بسیار متحمل استرس، اضطراب و هیجان خواهد شد. از این رو اشخاص قبل از نوسان گرفتن از بازار، باید روحیات و قدرت ریسک خود را بدانند. علاوه بر آشنا بودن با روحیات، تسلط بر مباحث تابلوخوانی و تحلیلی نیز امری ضروری است. شکست و ضرر نمودن در معاملات جز جدایی‌ناپذیر بازار سرمایه است. لذا در صورت فعال شدن حد ضرر بر استفاده از نوسانات بازار خود مسلط باشید و بدون تردید از سهم خارج شوید. امیدوارم این مطلب برای شما مفید و کاربردی باشد. با بیان دیدگاه، سوالات و نظرات خود، ما را در ارائه بهتر مطالب یاری کنید.

سوالات متداول

آیا نوسان گرفتن ما دست‌کاری در روند بازار محسوب می‌شود؟

روند اصلی یک نماد و سهم را سهامداران عمده و حقوقی‌ها می‌توانند با نوسان گرفتن دست‌کاری کنند. نوسان گرفتن حقیقی‌ها که معمولا مبالغ کمی در اختیار دارند تاثیری بر روند سهم نمی‌گذارد.

نوسان‌گیر کیست؟

به شخصی که اقدام به کسب سود در یک یا چند روز می‌نماید نوسان‌گیر می‌گویند. نوسان‌گیر باید با مفاهیم بورسی آشنا بوده و سرعت عمل بالایی داشته باشد.

کارگزاری هوشمند رابین

کارگزاری فارابی

کارگزاری فارابی

این مقاله به کوشش مونا مرادی صمیمی و دیگر اعضای تیم نظارت تولید شده است. تک‌تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در بهبود کیفیت وب فارسی داشته باشیم.

مطالب مرتبط

عرضه اولیه فجهان-با ارزش ترین عرضه اولیه در سال 1400

چطور با اندیکاتور RSI سیگنال خرید و فروش دریافت کنیم؟

همه چیز راجب بلاک چین | ساختار این فن‌آوری انقلابی چیست؟

نحوه ثبت نام در صرافی بیت برگ | آیا بیت برگ معتبر است؟

کارگزاری هوشمند رابین

کارگزاری فارابی

کارگزاری فارابی

درباره پشتوانه تتر بیشتر بدانید. چرا قیمت ارز USDT همیشه ثابت است؟

دلیل ثبات قیمت تتر چیست

تتر نوعی استیبل‌کوین است که در حال حاضر یکی از ۱۰ رمزارز برتر در دنیای ارزهای دیجیتال محسوب می‌شود و استفاده از آن می‌تواند ضامن سلامت سرمایه شما در دنیای رمزارزها باشد. برای این‌که بدانید پشتوانه این ارز و دلیل ثبات قیمت آن چیست، تا انتهای مقاله حاضر همراه ما باشید.

معرفی

حتی اگر معامله‌گری در بازار ارزهای دیجیتال را تجربه نکرده باشید، احتمالا اسم بیت کوین، اتر، دوج کوین و… به گوشتان خورده باشد. اصلا می‌دانید ارز دیجیتال تتر چیست؟ Tether نیز مانند بیت کوین نوعی ارز دیجیتال است، اما تفاوتی اساسی با آن و سایر ارزهای دیجیتال دارد.

تتر یک استیبل‌کوین است؛ رمز ارزی که برخلاف سایر ارزهای دیجیتال که نوسان‌های شدید مشخصه اصلی آن‌ها است، قیمت آن همواره ثابت و معادل یک دلار آمریکا است. هر چند نوسانات بازار ارز بر ارزش این توکن هم تاثیر می‌گذارد اما این نوسانات قیمت را با کاهش یا افزایش نجومی مواجه نمی‌کند.

معامله‌گران جهت خرید ارزهای دیجیتال، اغلب از این ارز به‌عنوان جایگزینی برای دلار استفاده می‌کنند. این کار باعث می‌شود که در شرایط نوسانات شدید بازار کریپتوکارنسی‌ها، از دارایی‌های خود در برابر ضرر و زیان شدید، محافظت کنند.

بررسی وجهه قانونی

بعد از آشنایی، ممکن است این سوال برایتان پیش آمده باشد که آیا این ارزقانونی است؟ در پاسخ به این سوال باید خدمتتان عرض کنیم که در رابطه با استفاده از رمزارزها در ایران همچنان قوانینی وضع نشده است؛ از این رو، استفاده از این ارز و هر رمزارز دیگری جرم محسوب نمی‌شود. بنابراین، از این رمزارز محبوب می‌توانید برای نوسان‌گیری ارزهای دیجیتال بهره ببرید و ثبات سرمایه‌تان را تضمین کنید.

چرا ارزش این رمزارز ثابت است؟

این استیبل کوین به گروهی از ارزهای دیجیتال تعلق دارد که استیبل‌کوین نامیده می‌شوند. هدف این دسته از رمزارزها آن است که بر خلاف نوسان مشاهده‌شده در رمزارزهای محبوبی مثل بیت کوین و اتریوم، رمزارزها را ثابت نگه دارد. این ویژگی باعث می‌شود که به‌جای واسطه‌گری سرمایه‌گذاری‌های سوداگرانه، این ارز برای مبادله و به‌عنوان روشی برای ذخیره‌کردن دارایی‌های دیجیتال استفاده شود.

این توکن به آن دسته از استیبل‌کوین‌هایی تعلق دارد که پشتوانه آن‌ها یک ارز فیات است. یعنی، ارز فیاتی مانند دلار آمریکا، یورو یا ین، پشتوانه این ارز یا سایر استیبل‌کوین‌های با وثیقه است. این ارز با هدف ایجاد پلی میان ارزهای فیات و رمزارزها ایجاد شده است و ثبات، شفافیت و کاهش هزینه تراکنش، اصلی‌ترین مزایای آن است.

معرفی پشتوانه ارز تتر

چرا تتر و دلار آمریکا نسبت ۱:۱ دارند؟

این ارز به‌شدت به دلار آمریکا وابسته است و از نسبت ارزش ۱ به ۱ با دلار آمریکا برخوردار است. چگونه می‌توان چنین ارتباطی را توجیه کرد؟ آیا این نسبت با آینده تتر ارتباطی دارد؟ از منظر تئوریک، در شرایطی که تقاضای بیشتری برای این ارز وجود دارد و قیمت از ۱ دلار فراتر می‌رود، شرکت صادرکننده با ارائه تتر جدید به بازار، این افزایش قیمت را درجا سرکوب می‌کند.

در شرایطی که تقاضا برای این ارز کم است و ارزش آن به زیر ۱ دلار کاهش پیدا می‌کند، شرکت با پس‌گرفتن، قیمت آن را افزایش می‌دهد. به‌طور کلی، شرکت سازنده از توانایی صدور و از بین بردن توکن‌های موجود برخوردار است و این مسئله باعث می‌شود که شرکت بتواند با انجام اقداماتی، این نسبت ۱:۱ را حفظ کند.

کاربردهای این ارز چیست؟

سه مورد از اصلی‌ترین کاربردهای این ارز عبارت است از:

  • معامله: کاربران برای معامله USDT، به‌راحتی استفاده از نوسانات بازار می‌توانند ارز فیات را مبادله کنند و از آن برای خرید ارزهای دیجیتال دیگر با هزینه کمتر استفاده کنند. علاوه بر این، زمان انجام این فرایند نیز کمتر خواهد شد.
  • وام‌دهی: از آن‌جایی که قیمت این استیبل کوین ثابت است، وام‌دهندگان بدون نگرانی از بابت ازدست‌رفتن دارایی‌شان، می‌توانند تتر را به‌عنوان بازپرداخت وام دریافت کنند.
  • پرداخت‌های برون‌مرزی: این ارز گزینه‌ای برای انتقال پول از این سر دنیا به آن سر دنیا- با سرعت بالا و کارمزد کم- است.

پشتوانه‌ای برای حفاظت از دارایی‌های دیجیتال

دلار و تتر

همان‌طور که در این مقاله گفته شد، تتر نوعی استیبل‌کوین است که قیمت تتر در اکثر مواقع ۱ دلار آمریکا/ USD است. این مسئله باعث می‌شود این ارز ریسک ضرر و زیان معامله‌گیری در بازار ارزهای دیجیتال را کاهش می‌دهد و سلامت دارایی‌های دیجیتال کاربران را تضمین می‌کند. پشتوانه آن ارز فیات دلار آمریکا است و دلیل ثبات قیمت این رمزارز نیز همین است. شما استفاده از این ارز را در سرمایه‌گذاری روی ارزهای دیجیتال را چطور ارزیابی می‌کنید؟

سوالات متداول

بله. این ارز درواقع همان دلار آمریکاست، اما از نوع دیجیتالی‌اش. این استیبل کوین برای خریدوفروش کالا و خدمات یا انتقال پول در سطح بین‌الملل قابل استفاده است.

تتر نوعی استیبل‌کوین است. استیبل‌کوین‌ها سرمایه معامله‌گران را از خطرات مربوط به نوسانات رمزارزها ایمن نگه می‌دارد و باعث می‌شود که افت ناگهانی ارزش ارزهای دیجیتال، دارایی‌های آنان را در معرض خطر قرار ندهد.

شرکت سازنده از این آزادی عمل برخوردار است که با نوسات قیمت، میزات تترهای موجود در بازار را کم‌وزیاد کند و از این طریق، تاثیر عرضه و تقاضا بر کاهش یا افزایش شدید قیمت آن را خنثی کند.

کوینکس|افزایش بازدهی در معاملات فیوچرز با استفاده از نوسانات بازار استفاده از نوسانات بازار

اخیراً پس از صحبت های متعدد، فدرال رزرو برنامه مورد انتظار برای نرخ های بهره بالاتر را با برنامه ریزی مشخص برای افزایش مداوم نرخ های بهره و کاهش منظم ترازنامه خود اعلام کرد. این خبر با استقبال خوبی از سوی بازار ارزهای دیجیتال مواجه شده است. پس از نهایی شدن طرح نرخ بهره بالاتر، قیمت بیت کوین در کوتاه مدت افزایش یافت. اگرچه بازار قبلاً به طور کامل از این خبر مطلع بوده است و به نوعی پیشخور شده بود، اما بر اساس شرایط فعلی، بسیاری از سرمایه گذاران معتقدند که بیت کوین همچنان در محدوده ای مشخص نوسان خواهد داشت، زیرا سیاست های پولی در آینده سخت تر می شود و نوسانات بزرگ، نیاز به اخبار جدیدی دارد که بتواند بازار را تحت تأثیر قرار دهد.

نوسانات بالا پایین بازار به این معنا نیست که سرمایه گذاران رمزارز دیگر نمی توانند سود ببرند. معامله گران فیوچرز که بیشتر کوتاه مدتی کار می کنند، تحت تاثیر این رکود موقت قرار نگرفته اند که هیچ، در عوض، حجم معاملات آتی کریپتو در حال افزایش است.

سوالی که اینجا مطرح است این است که چرا معامله گران،بازار فیوچرز را در این شرایط بازار انتخاب می کنند؟

در بازار کریپتو، فیوچرز نوعی از قراردادهای جدید هستند که از قراردادهای آتی معمولی شکل گرفته اند. با این تفاوت که، قراردادهای آتی کریپتو(فیوچرز) تاریخ انقضا ندارند؛ بنابراین، به غیر لیکوئيد شدن، یک موقعیت فیوچرز می تواند به صورت نامحدود باز نگه داشته شود.

دلیل مهمی که چرا معاملات آتی کریپتو در طول نوسانات محدود و رنج بازار مورد علاقه سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرد این است که چنین قراردادهایی به آن‌ها اجازه می‌دهد تا از طریق افزایش/کاهش قیمت‌های کریپتو با اهرم های بالا و بر اساس استراتژي خود از بازار، از نوسانات کوچک سودهای بزرگی ببرند. در مقایسه با معاملات اسپات، معاملات آتی به شما امکان می دهد از طریق لانگ کردن در هنگام افزایش قیمت کریپتو یا شورت کردن در هنگام کاهش قیمت سود کسب کنید، به این معنی که می توانید هم از افزایش و هم از کاهش قیمت سود ببرید.

به غیر از این، بزرگترین مزیت قراردادهای آتی این است که به کاربران اجازه می دهند دارایی های کریپتو را با یک اهرم معین معامله کنند، که نوسانات کوچک قیمت را چند برابر می کند و درآمد اضافی را برای معامله گران به ارمغان می آورد. به عنوان مثال، اگر قیمت فعلی BTC روی 40000 USDT باشد و با این باور که قیمت کاهش خواهد یافت، تصمیم گرفتید شورت کنید، فرض کنید 40000 USDTبه عنوان مارجین در دسترس دریافت می کنید، یک نسبت اهرمی 20X به شما کمک می کند تا موقعیتی به ارزش 20 BTC را فعال کنید. اگر قیمت بیت کوین به 39600 USDT کاهش یابد، افت 1 درصدی بازدهی 20 دلاری و سود 8000 USDT را برای شما به همراه خواهد داشت.

ممکن است بگویید که می توانید بازده خود را از طریق اهرم در معاملات مارجین نیز چند برابر کنید. ولی تفاوتی که باید توجه داشت این است که حداکثر اهرم در معاملات مارجین اغلب در محدوده 10Xاست، در حالی که معاملات آتی دارای نسبت های بالاتری هستند. علاوه بر این، معامله گران مارجین نیز باید با توجه به تاریخ استقراض، بهره و همچنین کارمزد معامله را پرداخت کنند. در مقایسه، معامله گران آتی فقط باید کارمزد تراکنش و نرخ تامین مالی را هنگام فروش/خرید موقعیت بپردازند(https://www.coinex.com/perpetual).

در حال حاضر، ۹ نوع نسبت اهرمی در کوینکس وجود دارد. به طوری که، حداکثر اهرم در بازارهای آتی
برای اتریوم و بیت کوین هست با ضریب 100 برابری ، که بازده بالا و همچنین استراتژی های سرمایه گذاری محتاطانه تری را ممکن می کند.

اگرچه بازار کریپتو در یک دوره نوسانی و رنج باقی هست و افزایش/افت روزانه ارزهای دیجیتال اصلی قابل توجه نیست. اگر بتوانید به طور کامل از اهرم معاملات آتی استفاده کنید و روند مناسب بازار را به دست آورید، حتی در یک بازار رنج و نزولی نیز می توانید از بازدهی خوبی برخوردار خواهید شد.

کوینکس امن ترین و مطمئن ترین صرافی برای ایرانیان

دامنه نوسان قیمت سهام در بورس و تاثیر آن بر معاملات بازار

دامنه نوسان قیمت سهام ابزاری است که حد بالا و پایین معامله یک سهم را مشخص و نوسانات قیمت آن را کنترل می‌کند. تاثیر دامنه نوسان قیمت سهام در بورس را در کارگزاری سرمایه و دانش بخوانید.

دامنه نوسان قیمت سهام چیست ؟ این دامنه چه اهمیتی برای کاربران در بازار بورس دارد؟ در این مقاله با شما همراه هستیم تا یکی از مهم‌ترین فاکتورهای مربوط به بازار یعنی دامنه نوسان بورس را با شما مرور کنیم. همان طور که می‌دانید معاملات در بازار بورس تهران با محدودیت نوسان در طول روز همراه است. اما بسیاری از کاربران اطلاعات کافی درباره این دامنه نوسان نداشته و به همین دلیل در هنگام شروع معاملات خود در بازار با چالش‌هایی روبرو می‌شوند.

در ادامه سری تا پیاز دامنه نوسان قیمت سهام را بررسی کرده و تأثیر آن بر معاملات را نیز ارزیابی استفاده از نوسانات بازار خواهیم نمود.

دامنه نوسان قیمت سهام چیست

دامنه نوسان بورس چیست و آیا فقط مختص بازار بورس ایران است؟ قیمت هر سهم در بازار بورس ایران در طول هر روز کاری می‌تواند مقدار مشخصی از قیمت روز قبل جابه‌جا شود. به این معنی که امکان افزایش و یا کاهش قیمت یک سهم در یک روز بیشتر از این محدوده نوسان وجود نداشته و در صورت ارائه پیشنهادات قیمتی کمتر یا بیشتر از محدوده مجاز در نظر گرفته شده، عملاً امکان معامله برای کاربر وجود نخواهد داشت.

دامنه نوسان قیمت سهام تنها مختص بورس ایران نبوده و همه کشورهای بزرگ نیز از این مهم استفاده می‌کنند. با توجه به مزیت‌هایی که در ادامه به بررسی آن‌ها خواهیم پرداخت، این ابزار در بزرگترین بازارهای بورس جهانی نیز کاربرد دارد. البته مقدار این محدوده در هر بازار متفاوت است. برخی از کشورها 10 درصد از قیمت نهایی روز گذشته، در برخی کشورها 20 درصد و در ایران به صورت معمول 5 درصد تعیین شده و کاربرد دارد.

دامنه نوسان قیمت سهام در بورس چقدر است؟

اکنون درک کردید که دامنه نوسان قیمت سهام چیست و فقط مختص بازار بورس تهران هم نبوده و در همه کشورها از مزیت‌های آن استفاده می‌شود. اما دامنه نوسان قیمت سهام در بورس تهران چقدر است؟ دامنه نوسان بورس تهران در هر روز برای هر بازار متفاوت است.

دامنه نوسان سهام در بازار بورس تابلو اصلی و فرعی 5 درصد است. به این معنی که قیمت یک سهم در هر روز نسبت به قیمت روز قبل حداکثر می‌تواند 5 درصد افزایش یا 5 درصد کاهش پیدا کند.

دامنه نوسان قیمت حق تقدم سهام مثبت و منفی 10 درصد است.

دامنه نوسان قیمت در بازار اول و دوم فرابورس 5 درصد است.

در بازار پایه فرابورس نیز سهام در سه تابلو مختلف دسته‌بندی می‌شوند که دامنه نوسان قیمت هر یک از این تابلوها با هم متفاوت است.

دامنه نوسان قیمت سهام در تابلو زرد فرابورس مثبت و منفی 3 درصد است. در صورتی که در این سهم‌ها شاهد صفر خرید و یا فروش به مدت سه روز متوالی باشیم، دامنه نوسان به مثبت و منفی 5 درصد تغییر خواهد کرد.

دامنه نوسان قیمت سهام در تابلو نارنجی 2 درصد است و در صورت وجود صف خرید یا فروش به مدت سه روز متوالی در این سهم‌ها، دامنه نوسان آن‌ها به 4 درصد تغییر پیدا خواهد کرد.

دامنه نوسان قیمت سهام در تابلو قرمز 1 درصد است و در صورت وجود صف خرید یا فروش به مدت سه روز متوالی در این سهم‌ها، دامنه نوسان آن‌ها به 3 درصد تغییر خواهد یافت.

معیار تعیین دامنه نوسان قیمت سهام چیست

دقت داشته باشید که دامنه نوسان بورس بر اساس قیمت نهایی روز قبل تعیین می‌شود نه سایر قیمت‌ها. اگر به تابلو بورس نگاه کرده باشید در پایان هر روز قیمت‌های مختلفی برای یک سهم اعلام می‌شود.

قیمت آغازین اولین قیمتی است که هر روز سهم مورد نظر اولین معامله را با آن شروع کرده است.

قیمت پایانی قیمت آخرین معامله صورت گرفته در آن سهم در انتهای روز است.

پایین‌ترین و بیشترین قیمت نیز قیمت‌های حداقلی و حداکثری مربوط به یک سهم هستند.

در نهایت قیمت نهایی یک سهم از میانگین وزنی معاملات صورت گرفته در طول روز به دست می‌آید که معیار تعیین دامنه نوسان قیمت سهام در روز بعد خواهد بود.

در واقع صفر دامنه نوسان در هر روز کاری همان قیمت نهایی روز قبل است و 5 درصد کاهش یا افزایش از این قیمت محاسبه می‌شود.

تاریخچه و آینده دامنه نوسان قیمت سهام چیست

لازم به توضیح است که هر چند دامنه نوسان بورس در شرایط فعلی حداکثر 5 درصد است، اما این محدوده در طول تاریخچه بورس متفاوت بوده و ممکن است در آینده نیز دستخوش تغییراتی شود. سازمان بورس بر اساس شرایط موجود و پیشرفت بازار اقدام به ایجاد تغییر در این دامنه کرده است. دامنه‌ای که در سال‌های گذشته ابتدا 3 درصد بود و سپس به 5 درصد افزایش پیدا کرد. از این رو تغییر کردن آن در آینده نیز خیلی دور از ذهن نخواهد بود.

تأثیر دامنه نوسان قیمت سهام در بورس و معاملات چیست؟

با تعریف دامنه نوسان در بورس آشنا شدید و اکنون می‌دانید که دامنه نوسان قیمت سهام چیست . اما لازم است تا تأثیر دامنه نوسان بر معاملات کاربران را نیز بررسی کنیم. دقت کنید که تأثیر این دامنه ممکن است شرایط معاملات شما را با چالش‌هایی روبه‌رو سازد. از این رو دقت به این نکات اهمیت بسیار زیادی برای افراد فعال در بازار بورس دارد.

به عنوان اولین تأثیر باید در نظر بگیرید که امکان افت قیمت یک سهم در هر روز بیش از 5 درصد نسبت به قیمت نهایی روز قبل وجود ندارد.

هم چنین امکان افزایش قیمت سهم بیش از 5 درصد قیمت نهایی روز قبل وجود نخواهد داشت.

وقتی تقاضا برای یک سهم افزایش یافته و در نتیجه قیمت سهم رو به افزایش است، در نهایت این امر می‌تواند منجر به ایجاد صف خرید در سهم مورد نظر شده که ایجاد صف خرید دقیقاً به دلیل وجود همین دامنه نوسان بورس است.

هم چنین مفهوم صف فروش نیز به دلیل تعریف دامنه نوسان در بورس ایجاد شده است. وقتی عرضه یک سهم با فشار زیادی همراه شده و نهایت افت قیمت مجاز در طول یک روز برای آن رخ می‌دهد، شاهد ایجاد صف فروش در آن خواهیم بود.

حداکثر میزان افت یا افزایش سرمایه در طول روز با دامنه نوسان 5 درصد چقدر است؟

با تعریف دامنه نوسان بورس آشنا شدید. دقت داشته باشید که برخی از کاربران با این تعریف بر این تصور هستند که حداکثر میزان ممکن برای افت سرمایه یا افزایش سرمایه آن‌ها در طول روز 5 درصد خواهد بود. این تصور اشتباه است.

فرض کنید که شما یک سهم در ابتدای یک روز کاری در صف خرید خریداری کرده باشید. در صورتی که قیمت سهم در انتهای روز به صف فروش برسد، سرمایه شما با 10 درصد افت قیمت و 1.5 درصد کارمزد همراه شده است. در واقع ممکن است شما در طول یک روز 11.5 درصد از سرمایه خود را از دست بدهید.

فرض کنید که شما در ابتدای یک روز سهمی را در صف فروش خریداری کرده باشید. اگر قیمت سهم در طول همان روز به صف خرید برسد، سرمایه شما با 10 درصد افزایش سرمایه و 1.5 درصد کارمزد همراه شده که در نهایت سود 8.5 درصدی را برای شما به دنبال خواهد داشت.

نحوه تعیین دامنه نوسان قیمت سهام در بورس بر اساس حجم مبنا

برای اینکه بهتر از قبل بدانید دامنه نوسان قیمت سهام چیست باید شما را با یک مفهوم دیگر در بازار به نام حجم مبنا آشنا کنیم. زیرا محاسبه دامنه نوسان قیمت برای هر روز به این اصطلاح نیز وابسته است.

حجم مبنا چیست؟

اگر به تابلو بورس برای هر سهم دقت کرده باشید، یکی از اطلاعات درج شده در تابلو برای هر سهم حجم مبنا است. حجم مبنا برای هر سهم بر اساس فاکتورهای مختلفی اعم از میزان کل سهام موجود برای آن سهم، درصد شناوری و مواردی از این دست تعیین می‌شود.

در اصطلاح بازار به حداقل حجمی که لازم است تا محدوده نوسان قیمت یک سهم به صورت کامل اعمال شود، حجم مبنا گفته می‌شود. در واقع برای اینکه قیمت یک سهم بتواند در نهایت به حداکثر دامنه نوسان چه در جهت منفی و چه در جهت مثبت برسد، حداقل باید به مقدار حجم مبنا معامله شده باشد.

برای درک هر چه بهتر این مفهوم، شما را با یک مثال ساده همراه می‌کنیم. فرض کنید که قیمت نهایی یک سهم در روز گذشته 1000 تومان بوده است. در شروع روز جاری این سهم در صف فروش باز شده و در تابلو با 5 درصد منفی روی عدد 950 تومان قرار گرفته و تا انتهای روز از صف فروش خارج نشود. در شرایط عادی و بدون وجود حجم مبنا، قیمت نهایی این سهم برای روز آتی همان 950 تومان خواهد بود. اما این مهم با وجود حجم مبنا شرایط دیگری خواهد داشت.

اگر حجم معاملات سهم در روز جاری حداقل به حجم مبنا برسد، قیمت نهایی آن 950 است. اما اگر حجم معاملات نتواند به حجم مبنا برسد، عملاً قیمت نهایی روز آتی مقداری کمتر و با یک تناسب بر اساس حجم مبنا و حجم معاملات تعیین خواهد شد.

مزیت‌های دامنه نوسان قیمت سهام چیست

تا به اینجای مقاله تشریح کردیم که دامنه نوسان قیمت سهام چیست و چگونه محاسبه می‌شود. اما این ابزار چه مزیت‌هایی برای کاربران به دنبال دارد؟

با وجود دامنه نوسان قیمت سهام، سهام‌داران بزرگ و افراد با سرمایه‌ای زیاد امکان ایجاد تغییرات خیلی زیاد و به دلخواه خود را در قیمت سهم نخواهند داشت و این میزان حداکثر به مقدار دامنه نوسان خواهد بود.

وجود دامنه نوسان بورس باعث می‌شود تا در نهایت در انتهای روز قیمت واقعی سهم کشف شود. در صورت بروز اختلال در روند معاملات از سوی برخی از سهام‌داران و یا در زمان شروع عرضه یک سهم بعد از چند روز بسته بودن، از دامنه نوسان برای کشف قیمت آن استفاده می‌شود.

در شرایط بحرانی، دامنه نوسان از بروز تلاطم‌های شدید در هر سهم جلوگیری می‌کند.

کاهش ریسک معاملات برای کاربران هم از مزیت‌های وجود دامنه نوسان است تا آن‌ها بیش از یک درصد مشخص در طول روز محتمل ضرر نشوند.

هم چنین با تعریف حجم مبنا باید درک کنید که ایجاد همین محدوده نوسان 5 درصدی در یک سهم نیز نیاز به سرمایه زیادی داشته و برای هر کسی با سرمایه کم امکان‌پذیر نخواهد بود. به این معنی که با یک معامله در صف فروش نمی‌توان قیمت نهایی سهم را به منفی 5 درصد کاهش داد و برای این منظور حداقل نیاز است تا به مقدار حجم مبنا در آن سهم معامله صورت پذیرد.

معایب دامنه نوسان قیمت سهام چیست

دامنه نوسان قیمت سهام در بورس معایبی را نیز با خود به همراه دارد که درک آن‌ها نیز برای کاربران لازم است.

ایجاد صف فروش و صف خرید از اصلی‌ترین معایب این دامنه نوسان است.

عدم امکان سوددهی خیلی زیاد یک سهم در طول یک روز و یا چند روز را نیز استفاده از نوسانات بازار می‌توان به این معایب اضافه نمود.

دامنه نوسان قیمت سهام همان طور که از کاهش قیمت قابل توجه یک سهم جلوگیری کرده و مانع از ضرر کردن زیاد کاربران در بازار در طول یک روز می‌شود، از افزایش قیمت بی رویه آن نیز جلوگیری می‌نماید.

استثنائات دامنه نوسان بورس چیست

اکنون به خوبی می‌دانید که دامنه نوسان چیست و چه کاربردی در بازار دارد. اما لازم به یادآوری است که دامنه نوسان قیمت سهام با استثنائاتی نیز روبرو است. در برخی از مواقع دامنه نوسان قیمت یک سهم تغییراتی به خود می‌بیند.

در صورت افشای اطلاعات با اهمیت از نوع الف، در روز باز شدن قیمت آن، هیچ محدوده‌ای برای آن تعیین نشده و قیمت سهم بدون دامنه نوسان قیمت سهام معامله خواهد شد.

در صورت برگزاری مجمع سالانه با هدف تقسیم سود یا تصویب صورت‌های مالی، در روز باز شدن، قیمت سهم بدون محدودیت دامنه نوسان قیمت سهام باز خواهد شد.

در صورت توقف معاملات در یک نماد به دلیل افزایش سرمایه یک شرکت نیز قیمت آن در روز ابتدایی معاملات بدون محدودیت نوسان باز خواهد شد.

جمع‌بندی و نتیجه‌گیری

در این مطلب با تعریف دامنه نوسان در بورس آشنا شدیم. مفهوم دامنه نوسان قیمت سهام در بورس در اکثر کشورهای جهان برای جلوگیری از افت و خیز شدید قیمت در طول یک روز مخصوصاً در شرایط بحرانی و به وجود آمدن اخبار اقتصادی و سیاسی مختلف معنا پیدا می‌کند. در بازار بورس ایران نیز این مفهوم با همین استدلال مورد استفاده قرار گرفته و لازم است تا کاربران قبل از اینکه وارد معاملات واقعی در این بازار شوند، بدانند که دامنه نوسان قیمت سهام چیست و چه تأثیری روی معاملات آن‌ها خواهد داشت.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.