ای تی اف بیت کوین

ای تی اف بیت کوین

ورود بیشتر شرکت های سرمایه گذاری و ثروتمندان، رسمیت حقوقی بیت کوین به عنوان یک دارایی و در نتیجه رشد قیمت بیت کوین؛ اینها می توانند مزایای یک ETF بیت کوین باشند. در روی دیگر سکه، این پدیده چالش ها و معایب خاص خود را هم دارد. حالا که در سال 2021 برای نخستین بار در آمریکا ETF یا همان صندوق قابل معامله در بورس پذیرفته شده است، در این مقاله با پاسخ به سوالات زیر، ای تی اف را به طور جامع و با زبانی ساده توضیح می دهیم: ETF بیت کوین چیست و چگونه کار می کند؟ ETF بیت کوین چه مزایا و معایبی دارد؟ تاثیر پذیرش ETF بیت کوین بر قیمت چیست؟

قبل از اینکه به سراغ ETF بیت کوین برویم، بهتر است یک قدم به عقب برگردیم و ببینیم که اصلا یک ETF چیست؟ صندوق قابل معامله در بورس (Exchange-traded fund) یا به اختصار ETF، صندوقی است که در آن یک یا چند دارایی وجود دارد و اشخاص می توانند با خرید سهام آن صندوق در دارایی های مدنظر خود سرمایه گذاری کنند. خریدوفروش سهام ETF از طریق بورس انجام می شود و معامله آن مانند معامله یک سهم معمولی است؛ بنابراین رسمی و منطبق بر مقررات بورس یک کشور است.

امروزه برای دارایی های بسیار مهم و کاربردی از جمله طلا و نفت ETF وجود دارد و هر روز در بورس کشورهای مختلف جهان معامله آنها انجام می شود. سرمایه گذارانی که سهم ETF خریداری می کنند، می توانند بدون واردشدن به فرآیندهای پیچیده خرید و همچنین بدون تجربه خطر نگهداری از یک دارایی، در آن سرمایه گذاری کنند. به عنوان مثال، اگر یک سهم ETF طلا را بخرید، بدون داشتن طلای واقعی در طلا سرمایه گذاری کرده اید. به بیان خیلی ساده، یک ETF بیت کوین صندوقی است که داخل آن مقدار زیادی بیت کوین واقعی وجود دارد یا به بازار آتی بیت کوین (نسبت به نوع صندوق) متصل است. اشخاص حقیقی و حقوقی می توانند سهام ETF بیت کوین را مانند یک سهم در بورس معامله کنند. قیمت سهام صندوق بر اساس قیمت بیت کوین بالا و پایین می شود. سهام ETF بیت کوین به جای صرافی های ارز دیجیتال، در بورس خریدوفروش می شود. بدیهی است که معاملات فقط در ساعتی که بورس یک کشور باز است، انجام می شود. به طور کلی دو نوع صندوق قابل معامله در بورس برای بیت کوین وجود دارد:

ETF فیزیکی: این نوع صندوق به طور کامل با بیت کوین واقعی پشتیبانی می شود؛ خطر بزرگی که برای آن وجود دارد این است که نگهداری بیت کوین واقعی (در حجم بالا) بسیار مشکل است.

ETF آتی (فیوچرز): این نوع صندوق به طور مستقیم با بیت کوین پشتیبانی نمی شود؛ بلکه از بازار قراردادهای آتی (فیوچرز) استفاده می کند. توضیح کامل قراردادهای آتی در این مقاله نمی گنجد؛ اما همین قدر بدانید که بیت کوین واقعی در آن نگهداری نمی شود و فقط با قیمت بیت کوین ارزش سهام بالا و پایین می شود. ETFهای بیت کوینی که قرار است در آمریکا پذیرفته شود از این نوع هستند.

یکی از اصلی ترین سوالاتی که ممکن است درباره صندوق بورسی بیت کوین مطرح شود این است که دقیقا ETF بیت کوین چه مزیتی برای سرمایه گذار دارد که باعث می شود به جای خرید خود بیت کوین، کسی سهم بورسی آن را بخرد. شاید برای یک سرمایه گذار معمولی خرید خود بیت کوین بهتر باشد؛ اما برای اشخاص ثروتمند یا شرکت های سرمایه گذاری، خرید سهم ETF فرصت فوق العاده ای است؛ به دلایل زیر:

رسمیت قانونی ETF: یک ETF بیت کوین از سمت نهادهای قانون گذار به رسمیت شناخته می شود. اگر یک سازمان بزرگ ای تی اف بیت کوین باشید و از خرید مستقیم بیت کوین به دلایل حقوقی نگران هستید، می توانید روی صندوق بورسی آن سرمایه گذاری کنید تا تحت پوشش و حمایت نهادهای قانون گذار هم قرار بگیرید. به عنوان مثال، در آمریکا کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) به طور مستقیم وظیفه دارد از سرمایه ای تی اف بیت کوین گذاران ETF در مقابل خطرات متعدد بازار محافظت کند. همچنین بر اساس قوانین اوراق بهادار، امکان به ارث رسیدن ETF وجود دارد و این برای کسانی که نگران سرنوشت بیت کوین های خود بعد از مرگ هستند یک مزیت کم نظیر است.

سهولت سرمایه گذاری و نگهداری: برای کسی که در بورس فعالیت کرده باشد، واردشدن به دنیای ارزهای دیجیتال پیچیده به نظر می رسد. چنین شخصی برای سرمایه گذاری در بیت کوین می تواند سهم صندوق را مانند یک سهم عادی در بورس بخرد.اگر شخص ثروتمندی باشید و بخواهید مقدار زیادی بیت کوین بخرید، نگرانی درباره نگهداری امن بیت کوین ها و همچنین چالش نقدینگی ممکن است آزارتان دهد. در این صورت خرید سهم ETF به جای بیت کوین واقعی می تواند منطقی باشد.تخفیف یا معافیت مالیاتی: در بیشتر کشورها، ETFها شامل معافیت یا تخفیف مالیاتی هستند. برای شخص سرمایه گذاری که مقدار زیادی بیت کوین دارد، در افتادن با سازمان مالیات خطرناک است و شاید ترجیح بدهد به جای بیت کوین واقعی ETF آن را بخرد.

از پذیرش ETF برای بیت کوین (به خصوص در آمریکا به عنوان بزرگ ترین بازار سرمایه جهان) همیشه به عنوان یکی از عواملی یاد می شود که می تواند قیمت پادشاه ارزهای دیجیتال را به «ماه» برساند.

از سال 2013 تا 2021 کمیسیون بورس آمریکا چندین و چند درخواست متنوع از سمت شرکت های بزرگ را برای ایجاد صندوق بورسی بیت کوین رد کرده است. با این حال، اکنون (اواخر 2021) که در حال به روزرسانی این مقاله هستیم انتظارها به پایان رسیده است.

زمزمه ها درباره پذیرش نخستین ETF بیت کوین در آمریکا تاثیر خود را بر بازار گذاشته و قیمت بیت کوین را به نزدیکی اوج تاریخی خود رسانده است. شاید پس از راه اندازی نخستین ETF بیت کوین، در کوتاه مدت بازار طبق استراتژی «با شایعه بخر و با خبر بفروش» سقوط کند؛ اما در بلندمدت، شانس ورود سرمایه گذاران بزرگ و اشخاص ثروتمند زیاد است و این می تواند به معنای تزریق میلیون ها دلار سرمایه به بازار باشد. سرمایه گذاران نهادی با کمک ای تی اف به صورت قانونی در بیت کوین سرمایه گذاری می کنند و دیگر از بابت قانون و مقررات، به ارث رسیدن و همچنین نگهداری امن بیت کوین ها نگرانی نخواهند داشت. اما این یک روی سکه بود و روی دیگر سکه را هم در نظر گرفت که می تواند آینده بیت کوین را در بلندمدت تغییر بدهد. به سراغ قسمت تلخ موضوع می رویم؛ خطرات و معایب این صندوق.

خیلی از اعضای جامعه بیت کوین معتقدند ETF برای بیت کوین نه تنها مفید نیست، بلکه می تواند آینده این ارز دیجیتال را هم تهدید کند. آنها معمولا برای ادعای خود دلایل زیر را ارائه می کنند:

تمرکزگرایی: طرح صندوق متمرکز برای بیت کوین در طول زمان می تواند هدف اصلی بیت کوین یعنی تمرکززدایی را تهدید کند. طرفداران پروپاقرص بیت کوین عقیده دارند ETF بیت کوین این دارایی را به سمت تمرکز و انحصار بیشتر می برد. به گفته آنها، این خطرناک است که صندوق های سرمایه گذاری انحصارطلب مالک بخش بزرگی از بیت کوین ها باشند.

مالکیت بیت کوین حقیقی نیست: در یک صندوق بورسی، صاحبان سهام هر کدام مالک قسمتی از این صندوق هستند؛ اما به طور واضح مالک واقعی بیت کوین هایی که روی آن سرمایه گذاری کرده اند نخواهند بود. در واقع طبق قاعده های بیت کوین، کسی صاحب بیت کوین هایش است که کلید خصوصی یا کلمات پشتیبانی کیف پول خود را در اختیار داشته باشد؛ چیزی که در ETF بیت کوین رخ نمی دهد.مساله فورک ها: زمانی که هارد فورکی در شبکه بیت کوین رخ بدهد (مانند هارد فورک بیت کوین کش)، مجبور هستیم درباره توزیع ارز دیجیتال جدید حاصل از فورک به صندوق اعتماد کنیم.با اینکه هر صندوق ETF مشتریان و سرمایه گذاران زیادی خواهد داشت؛ اما این مدیر صندوق خواهد بود که تصمیمات اساسی را مثلا درباره کوین های فورک شده خواهد گرفت.خطر حریم خصوصی: حریم خصوصی دارندگان بیت کوین هم یکی دیگر از نگرانی های بیت کوینرها است. برای فعالیت در بورس، اشخاص احراز هویت می شوند و اطلاعات شخصی معامله گران ثبت می شود؛ چیزی که می تواند حریم خصوصی در بیت کوین را کمرنگ تر کند و دولت ها بیشتر بتوانند روی دارندگان بیت کوین کنترل داشته باشند.

پذیرش صندوق قابل معامله در بورس یا همان ای تی اف بیت کوین، به پادشاه ارزهای دیجیتال از نظر قانونی وجه بهتری می بخشد و احتمالا درها را برای ورود موج جدیدی از سرمایه گذاران بزرگ باز می کند.اگرچه این اتفاق برای قیمت به طور کلی مثبت تلقی می شود، در بلندمدت ممکن است بیت کوین را به سمت تمرکز بکشاند. برای دارایی نوپایی مثل بیت کوین که ذات غیرمتمرکز دارد هنوز نمی توان با اطمینان گفت که ETF تا چه اندازه تاثیرگذار خواهد بود. پس از 8 سال انتظار بالاخره صندوق بورسی بیت کوین در آمریکا پذیرفته شده است.

معاملات صندوق ETF بیت کوین در بازار بورس برزیل و دوبی آغاز شد!

ترجمه اختصاصی کوین‌گراف به نقل از دی کریپت، برزیل و دبی امروز اولین صندوق‌های قابل معامله بیت‌کوین (ETF) خود را راه‌اندازی کردند. در برزیل، معاملات صندوق ای‌تی‌اف QBTC11 متعلق به شرکت QR Capitala (که در ماه مارس توسط رگولاتورها تائید شد) در بورس اوراق بهادار برزیل (B3) آغاز شد.در همین حال در خاورمیانه، صندوق ای‌تی‌اف بیت‌کوین شرکت مدیریت دارایی کانادایی ۳iQ، معاملات خود را در نزدک دوبی آغاز کرد. این اولین صندوق ETF بیت‌کوین در این منطقه است که در ماه آوریل تائید رگلاتوری را دریافت کرد.

گفتنی است که در برزیل، یک ETF کریپتو که سرمایه‌گذاری در تعدادی از دارایی‌ها (ازجمله بیت‌کوین) را ارائه می‌داد، در ماه آوریل راه‌اندازی شد. QBTC11 اولین صندوق در این منطقه است که فقط شامل بیت‌کوین است.

قابل به ذکر است که پیش از این، ETF های کریپتو فقط در کانادا وجود داشت، جایی که چندین صندوق کریپتو در آن معامله می‌شود. هم‌اکنون از شرکت‌هایی که امیدوارند تأییدیه صندوق ETF بیت‌کوین در امریکا را دریافت کنند، یک لیست بلند بالا وجود دارد.

گفتنی است، ETF یک نوع ابزار سرمایه‌گذاری است که به مردم امکان می‌دهد سهامی را که نماینگر یک دارایی است را خریداری کنند. این دارایی می‌تواند هر چیزی ازجمله ملک، ارز خارجی یا بیت‌کوین باشد.

و اما ETF های کریپتو محبوب هستند زیرا سرمایه‌گذاران با خرید این صندوق‌‌ها که قیمت رمزارزها را ردیابی می‌کنند، دیگر نگران نگه داشتن کیف پول ارز دیجیتال و ذخیره امن آن‌ها نیستند.

و اما QBTC11 برزیل توسط Comissão de Valores Mobiliários (CVM، کمیسیون بورس و اوراق بهادار برزیل) و بورس اوراق بهادار برزیل (B3) تائید شد. صندوق Bitcoin ETF دبی نیز توسط شرکت ۳iQ اداره می‌شود که تقریباً ۱٫۵ میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت دارد. فرد پای (Fred Pye)، مدیرعامل این شرکت، امروز در مصاحبه‌ای با رویترز گفت که اگر این ETF با استقبال روبه رو شود، اندازه آن افزایش خواهد یافت.

باید اشاره کرد که ETF های کریپتو در کانادا تاکنون بسیار محبوب بوده‌اند. هنگامی که اولین صندوق‌ها معاملات خود را در بازار بورس تورنتو در ماه فوریه آغاز کردند، رکورد زدند: صندوق ای‌تی‌اف بیت‌کوین Purpose در اولین روز معاملات به ارزش ۱۶۵ میلیون دلار معامله شد و ۸۰ میلیون دلار آن فقط در یک ساعت اول خرید و فروش شد.

گفتنی است، سرمایه‌گذاران امیدوارند که رگلاتورهای امریکا یک ETF کریپتو را در سال جاری تصویب کنند. SEC به دلیل نگرانی در مورد دست‌کاری بازار، بارها و بارها درخواست‌های ثبت Bitcoin ETF را رد کرده است. در حال حاضر ۹ ETF بیت‌کوین در SEC در دست بررسی است، هرچند این کمیسیون تاکنون تصمیم‌گیری درمورد همه آنها را به تأخیر انداخته است.

تعریف etf بیت کوین به زبان ساده + توضیحات کامل صندوق etf

در کلیه بازار مالی، مفهومی به نام ای‌تی‌اِف «ETF» مطرح است که به صندوق‌های سرمایه‌گذاری اشاره دارد. صندوق‌هایی که حجم بالایی از یک دارایی خاص مانند طلا، نفت یا دیگر اقلام مالی را در خود دارند. ای‌تی‌اف‌ها به صورت سهام هستند و نرخ آن‌ها همزمان با نرخ دارایی اصلی آن در بازار تغییر می‌کند. برای مثال، در صندوق‌های سرمایه گذاری طلا در بازار بورس، نرخ صندوق ای‌تی‌اف طلا، متناظر با قیمت جهانی طلا نوسان می‌کند. اما ویژگی‌ اصلی این صندوق‌ها این است که کاربران می‌توانند با هر مقدار سرمایه اولیه به آن‌ها ورود کنند. این مهم در بازار ارزهای دیجیتال نیز مطرح شده است. به طوری که امروزه صندوق ETF بیت کوین بسیار مورد توجه قرار گرفته است. بنابراین اگر شما نیز عنوان ETF بیت کوین را شنیده‌اید و می‌خواهید بیشتر درباره آن بدانید، حتماً با ما همراه شوید.

مفهوم «ETF» چیست؟

ای‌تی‌اف «ETF» مخفف عبارت «Exchange Traded Fund» به معنای «صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله» است. تاریخ شکل‌گیری این صندوق‌ها به بحران مالی سال ۱۹۸۷ غرب می‌گردد. در حقیقت، ای‌تی‌اف، صندوقی از چند دارایی مختلف است که می‌تواند سرمایه‌گذاری شما را ایمن‌تر کرده و ریسک آن‌را کاهش دهد. این در حالی است که اگر به‌صورت مستقیم به خرید دارایی‌های مالی پرداخته شود، نه تنوعی در کار است و نه ریسک آن کاهش می‌یابد. بنابراین به صورت کلی می‌توان ETF را یک روش ایده‌آل برای سرمایه‌گذاری ایمن‌تر در بازارهای پرخطری چون بورس و کریپتو در نظر گرفت. صندوق‌های ای‌تی‌اف مانند سهام عادی در بازارهای مالی خرید و فروش می‌شوند و شرایطی خاصی برای مبادله آن‌ها وجود ندارد. در ادامه به معرفی ETF بیت کوین، بیشتر با این مفهوم آشنا خواهیم شد.

صندوق ETF بیت کوین به چه معناست؟

صندوق ETF بیت کوین «ETF BITCOIN» مانند دیگر صندوق‌های سرمایه‌گذاری است که در داخل خود، دارایی‌های بیت‌کوینی دارد. بر طبق گزارشات و درخواست‌های بسیاری که از کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا «SEC» مبنی بر ایجاد صندوق سرمایه‌گذاری بیت کوین ارائه شد، در نهایت صندوق‌های ETF بیت کوین ایجاد شدند. پس از بررسی‌های بسیار، سرانجام در ۱۹ ماه اکتبر سال ۲۰۲۱، اولین برنامه صندوق ای‌تی‌اف بیت کوین شرکت «Proshares» تأیید شد. این صندوق در بورس نیویورک «NYSE» مبادله می‌شود. این قانون سبب شده تا بیت‌کوی علاوه بر صرافی‌ها در بازارهای سنتی نیز قابل معامله باشد. بنابراین افرادی که می‌خواهد در خارج از صرافی‌ها به مبادله بیت‌کوین بپردازند، استفاده از انواع ETF بیت کوین برای آنان بسیار ایده‌آل خواهد بود. همچنین این صندوق‌ها باعث ایجاد یک اهرم قیمتی برای بیت کوین می‌شوند که قیمت پایه بیت‌کوین را دنبال می‌کند!

مفهوم ETF بیت کوین توسط چه کسانی مطرح شد؟

ایده اولیه تأسیس صندوق ETF بیت کوین به دو برادر دوقلوی فعالی در زمینه ارزهای دیجیتال برمی‌گردد. تایلر و کامرون وینکلواس که به برادران وینکلیوس «Winklevoss» شهرت دارند، در پی دیگر فعالیت‌های پرحاشیه رمزارزی خود، موضوع ای‌تی‌اف بیت‌کوین را در سال ۲۰۱۷ را پیش کشیده و آن‌را پیگیری کردند. اما نتوانستند مجوزهای لازم را از سازمان «SEC» کسب کنند. اما دوقلوها ناامید نشدند و سرانجام در سال ۲۰۲۱ این اتفاق بزرگ برای بیت‌کوین رخ داد و صندوق سرمایه‌گذاری آن به لیست مبادلات بورس نیویورک اضافه شد. البته در جریان تأیید این مسئله، افراد دیگری هم نقش داشتند؛ اما مقامات آمریکا نمی‌توانستند به راحتی این ایده را بپذیرند، چراکه مبادله بدون احراز هویت بیت‌کوین بر بستر برخی از صرافی‌ها را عامل اصلی پولشویی می‌دانستند!!

مزایای ETF بیت کوین

از جمله برترین مزایای که برای ETF بیت کوین به نسبت خرید مستقیم بیت‌کوین از صرافی‌ها مطرح است، می‌توان موارد زیر را بررسی کرد:

دنیای کریپتو برای بسیاری از افراد با پیچیدگی همراه است. شناخت ارزهای دیجیتال و نحوه کارکرد آن‌ها، تشخیص شبکه‌های انتقال ارزهای دیجیتال، احراز هویت در صرافی‌های متمرکز، رابط کاربری صرافی‌های غیرمتمرکز، باز کردن کیف‌پول رمزارزی، مبادله ارزهای دیجیتال و … از جمله این پیچیدگی‌ها برای بسیاری از مردم هستند. این در حالی است که بیشتر مردم با بازارهای سنتی و بورس از قبل آشنایی دارند. بنابراین اگر کسی به دلیل پیچیدگی‌های موجود نمی‌تواند در زمینه کریپتو فعالیت کند، خرید سهام ETF بیت کوین به سادگی برای ایشان امکان‌پذیر خواهد بود.

فعالیت در بازار کریپتو، معمولاً یک فعالیت غیرمتمرکز است. فعالیت‌های غیرمتمرکز در کنار تمام مزایایی که دارند، معایبی هم دارند. از جمله این که امنیت حفظ دارایی‌های دیجیتالی را سخت می‌کنند. برای مثال، وقتی شما یک ارز دیجیتال مانند بیت‌کوین را در کیف‌پول رمزارزی خود نگهداری می‌کنید، اگر رمز عبور آن کیف‌پول را از یاد ببرید، دیگر بیت‌کوین‌های شما قابل دسترسی نخواهند بود. همچنین اگر شما در انتقال بیت‌کوین به یک آدرس دیگر، اگر در وارد کردن آدرس طولانی مقصد، یک کاراکتر را اشتباه وارد کنید، بیت‌کوین‌ها به ناکجاآباد فرستاده خواهند شد. اما ETF بیت کوین این ریسک‌ها را ندارد و دارایی این صندوق برای افراد، در هر صورتی قابل دسترسی خواهد بود!

وقتی شما فقط بیت‌کوین در کیف‌پول خود دارید، اگر ارزش بیت‌کوین سقوط کند، شما زیان بسیاری را متحمل خواهید شد. حال آن‌که اگر شما ETF بیت کوین را داشته باشید، در کنار آن می‌توانید به صندوق خود تنوع ببخشید. مثلاً دارایی‌هایی چون سهام شرکت اپل، فیسبوک و دیگر موارد مشابه را نیز در صندوق خود داشته باشید. آن‌گاه به اُفت ارزش یکی از این دارایی‌ها، صعودی دیگری آن را جبران خواهد کرد.

با توجه به مزایای فوق، عملاً استفاده و خرید ETF بیت کوین می‌تواند ریسک سرمایه‌گذاری را کم کرده و اطمینان بیشتری به آن ببخشد. همچنین سهولت این نوع سرمایه‌گذاری سبب می‌شود تا افراد بیشتری بتوانند در مبادلات بیت‌کوین مشارکت داشته باشند!

معایب ETF بیت کوین

پس از بررسی مزایای ETF بیت کوین، حالا می‌خواهیم بدانیم که معایب etf ارز دیجیتال چیست. از جمله این معایب می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• عدم مبادله با سایر ارزهای دیجیتال:

در حالت عادی در مبادلات صرافی‌ها می‌توان بیت‌کوین را با سایر ارزهای دیجیتال مانند اتریوم، ریپل و … مبادله کرد. اما این امکان در مورد صندوق ETF بیت کوین وجود ندارد.

بیت‌کوین خود یک دارای غیرمتمرکز است و معمولاً در محیط‌های غیرمتمرکز مانند صرافی‌های دیفای مبادله می‌شود. اما معامله این ارز دیجیتال در بازارهای سنتی می‌تواند به آن ماهیت متمرکز ببخشد و ساختار نامتمرکز و محبوب آن را دچار تغییر کند.

• عدم بدست آوردن بین‌کوین‌های واقعی:

شما با خرید سهام یک صندوق ETF بیت کوین، بیت‌کوین واقعی به دست نمی‌آورید که بتوانید آن را در کیف پول خود داشته باشید. بلکه فقط سهام آن را دارید که دسترسی مستقیم به آن وجود ندارد. بلکه صرفاً می‌توانید در چهارچوب قوانین بازار آن را مبادله نمایید.

معامله در بستر صرافی‌های رمزارزی هیچ محدودیت زمانی ندارد و همیشه می‌تواند انجام شود. اما معامله سهام ETF بیت کوین وابسته به زمان باز بودن بازارهای سنتی معاملاتی است.

معامله در بازارهای سنتی و بورس با کارمزد همراه است. بنابراین شما با مبادله سهام صندوق‌های ETF بیت ای تی اف بیت کوین کوین، باید مقداری کارمزد برای هر معامله خود در نظر بگیرید. با توجه به مزایا و معایبی که برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری بیت‌کوین عنوان شد، می‌توان فهمید که دقیقا موقعیت معامله etf ارز دیجیتال چیست و چطور باید با آن کنار آمد. در واقع، بیشتر افراد ترجیح می‌دهند تا ضمن پرداختن به دیگر فعالیت‌های رمزارزی خود در صرافی‌ها، سهمی هم در صندوق‌های سهام ETF بیت کوین داشته باشند!

چگونه می‌توان سهام ETF بیت کوین را خریداری کرد؟

برای خرید سهام ETF بیت کوین، باید چند دلار سرمایه اولیه داشته و یک حساب کارگزاری در بورس نیویورک داشته باشید. آن‌گاه می‌توانید سهام etf ارز دیجیتال بیت کوین را با نماد «BITO» خریداری نمایید. مقدار خرید این سهام به مدار سرمایه شما بستگی دارد. اگر سابقه فعالیت در بازار بورس تهران را داشته باشید و سهام etf را در آن خرید و فروش کرده باشید، به راحتی می‌توانید در رابطه به خرید و فروش etf ارز دیجیتال بر بستر بازارهای بورس بین‌الملل هم فعالیت کنید. اگرچه این روند برای بسیاری از مردم آسان است؛ اما ممکن است خرید و فروش etf ارز دیجیتال بیت کوین برای برخی از ایرانی‌ها هم مشکل باشد که در این‌صورت باید روی صرافی‌های برای خرید و فروش واقعی بیت کوین حساب کنند!

سهام ETF بیت کوین در کدام صرافی‌ها عرضه شده‌اند؟

همان‌طور که قبلاً هم اشاره کردیم، سهام etf ارز دیجیتال بیت کوین بر بستر بازارهای سنتی و بورس معامله می‌شود. بنابراین نمی‌توان برای خرید این سهام از طریق صرافی‌ها اقدام کرد. بلکه در بستر صرافی‌ها، خود ارزهای دیجیتال قابل مبادله هستند. حالا که می‌دانید etf ارز دیجیتال چیست و چه سازوکاری دارد، می‌توانید از طریق بازارهای بورس زیر برای معامله آن دست به اقدام بزنید:

• بازار بورس Chicago Mercantile Exchange «CME»
• بازار بورس New York Stock Echange «NYSE»
• بازار بورس Nasdaq

فعالیت بر بسترهای فوق، نیازمند ثبت نام در کارگزاری‌های مربوطه‌ی آنان است. بنابراین باید در صورت تصمیم‌گیری برای فعالیت در آن‌ها، مراحل پیوستن به این بازارها را به درستی طی نمایید.

مفهوم ETF فیزیکی بیت کوین و ETF آتی بیت‌ کوین چیست؟

تا به این‌جا متوجه شدیم که مفهوم etf در بایننس چیست و چطور می‌توان برای خرید آن اقدام کرد. اما معمولاً انواع صندوق ETF بیت کوین شامل etf فیزیکی و همچنین etf آتی بیت کوین است. این دو تا حدودی با هم تفاوت دارند. در بیان تفاوت این دو می‌توان گفت که :«صندوق فیزیکی ETF بیت‌ کوین توسط بیت‌کوین‌های واقعی پشتیبانی می‌شود. اما در صندوق آتی ETF بیت ‌کوین (فیوچرز)، بیت‌ کوین‌های واقعی نگهداری نمی‌شوند. بلکه ارزش سهام سرمایه‌گذاران etf آتی بر اساس تغییرات قیمت بیت ‌کوین خواهد بود!» هردوی این صورت‌ها از صندوق سرمایه‌گذرای بیت‌کوین در بورس قابل معامله است و محدودیتی برای آن وجود ندارد. موضوع خرید صندوق فیزیکی یا آتی بیت‌کوین هم بستگی به تصمیم خود فرد سرمایه‌گذار در این امر دارد!

اگر فرد دارنده صندوق ETF بیت کوین از دنیا برود، چه اتفاقی برای دارایی وی خواهد افتاد؟

اگر فردی به‌صورت ناشناس و مخفیانه به خریدوفروش یا نگهداری ارز دیجیتال در صرافی‌های غیرمتمرکز مشهور باشد که همه‌ی فعالیت‌های آن غیرمتمرکز و ناشناس هستند؛ زمانی‌ که فرد دارنده ارز دیجیتال به هر دلیلی فوت کند، هیچکس از دارایی وی باخبر نشده و به ان دسترسی نخواهد داشت. البته اگر شخصی با احراز هویت کامل بربستر صرافی‌های متمرکز به خرید ارز دیجیتال بپردازد و به هر دلیلی فوت کند؛ اگر بستگان و اعضای خانواده‌ی وی، رمز عبور کیف‌پول و صرافی وی را ندانند، به دارایی‌های ان فرد دسترسی نخواهند یافت. اما در مورد ETF بیت کوین اوضاع به این صورت نیست. تا به اینجا که متوجه شدیم مفهوم etf در بایننس چیست، به قانونی بودن مراحل آن نیز پی بردیم.

اگر اتفاقات فوق برای فرد دارنده صندوق ETF بیت کوین بیفتد؛ حتی اگر نزدیکان وی از این موضوع آگاهی هم نداشته باشند، باز هم به‌صورت قانونی آن‌ها را از دارایی‌های موجود باخبر می‌سازند. به طوری که این دارایی‌ها به بازماندگان فرد داده خواهد شد!

سؤالات متداول

مفهوم etf به معنای صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله است. معمولاً این صندوق‌ها در بازار بورس دارای تنوع دارایی‌ هستند و به نسبت سهام عادی از ریسک معاملاتی پایین‌تری برخوردارند. این صندوق‌ها وسیله‌ای برای مبادله هر نوع دارایی در بازارهای سنتی هستند.

مفهوم etf در باسنن به معنای صندوق معامله ارزهای دیجیتال در بازارهای سنتی و بورس است. تا به امروز در اوایل سال ۲۰۲۲، صرفاً صندوق etf بیت‌ کوین در بورس پذیرفته شده است.

صندوق ETF بیت کوین به معنای صندوق قابل معامله بیت‌کوین در بازارهای بورس بزرگ دنیا مثل بورس نیویورک است. این صندوق شامل سهام بیت‌کوین فیزیکی و آتی است. (سهام بیت‌کوین فیزیکی توسط بیت‌کوین واقعی پشتیبانی می‌شود اما سهام آتی آن با تغییرات این ارز در بازار جهانی همراه است!)

اصلی‌ترین مزیت ETF بیت کوین به نسبت خرید مستقیم این رمزارز، آسان بودن فرآیند خرید و نگهداری از آن است.

اصلی‌ترین محدودیت و مشکل ETF بیت کوین، دسترسی نداشتن به بیت‌کوین‌های واقعی و محدودیت زمانی معامله ان است.

برای خرید ETF بیت کوین باید در کارگزاری بورس‌های بین‌المللی مثل بورس نیویورک، شیکاگو و… حساب کاربری داشته باشید تا بتوانید از طریق آن سهام بیت‌کوین بخرید.

اولین «ای تی اف» بیت‌کوین تصویب شد

کمسیون بورس آمریکا اولین صندوق مبتنی بر بیت‌کوین را معرفی کرد و قرار است به زودی چهار صندوق دیگر راه‌اندازی شود.

به گزارش صدای بورس ، نهادهای نظارتی آمریکا صندوق جدید قابل معامله در بورس بر پایه بیت‌کوین را معرفی کردند که افراد می‌توانند روی شرکت‌های فعال در حوزه رمزارزها سرمایه‌گذاری کنند.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا صندوق بیت‌کوین ( VOLIT ای تی اف بیت کوین CRYPTO INDUSTRY REVOLUTION ) را تایید کرد که سرمایه‌گذاران می‌توانند روی سهام شرکت‌هایی که بر بستر بلاکچین فعالیت می‌کنند سرمایه‌گذاری کنند.

این صندوق قابل معامله در بورس روز سه‌شنبه تصویب شد و از شرکت‌هایی که اکثر درآمد خود را از بیت‌کوین به دست می‌آورند تشکیل می‌شود. براساس توضیح کمسیون بورس، شرکت‌ها می‌توانند در استخراج، اعطای وام و معامله بیت‌کوین فعالیت کنند. این ETF با نماد BTCR در بورس آمریکا معامله می‌شود.

بیشتر بخوانید:

کمسیون بورس آمریکا سال‌ها در حال بررسی این موضوع بود که ETF بیت‌کوین را عرضه کند اما بالاخره ETF بیت‌کوین بعد از سال‌ها تصویب شد و قرار است به زودی چهار ETF دیگر مبتنی بر بیت‌کوین راه‌اندازی شود.

اولین ETF بیت‌کوین بر اساس قیمت بیت‌کوین معامله نمی‌شود بلکه بیشتر در معرض شرکت‌هایی است که بخش قابل توجهی از سهام خود را از بیت‌کوین به دست می‌اورند. اما کمسیون بورس قصد دارد در ۴۵ روز آینده ۴ صندوق دیگر مبتنی بر بیت‌کوین راه‌اندازی کند که کاملا در معرض این ارز قرار دارند.

گمانه‌زنی‌های زیادی در رابطه با تصویب ETF خالص بیت‌کوین وجود دارد و به گفته تحلیلگر ارشد بلومبرگ خبرها از کمیسیون بورس نشان می‌دهد که این صندوق تا چند هفته دیگر راه‌اندازی می‌شود.

تصویب یا خبر تصویب صندوق خالص بیت‌کوین می‌تواند باعث افزایش قیمت این ارز شود و در حال حاضر ارزش بازار بیت‌کوین به هزار میلیارد دلار رسیده است.

تصمیم کمسیون بورس آمریکا در رابطه با راه‌اندازی صندوق بیت‌کوین بسیار طولانی بود و کانادا این صندوق را قبل از آمریکا تصویب کرد. یک شرکت به نام PURPOSE btc ETF در ماه فوریه تاسیس شد و تا کنون ۱/۵ میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت دارد و در صورت تصویب صندوق بیت‌کوین به این صندوق تزریق می‌شود.

به گزارش تجارت‌نیوز ، دو شرکت دیگر هم در سال ۲۰۲۱ برای ETF بیت‌کوین راه‌اندازی شدند و به نظر می‌رسد حالا دیگر وقت راه یافتن بیت‌کوین به بورس آمریکاست.

بیت کوین ETF ساده‌ترین روش درگیری سرمایه گذاران سنتی با ارزهای دیجیتال

وقتی وال استریت قدرتمند از بیت کوین به عنوان یک دارایی قانونی یاد کرد، سرمایه‌گذاران اقدام به میلیاردها دلار سرمایه گذاری در آن کردند. درست در همین زمان بود که تقاضا برای صندوق‌های قابل معامله بیت کوین افزایش یافت و یک محصول جدید سرمایه گذاری به نام بیت کوین ای‌تی‌اف(ETF) متولد شد.

آشنایی با ماهیت بیت کوین ای‌تی‌اف(ETF)

بیت کوین ای‌تی‌اف(ETF) در لغت به معنی یک صندوق قابل معامله با بیت کوین است که در حقیقت به یک نوع صندوق سرمایه‌گذاری اتلاق می‌شود که قادر است قیمت در لحظه بیت کوین را در چندین صرافی رمزنگاری شده ردیابی کند. با این وجود، این صندوق فقط داخل بورس‌های اوراق بهادار وجود دارد و مورد معامله قرار می‌گیرد. خوب برای آشنایی با ماهیت بیت کوین ای‌تی‌اف(ETF) لازم است سرمایه گذاران ابتدا سهام آن را بخرند از این به بعد یک شروع تازه برای کسانی خواهد شد که تازه وارد عرصه رمزنگاری بیت کوین شده‌اند. درست شبیه به سرمایه‌گذاران مبتدی که قرار گرفتن غیر مستقیم در معرض رمزنگاری ملزم به ثبت‌نام در انواع مختلفی از صرافی‌های رمزنگاری شده یا احتمالاً انجام معاملات گوناگون با کیف پول‌های آن هستند. در ابتدای سال 2021 بود که اولین رمزنگاری فرآیند رمزنگاری با بیت کوین ای‌تی‌اف(ETF) به شکل آزمایشی راه‌اندازی شد و امروزه در حوزه‌های قضایی کشورهای همچون کانادا ، فرانسه و آلمان قابل استفاده است. شاید دور از حقیقت به نظر نرسد که بزرگترین موانع برای تأیید رسمی بیت کوین ای‌تی‌اف(ETF) در جهان امروز به دلیل بی ثباتی در بازارهای رمزنگاری ، غیرقابل تنظیم بودن ارزش ثابت بیت کوین و همچنین استفاده از آن‌ها برای انواع عملیات مالی به شکل غیرقانونی باشد.

هدف از راه‌اندازی ای‌تی‌اف(ETF) به عنوان صندوق‌های قابل معامله در بورس چیست؟

برای اولین بار در دهه 90 بود که صندوق‌های قابل مبادله برای عده‌ی خاصی از سرمایه‌گذاران در آن دوران راه‌اندازی شد. درست است که محبوبیت ای‌تی‌اف‌ها (ETF) در طول زمان به دلیل تنوع در رویکردی که ارائه می‌کنند افزایش پیدا کرده است اما باید گفت امروزه آن‌ها تبدیل به یک صندوق مد روز شده‌اند. در نگاه کلی ای‌تی‌اف‌ها (ETF) به آن دسته از محصولات مالی گفته می‌شود که قادر هستند سرمایه گذاری در صدها دارایی مختلف دیجیتال را در یک زمان واحد به کاربران ارائه دهند. کارکرد سنتی آن‌ها به این شکل است که یک فهرست از دارایی‌های یک صنعت را در یک موقعیت جغرافیایی یا طبقه‌ی اجتماعی خاصی دنبال ‌کنند.با کمک ای‌تی‌اف‌ها (ETF) به خصوص بیت کوین ای‌تی‌اف(ETF) ، سرمایه گذاران رمزنگاری دیگر مجبور نیستند تا 100 سهام مختلف را با میزان ریسکی برای آن‌ها در پی دارد خریداری کنند. خرید ای‌تی‌اف‌ها (ETF) از ان جهت آسان است که ریسک کمتری نسبت به سهام‌های انفرادی دارد و همچنین بهای ارزان‌تری نسبت به صندوق‌های سرمایه گذاری شیوه سنتی دارد.

بیت کوین ای‌تی‌اف(ETF) چگونه کار می‌کند؟

شیوه کار ای‌تی‌اف‌ها (ETF) به این گونه است که در گام اول مقدار مشخصی از ارزهای رمزنگاری شده را در مبادلات رمزنگاری متنوع می‌خرند و در گام بعد دارایی آن‌ها در سهام صندوق‌هایشان که قیمت هر سهم ای‌تی‌اف‌(ETF) توسط خود صندوق تعیین می‌شود قابل مشاهده است. البته باید گفت ارزش سهام ای‌تی‌اف‌(ETF) بعد از فهرست‌بندی در بورس به عواملی چون مدیریت فعال و غیرفعال صندوق‌ها بستگی دارد. به این معنی که در صندوق با مدیریت غیر فعال قیمت بیت کوین ای‌تی‌اف(ETF) به سادگی قابل ردیابی است اما در مدل صندوق‌های با مدیریت فعال علاوه بر ردیابی از استراتژی برای سرمایه‌گذاری سودآور استفاده می‌کند. در این روش مدیریت فعال بیت کوین ای‌تی‌اف(ETF) است که مدیران صندوق به طور مدام بیت کوین‌های خود را مورد مبادله قرار می‌دهند تا عملکرد بازار و بازدهی سود آن را افزایش دهند. خوب مشخص است که صندوق‌های مدیریت فعال بیت کوین ای‌تی‌اف(ETF) هزینه‌های بالاتری را از سرمایه‌گذاران خود دریافت کنند.

آشنایی با مزایای بیت کوین ای‌تی‌اف(ETF)

بر همگان آشکار است که هر محصول جدید در عرصه سرمایه گذاری رمزنگاری در مقایسه با خرید مستقیم بیت کوین در مبادلات دارای مزایا و معایبی است. شاید به‌توان گفت که قرار گرفتن به شکل غیر مستقیم در برابر بیت کوین تبدیل به یک فرآیند سرمایه‌گذاری آسان برای مبتدیان در عرصه ارزهای رمزنگاری شده خواهد بود. که سرمایه‌گذاران در این روش دیگر مجبور نیستند کیف پول دیجیتال نصب کنند و سکه‌های خود را به صرافی‌های ارزهای رمزنگاری شده منتقل نمایند. بازار بیت کوین ای‌تی‌اف(ETF) تحت قوانین سختگیرانه‌ای مشغول به فعالیت است و تنها شرکت‌هایی واجد شرایط برای صدور ای‌تی‌اف(ETF) هستند که بتوانند استانداردهای قانونی بالایی را رعایت ای تی اف بیت کوین کنند به این دلیل که خطر هرگونه کلاهبرداری یا تقلب مالی را کاهش دهند. بیت کوین ای‌تی‌اف(ETF) در اصل یک محصول سرمایه‌گذاری تحت نظارت بوده که این امکان را برای سرمایه‌گذارانش فراهم می‌کند تا نسبت به سایر روش‌های سرمایه‌گذاری همانند خرید مستقیم ارزهای رمزنگاری با نرخ کمتری مالیات پرداخت کنند.