توکن ICO چیست؟

عرضه اولیه کوین (ICO) چیست؟

عرضه اولیه کوین (ICO) اصطلاحی برای انتشار یک رمزارز جدید برای اولین بار در بازار کریپتوکارنسی است. ICO مشابه عرضه اولیه در بازار سهام است، شرکت‌ها نیز از ICO برای جذب سرمایه استفاده می‌کنند، درست مانند شرکت‌هایی که برای اولین بار وارد بازار سهام می‌شوند.

آشنایی با مفهوم عرض اولیه سکه (ICO)

اصطلاح ICO به معنی راه‌اندازی یک کوین یا رمزارز جدید در بازار بوده و یکی از مهم ترین اصطلاحات ارزهای دیجیتال محسوب می‌شود. نکته حائز اهمیت این است که بسیاری از این رمزارزها از طریق فرایندی متفاوت به نام ماینینگ ایجاد می‌شوند. ICO ها بیشتر شبیه به راه‌اندازی سهام‌های جدید عمل می‌کنند.

هنگامی که عرض اولیه کوین ICO برگزار می‌شود، گروه بزرگی از سرمایه‌گذاران می‌توانند آن ارز را خریداری کنند. کوین‌ها در ICO عموماً با استفاده از بلاکچین، فناوری پشت رمزارز و دیگر راه‌حل‌های ردیابی ارز دیجیتال ایجاد و توزیع می‌شوند. وب‌سایت Coindesk روزانه لیستی از عرض اولیه های کوین (ICO) موجود و آتی را به شما ارائه می‌دهد. با این حال، قبل از خرید، مهم است که نحوه عملکرد آنها و خطرات مرتبط با آن را درک کنید.

• اصطلاح: عرضه کوین اولیه
• مخفف: ICO
• تعریف: عرضه اولیه سکه (ICO) یک رویداد تأمین سرمایه جمعی برای جمع‌آوری پول برای یک رمزارز، شرکت یا سرمایه‌گذاری جدید است.

نحوه کار عرضه اولیه کوین

ICO معمولاً توسط یک شرکت جدید یا مطرح که به دنبال افزایش سرمایه برای رشد خود است، برگزار می‌شود. به‌طور مرسوم، بسیاری از شرکت‌ها برای جمع‌آوری سرمایه به سرمایه‌گذاران فرشته (angel investors)، سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر (venture capital) یا عرضه اولیه عمومی (IPO) بازار سهام روی می‌آورند.

وقتی یک کسب‌وکار یک عرض اولیه ICO راه‌اندازی می‌کند، ارز خود را به دلار می‌فروشد. این ارز جدید باید از لحاظ تئوری ارزش شرکت یا خدمات پایه آن را دنبال کند. به همین دلیل است که SEC اغلب با عرض اولیه کوین‌ها مشابه سایر اوراق بهادار رفتار کرده و آنها را ملزم به رعایت قوانین می‌کند. ICO ها می‌توانند کاملاً پر ریسک باشند. در یک مورد، SEC یک بنیان‌گذار ICO را متهم به کلاه‌برداری از سرمایه‌گذاران به‌واسطه یک ICO 42 میلیون دلاری کرد.

برخلاف سرمایه‌گذاری‌های سنتی، ICO ها ممکن است توسط شرکت حفاظت از سرمایه‌گذاران اوراق بهادار (SIPC) بیمه نشده باشند، به همین علت، در صورت کلاه‌برداری، شانس کمی برای دریافت غرامت خواهید داشت. اما در صورتی که ICO خوب پیش برود، برای همه افراد شرکت‌کننده ممکن است سود خوبی عاید شود. اتریوم با راه‌اندازی یک ICO در سال ۲۰۱۴ منتشر شد. به گفته صرافی ارز دیجیتال جمینای (Gemini)، در فروش اولیه اتریوم، هفت میلیون اتر جدید به ارزش حدود ۲.۲ میلیون دلار در ۱۲ ساعت اول ضرب شد. در زمان ICO، ارزش اتر حدود ۰.۳۰ دلار بود. اما امروز ارزش یک اتر بیش از ۳۰۰۰ دلار است.

انواع عرضه اولیه یا ICO در ارزهای دیجیتال

ICO	عرضه اولیه سکه (دارایی دیجیتال)	مثال
هدف	فروش و معرفی پروژه	پروژه CLY بر بستر BSC
نام پروژه	معرفی پروژه برای ورود به بازار	معرفی پروژه Clytie
تاریخ	تاریخ شروع ICO	۱۲ فوریه ۲۰۲۲
ارزش	ارزش کل ICO	۱۰۰ هزار دلار

ICOها معمولاً به صورت رویدادهای خصوصی یا عمومی برگزار می‌شوند. ICOهای خصوصی به سرمایه‌گذاران معتبر محدود می‌شوند و شرکت کنترل بیشتری بر سرمایه‌گذاران دارد. اما در یک عرضه اولیه کوین ICO عمومی، هرکسی می‌تواند ارز مورد نظر را از طریق یک صرافی ارز دیجیتال خریداری کند. به غیر از این دو، ممکن است با این نوع از ICO ها نیز در هنگام گشت‌وگذار در بازار برخورد کنید:

عرضه توکن اوراق بهادار (STO):

عرضه توکن اوراق بهادار بیشتر شبیه IPO است زیرا این توکن به عنوان سهام در بازار عمل می‌کند. این نوع از توکن‌ها به شدت توسط SEC نظارت و قانون‌گذاری می‌شود.

عرضه اولیه سکه تعاملی (IICO):

IICO نوعی ICO است که در آن یک محدودیت روی میزان خرید هر سرمایه‌گذار اعمال می‌شود. این باعث می‌شود افراد بیشتری بتوانند در آن شرکت کنند.

حراجی عرضه اولیه (Initial Supply Auction):

در حراجی عرضه اولیه، یک ارز با یک قیمت اولیه بالا منتشر می‌شود و تا رسیدن به یک کف قیمتی موثر کاهش پیدا می‌کند.

توافق ساده برای توکن‌های آتی (SAFT):

SAFT نوعی جذب سرمایه است که برای استارتاپ‌های ارز دیجیتال به کار می‌رود و سرمایه‌گذاران معتبر را هدف قرار می‌دهد. در این روش وعده داده می‌شود که هنگامی که پروژه یا شرکت به بهره‌برداری رسید، توکن‌هایی به سرمایه‌گذاران ارسال خواهد شد. تفاوت SAFT با ICO معمولی این است که در ICO توکن‌ها بلافاصله منتشر می‌شوند. اما در SAFT شرکت وعده ارسال توکن‌ در آینده را می‌دهد.

ایردراپ (Airdrop):

ایردراپ‌ روشی سرگرم‌کننده برای به دست آوردن رمزارزهای جدید است. یک شرکت با ایردراپ، تعداد کمی توکن را به صورت رایگان به شما هدیه می‌دهد تا پروژه خود را در بازار معرفی و تبلیغ کند.

نکته: در نظر داشته باشید که برخی از رمزارزها و کوین‌ها بدون ICO راه‌اندازی می‌شوند. این کوین‌ها از همان اول استخراج می‌شوند. لایت‌کوین (LTC) نمونه‌ای از یک ارز دیجیتال است که ICO ندارد.

جایگزین‌های عرضه اولیه کوین ICO

عرضه های اولیه کوین ICO یک فرصت سرمایه‌گذاری جالب، هرچند پر ریسک را ارائه می‌دهد. اگر نمی‌خواهید این ریسک را بپذیرید، انواع مختلفی از گزینه‌های سرمایه‌گذاری وجود دارد. به‌جای ICO، می‌توانید بر روی رمزارزهای مختلف تمرکز کرده و منتظر بمانید تا ببینید کدام ارز بیشترین استفاده و محبوبیت را پیدا می‌کنند. برخی از کوین‌ها سقوط می‌کنند و برخی دیگر سر به فلک می‌کشند. پیش‌بینی این‌که کدام رمزارز در ابتدا خوب عمل می‌کند سخت است، بنابراین می‌توانید صبر کنید تا ببینید چه اتفاقی خواهد افتاد.توکن ICO چیست؟

اگر تازه‌وارد هستید، بهترین گزینه برای شروع می‌تواند رمزارزهای مطرحی همچون بیت‌کوین یا اتریوم باشد. صندوق‌های ETF ارز دیجیتال و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک نیز می‌توانند به عنوان راهی برای ورود به بازار رمزارز عمل کنند. ما ICO ها را با IPO ها مقایسه کرده‌ایم، اما توجه به تفاوت‌های آنها نیز مهم است. در بخش زیر برخی از مزایا و معایب هر کدام آورده شده است:

مزایا و معایب ICO

توضیح مزایا

• یک سرمایه‌گذاری هیجان‌انگیز:

ICO ها و رمزارزها یک دارایی جدید با ویژگی‌های منحصربه‌فرد هستند. بسیاری از علاقه‌مندان رمزارزها را یک سرمایه‌گذاری سرگرم‌کننده و هیجان‌انگیز تلقی می‌کنند.

• آزاد برای همه افراد:

تقریباً همه افراد در جهان می‌توانند در بازار آزاد رمزارز شرکت کنند. برای شروع فقط به یک کیف پول ارز دیجیتال نیاز دارید.

• سود بالقوه بالا:

برخی از کوین‌ها سودهایی نجومی به سرمایه‌گذاران بلندمدت خود می‌دهند.

توضیح معایب

همیشه قانون‌گذاری نمی‌شوند: در حالی که ICO های اوراق بهادار باید تحت مقررات SEC قرار گیرند، اما بسیاری از ICO ها قانون‌گذاری نشده یا قوانین را زیر پا می‌گذارند.

ریسک بسیار بالا: برخلاف بازارهای سرمایه‌گذاری سنتی و قانون‌گذاری شده، اگر حادثه‌ای پیش بیاید، شانس کمی برای دریافت غرامت خواهید داشت و این خطر وجود دارد که ارزش دارایی شما به صفر برسد.

آیا عرضه اولیه کوین ها (ICO) ارزش شرکت کردن دارند؟

شرکت در ICO ها برای سرمایه‌گذارانی که به خطر سوداگرانه بازار پر نوسان و جدید ارز دیجیتال اهمیتی نمی‌دهند، ارزش دارد. برای سرمایه‌گذارانی که رویکردی محافظه‌کارانه‌ نسبت به پول خود دارند، ICO ها ایده خوبی نیست.

معنای ICO برای سرمایه‌گذاران انفرادی

بی ثباتی بازار رمزارز، آن را به مکانی ایدئال برای تریدرهای روزانه که چندین بار در روز خریدوفروش می‌کنند تبدیل کرده است. سرمایه‌گذاران منفعل یا محافظه‌کار باید رویکرد متفاوتی را اتخاذ کنند و اندوخته‌های ارز دیجیتال خود را به حداقل برسانند. حتی استراتژیست‌های مطرح در JPMorgan Chase گفته‌اند که سرمایه‌گذاران می‌توانند تنها تا ۱ درصد از سبد پرتفوی خود را در بیت‌کوین نگهداری کنند، اما آنها به ICO اشاره نکردند. اگر می‌خواهید خرید کنید و نگه دارید، نگه داشتن مقدار کمی از کوین‌ها ازجمله کوین‌های ICO لزوماً ایده بدی نیست.

نحوه دریافت ICO

اگر برای شروع اولین عرضه اولیه کوین ICO خود آماده هستید، زمان انتشار رمزارزی که می‌خواهید بخرید را پیدا کنید. یک کیف پول که از آن رمزارز پشتیبانی می‌کند تهیه کنید، یا یک حساب در صرافی ایجاد کنید که به شما امکان معامله را می‌دهد.

مراحل زیر را برای خرید رمزارز از طریق ICO دنبال کنید:

• در یک صرافی ارز دیجیتال حساب باز کنید.
• کیف پول سخت‌افزاری، نرم‌افزاری یا کاغذی تهیه کنید.
• خرید خود را از طریق وب‌سایت ICO انجام دهید و کوین‌ها را به کیف پول خود ارسال کنید.
• بیشتر ICO ها به حساب‌های صرافی نیاز دارند، اما ممکن است همه آن‌ها اینطور نباشد.

ساده است، اما انجام این مراحل برای افرادی که تجربه زیادی در زمینه کامپیوتر یا فناوری ندارند ممکن است کمی دشوار باشد.

سولات متداول

عرضه اولیه سکه ارز دیجیتال چیست؟

عرضه اولیه سکه یا Initial Coin Offering اصطلاحی است که برای انتشار یک رمز ارز جدید برای اولین بار در بازار کریپتوکارنسی استفاده می‌شود.

از چه طریقی می‌توانیم از تاریخ ICOهای بازار ارزهای دیجیتال مطلع شویم؟

از طریق سایت های معتبر ارزهای دیجیتال مانند وبسایت کوین مارکت کپ می‌توانید از تاریخ ICOهای معتبر بازار مطلع شوید.

ICO چیست؟ آشنایی با مفهوم عرضه اولیه سکه

دنیای مالی اخیراً تغییرات بزرگی را تجربه کرده است. عرضه اولیه سکه (ICO) یکی از بزرگترین تغییرات در چند سال گذشته بوده است. جای تعجب نیست که یکی از محبوب‌ترین سوالات در سال گذشته در فضای رمزنگاری این بوده است ICO چیست؟

اگرچه ممکن است با برخی از ارزهای رمزپایه معروف مانند بیت کوین و اتریوم آشنا باشید، اما ممکن است با ICO آشنا نباشید.

قبل از اینکه به جزئیات بپردازیم، باید اطمینان حاصل کنیم که شما درک درستی از فناوری پشت ICO یعنی بلاکچین و قراردادهای هوشمند دارید. اگر از درک خود از این دو فناوری اطمینان دارید، می‌توانید از این بخش عبور کنید و به ‌بخش “مفهوم ICO” بروید.

اگر به اینجا آمده‌اید تا در مورد عرضه اولیه سکه بخوانید و قصد سرمایه گذاری در ارز رمزنگاری شده را دارید، لطفاً بخاطر داشته باشید که این کار فقط در توکن ICO چیست؟ یک صرافی قابل اعتماد انجام می‌شود!

بنابراین، بیایید شروع کنیم!

ICO چیست: بلاکچین‌ها

ارزهای رمزپایه از بلاکچین استفاده می‌کنند. به زبان ساده، بلاک گروهی از معاملات است. زنجیره گروهی از بلوک‌ها است که به یکدیگر متصل می‌شوند. این دو کلمه را کنار هم قرار دهید، و مفهوم بلاک چین پدیدار می‌شود.

تمام این بلوک‌های بهم پیوسته در زنجیره، یک پایگاه داده عمومی را تشکیل می‌دهند. این پایگاه داده به علیت اینکه با صدها یا حتی هزاران کامپیوتر به اشتراک گذاشته شده است عمومی گفته می‌شود. ما می‌توانیم این رایانه‌ها را به عنوان سرورهای پایگاه داده بلاکچین در نظر بگیریم (به این رایانه‌ها گره گفته می‌شود).

هرگونه تغییر در پایگاه داده باید توسط بیش از 51٪ از گره‌ها تأیید شود. اگر تأیید نشوند، نمی‌توان تغییر ایجاد کرد. این کار هک کردن پایگاه داده را بسیار سخت می‌کند، زیرا شما باید بیش از 51٪ از گره‌ها را هک کنید، و گره‌ها به طور معمول متعلق به افراد و شرکت‌های مختلف هستند.

این اثر را تمرکززدایی می‌نامند – به این معنی که پایگاه داده در یک مکان واحد ذخیره نمی‌شود، بلکه در مکان‌های مختلف ذخیره می‌شود.

هنگامی که ما در مورد “تغییرات“ پایگاه داده صحبت می‌کنیم، منظور معاملات داده است. برای مثال در مورد بیت کوین، منظور معاملات بیت کوین است – افرادی که بیت کوین را به افراد دیگر منتقل می‌کنند.

(برای اطلاعات بیشتر در مورد فناوری بلاکچین، راهنمای “توضیح بلاکچین” را مطالعه کنید)

اکنون، در بخش بعدی به فناوری‌هایی را که ICO ها استفاده می‌کنند، می‌پردازیم.

توکن‌ ها و قراردادهای هوشمند

معاملات انجام شده در پایگاه داده فقط به معاملات مالی مانند معاملات موجود در بلاک‌چین بیت کوین محدود نمی‌شود، آن معاملات می‌توانند روی هر چیزی باشند که دارای ارزش هستند.

به عنوان مثال، ارزش معامله می‌تواند یک خانه یا سهم یک شرکت باشد. مطمئناً نمی‌توانید از نظر فیزیکی خانه یا سهم یک شرکت را در بلاک‌چین قرار دهید. در عوض، شما به چیزی نیاز دارید که ارزش خانه یا سهم شرکت را نشان دهد.

توکن ‌ها

ورود شما به دنیای توکن را خوش‌آمد می‌گوییم. توکن‌ها برای نشان دادن ارزش چیزی ایجاد می‌شوند. به عنوان مثال – یک خانه، برق، اعتبار فروشگاه یا سهم یک شرکت.

این توکن‌ها نمی‌توانند مستقیماً روی بلاک‌چین اعمال شوند، زیرا بلاک‌چین‌ها معمولاً فقط می‌توانند معاملات ارز رمزنگاری شده خود را پردازش کنند – مانند Ether در بلاک‌چین اتریوم و بیت کوین در بلاک‌چین btc.

در عوض، توکن‌ها باید از یک برنامه استفاده کنند.

قراردادهای هوشمند

برنامه‌هایی که توکن‌ها از آن‌ها استفاده می‌کنند، قراردادهای هوشمند نامیده می‌شوند. با این حال، آنها فقط شبیه یک دسته کد هستند. بنابراین، برای استفاده توسط کاربران عادی، توسعه دهندگان dApps (برنامه‌های غیرمتمرکز) ایجاد می‌کنند.

شما می‌توانید dApps را به عنوان رابطی که هنگام استفاده از اینستاگرام یا توییتر می‌بینید تصور کنید، اما پشت اینستاگرام و توییتر یک سری برنامه‌های رمزگذاری شده وجود دارد. این برنامه‌های رمزگذاری شده قراردادهای هوشمند است.

این قراردادهای هوشمند به دلایل بسیاری بی‌نظیر هستند. این دلایل شامل موارد زیر است:

• آن‌ها می‌توانند به طور خودکار معاملات را پردازش کنند.
• معاملات با برخی شرایط انجام شده در قرارداد هوشمند انجام می‌شود.

این را تصور کنید: “هنگامی که پیتر 100 اتر را به عنوان قرارداد هوشمند پرداخت می‌کند، سپس توکن خانه جان برای پیتر ارسال می‌شود”.

آنها از فناوری بلاکچین استفاده می‌کنند، بنابراین شرایط قرارداد هوشمند قابل تغییر نیست.

بنابراین، اکنون شما در مورد دو فناوری که باعث موفقیت ICO ‌ها شده‌اند می‌دانید. حال، بیایید در مورد اینکه ICO چیست صحبت کنیم!

مفهوم ICO

ICO‌ها را می‌توان با IPO‌ ها مقایسه کرد. IPO یک عرضه عمومی است – این اصطلاحی است که وقتی شرکت برای اولین بار سهام خود را به بازار سهام عرضه می‌کند، استفاده می‌شود. پیش از آن سهام این شرکت خصوصی بود و سهام آن در دسترس عموم نبود. از این رو، دانستن مفهوم عرضه اولیه برای درک تفاوت بین IPO و ICO مهم است.

وقتی شرکت‌ها خود را در بورس اوراق بهادار معرفی می‌کنند، افراد و سایر شرکت‌هایی که به این شرکت‌ها علاقه‌مند هستند می‌توانند سهام شرکت را با قیمت مشخص خریداری کنند.

از این سهام می‌توان برای رای گیری درباره اقدامات خاصی که شرکت انجام می‌دهد استفاده کرد، زیرا شما واقعاً صاحب جزئی از شرکت شده‌اید! اگر شرکت عملکرد خوبی داشته باشد، ارزش سهام آنها نیز به همین ترتیب افزایش می‌یابد و شما می‌توانید برای سودآوری در مرحله بعد آنها را بفروشید.

ICO ‌ها به اندازه IPO‌ ها تمیز نیستند. ICO‌ ها را می‌توان وسیله‌ای برای سرمایه گذاری جمعی دانست.

با ICO، یک رمز دریافت می‌کنید. این توکن‌ها به شما هیچگونه اختیار طولانی مدت یا مالکیت پروژه را نمی‌دهند. آن‌ها صرفاً وسیله‌ای برای پروژه برای جمع‌آوری سرمایه توکن ICO چیست؟ هستند.

با این حال، یک بار دیگر، در صورت موفقیت پروژه، ارزش رمز شما افزایش می‌یابد. بنابراین، می‌توانید رمز را به بیش از مبلغی که خریداری کرده‌اید بفروشید (در صورتی که مایل باشید).

ICO‌ ها چگونه کار می‌کنند؟

برای ساده‌سازی مفهوم اصلی ICO یا توضیح اینکه ICO چیست می‌توان به شکل زیر توجه کرد:

اگر می‌خواهید ارز رمزنگاری شده یا dApp خود را شروع کنید، به پول زیادی نیاز خواهید داشت. برای دریافت این پول می‌توانید ICO را اجرا کنید. اگر افرادی به ICO شما علاقه‌مند هستند و فکر می‌کنند این پروژه خوب است، می‌توانند رمز شما را با قیمت مشخصی خریداری کنند.

این قیمت‌ها به طور معمول در Ether (ETH) تنظیم می‌شوند، با این حال، برخی از پروژه‌ها بیش از یک ارز رمزپایه را قبول می‌کنند – به طور معمول Bitcoin (BTC) و Litecoin (LTC).

هنگامی که در یک ICO سرمایه گذاری می‌کنید، ETH، BTC، LTC یا هر ارز مورد نظر برای پرداخت را به قرارداد هوشمند ICO ارسال می‌کنید. سپس این قرارداد هوشمند مقدار توکن‌هایی را که برای آن پرداخت کرده‌اید برای شما ارسال می‌کند.

• معمولاً دو دلیل عمده برای خرید توکن از ICO وجود دارد – فروش توکن در آینده با قیمت بالاتر
• استفاده از رمز برای اهداف آن.

توکن‌ها معمولاً مزایایی مانند دارندگان توزیع، سهمی از سود یا ویژگی‌های برتر را به دارندگان این رمز ارائه می‌دهند.

از برخی توکن‌ها می‌توان برای خرید توکن ICO چیست؟ موارد موجود در برنامه پروژه هنگام ایجاد استفاده کرد – این نوع توکن‌ها به عنوان utility tokens شناخته می‌شوند.

چگونه سرمایه گذاران تصمیم ‌می‌گیرند در کدام ICO‌ها باید سرمایه گذاری کنند؟

صرف خوب بودن ایده، به این معنی نیست که پروژه های مربوطه هم خوب خواهند بود!

یک ایده می‌تواند واقعاً خوب به نظر برسد، اما پس از جمع‌آوری سرمایه، کاملاً شکست می‌خورد. متأسفانه درست است، حتی مواردی وجود داشته که ICO کاملاً کلاهبرداری بوده است! بنابراین، توکن ICO چیست؟ اکنون که متوجه شدید عرضه اولیه سکه چیست اطمینان حاصل کنید که هنگام تحقیق در مورد ICO، دقت کافی را داشته باشید.

سرمایه گذاران معمولاً به موارد زیر توجه زیادی می‌ کنند:

1. رقابت: آیا پروژه رقبایی دارد؟ اگر چنین است، آنها با رقبا در چه یزی متفاوت عمل می‌کنند؟
2. تیم: تیمی که روی پروژه کار می‌کند چه کسانی هستند؟ آیا آنها زمینه‌های مناسب و قابل قبولی دارند؟ آیا آنها قبلاً روی پروژه‌های مشابه کار کرده‌اند؟
3. استفاده از وجوه: آنها چگونه از پولی که از ICO خود جمع می‌کنند استفاده می‌کنند؟
4. نقشه راه: آنها قصد دارند چه کار کنند و چه مدت طول می‌کشد؟
5. توکن‌ها: چند توکن‌ وجود خواهد داشت؟ قیمت هر توکن چقدر است؟ چه تعداد توکن در ICO فروخته می‌شود و چه تعداد برای چیزهای دیگر نگهداری می‌شود؟

گزینه دیگر می‌تواند استفاده از برنامه‌های ICO Watch باشد. مشاغل جداگانه‌ای وجود دارد که وقت خود را به تحقیق، بررسی، طبقه‌بندی و پیگیری اخبار بازار در مورد ICO‌های مختلف اختصاص می‌دهند. یکی از این برنامه‌ها Coinview است که به کاربران امکان می‌دهد عملکرد ICO‌های مختلف را ردیابی کنند و عملکرد ارز رمزنگاری شده آنها را کنترل کنند.

موارد بالا سوالات زیادی هستند و خبر خوب این است که شما به طور معمول می‌توانید بیشتر پاسخ‌ها را در White Paper آن‌ها بیابید! نظرات در مورد پروژه و بررسی‌ها مهم است. با این اوصاف، شما همیشه باید مطمئن شوید که تحقیقات خود را انجام می‌دهید تا نظر خود را تشکیل دهید. بسیاری از اطلاعات در اینترنت می‌توانند نادرست یا بر اساس احساسات باشند!

“وایت پیپر” چیست؟

دانستن اینکه عرضه اولیه سکه چیست تقریباً به اندازه درک وایت پیپر مهم است. وایت پیپر سندی است که ایده‌ای را ارائه می‌دهد که ICO برای آن پول جمع می‌کند. این جزئیات بسیار بیشتر از توصیفاتی است که در وب سایت ICO پیدا خواهید کرد.

مواردی مانند معماری سیستم، نیازی که به ایده آنها وجود دارد (مشکلی که در آن حل می‌شود و غیره)، موارد استفاده از رمز، داده‌های بازار و پیش‌بینی رشد را پیدا خواهید کرد.

همچنین اغلب لیستی از اعضای تیم، سرمایه گذاران و مشاوران را مشاهده خواهید کرد. اگرچه، این به طور معمول در خود وب سایت نیز نمایش داده می‌شود.

برای موفقیت یک ICO، به یک وایت پیپر خوب نیاز دارد. اگر روزی متوجه شدید ICO در حال جریان است اما وایت پیپر ندارد، توصیه می‌کنیم هیچ توکنی از آن را نخرید.

تعداد کمی از افراد مایل به سرمایه گذاری در پروژه‌ای هستند که دارای یک وایت پیپر خوب نیست.

یک وایت پیپر خوب همچنین اطلاعاتی را در مورد هزینه وجوه ارائه خواهد داد. تمرکز باید بر روی بودجه‌ای باشد که برای رشد تجارت استفاده می‌شود و نه برای منافع شخصی. این مهم است!

یک یادداشت دیگر

همانطور که مشاهده می‌کنید، بیشتر جواب‌های مورد نیاز را از توکن ICO چیست؟ وایت پیپر ICO پیدا می‌کنید. با این حال، شما باید تحقیقات خود را خارج از وایت پیپر و وب سایت ICO ادامه دهید.

شما باید بررسی کنید که آنها چگونه جامعه خود را به روز می‌کنند. یک راه خوب برای این کار عضویت در گروه تلگرامی آنها است (در صورت داشتن یک مورد) یا مشاهده انجمن‌های آن‌ها. از آنجا می‌توانید نحوه رسیدگی به سوالات، نظرات و هر چیز دیگری را در این بین مشاهده کنید.

نمونه ‌ای از ICO موفق

BitDegree اولین پلتفرم آموزش آنلاین با بلاکچین در جهان است که دارای استعدادهای فنی است. این پروژه حدود 32500 ETH را در هنگام فروش گسترده جمع‌آوری کرد و با موفقیت به سقف خود رسید.

وایت پیپر BitDegree بسیار مفصل بود و اطلاعات زیادی در مورد برنامه کاری پروژه با جزئیات کامل در مورد نحوه کار رمز BDG و هزینه کرد بودجه داشت.

برای اعضای تیم، هرکدام سابقه کاملی داشتند و MVP ارائه شد.

نقشه راه نیز مفصل بود و جامعه با ارسال مطالب وبلاگ و پاسخ‌های انجمن به روز بود. همانطور که مشاهده می‌کنید، جلب اعتماد جامعه مهم است. این قسمت اساسی از موفقیت بود – هیچ کس به افرادی که به آنها اعتماد ندارند پول نمی‌دهد.

چگونه می ‌توان ICO را راه اندازی کرد؟

اگر در حال ایجاد ICO هستید و در آن سرمایه گذاری نمی‌کنید، باید بدانید که چگونه سرمایه گذاران در مورد ICO تحقیق می‌کنند. شما باید درک کنید که آنها باید همه مواردی را که ما ذکر کردیم مشاهده کنند – در غیر این صورت، آنها به ICO شما اعتماد نخواهند کرد.

شما باید جامعه خود را به روز نگه دارید، با احترام با آنها رفتار کنید و اطمینان حاصل کنید که پروژه شما می‌تواند آنچه را که می‌گوید انجام دهد. همیشه اطمینان حاصل کنید که می‌توانید پروژه خود را به موقع تحویل دهید و هرگز دروغ نگویید.

اگر، به دنبال راهی دیگر برای سرمایه گذاری در بازار رمزنگاری (و فناوری ساخته شده بر روی آن) هستید و قصد دارید برخی از سکه‌های رمزنگاری را خریداری کنید، مطمئن شوید که این کار را از صرافی معتبر انجام می‌دهید! Binance و Coinbase دو گزینه عالی هستند.

نتیجه

اکنون که دانستید ICO چیست، به خاطر داشته باشید از آن جایی که موضوع جدیدی است، ممکن است مقررات بسیار کمی هم داشته باشد. بنابراین، همانطور که قبلا ذکر شد، شما همیشه باید در انتخاب آن برای سرمایه گذاری مراقب باشید. انجام تحقیقات بسیار مهم است!

شما باید سازندگان ICO و بازاری را که به آن وارد می‌شود را درک کنید. همیشه توانایی آن‌ها را در ارائه به موقع و بودجه پروژه تحت مطالعه را در نظر بگیرید. درباره کارهایی که قصد دارند با بودجه دریافتی خود انجام دهند مطلع شوید و از نقشه راه آن‌ها برای دیدن زمان گفتن اینکه پروژه آن‌ها راه‌اندازی می‌شود استفاده کنید.

عرضه‌ اولیه‌ سکه (ICO) چیست؟

در دنیای ارزهای دیجیتال، توسعه‌دهندگان و ایده‌پردازان می‌توانند بودجه‌ی توسعه‌ی پروژه خود را از طریق روشی به نام عرضه اولیه سکه (ICO) فراهم کرده و از سراسر جهان سرمایه‌گذاران زیادی را جذب کنند. در این پست به توضیح مفهوم ICO می‌پردازیم.

ICO چیست؟

عرضه اولیه سکه (Initial Coin Offering) یا همان آی‌سی‌او (ICO)، روشی برای جذب سرمایه و فرصتی برای سرمایه‌گذاری است که در آن توکن‌ها (همان ارزهای دیجیتال) یک پروژه، پیش از راه‌اندازی پروژه فروخته می‌شوند و افراد می‌توانند با خریدن توکن‌ها در آن سرمایه‌گذاری کنند.

در ICO توکن‌های یک پروژه مبتنی بر بلاک چین در آینده کاربرد خواهند داشت که باعث می‌شود از نظر تئوری در صورت موفقیت پروژه، ارزش آن‌ها نیز بالا برود.

مشارکت‌کنندگان با استفاده از ارزهای دیجیتال دیگر (اغلب بیت کوین یا اتریوم) یا ارزهای رایج (دلار یا یورو) در پروژه سرمایه‌گذاری کرده و در قبال پول‌هایشان توکن دریافت می‌کنند. ICO شباهت‌های زیادی با عرضه اولیه سهام (IPO) دارد.

یک مثال

برای درک بهتر ICO به این مثال توجه کنید. اسامی کاملا فرضی هستند.

یک مهندس نرم افزار به نام آقای ایکس ایده‌ای جالب به ذهنش می‌رسد که می‌تواند با استفاده از فناوری غیرمتمرکز بلاک چین، آن را عملی کند.

فرض کنیم ایده او ساخت یک پلتفرم غیرمتمرکز برای تبلیغات است. او اسم توکن پلتفرم خود را «adscoin» می‌گذارد که با آن تبلیغ‌دهندگان می‌توانند هزینه تبلیغات خود را به تبلیغ‌کنندگان پرداخت کنند. بنابراین adscoin یک توکن کاربردی است که اگر کاربران پلتفرم افزایش یابد، قیمت توکن‌ هم افزایش می‌یابد.

آقای ایکس تیم خود را جمع می‌کند تا ایده‌اش را هر چه سریع‌تر عملی کند. اما یک مشکل وجود دارد. برای توسعه پروژه نیاز به بودجه و سرمایه است. آقای ایکس برای جذب سرمایه راه‌های مختلفی را پیش رو دارد. می‌تواند با یک سرمایه‌گذار حقیقی قرارداد ببندد یا با متقاعد کردن یک شرکت شتابدهنده محلی، سرمایه مورد نیازش را بدست آورد.

اما حالا که در پروژه آقای ایکس چیزی به نام بلاک چین و توکن تعریف شده است، چرا از ICO استفاده نکند و از عموم مردم سراسر جهان برای جذب سرمایه کمک نگیرد؟

اما یک مشکل دیگر. وقتی پروژه هنوز آماده نشده است، چگونه توکن‌ بسازد و به فروش برساند؟ بلاک چین‌هایی مثل اتریوم که از قرارداد هوشمند پشتیبانی می‌کنند، به کمک او می‌آیند. او با استفاده از پلتفرم اتریوم و قراردادهای هوشمند خیلی سریع مقداری توکن می‌سازد و به همراه تیمش یک اوراق سفید (توضیحات پروژه) تنظیم می‌کند و در سایتی که برای ICO‌ در نظر گرفته است، به همراه یک سری توضیحات اضافی از پروژه و تیم، قرار می‌دهد.

سرمایه‌گذاران زیادی درباره پروژه او می‌خوانند و در آن سرمایه‌گذاری می‌کنند و در قبال پولشان توکن می‌گیرند. حالا آقای ایکس با پول بدست آمده ایده خود را عملی می‌کند و بلاک چین مخصوص خود را می‌سازد. سپس طی یک فرایند فنی توکن‌های اتریوم به شبکه اصلی یعنی همان بلاک چین جدید منتقل می‌شوند.

پروژه با موفقیت به اهداف خود می‌رسد، ارزش توکن‌های adscoin چند برابر می‌شود و سرمایه‌گذارانی که در آن سرمایه‌گذاری کرده بود، مزه سودهای چند صد درصدی را می‌چشند.

این یک روی سکه بود. در روی دیگر سکه که بیشتر رخ می‌دهد، آقای ایکس پس از جذب سرمایه، از خیر پروژه و ایده‌اش می‌گذرد و با پول سرمایه‌گذاران زندگی مجلل خود را آغاز می‌کند.

کلاهبرداری شدید در ICO‌ها

حقیقت این است که اگر چه ICO‌ها ایده جالبی هستند و می‌توانند بسیار سودآور باشند اما متاسفانه در اغلب موارد یا کلاهبرداری هستند و یا ایده‌های جاه‌طلبانه توسعه دهندگانشان در نهایت به نتیجه نمی‌رسد و بدون هیچ‌گونه پاسخ‌گویی به سرمایه‌گذاران رها می‌شوند.

در سال ۲۰۱۷، سرمایه‌گذاران زیادی در رویای یک‌شبه ثروتمند شدن از سرمایه‌گذاری در ICO‌هایی که ادعای حل همه مشکلات جهان را داشتند، به خاک سیاه نشستند.

از آنجایی که در بیشتر کشورهای دنیا قوانین خاصی درباره ICO‌ها وجود ندارد، و با توجه به این‌که ICO یک فرایند کاملا آنلاین است و به مراجعه حضوری نیازی نیست، روشی که تیمِ اتریوم از آن برای جذب سرمایه استفاده کرد، حالا به ایده‌ای برای کلاهبرداری تبدیل شده است.

کلاهبرداران با نوشتن چند مقاله جاه‌طلبانه از یک ایده رویایی و طراحی یک وب‌سایت‌ِ گول‌زننده، به راحتی سرمایه‌گذاران ناآگاه را به دام می‌اندازند.

از آنجایی که مبلغ سرمایه‌گذاری به صورت ارزهای دیجیتالی مثل بیت کوین و اتریوم دریافت می‌شود، با توجه به نیمه‌ناشناس بودن تراکنش‌های ارزهای دیجیتال، پیگیری آن‌ها بسیار مشکل است و تقریبا پس از ارسال وجه دیگر نباید انتظار بازگشت آن را داشت.

طبق آخرین تحقیقات، حدود ۹۰ درصد از تمام ICO‌هایی که در سال ۲۰۱۷ معرفی شده‌اند یا کلاهبرداری از آب درآمده‌اند و یا پس از نتیجه نگرفتن رها شده‌اند.

این روزها به دلیل ریسک‌هایی که ICO‌ها می‌توانند برای سرمایه‌گذاران به همراه داشته باشند و با توجه به بی اعتمادی نسبت به این نوع جمع‌سپاری، روش‌های دیگری برای جایگزینی با آن ابداع شده‌اند.

روش‌های جایگزین ICO

برای ICO‌ها به تعداد بیش از انگشتان دو دست، روش جایگزین معرفی شده است اما در حال حاضر تنها دو الی سه مورد از آن‌ها در مقیاس بزرگ قابل انجام هستند. دو مورد از اصلی‌ترین روش‌های جایگزین که این روزها به صورت گسترده مورد استفاده قرار می‌گیرند، عبارتند از:

عرضه اولیه صرافی (IEO)

عرضه اولیه صرافی (Initial Exchange Offering) یا به اختصار IEO شکلی مشابه با ICO دارد با این تفاوت که در یک صرافی بزرگ ارز دیجیتال برگزار می‌شود و سرمایه‌گذاران برای خرید توکن‌ها به صرافی مراجعه می‌کنند.

در واقع بر خلاف عرضه اولیه سکه که مستقیما توسط تیم یک پروژه برگزار می‌شود، عرضه اولیه صرافی، توسط یک صرافی به نمایندگی از یک استارتاپ و با هدف جمع‌آوری سرمایه در ازای فروش توکن‌ مدیریت می‌شود.

بسیاری از صرافی‌های ارز دیجیتال شروع به پذیرش IEOها کرده‌اند که جلودار آنها صرافی بایننس است.

از آنجایی که صرافی‌های بزرگ ارز دیجیتال قبل از برگزاری پیش‌فروش توکن‌ها، بررسی‌های لازم را انجام می‌دهند، ریسک کلاهبرداری در این روش تا حد زیادی کاهش می‌یابد زیرا یک صرافی بزرگ بین سرمایه‌گذاران و تیم توسعه دهنده قرار دارد.

عرضه اولیه توکن اوراق بهادار (STO)

عرضه اولیه توکن اوراق بهادار (Security Token Offering) یا به اختصار STO یکی دیگر از روش‌های جذب سرمایه در دنیای ارزهای دیجیتال است که شباهت زیادی با ICO دارد اما با ویژگی‌هایی که ریسک سرمایه‌گذاران را کاهش می‌دهد، احتمالا به زودی جایگزین روش‌های قبلی خواهد شد.

به زبان ساده در این روشِ جمع‌سپاری، توکن‌ها باید به عنوان اوراق بهادار ثبت شوند که نیازمند عبور از فرایندهای قانونی است.

با توجه به این‌که قانون صحت مالکیت اوراق بهادار را تضمین می‌کند، در STO سرمایه‌گذاران نسبت به میزان سرمایه‌گذاری خود در پیش‌برد پروژه نقش قانونی و رسمی خواهند داشت و همچنین توسعه‌دهندگان و تیم پروژه از نظر قانونی احراز هویت می‌شوند. در این فرایند ریسک سرمایه‌گذاری تا حد زیادی کاهش می‌یابد و تعهد توسعه‌دهندگان به طرز چشم‌گیری معتبر‌تر خواهد بود.

همه چیز درباره عرضه اولیه ارز دیجیتال (ICO)

استارت‌آپ‌ها در خرید ارز دیجیتال برای تامین سرمایه اولیه‌ی پروژ‌ه‌های خود اقدام به عرضه اولیه ارز دیجیتال (Initial Coin Offering) می‌کنند. به این ترتیب که افراد مختلف مبالغی برای سرمایه‌گذاری در اختیار صاحبان پروژه قرار می‌دهند و در ازای آن توکن بلاک چین پروژه‌ی جدید را دریافت می‌کنند. این روش تا حدودی مشابه عرضه اولیه سهام (IPO) است.

در ادامه به بررسی بیشتر این روش نوین جذب سرمایه در دنیای رمزارزها خواهیم پرداخت.

تاریخچه عرضه اولیه کوین

عرضه اولیه از سال‌های ۲۰۱۳ و ۲۰۱۴ آغاز شد. در آن سال‌ها پروژه‌های مختلف توانستند، از این روش جذب سرمایه کنند و فعالیت خود را در دنیای کریپتوکارنسی ادامه دهند. این روش در سال ۲۰۱۷ به اوج موفقیت رسید و طی این سال پروژه‌های مختلف توانستند در مجموع ۵.۶ میلیارد دلار سرمایه جذب کنند. این مبلغ در دو ماهه‌ی نخست سال ۲۰۱۸ به یک میلیارد دلار رسید.

پروژه‌ی اتریوم یکی از موفق‌ترین رویدادهای عرضه اولیه ارز دیجیتال است و توانسته به تنهایی ۵۰ میلیون دلار جذب سرمایه کند و بالغ بر ۱۸ میلیون دلار از این رویداد سود کسب کند.

در این سال‌ها تعداد زیادی از پروژه‌ها توکن ICO چیست؟ که رویداد عرضه اولیه کوین را برپا کردند؛ موفقیت آن‌چنانی کسب نکردند و نتوانستند انتظارات سرمایه‌گذاران را برآورده کنند. این عدم موفقیت سبب شد مال‌باختگان این پروژه‌ها به مراجع قانونی مراجعه و از صاحبان آن‌ها شکایت کنند. این روند پای نهادهای قانونی و نظارتی را تا حدودی به عرضه اولیه ارز دیجیتال باز کرد و سبب شد قوانین سخت‌گیرانه‌ای برای اجرای این رویداد وضع شود.

پس از وضع این قوانین، دیگر پروژه‌ها قادر نبودند به آسانی سال‌های نخست اقدام به عرضه اولیه‌ توکن‌های خود کنند و می‌بایست قوانین و شرایطی را قبل از شروع رویداد رعایت کنند. اما می‌توان گفت هنوز هم این قوانین چندان موفق نبوده و نتوانسته از کلاهبرداری‌ها در این زمینه جلوگیری کند.

عرضه اولیه کوین چگونه انجام می‌شود؟

پروژه‌های جدید ارز دیجیتال برای شروع عرضه اولیه کوین (ICO)، اقدام به انتشار یک برگه سفید یا وایت پیپر (White Paper) می‌کنند. در این یادداشت نقشه‌ی کلی پروژه و اهداف اصلی آن را شرح می‌دهند. همچنین مشخص می‌کنند چه میزان سرمایه نیاز دارند، سهم صاحبان پروژه از توکن‌ها چه مقدار است، چه ارزهایی را از سرمایه‌گذاران می‌پذیرند و مدت زمان عرضه را در این نوشته اعلام می‌کنند.

در زمان عرضه، کسانی که تمایل به سرمایه‌گذاری در پروژه را دارند؛ از طریق ارزهای دیجیتال یا ارزهای فیات که مورد پذیرش صاحبان پروژه است، اقدام به خرید توکن‌ها می‌کنند. این توکن‌های بلاک چینی اگر مورد پذیرش صرافی‌های بزرگی چون بایننس قرار بگیرند، می‌تواند یک سرمایه‌ی قابل پیشرفت برای افرادی باشد که در عرضه اولیه آن‌ها را خریداری کرده‌‌اند.

گاهی ممکن است پس از پایان عرضه اولیه ارز دیجیتال ، سرمایه‌ای که صاحبان استارت‌آپ پیش‌بینی کرده بودند؛ جمع‌آوری نشود. در این شرایط پروژه شکست خواهد خورد و صاحبان پروژه موظف هستند تمام مبالغ جمع‌آوری شده را به حساب سرمایه‌گذاران بازگردانند.

مزایای عرضه اولیه کوین

• آنلاین بودن این رویداد سبب می‌شود سرمایه‌‌گذاران به آسانی در آن شرکت کنند و همچنین خرید و فروش توکن‌های دریافتی خود را به آسانی و در کم‌ترین زمان از راه دور انجام دهند.
• توکن‌ها به‌راحتی و سریع تبدیل به پول نقد می‌شوند و نیازی نیست سرمایه‌گذاران نگران تبدیل آن‌ها به نقدینگی باشند.
• شرکت در رویداد عرضه اولیه ارز دیجیتال به دلیل رشد روز‌افزون محبوبیت و جایگاه ارزهای دیجیتال در اقتصاد جهانی، بازده سریع و بالایی برای سرمایه‌گذاران خواهد داشت.

معایب عرضه اولیه کوین

• نوسانات بالای کریپتوکارنسی‌ها، ممکن است سرمایه‌ی سرمایه‌گذار را در مدتی بسیار کوتاه از بین ببرد.
• تا به امروز در رویدادهای ICO کلاهبرداری‌های متعدی انجام شده است.
• امکان به موفقیت نرسیدن پروژه و از دست رفتن سرمایه وجود دارد.

تفاوت‌های ICO با IPO

قبل‌تر اشاره کردیم که ICO روشی مشابه عرضه اولیه سهام یا IPO است. در رویداد IPO، شرکت‌های خصوصی هنگامی که تصمیم می‌گیرند در کسب‌وکار خود تحول ایجاد کنند و پیشرفت داشته باشند، اقدام به توکن ICO چیست؟ عمومی کردن شرکت می‌کنند. به این ترتیب که سهام شرکت را به فروش می‌گذارند و سرمایه‌گذارانی که سهام می‌خرند، به شرکای تجاری صاحبان شرکت تبدیل می‌شوند.

شاید در نگاه اول ICO نوع آنلاین IPO به نظر بیاید و تفاوتی بین این دو رویداد وجود نداشته باشد. اما در واقع عرضه اولیه ارز دیجیتال با عرضه اولیه سهام تفاوت‌های اساسی دارد.

• ICO به صورت آنلاین برگزار می‌شود.
• برای ICO نیاز به حداقل سرمایه برای ضمانت نیست.
• ICO نیاز به اخذ مجوز خاصی ندارد.
• نزدیک کردن توکن‌های ICO به پول نقد بسیار آسان‌تر از فروش سهام است.
• در ICO سرمایه‌گذاران در پروژه شریک نمی‌شوند و فقط از سود توکن‌های بلاک چین آن بهره خواهند برد (سرمایه‌گذاران اجازه‌ی ارائه‌ی نظر در رابطه با مسائل مدیریتی را ندارند).
• ریسک سرمایه‌گذاری در رویدادهای ICO به مراتب بالاتر از IPO است.
• قانون‌گذاری در عرضه سهام قوی‌تر از عرضه کوین انجام شده‌ است و IPO قانونمندتر اجرا می‌شود.

توکن و سهام نیز تفاوت زیادی به لحاظ قانونی و حقوقی با یکدیگر دارند. توکن هیچ ارزش ذاتی و پشتوانه‌ای ندارد؛ اما برگ سهام با‌ توجه به قوانین از ضمانت حقوقی برخوردار است.

چگونه از عرضه اولیه ارز دیجیتال مطلع شویم؟

دستورالعمل مشخصی برای اطلاع از عرضه اولیه ارز دیجیتال وجود ندارد. افراد فعال در این حوزه، به صورت مداوم اخبار حوزه رمزارزها را از منابع مختلف دنبال می‌کنند. اگر شما هم قصد دارید از طریق خرید عرضه اولیه ارز دیجیتال، سود کسب کنید، باید سایت‌ها و شبکه‌های اجتماعی مرتبط با ارزهای دیجیتال را به صورت منظم دنبال کنید. از آنجایی که عرضه‌های اولیه بین مردم هیجان ایجاد می‌کند، در مدت بسیار کوتاهی بسیاری از سایت‌ها به صورت اختصاصی روی آن تمرکز می‌کنند.

کلاهبرداری از طریق عرضه اولیه کوین

تا به اینجا چندین بار به کلاهبرداری‌ از طریق پروژه‌های ICO اشاره کردیم. اما با این تفاسیر آیا باید به‌طورکلی قید شرکت در رویدادهای عرضه اولیه کوین را زد؟

خیر؛ می‌توان با‌ توجه به نکاتی در همان آغاز کار پروژه را اعتبارسنجی کرد و با خیال آسوده به سرمایه‌گذاری در آن پرداخت.

در ابتدا باید بررسی کنیم که چه عواملی سبب شده که ICO بستر مناسبی برای کلاهبرداری باشد.

این رویداد به طور کامل آنلاین است و همه می‌دانیم که سرقت و کلاهبرداری از طریق اینترنت بسیار آسان و سریع صورت می‌گیرد.

هنوز بسیاری از کشورها قوانین خاصی در رابطه با عرضه اولیه ارز دیجیتال وضع نکردند و مراجع قانونی در برخی کشورها نظارتی بر این رویداد ندارند.

نوشتن یک White Paper جذاب و فریبنده کار سختی برای کلاهبرداران نیست. این یادداشت‌ها اولین انگیزه برای سرمایه‌گذاری در این رویدادها هستند و با تهیه‌ی یک وایت پیپر حرفه‌ای به‌راحتی می‌توان افراد را فریب داد.

سودهای کلان همیشه افراد را طعمه کلاهبرداران می‌کند. به دلیل رشد جایگاه ارزهای دیجیتال، این‌‌گونه تصور می‌شود که هر پروژه‌ای حتی گمنام می‌تواند در آینده‌ای نه‌چندان دور سود فراوانی برای سرمایه‌گذاران داشته باشد. این تصور دلیل دیگر موفقیت کلاهبرداران در این حوزه است.

تشخیص معتبر بودن ICO

اگر تازه وارد دنیای ارزهای دیجیتال شده‌اید و تجربه‌ی آن‌چنان در این حوزه ندارید؛ باید از افراد خبره در کریپتوکارنسی برای بررسی اعتبار ICO کمک بگیرید.

صاحبان پروژه باید به طور کامل شناسایی شده باشند. وجود یک سایت معتبر برای ارائه‌ی White Paper و سایر اطلاع‌رسانی‌ها، فعالیت مداوم و شفاف اعضای اصلی در شبکه‌های اجتماعی، حضور افراد مطرح در حوزه ارزهای دیجیتال در تیم استارت‌آپ و همچنین معرفی پروژه توسط افراد و کانال‌های معتبر، نکاتی است که باید به آن‌ها توجه کرد.

وایت پیپر پروژه را به طور دقیق مطالعه و بررسی کنید. این یادداشت باید به طور دقیق و جامع اهداف پروژه و نقشه‌ی راه را شرح دهد. هیچ ابهامی در وایت پیپر نباید برای شما وجود داشته باشد.

اهداف ذکر شده در وایت پیپر باید واقعی و قابل لمس و درک باشد. اگر اهدافی غیر منطقی در وایت پیپر پروژه ارائه شده است، به‌هیچ‌عنوان نباید به آن پروژه اطمینان کنید.

وعده‌ی سودهای نجومی و غیرواقعی بدون شک نشان‌دهنده‌ی نامعتبر بودن پروژه است. تمامی پروژه‌‌های مالی و اقتصادی برای پیشرفت نیاز به زمان دارند. وعده‌ی یک شبه پول‌دار شدن همیشه دردسرساز بوده و هست.

وجود سرمایه‌گذاران مطرح در حوزه ارزهای دیجیتال یک نکته‌ی مثبت برای هر پروژه است. افرادی که در دنیای کریپتو نام و نشانی دارند، بدون شک در پروژه‌های قابل اطمینان سرمایه‌گذاری خواهند کرد. همچنین می‌توان بررسی کرد که افراد فعال این حوزه به آن پروژه اشاره‌ای داشته‌اند و آن را تایید کرده‌‌اند یا خیر.

در سایت‌های معتبری که ICO‌ها را رتبه‌بندی می‌کنند نام پروژه‌ی مورد نظر خود را جستجو کنید. ICOBench ،ICODorps ،ICOMarks برخی از این وب‌سایت‌ها هستند.

در آخر استارت‌آپ باید یک تالار گفتگو و یک فضای باز برای تبادل اطلاعات و نظرها داشته باشد تا سرمایه‌گذاران با نظرات افراد مختلف در رابطه با آن آشنا شوند.

روش‌های جایگزین ICO

به دلیل آنکه عرضه اولیه ارز دیجیتال بستری برای کلاهبرداری‌های مختلف بوده و قوانین جامعی در رابطه با آن وضع نشده، تا به امروز چندین و چند روش مختلف به‌عنوان جایگزین برای آن معرفی شده است؛ اما فقط تعداد محدودی از آن‌ها قابلیت اجرایی شدن داشتند.

دو مورد از مهم‌ترین روش‌های جایگزین برای ICO، عرضه اولیه ارز دیجیتال صرافی (IEO) و عرضه اولیه کوین اوراق بهادار (STO) هستند.

در رویداد عرضه اولیه کوین صرافی (Initial Exchange Offering)، یک صرافی معتبر ارز دیجیتال نماینده‌ی پروژه‌ی جدید برای اجرای رویداد می‌شود و قبل از آغاز عرضه تمام جوانب کار را بررسی می‌کند تا از درست و قانونی بودن پروژه اطمینان کسب کند. سپس عرضه را آغاز می‌کند و در ازای دریافت مبالغ مختلف از سرمایه‌گذاران به آن‌‌ها توکن‌های پروژه‌ای که نماینده‌ی آن بوده را عرضه می‌کند.

در روش عرضه اولیه کوین اوراق بهادار (Security Token Offering)، عرضه توکن‌ها باید به‌عنوان اوراق بهادار و با گذر از مجاری قانونی ثبت شوند. این روش برای سرمایه‌گذاران امن و کم ریسک است. در این رویداد صاحبان پروژه به طور کامل احراز هویت می‌شوند و سرمایه‌گذاران می‌توانند با خاطری آسوده، سرمایه‌ی خود را در اختیار آن‌ها قرار دهند.

روش‌های دیگری چون RICO که مخفف Reversible initial coin offering به معنای عرضه اولیه ارز دیجیتال برگشت‌پذیر است (امکان بازپس‌گیری سرمایه در هر مرحله وجود دارد) و IICO که مخفف Interactive Initial Coin Offering به معنای عرضه‌ اولیه‌ کوین تعاملی است (سرمایه‌گذاری برای هر فرد دارای سقف مشخص است)؛ نیز برای رویداد عرضه اولیه کوین تا حدودی شناخته شده و قابل اجرا در مقیاس بزرگ هستند.

چگونه عرضه اولیه ارز دیجیتال بخریم؟

هر پروژه‌ای که قرار است منابع مالی خود را از طریق عرضه اولیه تامین کند، مشخصات کمپین مانند مدت زمان کمپین، اهداف کمپین، مقدار پول موردنیاز و غیره را در یک وب سایت قرار می‌دهد. اولین مرحله برای خرید عرضه اولیه ارز دیجیتال، ثبت نام در سایت است. در صورتی که نیاز به ثبت نام در وب سایت نباشد، بهتر است دقت و تحقیق بیشتری کنید، زیرا ممکن است با یک سایت کلاهبرداری مواجه باشید.

سپس برای خرید عرضه اولیه باید بیت کوین یا اتر دریافت کنید. از طریق این دو ارز دیجیتال است که می‌توانید عرضه اولیه ارز دیجیتال بخرید. حداقل مبلغ سرمایه‌گذاری به نوع پروژه ربط دارد و متغیر است. در نهایت تنها کاری که باید انجام دهید این است که ارز دیجیتال خود را به آدرس کمپین ارسال کنید. جهت جلوگیری از هرگونه خطا، هنگام ارسال ارز دیجیتال، آدرس کیف پول پروژه را چند بار بررسی کنید. زیرا در صورتی که ارز دیجیتال خود را به آدرس اشتباه انتقال دهید، امکان پس گرفتن آن برای شما وجود نخواهد داشت.

بعد از اتمام این مراحل، شما توکن‌های خریداری شده را در کیف پول خود دریافت خواهید کرد. در کمپین‌های مختلف زمان انتقال توکن به کیف پول کاربران، متفاوت است و ممکن است گاهی تا ماه‌ها طول بکشد.

Pre-ICO چیست؟

در آخر باید اشاره‌ای هم به Pre-ICO یا پیش‌فروش عرضه اولیه ارز دیجیتال اشاره کنیم. در این حالت استارت‌آپ‌ها برای به‌دست‌آوردن سرمایه‌ی موردنیاز برای تبلیغات و معرفی پروژه‌ی خود، تعدادی از توکن‌های بلاک چین‌شان را با قیمتی بسیار پایین به ‌فروش می‌رسانند. آن‌ها با این روش می‌توانند با کسب درآمد اولیه، پروژه را در سطح وسیع‌تری معرفی کنند و در ICO سرمایه بیشتری جمع‌آوری کنند.

در این رویداد تعداد توکن‌‌ها بسیار محدود است و در عرض چند ثانیه ممکن است موجودی آن‌ها به پایان برسد. پیش‌خرید عرضه اولیه کوین معمولاً سودهای کلان برای سرمایه‌گذاران در پی خواهد داشت. اگر توانایی و دانش شرکت در عرضه اولیه ارزهای دیجیتال را دارید، می‌توانید در پیش‌فروش‌ها نیز برای کسب سود بیشتر شرکت کنید.

در صورتی که اطلاعات کافی و بنیادی از کوین مورد نظر خود داشته باشید، عرضه اولیه‌ها می‌توانند گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری باشند.

مبالغ جمع شده در ICO معمولا جهت پیشرفت پروژه استفاده می‌شود اما در صورتی که یک ICO ناموفق باشد، مبالغ به کاربران بازگشت داده می‌شود.

ICO یک فرصت ایده آل برای سرمایه‌گذاران در جهان است تا روی یک پروژه جدید با پتانسیل بالا سرمایه‌گذاری کنند و در صورت تحقق اهداف مورد نظر پروژه، به سود بالایی دست پیدا کنند.

ICO چیست ؟ و چگونه باید به ICO ها اعتماد کنیم

با افزایش قیمت بیت کوین در سال‌های اخیر و اقبال عمومی مردم به خرید ارز‌های دیجیتال اصطلاح‌های جدیدی در حال شکل گیری می‌باشد. یکی از این اصطلاح‌ها عبارت ICO می‌باشد، که در صورتی که بازار ارز‌های دیجیتال را پیگیری کرده باشید حتما بارها نام آن را شنیده‌اید. در ادامه به ICO چیست می‌پردازیم.

ICO چیست ؟

بدون تردید یکی از مهمترین و شاید اولین قدم برای فعالیت در دنیای پرهیجان ارزها دیجیتال، انتخاب صرافی ارز دیجیتال بیشتر بخوانید

با شمارش معکوس اکنون زیر 24 ساعت برای جاه طلبانه ترین ارتقاء Cardano، هر سه معیار لازم برای راه اندازی بیشتر بخوانید

ICO مخفف کلمه‌ی initial coin offering یا عرضه‌ی اولیه سکه می‌باشد. به عبارتی پیش از ورود سکه به بازار ارز‌های دیجیتال، تیم تصمیم گیرنده‌ی این سکه‌ها درصدی از سهام را با قیمت پایه ای که برای آن ارز در نظر می‌گیرند پیش فروش می‌کنند.

در واقع این پیش فروش هم به نفع شرکت‌های عرضه کننده و هم خریداران می‌باشد. به این صورت که مقداری از سرمایه‌ی مورد نیاز برای شروع کار تامین می‌شود و از طرفی دیگر خریداران با قیمت پایه و پایین‌تر اقدام به خرید می‌کنند.

هنگامی که یک استارتاپ ارز‌های مجازی بخواهد از طریق عرضه‌ی اولیه یا همان ICO پول جمع آوری کند، معمولا طرح اولیه ی خود را از طریق یک بیانیه که WHITE LIST نامیده می‌شود منتشر می‌کند.

WHITE LIST موارد زیر را نشان می‌دهد:

• استارتاپ چه پروژه و هدفی را دنبال می‌کند.
• پس از انجام پروژه چه مشکلاتی را بر طرف می‌کند.
• چه مقدار توکن عرضه می شود و چه مقدار از این توکن‌ها در ICO به فروش می‌رسد.
• چه زمانی طول می‌کشد تا این پول به صرافی های ارز های مجازی وارد شود.

اگر در زمان مشخص شده توکن‌های پیش بینی شده به فروش برسد و سرمایه ی پیش بینی شده جذب شود که ICO موفق می‌شود. در غیر این صورت ICO شکست می‌خورد و پول به خریداران بازگردانده می‌شود.

مزایای ICO چیست ؟

اغلب ICO‌ها در ازای دریافت بیت کوین، اتریوم یا سایر ارزهای دیجیتال به شما توکن‌هایی ارائه می‌کند. این توکن‌ها شامل مقدار مشخصی از سکه‌های خریداری شده می‌باشد. توکن‌ها به خودی خود و قبل از ورود به اکسچنجر‌ها ارزشی ندارد. فلسفه‌ی خرید توکن در ICO این است که پس از ورود به اکسچنجرها ارزشی چند برابر پیدا کند. البته همیشه اوضاع به این خوبی پیش نمی‌رود.

در واقع ICO‌ها بسیاری از مردم را میلیونر کرده‌اند. در سال ۲۰۱۷ حدود ۴۳۵ ICO موفق ایجاد شدند که هرکدام حدود ۱۲/۷ میلیون دلار افزایش قیمت داشتند. توکن های خریداری در این ICO‌ها بازگشت سرمایه‌ای در توکن ICO چیست؟ حدود ۱۲/۸ برابر داشتند. با این حال باید تشخیص داد که در چه ICO‌هایی سرمایه گذاری کرد که به سود دهی برسند. برای تشخیص مهم‌ترین شناخت تیم اجرایی و هم چنین بررسی دقیق WHITE LIST این شرکت‌ها می‌باشد.

موفق ترین‌ها در عرضه ی اولیه ارز‌های مجازی

اتریوم موفق‌ترین ICO در سال ۲۰۱۴ بود که طی ۱۸ روز بالغ بر ۴۲ میلیون افزایش اعتبار پیدا کرد. قیمت اتریوم در زمان عرضه حدود ۰/۳ دلار بود و در سال ۲۰۱۸ به قیمت ۴۷۴ دلار معامله شد. تعجب نکنید ۱۶۰۰ برابر شدن موجودی در بازار ارزهای مجازی ممکن است باز هم اتفاق بیفتد.

در سال ۲۰۱۵ شرکت ANTSHARE ارزی را عرضه کرد که هم اکنون NEO نامیده می‌شود. قیمت NEO در زمان عرضه حدود ۳ سنت بود. در اوج قیمت این سکه حدود ۵۰ دلار معامله شد که نشان دهنده‌ی ۱۵۰۰ برابر شدن سرمایه می باشد.
در سال ۲۰۱۷ الکترونیوم با قیمتی حدود ۱ سنت در ICO عرضه شد و در همان سال به قیمتی حدود ۳۰ سنت رسید.
اما تمامی ICO‌ها به سود دهی منجر نمی‌شود و خطراتی نیز در کمین افرادی است که می‌خواهند یک شبه میلیونر شوند.

ICO‌های جعلی

اگرچه میتوانیم نمونه های زیادی برای ICO‌های موفق ذکر کنیم، اما کلاهبردار ها همیشه در کمین هستند. از آنجایی که پیگیری ارزهای رمز نگاری شده تقریبا غیر ممکن است فضای خوبی را برای کلاهبرداری به وجود آورده است. درسال ۲۰۱۷ کلاهبرداری‌های بسیار زیادی در این زمینه عرضه شد. باعث شد بسیاری از دولت‌ها به ارز‌های مجازی بد بین شده و آن‌ها را ممنوع کنند. این کلاهبرداری‌ها تا جایی پیش رفت که فیسبوک، توییتر و گوگل تبلیغات مربوط به ICO را ممنوع اعلام کردند.

ثبت نام در ICO‌ها

در صورتی که تحقیقات خود را کامل کردید و به این نتیجه رسیدید که در آن سرمایه گذاری کنید، می‌بایست به وسیله بیت کوین یا اتریوم خرید خود را انجام دهید.

برای دریافت توکن‌ها باید معادل بیت کوینی یا اتریومی را به آدرس کیف پولی که دریافت می‌کنید ارسال نمایید. زمانی که یکی از صرافی های ارز های مجازی شروع به ارائه‌ی ارز مورد نظر نماید، شما می‌توانید توکن‌های خود را به آن صرافی منتقل کرده و اقدام به خرید و فروش کنید.

حال که دریافتید ICO چیست می‌توانید از دیگر خدمات سایت اول پرداخت استفاده کنید.