آشنایی با استخر نقدینگی

آشنایی با صرافی یونی سواپ | همه چیز درباره این صرافی غیرمتمرکز!

بیت سرور > بلاگ > صرافی های ارز دیجیتال > آشنایی با صرافی یونی سواپ | همه چیز درباره این صرافی غیرمتمرکز!

آشنایی با صرافی یونی سواپ | همه چیز درباره این صرافی غیرمتمرکز!

در این مقاله در مورد آشنایی با صرافی یونی سواپ صحبت خواهیم کرد.

صرافی یونی سواپ چیست و چگونه کار می کند؟

برای آشنایی با صرافی یونی سواپ این گونه بیان میکنیم که: Uniswap یک پروتکل در اتریوم برای تجارت توکن‌های ERC20 بدون نیاز خریداران و فروشندگان به ایجاد تقاضا است. این کار را با استفاده از معادله‌ای انجام می‌دهد که به طور خودکار ارزش را بر اساس میزان تقاضا تنظیم و متعادل می‌کند. به عبارت دیگر Uniswap یک صرافی مبتنی بر اتریوم است که به هر کسی اجازه می‌دهد تا توکن‌های ERC20 را معامله کند. Uniswap V2 در سال ۲۰۲۰ راه اندازی شد و امکان تجارت مستقیم ERC20 به ERC20 را فراهم کرد و مجموعه‌ای از پیشرفت‌های فنی را اضافه کرد. در سال ۲۰۲۰، Uniswap توکن حاکمیت UNI خود را با ایردراپ برای همه افرادی که قبل از اول سپتامبر از این پروتکل استفاده کرده بودند، راه اندازی کرد.

صرافی‌های غیرمتمرکز بسیاری از مشکلات همتایان متمرکز خود از جمله خطر هک، سوء مدیریت و هزینه‌های دلخواه را حل می‌کند. با این حال، صرافی‌های غیرمتمرکز مشکلات خاص خود را دارند، عمدتاً کمبود نقدینگی – که به معنای کمبود پول در اطراف یک بورس است که باعث می‌شود تجارت سریع‌تر و کارآمدتر شود. یونی سواپ سعی می‌کند مشکل نقدینگی صرافی‌های غیرمتمرکز را حل کند و به صرافی اجازه دهد تا توکن‌ها را بدون وابستگی به خریداران و فروشندگانی که این نقدینگی را ایجاد می‌کنند، معامله کند.

چه کسی صرافی یونی سواپ را اختراع کرد؟

برای آشنایی با صرافی یونی سواپ باید بگوییم که یونی سواپ توسط هیدن آدامز ایجاد شد، که برای ایجاد این پروتکل توسط پستی که توسط ویتالیک بوترین، بنیانگذار اتریوم الهام گرفت.

نحوه معامله توکن ها با استفاده از یونی سواپ

پروتکل یونی سواپ از طریق رابط آن در uniswap.exchange قابل دسترسی است. شما همچنین به یک آدرس اتریوم نیاز دارید، برای مثال با استفاده از کیف پولی مانند MetaMask. بنابراین مسلح، می‌توانید توکن‌ها را معامله کنید یا به یک استخر نقدینگی یونی سواپ توکن اضافه کنید. فقط رمزی را که می‌خواهید از آن خارج شوید و نشانه‌ای را که می‌خواهید وارد کنید انتخاب کنید. سپس باید تراکنش را با استفاده از کیف پول خود تأیید کرده و صرافی را تأیید کنید (فراموش نکنید که هر گونه کارمزد اضافی اتریوم را برای صرافی در نظر بگیرید).

از آنجایی که یونی سواپ یک پروتکل قرارداد هوشمند باز است، تعدادی رابط کاربری قبلاً برای آن ایجاد شده است. به عنوان مثال، InstaDApp به شما امکان می‌دهد بدون نیاز به دسترسی به رابط کاربری رسمی یونی سواپ، وجوهی را به استخرهای Uniswap اضافه کنید. رابط‌هایی مانند Zapper.fi به کاربران اجازه می‌دهد تا با استفاده از ETH به جای ETH و توکن دیگری، وجوهی را به استخرهای یونی سواپ اضافه کنند. این رابط حتی راه حل‌های ساده با یک کلیک را برای خرید توکن‌های استخر در ترکیب با استراتژی‌های توکن bZx ارائه می‌دهد.

تبادل یونی چیست؟

برای درک و آشنایی با صرافی یونی سواپ به بررسی تبادل یونی می پردازیم. تبادل یونی یک واکنش شیمیایی است که در آن یون‌ها بین محلول و رزین تبادل یونی مبادله می‌شوند. این رزین از کره‌های پلیمری کوچکی به قطر ۰.۳ تا ۱.۶ میلی متر ساخته شده است. به طور کلی، مبدل‌های یونی یا مبدل‌های کاتیونی هستند که یون‌های با بار مثبت (کاتیون ها) را مبادله می‌کنند یا مبدل‌های آنیونی که یون‌های دارای بار منفی (آنیون ها) را مبادله می‌کنند. این یک فرآیند برگشت‌پذیر است زیرا رزین را می‌توان برای استفاده مجدد بازسازی کرد.

این فناوری تصفیه به طور گسترده‌ای برای تولید آب با خلوص بالا در بسیاری از کاربردها مانند نرم کردن آب تولید شده در صنعت برق و دیونیزه کردن یا دمینرالیزاسیون در بسیاری از فرآیندهای صنعتی استفاده می‌شود.

https://bitserver.in/wp-content/uploads/2022/01/famorian-logo-asli-3-3.jpg

فرایند تبادل یونی چیست؟

تبادل یونی فرآیندی است که در آن یون‌های یک بار معین موجود در یک محلول (مثلاً کاتیون‌ها) با جذب روی یک ماده جامد (مبدل یونی) از این محلول حذف می‌شوند تا با مقدار معادلی از یون‌های دیگر جایگزین شوند. همان باری که از جامد ساطع می‌شود. یون‌های دارای بار مخالف تحت تاثیر قرار نمی‌گیرند (TI). یون‌ها اتم‌ها یا گروه‌هایی از اتم‌ها هستند که بار الکتریکی مثبت یا منفی را تحمل می‌کنند. آنها به صورت جفت یا چندتایی دیگر، ماده بسیاری از مواد کریستالی از جمله نمک خوراکی را تشکیل می‌دهند. هنگامی که چنین ماده یونی در آب حل می‌شود، یون‌ها – تا حد قابل توجهی – از محدودیت‌هایی که آنها را در آرایه سفت و سخت کریستال نگه می‌دارد آزاد می‌شوند و با آزادی نسبی در محلول حرکت می‌کنند.

برخی از مواد نامحلول که بارهای مثبت یا منفی بر روی سطوح خود دارند با محلول‌های یونی واکنش می‌دهند تا یون‌های مختلف را به طور انتخابی حذف کنند و آنها را با یون‌های انواع دیگر جایگزین می‌کنند. چنین فرآیندهایی را واکنش‌های تبادل یونی می‌نامند. آنها به روش‌های مختلفی برای حذف یون‌ها از محلول و جداسازی یون‌های انواع مختلف از یکدیگر استفاده می‌شوند. چنین جداسازی‌هایی به‌طور گسترده در آزمایشگاه‌های علمی برای انجام تصفیه‌ها و کمک به تجزیه و تحلیل مخلوط‌های ناشناخته استفاده می‌شوند. مواد تبادل یونی مانند زئولیت‌ها آشنایی با استخر نقدینگی نیز به صورت تجاری برای تصفیه آب (در میان سایر مصارف) و از نظر پزشکی به عنوان کلیه‌های مصنوعی و برای اهداف دیگر استفاده می‌شوند.

واکنش‌های تبادل یونی برگشت‌پذیر و انتخابی هستند. واکنش‌های تبادل یونی توسط قانون تعادل شیمیایی کنترل می‌شوند، یعنی تا زمانی ادامه می‌یابند که غلظت یون‌های مختلف به نسبت‌های دقیق خاصی برسد. ظرفیت تبادل (بر حسب هر لیتر) مهمترین مشخصه یک مبدل یونی است. با قدرت نگهداری یونها تا زمان اشباع مطابقت دارد. بستگی به نوع مبدل دارد (برای مبدل‌های یونی بسیار اسیدی یا قوی بازی: نرخ بازسازی، ترکیب آب مورد تصفیه، نرخ فیلتراسیون و غیره). این ها همگی برای آشنایی با صرافی یونی سواپ لازم و ضروری می باشد.

تبادل یونی چگونه کار می کند؟

آب از طریق بسترهای رزین‌های تبادل یونی به گردش در می‌آید که در آن یون‌های موجود در محلول به درون دانه‌ها مهاجرت می‌کنند. در اینجا، بر اساس چگالی تغییر نسبی خود (شارژ در حجم هیدراته)، آنها برای سایت‌های مبادله رقابت می‌کنند. خود رزین‌ها دانه‌های متخلخل زیر ۱ میلی متری از پلیمرهای نامحلول با پیوند متقابل بالا هستند که دارای مکان‌های متعدد تبادل یونی قوی هستند.

دانه‌های دییونیزاسیون یا کاتیونی یا آنیونی هستند و یون‌های H+ را با کاتیون‌ها (مانند Na+، Ca2+ و Al3+) یا یون‌های OH- را برای آنیون‌ها (مانند Cl-، NO3- و SO42-) مبادله می‌کنند. یون هیدروژن از مبدل کاتیونی با یون هیدروکسیل از مبدل آنیون متحد می‌شود و آب خالص را تشکیل می‌دهد. بسترهای رزین تبادل یونی به صورت کارتریج یا سیلندر در دسترس هستند و معمولاً برای مدتی قبل از نیاز به تعویض استفاده می‌شوند. این زمانی اتفاق می‌افتد که کاتیون‌ها و آنیون‌ها جایگزین اکثر سایت‌های فعال H+ و OH- در رزین شده باشند. پس از اتمام، کیت‌ها را می‌توان با شستشو با یون‌های مطلوب، با استفاده از اسیدها و بازهای قوی، بازسازی کرد. این کل فرآیند را معکوس می‌کند و کاتیون‌ها و آنیون‌های ناخواسته را حذف می‌کند. از طرفی نیاز به استفاده از مواد شیمیایی خشن دارد.

استخر لیکوییدیتی چیست؟ لزوم استفاده از استخرهای نقدینگی

استخر لیکوییدیتی یا « Liquidity Pools» که به آن‌ استخر‌ نقدینگی نیز می‌گویند، در واقع استخرهایی از توکن‌ها هستند که در یک قرارداد هوشمند قفل شده‌اند. آنها برای تسهیل تبادل ارز‌ها مورد استفاده قرار می‌گیرند و بطور گسترده توسط برخی از صرافی‌های غیرمتمرکز استفاده می‌شوند.

حتما شما هم در زمینه استخرهای نقدینگی سوال‌هایی از قبیل استخر لیکوییدیتی چیست ؟ چطور کار می‌کند؟ و چرا ما حتی در امور مالی غیرمتمرکز به آنها نیاز داریم؟ ما در این مقاله تمام این موارد را بررسی خواهیم کرد.

استخر لیکوییدیتی چیست؟

استخر لکوییدیتی مجموعه‌ای از توکن‌های قفل شده در قراردادهای هوشمند است که نقدینگی را در مبادلات غیرمتمرکز فراهم می‌کند. این استخرها تلاش می‌کنند تا مشکلات ناشی از عدم نقدینگی در سیستم‌های مبادلات را کاهش دهند.

مبادلات غیرمتمرکزی که از منابع نقدینگی استفاده می‌کنند، همان مواردی هستند که از سیستم‌های مبتنی بر بازارساز خودکار استفاده می‌کنند. در چنین سیستم عامل‌های معاملاتی، دفتر سفارش سنتی با ذخیره نقدینگی از قبل تأمین شده، جایگزین می‌شود.

مزیت استفاده از استخرهای نقدینگی این است که نیازی به خریدار و فروشنده برای تصمیم‌گیری در مورد مبادله دو دارایی با قیمت معین نیست. در عوض از استخر نقدینگی که از قبل تأمین مالی شده استفاده می‌شود. به این ترتیب، معاملات در جفت‌ ارزهایی با کمترین نقدینگی نیز انجام می‌شود البته به این شرط که یک استخر لیکوییدیتی به اندازه کافی بزرگ وجود داشته باشد.

وجوه موجود در استخرهای نقدینگی توسط کاربران تأمین می‌شود. این کاربران از طریق کارمزد معاملات بر اساس درصد استخر لیکوییدیتی، درآمد غیر فعال از سپرده خود کسب می‌کنند. یکی از اولین پروتکل‌های استفاده از استخرهای لیکوییدیتی، « Bancor» بود، اما رفته رفته محبوبیت سیستم یونی سواپ «Uniswap» به طور گسترده‌ای افزایش یافت.

برخی دیگر از صرافی‌های معروف مانند «Balancer»، «Curve» و «SushiSwap» از استخرهای نقدینگی اتریوم استفاده می‌کنند. استخرهای نقدینگی این صرافی‌ها دارای توکن‌های « ERC-20» هستند.

استخر لیکوییدیتی چگونه کار می‌کند؟

در واقع یک استخر لیکوییدیتی منفرد، 2 توکن را در خود جای می‌دهد و هر استخر، بازار جدیدی را برای آن جفت توکن ایجاد می‌کند. DAI / ETH می‌تواند نمونه خوبی از استخر نقدینگی در یونی سواپ باشد.

وقتی یک استخر لیکوییدیتی جدید ایجاد می‌شود، اولین تأمین‌کننده نقدینگی، قیمت اولیه دارایی‌های موجود در مجموعه را تعیین می‌کند. وقتی نقدینگی به استخر عرضه می‌شود، تأمین‌کننده متناسب با میزان نقدینگی مورد نیاز خود، توکن‌‌های ویژه‌ای به نام توکن‌های LP دریافت می‌کند. هنگامی‌که معامله توسط استخر تسهیل می‌شود، سود به طور متناسب بین تمام دارندگان توکن LP توزیع خواهد شد. اگر تأمین‌کننده بخواهد نقدینگی اساسی خود را به علاوه هرگونه هزینه تعلق گرفته پس بگیرد، باید توکن‌های LP خود را بفروشد.

هر مبادله توکنی که یک استخر لیکوییدیتی آن را تسهیل می‌کند، منجر به تعدیل قیمت با توجه به الگوریتم قیمت‌گذاری می‌شود. البته میزان حرکت قیمت، متناسب با اندازه استخر است و به میزان بزرگی معامله بستگی دارد. هرچه استخر در مقایسه با یک معامله بزرگ‌تر باشد، تأثیر قیمت آن کاهش می‌یابد، بنابراین استخرهای بزرگ می‌توانند معاملات بزرگ‌تری را انجام دهند، بدون اینکه قیمت را بیش از حد جابه‌جا کنند.

مقایسه استخر لیکوییدیتی و ثبت سفارش

برای درک تفاوت استخرهای لیکوییدیتی، بیایید به بخش اصلی تجارت الکترونیک، یعنی ثبت سفارش، نگاهی بیندازیم. به زبان ساده، سفارشات ثبت شده مجموعه‌ای از سفارشات باز در حال حاضر، برای یک بازار مشخص است. سیستمی که سفارشات را با یکدیگر منطبق می‌کند، موتور انطباق نامیده می‌شود. موتور انطباق هر ثبت سفارش را روی هسته اصلی متمرکز می‌کند و این سبب تسهیل مبادلات می‌شود.

معامله دیفای، شامل معاملات بصورت زنجیره‌ای است، بدون اینکه یک منبع مالی متمرکز وجود داشته باشد. این مسئله هنگام ثبت سفارش، مشکلاتی را به وجود می‌آورد. هر معامله با ثبت سفارش به هزینه نیاز دارد که این مسئله انجام معاملات را بسیار گران می‌کند. مهم‌تر از همه، اکثر زنجیره‌های بلوکی توان مورد نیاز را برای معامله میلیاردها دلار در هر روز ندارند.

موارد استفاده از استخر لیکوییدیتی چیست ؟

محبوب‌ترین موارد استفاده از استخرهای لیکوییدیتی AMMها یا همان بازارساز خودکار (Automated Market Maker) است که تا کنون در مورد آن بحث کردیم. اما از استخرهای نقدینگی می‌توان به روش‌های مختلف استفاده کرد، که عبارتند از:

ییلد فارمینگ یا استخراج نقدینگی

استخر لیکوییدیتی اساس سیستم عامل‌های خودکار کسب بازده سالانه هستند، جایی که کاربران وجوه خود را به استخرها برای کسب سود واریز می‌کنند.

توزیع توکن‌های جدید در میان افراد مناسب، یک مشکل بسیار بزرگ برای پروژه‌های رمزنگاری است. استخراج نقدینگی یکی از موفقیت آمیزترین رویکردها بوده است. درواقع، توکن‌ها با استفاده از یک الگوریتم بین کاربرانی توزیع می‌شوند که توکن‌های خود را در یک استخر نقدینگی قرار می‌دهند. سپس، توکن‌های تازه ضرب شده، متناسب با سهم هر کاربر از استخر توزیع می‌شود.

توجه داشته باشید این حتی می‌تواند توکن‌هایی از سایر استخرهای نقدینگی باشد که توکن استخر نامیده می‌شوند. به عنوان مثال، اگر نقدینگی به یونی سواپ پرداخت کنید یا وجوهی را به کامپاند (Compound) وام دهید، توکن‌هایی دریافت می‌کنید که نشان دهنده سهم شما است. شاید بتوانید آن توکن‌ها را در یک استخر دیگر واریز کرده و بازپرداخت نمایید. این زنجیره می‌تواند پیچیده شود، زیرا پروتکل‌ها، توکن‌های استخر سایر پروتکل‌ها را در محصولات خود ادغام می‌کنند.

بیمه در برابر ریسک قرارداد هوشمند

قسمت عمد‌ه‌ای از اجرای این بخش، توسط استخرهای لیکوئیدیتی تأمین می‌شود.

استفاده از ترنچ

یکی دیگر از کاربردهای جالب توجه استخرهای نقدینگی، استفاده از ترنچ (tranche) است. این مفهومی است که از بازارهای مالی سنتی گرفته شده که شامل تقسیم محصولات مالی بر اساس ریسک و بازده آن‌ها است. ترنچ به تامین‌کنندگان نقدینگی اجازه می‌دهد تا مدل‌های ریسک و بازده سفارشی مورد نظر خود را انتخاب کنند.

ایجاد دارایی‌های مصنوعی در بلاک چین

یکی دیگر از مواردی که توسط استخر لیکوییدیتی امکان‌پذیر شده است، ایجاد دارایی‌های مصنوعی در بلاکچین می‌باشد. وجهی به عنوان وثیقه به یک استخر نقدینگی واریز شده و به یک اوراکل (Oracle-نوعی پایگاه داده) معتبر متصل می‌گردد. حال یک توکن مصنوعی برای خود خواهید داشت که به دارایی مورد نظر وابسته خواهد بود. البته این مشکل پیچیده‌تر از این توضیحات است، اما در بیان ساده، ایده اصلی همین است.

به احتمال زیاد کاربردهای بیشتری برای استخرهای لیکوییدتی وجود دارد که هنوز کشف نشده‌اند و همه این‌ها به هوشمندی توسعه‌دهندگان آشنایی با استخر نقدینگی دیفای مربوط می‌شود.

چرا به استخر لیکوییدیتی نیاز داریم؟

اگر با مبادلات رمزنگاری استاندارد مانند کوین‌بیس (Coinbase) یا بایننس (Binance) آشنا باشید، حتما دیده‌اید که معاملات آنها براساس ثبت سفارش انجام می‌شود. بورس‌های سهام سنتی مانند NYSE یا Nasdaq نیز بر همین اساس کار می‌کنند.

در این روش، خریداران و فروشندگان گرد هم می‌آیند و سفارشات خود را ثبت می‌کنند. خریداران یا پیشنهاد دهندگان سعی می‌کنند دارایی خاصی را با کمترین قیمت ممکن خریداری کنند. در حالی که فروشندگان سعی می‌کنند همان دارایی را با بالاترین قیمت ممکن بفروشند.

برای اینکه معامله انجام شود هم خریدار هم فروشنده باید روی قیمت به توافق برسند (یا با افزایش قیمت از طرف خریدار یا باکاهش قیمت از طرف فروشنده).

اما اگر کسی حاضر به سفارش خود در سطح قیمت عادلانه نباشد چه می‌کنید؟ اگر پول کافی برای خرید نداشته باشید چه می‌کنید؟

اینجاست که بازار سازان خودکار (AMM) روی کار می‌آیند. دراصل بازار سازان، ارگان‌هایی هستند که تمایل به خرید و فروش یک دارایی را راحت می‌کنند. این ارگان‌ها، نقدینگی را تامین کرده و کاربران همیشه می‌توانند معامله کنند (نیازی نیست منتظر قیمت از طرف مقابل باشند).

چون صرافی‌های متکی بر ثبت سفارش، همیشه سفارش‌های خرید و فروش خود را با توجه به نوسانات بازار تنظیم می‌کنند. درواقع بازار سازها کافی است که دارایی‌های خود را وارد استخر لیکوییدیتی کنند و بقیه کارها را به قراردادهای هوشمند بسپارند.

انواع مختلف استخر لیکوییدیتی چیست؟

معروف‌ترین استخر لیکوییدیتی که بیشتر مورد استفاده قرار می‌گیرد «یونی سواپ» است. یونی سواپ اساسی‌ترین شکل استخر نقدینگی است و لیکوییدیتی پول‌های دیگر از این استخر الگو برداری کرده و چند ایده جالب ارائه داده‌اند.

برای مثال «Curve» یک پلتفرم بازارساز خودکار محبوب (AMM) است که با حفظ هزینه‌های کم و افت قیمتی بسیار کم، فقط با استفاده از استخرهای نقدینگی متشکل از دارایی‌هایی که رفتار مشابهی دارند، راهی بسیار کارآمد برای تبادل رمزها ارائه می‌دهد.

بررسی خطرات استخر لیکوییدیتی

استخرهای لیکوییدیتی ریسک‌هایی دارند که می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

ضرر ناپایدار

اگر بخواهید برای بازارساز خودکار نقدینگی تأمین کنید، باید اطلاعات کافی درباره مفهومی به نام ضرر ناپایدار (impermanent loss) داشته باشید. به طور خلاصه، هنگامی که نقدینگی به AMM واریز می‌شود، امکان کم شدن ارزش دارایی وجود دارد. حال گاهی این ضرر بسیار ناچیز و گاهی بسیار زیاد است.

قرارداد هوشمند

خطر دیگری که می‌توان به آن اشاره کرد، خطرات قرارداد هوشمند است. وقتی وجوه خود را به یک استخر نقدینگی واریز می‌کنید، آن‌ها در استخر هستند. بنابراین، از نظر فنی هیچ واسطه‌ای به عنوان مالک وجوه وجود ندارد و تنها می‌توان قرارداد را متولی آن وجوه دانست. به عنوان مثال، اگر اشکال یا نوعی سوء استفاده از طریق وام‌های بدون نیاز به وثیقه (Flash loans) رخ دهد، امکان دارد وجوه استخر برای همیشه از بین برود.

اختیارات توسعه‌دهندگان

همچنین در مورد توسعه‌دهندگان، در پروژه‌هایی آنها اجازه تغییر قوانین حاکم بر استخر را دارند. گاهی اوقات، توسعه‌دهندگان می‌توانند یک کلید مدیریتی یا دسترسی‌های خاصی در کد قرارداد هوشمند داشته باشند. این مسئله به آنها امکان انجام کارهای مخربی را مانند کنترل منابع مالی موجود در استخر، می‌دهد.

جمع بندی

با مقاله استخرهای لیکوییدیتی چیست ، با آکادمی کیوسک همراه بودید. استخرهای لیکوییدیتی یکی از هسته‌های اصلی فناوری‌های موجود در دیفای است. استخر نقدینگی، معاملات غیر متمرکز، وام‌دهی، ییلد فارمینگ و مواردی از این دست را امکان‌پذیر می‌کند. این قراردادهای هوشمند همواره حضور قدرتمندی داشته و احتمالا در آینده این رویه ادامه خواهد داشت و شاهد رشد بیشتر انواع آن‌ها خواهیم بود.

لطفا نظرات و تجربه‌های خود را در مورد استخرهای نقدینگی، با تیم آکادمی کیوسک به اشتراک بگذارید.

آشنایی با استخر نقدینگی

استخرهای نقدینگی (Liquidity pools) دیفای چیست؟

استخرهای نقدینگی (Liquidity pools) دیفای چیست؟

یک استخر نقدینگی دیفای (DeFi) ، در واقع یک قرارداد هوشمند است که توکن ها را در قرارداد هوشمند قفل می کند تا بتواند نقدینگی آن توکن را در یک صرافی غیرمتمرکز تضمین کند.

به کاربرانی که توکن مورد نیاز برای قراردادهای هوشمند را فراهم می‌کنند، تامین کنندگان نقدینگی (Liquidity providers) گفته می‌شود.

استخرهای نقدینگی دیفای، به عنوان روشی ابتکاری و اتوماتیک برای حل چالش نقدینگی در معاملات غیرمتمرکز آشنایی با استخر نقدینگی ارز دیجیتال ظاهر شدند.

آن‌ها جایگزین مدل سنتی دفتر سفارشات یا order book هستند که توسط صرافی های متمرکز ارزهای دیجیتال استفاده می‌شود.

بیشتر بخوانید : دیفای یا سیستم مالی غیرمتمرکز چیست؟

نحوه عملکرد دفتر سفارشات در صرافی‌های متمرکز ارزهای دیجیتال

در روش دفتر سفارشات، صرافی به عنوان بازاری عمل می کند که خریداران و فروشندگان در آن دور هم جمع می‌شوند و در مورد قیمت دارایی‌ها بر اساس عرضه و تقاضای نسبی توافق می‌کنند.

با این حال، این مدل به خریدار و فروشنده کافی برای ایجاد نقدینگی بستگی دارد. بنابراین، سازندگان بازار (Market makers) وجود دارند تا اطمینان حاصل کنند که همیشه شخصی برای تأمین تقاضا وجود دارد و با مشارکت در نقدینگی، قیمت ها را عادلانه نگه می‌دارد.

اما استفاده از این مدل تامین نقدینگی برای معاملات غیرمتمرکز روشی کاملا بی‌اثر است. هزینه تراکنش‌های اتریوم و زمان طولانی تایید هر بلاک، آن را برای سازندگان بازار (Market makers) به گزینه ای که برای تامین نقدینگی به نظرشان جذاب نیست تبدیل می‌کند. در نتیجه استفاده از روش دفتر سفارشات با وجود نقدینگی کم، در صرافی‌های غیرمتمرکز روش مناسبی نخواهد بود.

بنابراین، استخرهای نقدینگی با ارائه نقدینگی مداوم و خودکار، به راه حلی اصلی برای حل مشکلات نقدینگی پلتفرم‌های مالی غیرمتمرکز تبدیل شده اند.

استخرهای نقدینگی دیفای چگونه کار می کنند؟

در ساده ترین حالت، یک استخر نقدینگی دیفای دارای دو توکن در یک قرارداد هوشمند برای تشکیل یک جفت ارز تجاری است.

به عنوان مثال دو جفت ارز اتر (ETH) و USD Coin را در نظر بگیرید. اگر قیمت اتریوم برابر با ۱۰۰۰ USD Coin باشد، تامین کنندگان نقدینگی باید به همین اندازه USD Coin به این استخر اضافه کنند. درنتیجه اگر کسی ۱ اتریوم را در استخر نقدینگی قرار می‌دهد باید آن را با ۱۰۰۰ USD Coin مطابقت دهد.

نقدینگی موجود در استخر به این معنی است که اگر کسی بخواهد اتر یا ETH را با USDC معامله کند، می تواند این کار را بر اساس وجوه سپرده گذاری شده در استخر نقدینگی انجام دهد، نه اینکه مشابه با چیزی که در مدل دفتر سفارشات اتفاق می افتد، منتظر یک فرد دیگری باشد تا با معامله موردنظر خود مطابقت داشته باشد.

ارائه دهندگان نقدینگی برای مشارکت خود در نقدینگی شبکه با پاداش تشویق می شوند. آن‌ها وقتی در استخر نقدینگی سپرده گذاری می‌کنند، توکن جدیدی به نمایندگی از سهامی که سپرده گذاری کرده اند دریافت می‌کنند که به آن توکن استخر (Pool Token) ، می گویند. در مثال مطرح شده، توکن استخر USDCETH است.

کاربرانی که از استخر نقدینگی برای انجام معاملات خود استفاده می‌کنند، هزینه ای را در ازای انجام تراکنش‌های خود پرداخت می کنند. در استخرهای نقدینگی از آشنایی با استخر نقدینگی این هزینه پرداخت شده، متناسب با اندازه سهام سپرده گذاری شده توسط تامین کنندگان در استخر نقدینگی، پاداشی داده می‌شود.

به عنوان مثال اگر هزینه انجام تراکنش‌ها برای استخر USDC-ETH ، ۰.۳ درصد باشد و یک تأمین کننده نقدینگی دارای ۱۰٪ از کل سهام استخر نقدینگی باشد، ۱۰ در صد از هزینه تمامی تراکنش‌های انجام شده به او اختصاص خواهد یافت.

زمانی که یک تامین کننده استخر نقدینگی بخواهد سهام خود را از صندوق نقدینگی برداشت کند، باید توکن‌های استخر (Token pools) خود را بسوزاند؛ سپس می‌تواند سهام خود را برداشت کند.

بزرگترین استخرهای نقدینگی در کدام یک از پلتفرم های دیفای قرار دارند؟

چندین پلتفرم با بزرگ‌ترین استخرهای نقدینگی در دیفای وجود دارند که در سال ۲۰۲۰ محبوبیت زیادی پیدا کردند.

صرافی غیرمتمرکز یونی سواپ (Uniswap) ، بزرگترین صرافی غیرمتمرکز در دیفای است که بزرگ‌ترین استخرهای نقدینگی دیفای را اداره می کند.

بیشتر بخوانید : معرفی صرافی غیرمتمرکز و ارز دیجیتال یونی سواپ

پلتفرم‌های دیفای Curve Finance، Balancer و Sushiswap هم دارای استخرهای نقدینگی هستند. بزرگ‌ترین استخرهای نقدینگی Curve Finance دارای چندین ارز هستند و بر روی استیبل کوین‌ها تمرکز دارند.

معایب و محدودیت های استخرهای نقدینگی دیفای چیست؟

یک استخر نقدینگی اگر چه دارای مزایای زیادی است و می‌تواند موقعیت خوبی برای سرمایه‌گذاری باشد، اما مخاطرات و ریسک‌های خاص خود را آشنایی با استخر نقدینگی نیز دارد. این استخر‌ها زمانی بیشترین کارایی را دارند که قیمت بازار به تدریج تغییر کند و در زمان تغییرات ناگهانی قیمت، این استخر‌ها آسیب‌پذیر هستند.

از طرفی تراکنش‌ها در استخرهای نقدینگی با توجه به قراردادهای هوشمند انجام می گیرد که یک قطعه کد هستند و این کد‌ها می‌توانند دارای باگ و اشکال و یا آشنایی با استخر نقدینگی آشنایی با استخر نقدینگی در معرض دستکاری و فعالیت های مخرب قرار بگیرند. مواردی از جمله هک bZx در سال ۲۰۲۰ وجود داشته است که در آن کاربران از استخرهای کوچک‌تر به عنوان بخشی از یک حمله دستکاری گسترده در یک بازار بزرگ‌تر، سو استفاده کردند.

مزایای استخرهای نقدینگی دیفای چیست؟

بارزترین مزیت استخرهای نقدینگی این است که آن‌ها از عرضه نقدینگی تقریباً مداوم برای معامله گران ارز دیجیتالی که می‌خواهند از معاملات غیرمتمرکز استفاده کنند، اطمینان حاصل می‌کنند. این معامله گران همچنین با تبدیل شدن به یک تأمین کننده نقدینگی می‌توانند از دارایی‌های دیجیتال خود سود کسب کنند.

قرارداد هوشمند در صرافی‌های غیرمتمرکزی مانند یونی سواپ (Uniswap)، طوری طراحی شده که هزینه گس را کاهش می‌دهد. محاسبات قیمتی کارآمد و توزیع کارمزد در داخل استخر به معنی اصطکاک کمتر بین تراکنش‌هاست. به عنوان مثال، بسیاری از قرارداد‌های هوشمند تنها قادرند که وجوه معامله شده را به همان کیف پول برگردانند؛ اما Uniswap این امکان را به معامله گران می‌دهد که دارایی‌های دیجیتال خود را مبادله کنند و آن‌ها را به کیف پول دیگری ارسال کنند.

بیشتر بخوانید : با انواع کیف پول های دیجیتال آشنا شوید.

چگونه می‌توان در استخرهای نقدینگی دیفای مشارکت کرد؟

نحوه عضویت در استخرهای نقدینگی دیفای با توجه به پلتفرم‌های مختلف، متفاوت است. به طور کلی برای مشارکت در استخرهای نقدینگی، لازم است که یک حساب کاربری در پلتفرم مورد نظر خود ایجاد کنید و سپس حساب کاربری خود را به یک کیف پول اتریوم مانند متا ماسک (MetaMask) یا روش‌های دیگر مثل Web 3.0 را از صفحه اصلی این پلتفرم‌ها متصل کنید. سپس، می‌توانید ارزهای دیجیتال خود را به صندوق نقدینگی مربوطه واریز کنید.

در وب ۳ تمامی سیستم ها در یک شبکه غیر متمرکز بر پایه بلاک چین به یک دیگر متصل شده اند و برای ارتباط با همدیگر به یک پایگاه داده مبتنی بر سرور وابسته نمی باشد.

در پلتفرم‌هایی مانند Uniswap، شما باید جفت مشخصی را که می‌خواهید نقدینگی آن را تأمین کنید جستجو کرده و سپس کیف پول خودتان را به حساب کاربری خود متصل کنید. شما باید پس از بررسی بازده ها، مانند بزرگی استخر و نرخ تبادل در آن استخر نقدینگی، توکن‌های خود را در استخر نقدینگی واریز کنید.

استخر نقدینگی در دیفای چیست و چگونه کار می کند؟

استخر نقدینگی یکی از فناوری های بنیادی موجود در اکوسیستم دیفای (DeFi) است. استخرهای نقدینگی بخشی اساسی از بازارسازهای خودکار (AMM) ، پروتکل های وام ، بیمه های زنجیره ای و بازی های مبتنی بر بلاکچین هستند.

ایده این فناوری کاملاً ساده است. استخر نقدینگی اساساً وجوهی است که در یک انبوه دیجیتالی بزرگ جمع آوری می شود. اما می توان با این وجوه چه کاری انجام داد؟

معرفی

امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) انقلابی در فعالیتهای موجود ایجاد کرده است. اکنون حجم معاملات صرافی های غیرمتمرکزبه طور معنی داری می تواند با صرافی های متمرکز رقابت کند. از دسامبر سال ۲۰۲۰ ، تقریباً ۱۵ میلیارد دلار دارایی در پروتکل های DeFi قفل شده است.

اما چه چیزی این همه گسترش و پیشرفت را ممکن می کند؟ یکی از فن آوری های اساسی در پس همه این پیشرفت ها ، استخر نقدینگی است.

استخر نقدینگی چیست؟

استخر نقدینگی مجموعه وجوهی است که در یک قرارداد هوشمند قفل شده است. استخرهای نقدینگی برای تسهیل معاملات غیرمتمرکز ، وام دهی و بسیاری از عملکردهای دیگر مورد استفاده قرار می گیرند که بعداً بررسی خواهیم کرد.

استخرهای نقدینگی ستون فقرات بسیاری از صرافی های غیرمتمرکز (DEX) مانند Uniswap هستند. کاربرانی که تامین کنندگان نقدینگی (LP) نامیده می شوند ، برای ایجاد بازار در استخر ، ارزهای مورد نیاز و نسبت جفت ارز آن را فراهم می کنند.

تامین کنندگان نقدینگی در ازای تأمین وجوه و متناسب با سهم خود از کل نقدینگی ، از معاملاتی که در استخر اتفاق می افتد ، کارمزد می گیرند. از آنجا که هرکسی می تواند تأمین کننده نقدینگی باشد ، بازارسازهای خودکار یا AMM ها بازار را در دسترس همه قرار داده اند.

یکی از اولین پروتکل هایی که از استخرهای نقدینگی استفاد کرد ، Bancor بود. اما مفهوم استخر نقدینگی با محبوبیت Uniswap مورد توجه بیشتری قرار گرفت. برخی دیگر از صرافی های معروف که از استخرهای نقدینگی در اتریوم استفاده می کنند، عبارتند از: سوشی سواپ ، کرو و بالانسر.

استخرهای نقدینگی چگونه کار می کنند؟

بازارسازهای خودکار (AMM) روند انجام کارها را تغییر داده اند. AMM ها نوآوری قابل توجهی هستند که امکان معاملات درون زنجیره ای و بدون نیاز به دفتر سفارش را فراهم می کنند و برای انجام معاملات به هیچ یک از طرفین به صورت مستقیم احتیاج نیست.

شما می توانید یک صرافی با دفتر سفارش را به صورت نظیر به نظیر تصور کنید ، جایی که خریداران و فروشندگان توسط دفتر سفارش به یکدیگر متصل می شوند. به عنوان مثال ، تجارت در Binance DEX نظیر به نظیر است زیرا معاملات مستقیماً بین کیف پول های کاربران انجام می شود. خرید و فروش با استفاده از AMM متفاوت است. می توانید معامله در AMM را به عنوان نظیر به قرارداد در نظر بگیرید.

هنگام انجام معامله در AMM ، شما طرف مقابلی در معامله ندارید. در عوض شما معامله را با نقدینگی موجود در استخر نقدینگی انجام می دهید. برای یک خریدار ، در آن لحظه خاص نیازی به فروشنده نیست و فقط لازم است که نقدینگی کافی در استخر وجود داشته باشد.

استخرهای نقدینگی برای چه مواردی استفاده می شوند؟

یکی از موارد استفاده استخرهای نقدینگی ، استخراج نقدینگی است. استخرهای نقدینگی اساس سیستم عامل های خودکار کسب بازده هستند. جایی که کاربران وجوه خود را به استخرهایی واریز می کنند که برای کسب بازده استفاده می شوند.

توزیع توکن های جدید یک مشکل بسیار رایج برای پروژه های رمزنگاری است. استخراج نقدینگی یکی از موفقیت آمیزترین رویکردها برای حل این مشکل بوده است. اساساً توکن ها با استفاده از یک الگوریتم بین کاربرانی توزیع می شوند که توکن های خود را در یک استخر نقدینگی قرار می دهند. سپس ، توکن های ضرب شده متناسب با سهم هر کاربر از استخر ، بین آن ها توزیع می شود.

می توانیم به نظرسنجی برای اتخاذ تصمیمات یک پروتکل نیز به عنوان یک مورد استفاده فکر کنیم. اگر وجوه در استخر جمع آوری شود ، شرکت کنندگان می توانند به دنبال رسیدن به یک هدف مشترک که برای پروتکل مهم می باشد، همکاری کنند.

از بخش های جدید DeFi ، می توان به بیمه آشنایی با استخر نقدینگی در برابر ریسک قرارداد هوشمند اشاره کرد. بخش مهمی از اجرای این بیمه نیز توسط استخرهای نقدینگی تأمین می شود.

یکی دیگر از کاربردهای جالب توجه استخرهای نقدینگی ، استفاده از tranch است. این مفهوم از امور مالی سنتی گرفته شده و شامل تقسیم محصولات مالی بر اساس ریسک و بازده آنها است. همانطور که انتظار داشتید ، این ویژگی به تامین گنندگان نقدینگی اجازه می دهد تا مدل های ریسک و بازده سفارشی خود را انتخاب کنند.

همچنین ایجاد دارایی های مصنوعی در بلاکچین نیز به استخر نقدینگی متکی است.

ریسک های مربوط به استخرهای نقدینگی

اگر نقدینگی را برای AMMها تامین کنید ، باید از مفهومی به نام ضرر ناپایدار مطلع باشید. باید بدانید که هنگامی که نقدینگی به AMM واریز شود ، امکان کم شدن ارزش دارایی وجود دارد. اگر نقدینگی یک AMM را تأمین می کنید ، احتمالاً در معرض ضرر ناپایدار هستید. این ضرر گاهی اوقات می تواند کم باشد و گاهی اوقات می تواند بسیار زیاد باشد.

نکته دیگری که باید به خاطر بسپارید ، ریسک های قرارداد هوشمند است. وقتی وجوه خود را به یک استخر نقدینگی واریز می کنید ، این وجوه در اختیار استخر است. در حالی که از نظر فنی هیچ واسطه ای مالکیت وجوه شما را در دست ندارد ، اما می توان قرارداد هوشمند را متولی آن وجوه دانست.

همچنین مراقب پروژه هایی باشید که توسعه دهندگان اجازه تغییر قوانین حاکم بر استخر را دارند. گاهی اوقات ، توسعه دهندگان می توانند یک کلید مدیریتی یا برخی از دسترسی های مخصوص را در کد قرارداد هوشمند داشته باشند. این مسئله می تواند آنها را قادر به انجام کارهای مخربی مانند کنترل منابع مالی موجود در استخر کند.

سخن پایانی

استخر نقدینگی یکی از اصلی ترین فناوری های موجود در DeFi است. این استخرها معاملات غیرمتمرکز ، سیستم وام دهی ، کسب بازده و موارد دیگر را امکان پذیر می کنند. این قراردادهای هوشمند تقریباً در هر قسمت از DeFi تأمین می شوند و به احتمال زیاد ، در ادامه پیشرفت زیادی خواهند داشت.

مهندس بختیار آهنی

بختیار آهنی کارشناسی ارشد هوش مصنوعی، ۱۸ سال سابقه برنامه نویسی، هم بنیان گذار کریپتوتانگ و مدیرمسئول پایگاه تحلیلی کارآفرینان کردستان است.

۵ سال هست که تمام تمرکز خود را روی بازار رمزارزها گذاشتم و در حال توسعه کریپتوتانگ و ساخت یک پلتفرم تخصصی برای ارزیابی پروژه های رمزارزی هستم.

استخر نقدینگی چیست آشنایی با روش کسب در

Here's an index of image استخر نقدینگی چیست آشنایی با روش کسب در ideal By just placing syntax one can 1 Article into as much 100% readers friendly editions as you may like we explain to and show Writing articles is a lot of fun to you. We all acquire amazing plenty of Nice articles استخر نقدینگی چیست آشنایی با روش کسب در beautiful picture although many of us merely present the images that individuals feel include the greatest image.

The about استخر نقدینگی چیست آشنایی با روش کسب در is just regarding amazing demonstration if you such as the articles please find the first images. Service the actual writter through buying the original word استخر نقدینگی چیست آشنایی با روش کسب در and so the creator provide the best image as well as continue working Here at looking for offer all kinds of residential and commercial assistance. you have to make your search to get your free quote hope you are okay have a good day.

وب سایت رسمی هواداران پویا بیاتی Gol Poone Ha Instagram Incoming Call Screenshot Incoming Call

استخر نقدینگی چیست؛ آشنایی با روش کسب درآمد از liquidity pool. بخش مالی غیرمتمرکز (defi) با نرخ تصاعدی در حال رشد و توسعه است و دائماً امکانات جدیدی را به همراه می‌آورد. تعداد افراد علاقه‌مند به. استخر نقدینگی. مزیت استفاده از استخرهای نقدینگی این است که نیازی نیست خریدار و فروشنده تصمیم بگیرند دو دارایی را با قیمت معین مبادله کنند و در عوض از یک استخر نقدینگی که از قبل تامین مالی شده. استخر نقدینگی liquidity pool از مهم‌‌ترین ساختارها در بلاک‌ چین است که شما می‌توانید به‌صورت ویژه از آن استفاده کنید. نحوه کار در یک استخر شامل موارد مختلفی می‌شود که حتما باید بررسی‌های لازم. استخر نقدینگی (liquidity pool) چیست؟. فلسفه بلاک چین ایجاد جهانی غیرمتمرکز است؛ جهانی که در آن همه‌چیز به‌‌سمت تمرکززدایی و حذف قدرت مرکزی پیش می‌رود. یکی از دستاوردهای مهم این فلسفه‌، ایجاد امور. استخرهای نقدینگی برای تشویق کاربران پلتفرم های مختلف رمزنگاری به نام ارائه دهندگان نقدینگی (lp) طراحی شدن. پس از مدت زمان معینی، lp ها با کسری از کارمزدها و مشوق‌ها، معادل مقدار نقدینگی که عرضه.

Emerald Hill 128x128 Tiles

استخر نقدینگی یک عنصر کلیدی در دنیای دیفای است که در عملکرد بازارسازهای خودکار، زراعت بازده، پروتکل‌های وام‌دهی و بسیاری از کاربردهای دیگر نقش بسیار مهمی دارد. در بازارساز خودکار (amm) به. آشنایی با استخر نقدینگی (liquidity mining) و بررسی رابطه آن با defi. ارسال شده در تاریخ 22 اسفند 1400 توسط حسین عدل بند. رشد سریع اقتصاد غیرمتمرکز (defi) و حرکت صعودی ارزهای دیجیتال توجه بسیاری از سرمایه. استخر نقدینگی یا لیکوییدیتی پول (liquidity pool) یکی از تکنولوژی‌های پایه‌ در اکوسیستم defi است. این استخرها برای بازارسازهای خودکار (automated market makers یا به اختصار amm)، پروتکل‌های وام‌دهی، ییلد فارمینگ.

۳۰ سال آینده واحد خانواده قنداب

%d8%a8%d9%87%d8%aa%d8%b1%db%8c%d9%86 %d8%a7%d9%87%d9%86%da%af %d8%aa%d8%b1%da%a9%db%8c %d8%aa%db%8c%

d8%a8%d9%87%d8%aa%d8%b1%db%8c%d9%86 %d8%a7%d9%87%d9%86%da%af خوشترين كوراني بوك و وانا. xoshtren gorani arabi.