پیش بینی روند DXY

اکسل محاسبه شاخص دلار

بررسی رابطه افزايش نرخ بهره و ارزش دلار

در روزهای اخیر ارزش دلار پیوسته افزایش یافته و این امر حاصل سخنان برخی اعضاء کمیته سیاستگذاری بانک مرکزی آمریکاست که سبب شده موضوع افزایش نرخ های بهره در این کشور در آینده نزدیک بار دیگر مطرح شود.

به گزارش«پايگاه خبری بورس كالای ايران»،اکنون تحلیلگران و سرمایه گذاران معتقدند زمان افزایش نرخ های یاد شده خیلی دور نیست و احتمال دارد در ماه آینده میلادی، بانک مرکزی آمریکا بار دیگر نرخ های بهره را بالا ببرد، اما چرا اعضاء کمیته سیاستگذاری بانک مرکزی به احتمال افزایش نرخ های بهره اشاره کرده اند؟

بانک مرکزی آمریکا در ماه دسامبر سال پیش نرخ های بهره را برای نخستین بار در یک دهه اخیر بالا برد، زیرا خبرهای اقتصادی از این کشور بویژه بازار کار مثبت بود و بانک مرکزی پیش بینی می کرد وضعیت نرخ تورم و دیگر شاخص های اقتصادی نیز به تدریج بهتر پیش بینی روند DXY می شود .

اما با آغاز سال جدید میلادی، گزارش هایی که از اقتصاد چین و منطقه یورو منتشر شد نشان داد وضعیت اقتصاد جهان نگران کننده شده است. نگرانی بانک مرکزی آمریکا در باره تاثیر ضعف اقتصاد جهان بر اقتصاد این کشور سبب شد افزایش نرخ های بهره به تعویق افتد .

در روزهای اخیر خبرهایی که از برخی شاخص های اقتصادی در آمریکا و منطقه یورو منتشر شده امیدهایی درباره بهتر شدن وضعیت اقتصاد جهان بوجود آورده و به همین دلیل موضوع محدود شدن سیاست های حمایتی بانک مرکزی آمریکا بار دیگر مطرح شده است .

اکنون نیز نرخ رشد اقتصاد آمریکا در سه ماهه پایانی سال گذشته میلادی منتشر و مشخص شد در فصل قبل، اقتصاد این کشور ۱.۴ درصد در مقیاس سالانه رشد کرده است؛ تخمین قبلی یک درصد بود. همچنين در سه ماهه سوم نرخ رشد ۲ درصد بود و برای کل سال گذشته میلادی، اقتصاد آمریکا ۲.۴ درصد رشد کرده است .

نرخ رشد اقتصاد در سه ماهه پایانی سال گذشته نشان می دهد میزان مصرف شهروندان آمریکا سریع تر از آنچه تاکنون تصور می شد افزایش یافته و این خبری مثبت است که احتمال افزایش نرخ های بهره در آینده نزدیک را بیشتر می کند عاملی که سبب رشد ارزش دلار می شود. افزایش مصرف، عاملی برای رشد نرخ تورم است و افزایش نرخ تورم، یک شرط مهم بانک مرکزی آمریکا برای محدود کردن سیاست های حمایتی است .

بدین ترتیب در روزهای اخیر داده های اقتصادی آمریکا زمینه را برای رشد ارزش دلار فراهم کرده است. در هفته پیش رو چند خبر و گزارش از اقتصاد آمریکا منتشر می شود اما مهمترین گزارش، گزارش وزارت کار آمریکا درباره وضعیت بازار کار این کشور در ماه جاری میلادی است. بازار کار آمریکا در ماه های اخیر وضعیت خوبی داشته و نرخ بیکاری به ۴.۹ درصد کاهش یافته است .

اگر وضعیت داده های اقتصادی آمریکا که در هفته پیش رو منتشر می شود خوب باشد، ارزش دلار باز هم رشد خواهد کرد. عامل دیگری که سبب رشد شاخص دلار شده، افزایش فشار بر ارزش ین و یورو است. هفته پیش مجموعه عوامل موثر بر ارزش این دو ارز زمینه را برای کاهش ارزش آنها فراهم کرد. سال گذشته میلادی شاخص دلار یعنی ارزش این ارز در برابر سبدی از شش ارز معتبر، ۱۰.۵ درصد رشد کرد .

در زیر نمودار تغییرات نسبت یورو به دلار در روزهای اخیر نشان داده شده است:

چالش داده ها ارتباط DXY برای افزایش بیت کوین و تصحیح پایان نامه

تحلیلگران و معامله گران قویا از این ادعا حمایت می کنند که بیت کوین با قدرت شاخص دلار آمریکا همبستگی معکوس دارد، اما نگاه دقیق تر به داده ها چیز دیگری را نشان می دهد.

در حال حاضر، به نظر می رسد یک فرض رایج وجود دارد که اگر ارزش دلار آمریکا در برابر سایر ارزهای اصلی جهان افزایش یابد، همانطور که با شاخص DXY اندازه گیری می شود، تأثیر آن بر بیت کوین (BTC) منفی خواهد بود.

معامله‌گران و اینفلوئنسرها در مورد این همبستگی منفی هشدار داده‌اند و یک تغییر حرکت احتمالی احتمالاً قیمت بیت‌کوین را بالاتر می‌برد.

تحلیلگر @CryptoBullGems اخیرا بررسی کرده است که چگونه شاخص DXY پس از عبور از شاخص قدرت نسبی (RSI) از 78 که می‌تواند آغازی برای کاهش شاخص دلار باشد، بیش از حد خرید شده است.

این به معنای واقعی کلمه تنها چیزی است که باید ببینید:

از DXY دلار در حال حاضر بسیار زیاد خرید شده و نیاز به تعمیر دارد. BTC دلار بیشترین فروش بیش از حد در بازه زمانی ماهانه.

بیت کوین و دلار همبستگی معکوس دارند. BTC دلار بالا می رود، ارز فیات پایین می آید. pic.twitter.com/MpZniivpj0

– رمزارز لندن (@SerLondonCrypto) 6 سپتامبر 2022

علاوه بر این، تحلیلگر فنی @1coin2sydes یک شکل گیری دو بالای نزولی را در نمودار DXY نشان می دهد، در حالی که در همان زمان پیش بینی روند DXY بیت کوین در حال تشکیل یک نشانگر صعودی است.

یک همبستگی معکوس بسیار زیبا بین شاخص دلار DXY و بیت کوین بیت کوین!

مانند #DXY یک تاپ دوتایی تشکیل می دهد (این احتمالاً یک روند معکوس است) – به سمت پایین!#بیت کوین یک کف دوتایی تشکیل می دهد (همچنین می تواند به عنوان یک روند معکوس عمل کند) – به سمت بالا!طرف شماره 2 pic.twitter.com/A4eZSfJG82

— 2sydes.eth (،) (@1coin2sydes) 12 سپتامبر 2022

آنچه خواهید خواند

علیرغم روند کلی مخالف، همبستگی ها در طول زمان تغییر می کنند

دوره حرکت معکوس بین بیت کوین و شاخص DXY هرگز از 36 روز تجاوز نکرده است. شاخص های همبستگی از -1 متغیر است، به این معنی که بازار انتخاب شده در جهت مخالف حرکت می کند، تا 1+، که نشان دهنده یک حرکت کامل و متقارن است. تفاوت یا عدم وجود رابطه بین دو دارایی با 0 نشان داده می شود.

همبستگی 20 روزه بین شاخص دلار DXY پیش بینی روند DXY و بیت کوین.منبع: Trading View

از 19 آگوست، این متریک زیر 0.6- بوده است، که نشان می دهد هم DXY و هم بیت کوین به طور کلی از روندهای مخالف پیروی می کنند. در واقع، طولانی ترین دوره تاریخی برای همبستگی منفی از 14 آوریل تا 20 می است.

از سال 2021، کمتر از 30 درصد از روزها برای بیت کوین زیر 0.6- بوده است، بنابراین از نظر آماری ناسازگار است که بگوییم بیت کوین با شاخص DXY همبستگی معکوس دارد.

دلار پس از دقایقی FOMC افزایش یافت

بر اساس صورتجلسه 27 جولای، مقامات فدرال رزرو آمریکا در 17 آگوست اعلام کردند که تا زمانی که تورم به میزان قابل توجهی کاهش یابد، افزایش بیشتر نرخ بهره لازم است.

شاخص دلار DXY (نارنجی، سمت راست) در مقابل بیت کوین (آبی).منبع: Trading View

این گزارش ارزش دلار آمریکا را در برابر ارزهای اصلی جهانی افزایش داد زیرا بازار به فدرال رزرو رأی اعتماد داد. در همین حال، بیت کوین طی دو روز ۱۱ درصد سقوط کرد و به ۲۰۸۰۰ دلار رسید و نظریه ضد همبستگی را تقویت کرد.

با این حال، همبستگی دلالت بر علیت ندارد. به عبارت دیگر، پس از انتشار صورتجلسه هیئت مدیره فدرال رزرو، نمی توان نتیجه گرفت که عملکرد مثبت DXY تأثیر منفی بر قیمت بیت کوین داشته است.

از همبستگی برای پیش بینی حرکات کوتاه مدت استفاده نکنید

کارشناسان و اینفلوئنسرها اغلب از داده های همبستگی 20 روزه برای توضیح حرکات روزانه قیمت استفاده می کنند، اما بازه زمانی طولانی تری برای درک تأثیر بالقوه شاخص DXY بر قیمت بیت کوین مورد نیاز است. نیاز به تجزیه و تحلیل است.

شاخص دلار DXY (نارنجی، سمت راست) در مقابل بیت کوین (آبی)، 2021. منبع: TradingView

به عنوان مثال، سال 2021 یک همبستگی مثبت بین شاخص دلار DXY و بیت کوین را نشان داد. ممکن است برخی از حرکت ها در هر دو طرف پیش بینی شده باشد، اما هیچ همبستگی معکوس بلندمدتی وجود نداشت.

مهمتر از آن، رویدادهایی که صرفاً مربوط به ارزهای رمزنگاری شده است، مانند راه اندازی اولین صندوق قابل معامله در مبادلات بیت کوین در ایالات متحده در 19 اکتبر 2021، ممکن است این اندیکاتور را مخدوش کرده باشد. مثال دیگر اعلامیه تسلا مبنی بر سرمایه گذاری 1.5 میلیارد دلاری در بیت کوین در 8 فوریه 2021 است.

علاوه بر این، تحلیلگران به سرکوب استخراج معدن توسط چین در ماه می 2021 به عنوان دلیل افت بازار به زیر 40000 دلار اشاره می کنند. این رویدادها برای شاخص دلار DXY غیرقابل پیش بینی بودند، بنابراین ممکن است همبستگی مداوم تأثیر کمی بر آن دوره ها داشته باشد.

بنابراین، کسانی که قبل از شرط‌بندی روی افزایش بیت کوین منتظر چرخش شاخص DXY هستند، هیچ پشتوانه آماری ندارند. با هر پیشرفت مثبت (یا منفی) منحصر به فرد در صنعت ارزهای دیجیتال، همبستگی های گذشته بی ربط می شوند.

دیدگاه ها و نظرات بیان شده در اینجا صرفاً است نویسنده لزوماً منعکس کننده نظرات Cointelegraph نیست. تمام حرکات سرمایه گذاری و تجاری شامل ریسک است. هنگام تصمیم گیری باید تحقیق خود را انجام دهید.

همبستگی بین دلار و بیت کوین

همبستگی بین بیت کوین و دلار

تحلیلگران و معامله گران کاهش ارزش بیت کوین را مرتبط با رشد روزافزون دلار می دانند. اما داده ها نشانگر چیز دیگری است. ما در این مطلب رمزارز مارکت در مورد همبستگی بین دلار و بیت کوین توضیح می دهیم.

وجود همبستگی بین دلار و بیت کوین

در حال حاضر، به نظر می رسد فرض کلی این است که وقتی ارزش دلار آمریکا در برابر سایر ارزهای جهانی بالا می رود، اثر منفی بر ارزش بیت کوین می گذارد. با استفاده از شاخص DXY ارزش دلار امریکا در برابر سایر ارزهای جهانی اندازه گیری می شود.

با وجود اینکه بسیار معتقدند همبستگی بین دلار و بیت کوین وجود دارد. با این حال داده ها چیز دیگری را نشان می دهد. مهم نیست اگر یک همبستگی ۲۰ روزه یا ۶۰ روزه وجود داشته باشد. وضعیت طی سه ماه گذشته برعکس شده است.

شاخص همبستگی از اواسط ماه می بالای ۵۰ درصد بوده است. این نشان می دهد که DXY و بیت کوین به صورت کلی یک روند مشابه را دنبال می کند.

تقویت دلار پس از سخنرانی فدرال رزور

گزارش ارائه شده در مورد شاخص قیمت مصرف کننده در ماه می نشان می دهد تورم در ۱۳ سال گذشته به بالاترین میزان خود رسیده است. جروم پاول (Jerome Powell) مدیر فدرال رزرو تایید کرد که تورم می تواند در کوتاه مدت بالا رود. با این وجود، او تصریح کرد که انتظارات تورمی بلندمدت با هدف بلند مدت ما یکسان است.

بازار رای اعتماد به فدرال داد. این اقدام دلیل افزایش ارزش دلار در برابر سایر ارزهای جهانی است. در ضمن بیت کوین نیز ۸ درصد سقوط کرد و قیمت آن در ۱۸ ژوئن به کمتر از ۳۵ هزار دلار رسید. این روند بیشتر قضیه همبستگی معکوس بین دلار و بیت کوین را تقویت می کند.

همبستگی شاخص بلند مدت، نه معیار متغیر روزانه

حتی اگر صاحب نظران و تاثیرگذاران دوست دارند این رویداد تشریح کنند و به پیش بینی حرکت ۱ روزه براساس قرائن بپردازند. باید یک بازه طولانی مدت را برای تجزیه و تحلیل در نظر بگیرند، برای اینکه تاثیرات بالقوه شاخص DXY را روی قیمت بیت کوین درک کنند.

توجه کنید که چگونه هر دو بازار در طی ماه می ضعیف شده اند. بعد از اینکه در اواخر آوریل هر دو مسطح شده بودند. به نظر زود است، که ما این ارتباط را که اخیرا از یکدیگر جدا شده را معکوس بنامیم. دلایل متعددی می تواند در پشت شکست بیت کوین برای حمایت از تثبیت قیمت ۴۰ هزار دلار در ۱۶ ژوئن و اصلاح قیمت بعدی باشد.

لیو هه (Liu He ) معاون نخست وزیر چین و مدیر اداره عمومی کمیسیون امور اقتصادی و مالی حزب کمونیست چین، جلسه ای را در مورد پیشگیری و کنترل ریسک های مالی در ۲۴ می برگزار کرد. در این جلسه تصمیمات مختلفی گرفته شد. یکی از این تصمیمات سرکوب فعالیت استخراج و تجارت بیت کوین بود.

با شروع کاهش استخراج بیت کوین در چین، نرخ هش بیت کوین به پایین ترین سطح از نوامبر ۲۰۲۰ رسید. صرافی هوبی به طور موقت معاملات آتی کاربران چینی را متوقف کرده است. در حالی که پلتفرم معاملات آتی Bybit اعلام کرد که اکانت های که با شماره تلفن چین ساخته شده اند را می بندد.

به علاوه، در ۲۶ می گری گنسلر (Gary Gensler) رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده گفت که نهاد تنظیم مقررات منتظر همکاری با نهادهای نظارتی و کنگره برای پر کردن خلاهای مربوط به حمایت از سرمایه گذاران در بازار رمزارزها هستند.

سخن آخر

بنابراین به نظر می رسد قوانین بالقوه ایالات متحده و سخت گیری های فعلی چین در استخراج و مبادله ارزها، دلیل اصلی افت اخیر ارزش بیت کوین است. وقتی این مسائل که تهدید بزرگی برای بازار ارزهای دیجیتال هستند، نباشند. شکافی که از حرکت مثبت DXY ایجاد شده است می تواند از بین برود و همبستگی دلار و بیت کوین مثبت می شود.

تحلیل یورو دلار فارکس – ماه سپتامبر 2022

تحلیل یورو دلار فارکس ، پیشنهاد خرید یا فروش نمی باشد ! لطفا بر اساس استراتژی خود عمل کنید.موفق باشید!

تحلیل یورو دلار فارکس – 07 مهر ماه 1401

منظور از جفت ارز EUR/USD در حقیقت شاخصی است که به معامله گران اطلاع می دهد که برای خرید یک یورو به چند دلار آمریکا نیاز است .

EURUSD به عنوان پر حجم ترین و نقد شونده ترین جفت ارز بازار فارکس شناخته می وشد که دلار آمریکا را در برابر یورو قرار می دهد .

بسیاری از معامله گران فعال در بازار جفت ارز ها ، EURUSD را به عنوان پیش بینی روند DXY جفت ارز معاملاتی خود انتخاب می کنند و دلیل این موضوع را می توان در حجم معاملات این جفت ارز جستجو کرد .

نکته ی قابل تامل در این جفت ارز تاثیر پذیری بالای آن به شاخص دلار یا DXY می باشد. چرا که شاخص دلار قدرت و نرخ ارزدلار را نسبت به 6 ارز مطرح دنیا نشان می دهد و در بین این 6 ارز ، یورو از اهمیت بالاتری ( بیش از 50 درصد ) برخوردار است.

تحلیل یورو دلار فارکس (EURUSD)

با نگاهی به چارت این جفت ارز می توان مشاهده کرد که از دیر باز ، قیمت در محدوه ی بالای یک دلار نوسان داشته است و این بدین معنا است که قیمت یک یورو از یک دلار بیشتر بوده است اما در روز های اخیر و با توجه به اتفاقات اقتصادی و سیاسی حال حاضر ، شاخص دلار بیش از پیش رشد داشته است و جفت ارز EURUSD به قیمت یک دلار و پایین تر از آن رسیده است که این موضوع نشان دهنده ی کاهش قیمت یورو در برابر دلار است تا جایی که قیمت این دو ارز را تقریبا مساوی یکدیگر کرده است .

در این ویدیو سعی داشتیم با بررسی روند و حرکات قیمتی در تایم فریم های بالا مانند هفتگی درک درستی نسبت به نوسانات این جفت ارز به دست آوریم .

همچنین توجه داشته باشید که نوسانات این جفت ارز در تایم فریم های پایین تر همواره مورد توجه بسیاری از معامله گران بوده است و می توانید ضمن در نظر گرفتن رویداد ها و خبر های مهم اقتصادی به انجام معامله بر روی EURUSD بپردازید.

توجه داشته باشید که بررسی شاخص DXY می تواند به شما در تحلیل نوسانات جفت EURUSD کمک کند .

اما اگر به صورت دقیق به آنالیز ویدئویی منتظر شده توجه کنید در خواهد یافت که به قدیمی ترین چارت موجود از این جفت ارز در بروکر idc رجوع کردیم و به صورت مولتی تایم فریم از هفتگی تا روزانه و ساعتی را بررسی کردیم ، نمودار قیمتی که از حدود سال 1970 پابرجا بوده و در حال حاضر به محدوده سوئینگ لو ( کف قیمتی ) چهارچوب زمانی هفتگی خود رسیده که می تواند باعث رشد موقت این ارز شود و باعث شکل گیری یک پولبک قیمتی به ناحیه قیمتی یک دلاری شود .

نکته ای که از نمودار قیمتی این ارز مشهود است بحث روند قدرتمند نزولی آن می باشد که به صورت کانالیزه شده و مستمر در حال ریزش می باشد و می تواند نشان از اهمیت بالای خط سقف این کانال نزولی برای ادامه روند و حتی از دست رفتن این ناحیه باشد .

یک نکته بسیار مهم در تحلیل تکنیکال بحث ثبات روند و تکمیل قدرت روند با توجه به پولبک های شکل گرفته در آن می باشد اتفاقی که در نمودار یورو به دلار کاملا برقرار بوده و همین موضوع باعث شده تا به یکی از محبوب ترین جفت پیش بینی روند DXY ارزها برای انجام معاملات بدل شود.

همین حجم بالای معاملات باعث علاقه دوچندان معامله گران برای انجام معلاملات تایم فریم پایین ( اسکلپی ) بر روی آن شده است . با جدیدترین اخبار و مقالات تحلیلی EUR/USD همراه باشید تا در مورد متغیرهایی که می توانند بر پیش بینی EUR/USD تأثیر بگذارند بیشتر بدانید.

آپدیت تحلیل یورو دلار – 17 مهر ماه 1401

طبق آخرین صحبت هامون درباره نمودار قیمتی یورو دلار و دقیقا به شکلی که در تصویر زیر هم مشخص می باشد این ارز هم چنان در حال نوسان در یک کانال نزولی روزانه می باشد که از اعتبار نسبتا زیادی برخوردار بوده و در صورت شکست رو به بالا می تواند کانتکست کلی نمودار این ارز را به تریدینگ رنج و با حتی روند صعودی تبدیل کند و در نتیجه مهم ترین نکته توجه به این کانال روزانه و تحرکات قیمت درون آن می باشد که می تواند به ما در جهت گرفتن معاملات امن تر کمک بسیار شایانی کند .

اما اگر به آخرین تصویر ارائه شده در تحلیل بالا نگاهی بیاندازید به اهمیت و ارزش منطقه زردرنگی که در تصویر زیر هم مشخص است پی خواهید برد ؛ چرا که بارها به احتمال زیاد بازگشت و ریتست قیمتی این محدوده اشاره شد و نکته جذاب دیگر در این نمودار شکل گیری کامل یک ستاپ BOF یا همان برک اوت فیلیر ( شکست ناموفق ) می باشد که شخصا بارها و بارها و در تحلیل ها و ویدئوهای آموزشی وبسایت به آن اشاره کرده بودم و امیدوارم که شما هم از جا ماندگان این ستاپ تکنیکالی بسیار امن و با نرخ موفقیت بسیار بالا نباشید.

به تصویر بعدی با دقت کامل توجه کنید که نمودار قیمتی در حال حاضر و در تایم فریم یک ساعته در چه منطقه بسیار حساسی قرار دارد که واکنش و یا شکست این سطح می تواند به ترتیب باعث یک روند صعودی یا نزولی قدرتمند شود . نظر شخصی بنده در این باره ادامه ریزش با توجه به قدرت زیاد روند نزولی می باشد لکن تا زمان وقوع شکست و یا رجکت قیمتی از این سطح شخصا اقدام به انجام معامله روی این جفت ارز دوست داشتنی نخواهم کرد و توصیه شخصی ام به شما عزیزان هم همین است .

اطلاعات تحلیل یورو دلار فارکس

• تاریخ تحلیل یورو دلار فارکس : مهر ماه 1401
• نوع تحلیل اتریوم کلاسیک : تحلیل تکنیکال
• پلتفرم : تریدینگ ویو ( Trading View )
• تحلیلگر : امیرحسین عندلیب

تریدر شوید!

اگر فکر می‌کنید می‌تونید تحلیل‌گر خوبی بشید و از طریق ترید کردن درآمد داشته باشید. بهتون پیشنهاد می‌کنیم دوره‌ی رایگان “کسب درآمد دلاری” ما رو هم حتما ببینید. برای اطلاعات بیشتر در مورد “کسب درآمد دلاری” به این قسمت مراجعه کنید.

اگر هم مباحث تحلیل را به خوبی یاد گرفته اید ولی نمی دانید که از کجا شروع کنید لطفا به دوره ی آموزشی ارتش یک نفره مراجعه کنید و با یک برنامه ی مدون و حساب شده به تحلیل کردن بپردازید هم از اتلاف وقت جلوگیری خواهید کرد و هم شانس موفقیت خود را بالاتر می برید.​​​​ ​​​​

دوستانی هم که به مباحث فاندامنتال و آنچین علاقه مند هستیند، می توانند از دوره ی فاندامنتال تخصصی نگار رضائیه استفاده کنند. نگار رضائیه تضمین میکند که در پایان این دوره رایگان فاندامنتال تخصصی، شما تمام آنچه که برای تبدیل شدن به یک تحلیلگر حرفه ای نیاز است را در دستانتان دارید. ​​

همه چیز درباره شاخص دلار و نقش آن در بازار فارکس

معامله‌گران فارکس با مشاهده حرکات نرخ تبادل ارز در جفت ارزهایی که یک طرف آن دلار آمریکا است، معمولا از خود این سوال را می‌پرسند که ایا این نوسانات قیمت به دلیل تغییر ارزش در ارز خارجی است یا خود دلار؟
به منظور ساده‌ کردن پاسخ این سوال برای معامله‌گران، دو شاخص توسط بورس‌ها و فدرال رزرو ارائه شده است که ارزش دلار را در مقایسه با سبدی از ارزهای دیگر منعکس می‌کنند. در هر دو مورد، این سبدها متشکل از ارزهای چندین شریک تجاری اصلی ایالات متحده هستند.
در ادامه مقاله به شاخص‌های دلار آمریکا که در بورس‌ها با نمادهای USDX یا DXY شناخته می‌شوند، می‌پردازیم. همچنین به «شاخص دلار وزن‌دهی شده با تجارت» (Trade Weighted U.S. Dollar Index) که از سوی فدرال رزرو منتشر پیش بینی روند DXY می‌شود نیز اشاره خواهیم کرد. شاخصی که بانک مرکزی از آن برای ارزیابی چگونگی روند ارزش دلار در برابر ارزهای اصلی شرکای تجاری ایالات متحده استفاده می‌کند.

شرکای تجاری اصلی ایالات متحده

از آنجا که هر دو شاخص محبوب دلار آمریکا دارای وزن تجاری هستند، ابتدا باید درک کنیم که شرکای تجاری اصلی پیش بینی روند DXY ایالات متحده در حال حاضر کدام کشورها هستند. این امر بدان دلیل است که در محاسبه شاخص‌ دلار آمریکا، نرخ ارز شرکای تجاری در برابر دلار آمریکا، به عنوان مولفه‌ای از شاخص کل محاسبه شده و دارای ضرایب متفاوت هستند.
جدول زیر طبق اطلاعات جمع‌آوری شده ازسوی اداره آمار ایالات متحده در سال ۲۰۱۱، ۲۶ شریک تجاری برتر ایالات متحده را از نظر میزان کل تجارت بین دو کشور بر اساس دلار آمریکا رتبه‌بندی شده‌اند.
توجه داشته باشید که برخی از کشورهای ذکرشده (مانند آلمان، انگلستان، فرانسه، هلند، بلژیک و ایتالیا) بخشی از بزرگترین شریک تجاری امریکا یعنی اتحادیه اروپا هستند که در ابتدای لیست آمده است.
مقدار کل تجارت بین ایالات متحده و سایر کشورهای جهان در صدر جدول بر اساس دلار آمریکا آورده شده است.

ستون‌های جدول فوق به ترتیب نشان دهنده: رتبه یا موقعیت، نام کشور یا بلوک، مقدار کل تجارت، مقدار خالص تجارت و میزان صادرات و واردات است. میزان صادرات و واردات بر اساس آمار ایالات متحده ذکر شده‌اند. واحد مبالغ به میلیون دلار است.
بقیه کشورهایی که رتبه‌ای پایین‌تر از شیلی دارند با عنوان «کشورهای باقیمانده» مشخص شده‌‌اند. همچنین کل تجارت آمریکا با جهان در ردیف اول مشخص شده است.

شاخص دلار چیست؟

شاخص دلار آمریکا شناخته شده‌ترین شاخص ارز است و در مبادلات جهانی با نماد USDX یا DXY مشخص می‌شود. این معیار بسیار مهم، ارزش نسبی دلار امریکا را از سال ۱۹۷۳ (سالی که این نماد ایجاد شد) به این سو تعیین می‌کند. در ابتدا ارزش این نماد برابر با ۱۰۰,۰۰۰.۰۰ دلار بود.
پس از اینکه شوک نیکسون در سال ۱۹۷۱ منجر به فروپاشی معاهده برتون-وودز شد و آمریکا به طور یک جانبه استاندارد طلا را از دلار جدا کرد، شاخص دلار امریکا به یک معیار بسیار مفید برای تعیین ارزش دلار آمریکا تبدیل شد.
سبد ارزی که برای محاسبه ارزش شاخص دلار ایالت متحده استفاده می‌شود، تنها یک بار در طول تاریخ تغییر کرده است؛ چرا که در ابتدای سال ۱۹۹۹ یورو جایگزین چندین ارز دیگر اروپایی شد.
معاملات آتی USDX در حال حاضر در بورس‌های (Exchange) بین قاره‌ای یا ICE معامله می‌شود. این شاخص اکنون تبدیل به یک معیار اصلی برای ارزش دلار آمریکا در سطح بین المللی و رسانه‌های مالی شده است.

ترکیب ارزهای پیش بینی روند DXY پیش بینی روند DXY مورد استفاده در شاخص دلار USDX

ارزش شاخص دلار ایالات متحده با در نظر گرفتن میانگین هندسی نرخ دلار آمریکا در برابر سبدی متشکل از ارزهای خارجی محاسبه می‌شود. هریک از این ارزها متعلق به گروهی متشکل از شش شریک تجاری عمده ایالات متحده است که برای محاسبه شاخص دلار، با وزن‌های مختلف مورد استفاده قرار می‌گیرند.
درجدول زیر، شش ارزی را که شاخص دلار را تشکیل می‌دهند و درصد وزنی هریک از آنها را مشاهده می‌کنیم:

ترکیب ارزی تعیین کننده شاخص دلار

بسیاری از معامله‌گران و اقتصاددانان فکر می‌کنند سبد شاخص دلار آمریکا باید به‌روزرسانی شود چرا که در حال حاضر ایالات متحده تجارت بیشتری با کشورهایی مانند چین، کره جنوبی، مکزیک و برزیل انجام می‌دهد و تجارتش با سوئیس و سوئد به مراتب کمتر شده است.

نحوه محاسبه شاخص دلار آمریکا USDX

همانطور که در بالا ذکر شد، شاخص دلار آمریکا یک میانگین هندسی وزنی است. میانگین وزنی اعداد X که هرکدام وزنی معادل با W دارند به شیوه زیر محاسبه می‌شود:

در عمل، معامله‌گران می‌توانند برای محاسبه ارزش نظری شاخص دلار آمریکا از نرخ هر کدام از ارزها به دلار و وزن آنها در شاخص دلار از یک برنامه مثل اکسل استفاده کنند. معادله محاسبه شاخص دلار به شرح زیر است:

USDX = 50.14348112 * EUR/USD ^ (-۰.۵۷۶) * USD/JPY ^ (0.136) * GBP/USD ^ (-0.119) * USD/CAD ^ (0.091) * USD/SEK ^ (0.042) * USD/CHF ^ (0.036)

فرمول شاخص دلار

توجه کنید که جفت ارزهایی که دلار در آنها ارز پایه (صورت کسر) است توان مثبت دارند و بالعکس.
در یک فایل اکسل، باید نرخ‌های ارز مولفه‌ها را به صورت جداگانه ثبت کرده و سپس آنها را در فرمول قرار دهید. تصویر زیر نمونه‌ای از یک فایل آماده اکسل برای محاسبه شاخص دلار آورده شده است.

اکسل محاسبه شاخص دلار

همانطور که در محاسبات بالا مشاهده می‌کنید، ارزش نظری USDX با توجه به نرخ‌های ارز برابر با ۹۶.۶۳۹۳۵۴۴۶ بوده که بسیار نزدیک به نرخ ۹۶.۶۵ است که توسط بازارسازان در بورس بین قاره‌ای ICE قیمت‌گذاری شده است.

شاخص وزنی تجاری دلار فدرال رزرو

شاخص مهم دیگر دلار آمریکا شاخص وزنی تجاری دلار آمریکا یا TWDI است که از سال ۱۹۹۸ توسط فدرال رزرو محاسبه و منتشر می‌شود. این شاخص، ارزیابی بسیار گسترده‌تری از ارزش دلار را در مقایسه با سبدی از ۲۶ ارز ارائه داده و به سیاست‌گذاران پولی فدرال رزرو اجازه می‌دهد تا ارزیابی‌های خود را در مورد چگونگی رقابت‌پذیری کالاهای تولید شده توسط ایالات متحده در مقابل سایر کشورها ارائه کنند.
به دلیل ماهیت جامع‌تر این شاخص، بسیاری از اقتصاددانان فکر می‌کنند که TWDI فدرال رزرو شاخص اصلی دلار است که بیشترین تاثیر را بر اقتصاد این کشور دارد. علاوه‌بر این، این شاخص با وزن تجاری گسترده‌تر توسط سیاست‌گذاران فدرال رزرو برای تنظیم سیاست‌های پولی ایالات متحده (براساس قدرت و یا ضعف دلار آمریکا) استفاده می‌شود. از این رو تاثیر بالقوه این شاخص بر نرخ بهره بسیار بیشتر از شاخص USDX است.

ترکیب ارزها در شاخص وزنی تجاری دلار فدرال رزرو

در جدول زیر ترکیب سبد ۲۶ ارزی که ارزش شاخص دلار از دیدگاه فدرال رزرو را تشکیل می‌دهند، به همراه وزن آنها آورده شده است:

ارزهای تعیین کننده شاخص وزنی تجاری دلار و وزن هر کدام از ارزها در سال ۲۰۱۶

در جدول بالا، کشورها یا مناطقی که با ستاره مشخص شده‌اند، بخشی از شاخص ارزهای اصلی (Major Currencies Index) فدرال رزرو هستند. آنهایی که بدون ستاره هستند، در شاخص «سایر شرکای مهم تجاری» فدرال رزرو یا OITP قرار می‌گیرند.

نمودار تاریخی شاخص دلار آمریکا

قراردادهای آتی USDX در بورس ICE معامله می‌شود. بنابراین نمودار تاریخی این شاخص برای تحلیلگران تکنیکال به راحتی در دسترس است تا از آن برای پیش‌بینی سمت‌ وسوی آینده ارزش این شاخص استفاده کنند. بسیاری از وب‌سایت‌های آنلاین، به تحلیلگران و معامله‌گران فارکس این امکان را می‌دهند تا تغییرات این شاخص را به صورت آنلاین و در تایم فریم‌های مختلف مشاهده و از آن استفاده کنند.
نمودار زیر نشان می‌دهد که چگونه شاخص ارزش دلار آمریکا DXY از سال ۱۹۹۲ تغییر کرده است:

نمودار شاخص دلار آمریکا

همانطور که در نمودار می‌بینید، یادداشت‌هایی روی نمودار وجود دارد که نشان می‌دهد چه وقایع کلیدی فاندامنتالی در طول زمان رخ داده است که برخی از آنها عبارتند از: بحران مالی آسیا، بحران مالی و نکول بدهی روسیه، ترکیدن حباب دات کام، ترکیدن حباب بازار مسکن، بحران مالی ۲۰۰۸ ایالات متحده و شوک حاصل از همه‌پرسی برگزیت.

تفسیر شاخص دلار آمریکا

ارزش شاخص USDX می‌تواند برای معامله‌گران یا تحلیلگران مشخص کند که این شاخص از سال ۱۹۷۳ تا امروز چه تغییری کرده است.
به عنوان مثال اگر ارزش این شاخص در حال حاضر ۹۶.۶۵ باشد، این نشان می‌دهد که دلار از سال ۱۹۷۳ در مقایسه با سبد شش ارز، ۳.۳۵ درصد کاهش یافته است. به همین ترتیب، اگر شاخص دلار آمریکا در عدد ۱۱۵ معامله شود، این به معنای آن است که دلار از زمان شروع محاسبه شاخص تاکنون ۱۵ درصد افزایش یافته است.

معامله قراردادهای آتی شاخص دلار آمریکا

معاملات آتی شاخص دلار آمریکا بر اساس سبد وزنی یورو، ین ژاپن، پوند استرلینگ انگلیس، دلار کانادا، کرون سوئد و فرانک سوئیس به راحتی در دسترس معامله‌گرانی است که در بورس ICE معامله می‌کنند. معاملات آتی شاخص دلار امریکا با نماد USDX در ۲۱ ساعت از هر روز معاملاتی در بستر معاملات الکترونیکی معامله می‌شود.
ساعت معاملات الکترونیکی ICE از ۸:۰۰ عصر به وقت نیویورک شروع و در ۵:۰۰ عصر روز بعد به اتمام می‌رسد. پیش گشایش معاملات در این بازار نیم ساعت پیش از گشایش بازار است و معامله‌گران در این زمان می‌توانند سفارشات خود را ثبت کنند.
از نظر اندازه قرارداد، یک قرارداد آتی USDX معادل ۱۰۰۰ دلار ضرب در ارزش شاخص دلار است. قیمت قراردادهای آتی شاخص دلار با سه رقم اعشار محاسبه می‌شود. حداقل اندازه معامله برابر با ۰.۰۰۵ USDX است که هیچ محدودیتی از لحاظ پوزیشن یا قیمت ندارد.
معاملات آتی USDX در چهار ماه سال در چرخه‌های فصلی منقضی می‌شوند. انقضای این قراردادها در ماه‌های مارس، ژوئن، سپتامبر و دسامبر است. آخرین روز معامله روی این قراردادها، دو روز قبل از سررسید است؛ دو روز قبل از سررسید ساعت ۱۰:۱۶ به وقت نیویورک، این قراردادها از دسترس معاملات خارج شده تا در تاریخ سررسید تسویه شوند.
این قراردادها به طور فیزیکی در سومین چهارشنبه هر فصل منقضی شده و به اندازه وزن تمام ارزها تسویه می‌شوند.
برای آن دسته از معامله‌گرانی که مایل پیش بینی روند DXY به معامله در ابزار مشتقه هستند، ICE ابزار مشتقه شاخص دلار را در همان بازه‌های زمانی ارائه می‌دهد. آخرین روز معاملات این ابزار مشتقه، دو جمعه قبل از سومین چهارشنبه ماهی است که قرارداد منقضی می‌شود.

معامله DXY به صورت CFD

معامله‌گران می‌توانند از طریق بروکرهای آنلاین فارکس که معاملات CFD را ارائه پیش بینی روند DXY می‌کنند، شاخص USDX را معامله کنند. این معاملات برپایه تسویه نقدی است. (DXY=USDX)
در معاملات CFD قیمت با توجه به ارزش قراردادهای آتی USDX که در بورس ICE معامله ‌می‌شود، تعیین می‌شود.
هر کارگزار تمایل دارد که شرایط خاص خود را برای تعیین USDX در CFD داشته باشند، بنابراین باید مطمئن شوید که پارامترهای قرارداد و روش تسویه حساب، متناسب با نیازهای معاملاتی شما باشد.

تاثیر حرکات شاخص DXY بر جفت ارزهای فارکس

معامله‌گران می‌توانند با مشاهده حرکات هر یک از دو شاخص ارز ایالات متحده مانند USDX، چگونگی تغییر ارزش نسبی این ارز در مقابل سایر ارزها را درک کنند. به عنوان مثال اگر این شاخص در حال افزایش باشد، احتمالا ارزش دلار آمریکا نیز افزایش خواهد یافت، برعکس اگر این شاخص در حال سقوط باشد، دلار نیز در بازار فارکس در مقابل دیگر ارزها کاهش خواهد یافت.
بسیاری از رسانه‌های فعال در بازار مالی تغییر در شاخص‌ دلار آمریکا را گزارش می‌کنند تا به مخاطبان خود درکی از عملکرد دلار آمریکا در بازار فارکس ارائه کنند تا آنها متوجه سقوط یا صعود دلار آمریکا در مقابل سایر ارزها شوند.
این شاخص همچنین به عنوان یک شاخص معکوس برای تعیین قدرت ارز یورو به عنوان واحد ارز اتحادیه اروپا استفاده می‌شود. چرا که وزن یورو در این شاخص ۵۷.۶ درصد است. بعد از یورو، بیشترین وزن در این شاخص متعلق به ین ژاپن با ۱۳.۶ درصد است.
نکته دیگری که معامله‌گران فارکس باید به یاد داشته باشند این است که چگونه معاملات شاخص دلار آمریکا با حرکت ارزهای دیگری که در مقابل دلار مظنه‌گیری شده‌اند، ارتباط دارد. به عنوان مثال جفت ارز USD/JPY که دلار آمریکا در آن ارز پایه است و در صورت کسر و ارز خارجی در مخرج کسر قرار دارد، با شاخص USDX همبستگی مثبت دارد، در این صورت، با افزایش شاخص، این جفت ارز نیز افزایش می‌یابد و با کاهش آن نیز این جفت ارز کاهش می‌یابد.
از پیش بینی روند DXY سوی دیگر، جفت ارزی مانند EURUSD که در آن دلار آمریکا در مخرج کسر قرار دارد، جفت ارز با شاخص رابطه معکوس دارد به این معنا که شاخص و جفت ارز در جهت خلاف یکدیگر حرکت می‌کنند.

جهت پیگیری اخبار و تحلیل های فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرامی UtoFX بپیوندید.