موقعیت Short و Long چیست؟

به‌دنبال تشدید احساس ترس میان معامله‌گران، فشار فروش بازار بیت کوین نیز ادامه‌دار بوده است. بنابراین نباید با ساده‌انگاری انتظار داشته باشید که با ورود به بازار در وضعیتی که ترس معامله‌گران زیاد شده و شتاب قیمت منفی است، بتوانید کسب سود کنید.

پوزیشن لانگ و پوزیشن شورت چیست؟

پوزیشن لانگ و پوزیشن شورت به عنوان دو واژه پرکاربرد در دنیای ارزهای دیجیتال شناخته می‌شوند. افرادی که به عنوان هولدر یا تریدر فعالیت می‌کنند بی‌شک با این دو کلمه زیاد سر و کار دارند. حال می‌خواهیم بدانیم که در واقع پوزیشن لانگ و پوزیشن شورت چیست؟ این دو اصطلاح را در زمانی به کار می‌برند که معامله‌گران قصد دارند پیش‌بینی کنند که قیمت ارزهای دیجیتال کاهش یا افزایش خواهد داشت.

اگر بخواهیم به صورت مختصر به این مسئله اشاره کنیم پوزیشن های لانگ و شورت بیانگر دو جهت احتمالی قیمت رمزارزها از لحاظ افزایش یا کاهش قیمت برای کسب سود می‌باشند.

برای توضیح بیشتر باید بگوییم در یک پوزیشن لانگ تریدرها امیدوار هستند که از یک نقطه‌ی مشخص قیمت‌ها شروع به رشد کنند. در این موقعیت می‌گوییم که معامله‌گر وارد پوزیشن لانگ شده است.

در مقابل پوزیشن شورت وجود دارد که در این شرایط معامله‌گرها انتظار دارند که از یک نقطه‌ی مشخص به بعد قیمت‌ها سیر نزولی داشته و سقوط کنند. در این حالت می‌گوییم معامله‌گران وارد پوزیشن شورت شده‌اند. کاربران این امکان را دارند که ارزهای دیجیتال را به شکل پوزیشن های شورت و لانگ خریداری کنند.

بررسی کامل پوزیشن لانگ و پوزیشن شورت

پوزیشن لانگ و پوزیشن شورت چیست؟

همان‌طور که در ابتدا اشاره کردیم استفاده از دو اصطلاح پوزیشن لانگ و پوزیشن شورت به این مفهوم است که تریدرها اعتقاد دارند که قیمت ارزهای دیجیتال قصد دارد کاهش یا افزایش پیدا کنند. اگر شما تازه به دنیای کریپتوکارنسی وارد شده‌اید باید بدانید که معامله‌گران دنیای ارزهای دیجیتال از اصطلاحاتی استفاده می‌کنند که ممکن است برای شما نامفهوم باشد. نکته قابل توجه این است که پوزیشن لانگ و پوزیشن شورت چیست؟ این عبارات به عنوان اصطلاحات فنی به شمار نمی‌روند، در حقیقت آن اصطلاحات را در معاملات اصلی به کار می‌برند. همان‌طور که در ابتدا اشاره کردیم این پوزیشن‌ها منعکس کننده‌ی قیمت مورد نیاز برای سود هستند. با توجه به توضیحات موقعیت Short و Long چیست؟ بالا متوجه می‌شویم که تریدرها در هنگام بستن پوزیشن لانگ قصد دارند که یک رمز ارز را خریداری کنند و بالعکس در هنگام پوزیشن شورت به دلیل کاهش قیمت ها ارز را می‌فروشند.

در زمانی که خرید برای مبادلات اسپات معمول است، معامله‌گران می‌توانند برای بستن پوزیشن لانگ و پوزیشن شورت در بازار ارزهای دیجیتال اقدام کنند بدون آنکه به صورت واقعی برای خریداری و فروش آن ها اقدام کنند. امکان انجام این فرایند در بورس‌های مشتقات که آپشن، قراردادهای اختلاف، معاملات آتی و اکثر محصولات مشتقه در آن ارائه می‌گردد وجود دارد. زمانی که معامله‌گران این مشتقات را معامله می‌کنند می‌توانند به وسیله‌ی پوزیشن های لانگ و شورت بدون اینکه نیاز باشد مالکیت فیزیکی یا معامله‌ی مستقیمی با آن‌ها انجام دهند در معرض سود و زیان ارزهای دیجیتال قرار بگیرند. معمولاً در بازارهای صعودی پوزیشن های لانگ را بیشتر از پوزیشن های شورت مشاهده می‌کنیم؛ به این دلیل که تریدرها بیشتر تمایل دارند که از افزایش قیمت بهره‌مند شوند. در صورتی که بازار در حالت نزولی باشد معمولاً با پوزیشن های شورت بیشتر از پوزیشن های لانگ روبرو می‌شویم. با همه‌ی این تفاسیر، این موارد تنها مشاهده هستند نه یک قانون که افراد ملزم به انجام آن باشند! سرمایه‌گذاران و تریدرهای حرفه ای اغلب از این عملکرد پیروی می‌کنند به این ترتیب که در هنگام افت قیمت‌ها ارزهای مورد نظرشان را می‌خرند و در زمان صعود، آن‌ها را می‌فروشند. یعنی هنگامی که قیمت‌ها از اوج فاصله می‌گیرند معامله‌گران اقدام به بستن پوزیشن لانگ می‌کنند و هنگامی که سطح مقاومت قیمت‌ها تست می‌شود آن ها تصمیم می‌گیرند رمز ارزهای خود را بفروشند.

روش های کسب سود از طریق پوزیشن لانگ و شورت چیست؟

روش های کسب سود از طریق پوزیشن لانگ و پوزیشن شورت چیست؟

معامله‌گران می‌توانند به شیوه‌های مختلف به وسیله‌ی دو پوزیشن لانگ و شورت به سود مطلوبی دست پیدا کنند. هنگامی می‌توانید از طریق پوزیشن لانگ به سوددهی برسید که میزان دارایی از قیمت ورودی خرید معامله‌گران بیشتر باشد. در پوزیشن شورت در صورتی که مبلغ از قیمت ورودی معامله‌گران پایین‌تر باشد آن‌ها می‌توانند همچنان به سوددهی برسند. نحوه‌ی خرید سهام در پوزیشن‌های لانگ بر مبنای پیش بینی‌هایی که در ارزش و افزایش سهام مورد نظر در طول زمان اتفاق می‌افتد انجام می‌گیرد. در حالت کلی می‌توانیم بگوییم که پوزیشن لانگ به خرید ارزهایی اطلاق می‌شود که تریدرها انتظار دارند در دراز مدت سود خوبی برای آن‌ها به ارمغان بیاورد.

زمان مناسب برای بستن پوزیشن شورت چیست؟

هنگامی که معامله گران انتظار دارند که قیمت ارزهای دیجیتال کاهش پیدا کند موقعیت مناسبی برای پوزیشن شورت است. نکته‌ی مهم این است که قبل از بستن این پوزیشن باید با دقت بالا بازار را تجزیه و تحلیل کنید و پس از آن از تصمیم خود پشتیبانی کنید. به عنوان یک اصل، فروشندگان کوتاه مدت زمانی اقدام به بازکردن پوزیشن های خود می‌کنند که سطح خرید در بازار به بیش از حد رسیده باشد. به این معنا که برای یک مدت زمان طولانی افزایش پیدا کند و امکان دارد که روند صعودی آن بیشتر از معمول اشباع شده باشد. نکته‌ی دیگر برای اینکه استفاده از پوزیشن شورت منطقی باشد قیمت ها نباید در حالتی باشند که بتوانند سطح مقاومت را بشکنند و یا شروع به ترک آن کنند. با توجه به اینکه بازار ارزهای دیجیتال به عنوان یک پدیده‌ی نوظهور به شمار می‌رود آلت کوین ها و بیت کوین معمولاً می‌توانند باعث نوسانات شدیدی در بازار بشوند بدون اینکه در پشت این حرکت پایه و اساسی وجود داشته باشد. این امر موجب می‌شود که روند تحلیل تا حدودی با مشکل مواجه شود. به این ترتیب لازم است پیش از پرداختن به پوزیشن های لانگ و شورت همه‌ی عوامل بازار را به دقت بررسی کنید.

کجا می‌توانید پوزیشن لانگ یا پوزیشن شورت داشته باشید؟

کجا می‌توانید پوزیشن لانگ یا پوزیشن شورت داشته باشید؟

معامله‌گران یا تریدرها می‌توانند در هرکدام از صرافی‌هایی که مربوط به ارزهای دیجیتال است و امکان ارائه‌ی خدمات اسپات یا مشتقات را دارند، نسبت به بستن پوزیشن های شورت و لانگ اقدام کنند. معامله‌گران معمولاً ترجیح می‌دهند که پلتفرم‌های تثبیت شده‌ای مانند بایننس، Coinbase و … را انتخاب کنند. در مورد صرافی Coinbase باید بگوییم که این پلتفرم به عنوان بزرگترین صرافی در ایالات متحده شناخته می‌شود. در مورد بایننس نیز باید بگوییم که به عنوان یکی از سریع‌ترین پلتفرم‌ها در دنیای ارز دیجیتال شناخته می‌شود. این صرافی‌ها بخش گسترده‌ای از سرویس‌ها را که شامل معاملات آپشن، معاملات اسپات، معاملات آتی و OTC می‌شود، شامل می‌شوند.

فعالیت در صرافی های مختلف نظیر بایننس و Coinbase در ابتدا برای تازه واردان مقداری پیچیده به نظر می‌رسد. در صورتی که در امر ترید کردن تازه کار هستید و قصد دارید تجربه ساده تری داشته باشید، می‌توانید Changelly Pro را انتخاب کنید. Changelly Pro امکان ارائه‌ی چندین ویژگی را دارد و به دلیل پنل‌های ساده‌ای که دارد تجارت در آن آسان است و یک پایانه خرید و فروش راحت به شمار می‌رود. با این حال Changelly Pro تنها مخصوص افراد مبتدی و تازه کار نیست و افراد حرفه‌ای هم می‌توانند از آن بهره بگیرند.

در ادامه مقاله پوزیشن لانگ و پوزیشن شورت چیست باید بدانید که معامله‌گران حرفه‌ای می‌توانند پوزیشن‌های کوتاه و بلند خود را در Changelly Pro باز کنند. به این دلیل که این پایانه از مزیت‌های مختلف و ابزارهای گوناگونی برخوردار است که شامل لایه‌های امنیتی، انواع سفارشات متعدد، کیف پول چند ارزی و مزایای دیگر است.

روش تقویت کردن مارجین برای اهداف پوزیشن لانگ و پوزیشن شورت چیست؟

روش تقویت کردن مارجین برای اهداف پوزیشن لانگ و پوزیشن شورت چیست؟

معاملات مارجین به لطف اهرم یا همان وجوه قرض گرفته شده، می‌توانند نتایج بالقوه پوزیشن لانگ و شورت را چند برابر کنند. برخورداری از پوزیشن های لانگ و شورت می‌تواند سود آور باشد اما زمانی که ارز دیجیتال مورد نظر پر نوسان باشد.

هنوز هم معامله‌گران حرفه‌ای ترجیح می‌دهند که معاملات مارجین را انجام دهند به این دلیل که امکان چند برابر کردن سودهای بالقوه را به وجود می‌آورد. زیرا این امکان برای آنها وجود دارد که سودهای بالقوه را چندین برابر کنند. اما نباید این مسئله را فراموش کرد که به همان اندازه نیز امکان ریسک آن نیز افزایش پیدا می‌کند. به همین دلیل است که توصیه می‌شود از مارجین با احتیاط استفاده شود.

حساب‌های مارجین به وسیله‌ی وجوهی که توسط اشخاص ثالث ارائه شده است مانند سایر تریدرها یا بسترهای معاملاتی که برای کمک کردن به وسیله‌ی پول‌های خود از انگیزه‌ی لازم برخوردار هستند، تامین می‌شوند. با توجه به این موضوع تریدرها این امکان را دارند که با کمک پوزیشن‌ها مبالغ بیشتری را سرمایه‌گذاری کنند و به این شکل سود بالقوه‌ی آن‌ها چند برابر شود.

گروه پارسیان بورس امیدوار است که مقاله “پوزیشن لانگ و پوزیشن شورت چیست” برای شما خواننده عزیز مفید واقع شده باشد و از مطالعه‌ی آن بهره لازم را برده باشید.

پوزیشن لانگ و شورت چیست؟

از پوزیشن لانگ و شورت چه می دانید؟ آیا می دانید موقعیت های long و short در چه بازارها و چه زمان هایی کاربرد دارند؟ در واقع پوزیشن لانگ و شورت موقعیت هایی برای خرید و فروش یک دارایی مانند ارزهای دیجیتال به حساب می آیند که با توجه به روند و جهت حرکتی بازار، معامله گران سعی می کنند معاملات خرید یا فروش خود را در زمان مناسب ارسال کنند تا بیشترین سود و کمترین ضرر متوجه سرمایه های آن ها شود. اما اگر دوست دارید دقیقا بدانید که پوزیشن لانگ و شورت چیست و چطور باید از آن در بازار ارزهای دیجیتال استفاده کنید، تا انتها همراه ما بمانید تا به زبان ساده آموزش های کاربردی را خدمت شما عرض کنیم.

پوزیشن لانگ و شورت

تریدرهای ارز دیجیتال، به صورت معمول اصطلاحات خاصی را در این حوزه به کار می برند که برای بسیاری از مبتدی ها قابل درک نیست. اصطلاح های long و Short از کلمات پرکاربرد در بازار رمزارزها به حساب می آیند که نشان دهنده دید و اعتقاد یک تریدر کریپتوها هستند. تریدرها با استفاده از این دو اصطلاح، پیش‌ بینی خود را در خصوص با کاهش یا افزایش قیمت رمزارزها بیان می‌ کنند. استراتژی‌ های لانگ و شورت، برای هدف‌ گذاری ایجاد سود مورد استفاده قرار می گیرند. به صورت کلی در استراتژی Long، معامله گر امیدوار است که قیمت از یک نقطه مشخص، روند صعودی را طی کند، لذا در این حالت گفته می شود که معامله گر پوزشین لانگ گرفته است.

در صورتی که تمایل دارید در ارزهای دیجیتال مثل بیت کوین ، اتریوم و … سرمایه گذاری امن کنید و از امتیاز 10 درصد تخفیف کارمزد در معاملات رمزارزها بهره مند شوید، میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید؛

در استراتژی Short، تریدر انتظار دارد که قیمت از یک نقطه مشخص کاهش پیدا کند. با این دو استراتژی، تریدرها در تلاشند تا سودهای بسیاری را چه در بازارهای نزولی و چه در بازارهای صعودی کسب نمایند. در این حالت گفته می شود که تریدر پوزیشن شورت گرفته است. شما عزیزان قادرید رمزارزها را با هدف پوزیشن لانگ یا شورت خریداری کنید. این نوع از پوزیشن ها در صرافی‌ های دیجیتالی که امکان سفارش محدود دارند، در دسترس می باشد.

هنگامی که روند بازار منفی است، به سادگی می توانید با ورود به پوزیشن های شورت و در زمانی که بازار روند صعودی دارد، با ورود به پوزیشن های بای، به کسب سود از بازار بپردازید. معامله گران رمزارزها و سرمایه‌ گذاران حرفه‌ ای، معمولا در زمان کاهش قیمت رمزارزها، آن را خریداری می کنند و با افزایش قیمت، آن رمزارز را به فروش می رسانند. یعنی هنگامی که قیمت روند صعودی خود را آغاز می کند، پوزیشن لانگ می گیرند و زمانی که قیمت از سطح مقاومت خود باز می گردد، از استراتژی شورت استفاده می نمایند .

پوزیشن لانگ و شورت چیست؟

همان طور که گفتیم پوزیشن لانگ و شورت پیش‌ بینی معامله‌ گران از روند قیمتی یک رمزارز است. این که آیا قیمت آن ارز صعودی می شود و یا این که روند قیمت ارز در آینده نزولی خواهد بود. به صورت خلاصه پوزیشن‌ های لانگ و شورت دو جهت احتمالی قیمت ارز مورد نظر را برای کسب سود در نظر می گیرند. در یک پوزیشن لانگ، تریدر امیدوار است که قیمت از یک نقطه مشخص برای افزایش اقدام کند. در این حالت، ما خواهیم گفت که معامله گر وارد “پوزیشن لانگ” شده است.

در یک پوزیشن شورت ولی معامله گران رمزارزها انتظار دارند که قیمت از یک نقطه مشخص ریزشی شود که در این صورت گفته می شود که معامله‌ گر وارد “پوزیشن شورت” شده است. شما قادرید یک رمزارز را به صورت پوزیشن لانگ یا شورت مورد معامله قرار دهید. این نوع از پوزیشن‌ ها در صرافی‌ هایی که خدمات معاملاتی مثل مارجین تریدینگ، فیوچرز و پرپچوال ارائه می دهند، می تواند مورد استفاده قرار گیرد. به همان صورت که گفتیم در بازارهای صعودی پوزیشن‌ های لانگ و در بازارهای نزولی، پوزیشن‌ های شورت بیشتر مورد استفاده قرار می گیرند.

آیا میتوان از کاهش قیمت رمزارزها هم سود به دست آورد؟

با کمک ویژگی سفارش محدود یا به‌ اصطلاح قرارداد محدود، معامله گران رمزارزها می توانند وقتی که قیمت یک ارز دیجیتال روند کاهشی دارد، در پنل صرافی آنلاین رمزارز خود، تنظیم کنند که چنانچه قیمت رمزارز مورد نظر، به رقم x کاهش پیدا کرد، پاداش دریافت نمایند.

به عبارتی پوزیشن Short به معنی پیش‌ بینی کاهش قیمت و دریافت جایزه در ازای درست از آب درآمدن تحلیل و پیش‌ بینی می باشد. معامله گر ارز دیجیتال در استراتژی‌ های شورت امیدوار دارد که قیمت کاهش پیدا کند تا دارایی به فروش رفته را در قیمت کم تری بخرد و در زمان صعود قیمت رمزارز، آن را بفروشد تا از اختلاف قیمتی به کسب سود بپردازد.

در بازار کریپتوکارنسی می‌ توانید ابتدا خرید کنید و در ادامه به فروش بپردازید و یا برعکس، ابتدا به فروش برسانید و در ادامه همان رمزارز را با قیمت پایین تر خریداری کنید. میان معامله گران ارز دیجیتال، شورت و فروختن مفهوم یکسانی دارند و معمولا از این دو عبارت به‌ جای هم نیز استفاده می گردد.

چه موقع وارد یک پوزیشن Long شویم؟

در جواب باید گفت در واقع زمانی وارد پوزیشن لانگ شوید که این احتمال را می دهید، قیمت رمزارز مورد نظر در آینده افزایش پیدا می کند. به عنوان مثال فرض کنید در یک روز بهاری در حال تحلیل رمزارز بیت کوین در تایم فریم روزانه هستید و پس از تحلیل‌ های خود در خواهید یافت که قیمت این ارز به احتمال زیاد در روزهای آتی افزایش خواهد یافت و امکان دارد تا 14 روز آینده 100 درصد سود به دست آورید.

در این صورت، شما طبیعتا می توانید از پوزیشن لانگ یا همان بای استفاده کنید. برای این کار از طریق صرافی‌ هایی که از قراردادهای معاملاتی آتی یا دیگر قراردادهای مشتقه پشتیبانی می‌ کنند، استفاده نمایید. بدیهی است که این تصمیم شما برای ورود به معامله، بهتر است مطابق با تحلیل‌ بنیادی و موقعیت Short و Long چیست؟ تکنیکال گرفته شده باشد. به صورت کلی شما می بایست در شبکه‌ های اجتماعی فعالیت زیادی داشته باشید و اخبار را به شکل پیوسته دنبال کنید تا بازار و روندهای آن را به درستی درک کنید.

اهمیتی ندارد که با چه نوع تحلیلی برای خرید و فروش های خود تصمیم می گیرید، بلکه این حائز اهمیت است که باید اطمینان حاصل کنید که پوزیشن لانگ شما سودآوری لازم را خواهد داشت. رمزارزهایی مثل سهام شرکت‌ های سنتی مورد معامله قرار می گیرند، به این معنی که به صورت معمول با ارزهای فیات، به خصوص تتر، خرید و فروش می شوند و همواره در حال تقلا برای افزایش قیمت هستند.

آموزش کاهش ریسک در زمان گرفتن پوزیشن لانگ

یکی از روش‌ های کمینه کردن ریسک در زمان لانگ کردن یا خرید بیت کوین و دیگر رمزارزها، خرید پله‌ ای می باشد. بدین ترتیب که معامله‌ گر در فواصل زمانی برای خرید مقادیر کمی از ارز دیجیتال اقدام می کند. این رویکرد که میانگین‌ گیری هزینه دلاری هم نام دارد، به کاهش ضررهای ناشی از نوسانات رمزارزها کمک شایانی می کند و به رشد مستمر سبد دارایی‌ ها در طول زمان منتهی خواهد شد.

هرچند کیف پول‌ های آنلاین صرافی‌ ها بیمه هستند، ولی کیف‌ های سخت افزاری یا سرد امنیت به مراتب بیشتری خواهند داشت، به همین خاطر امکان دسترسی به محتویات آ نها از طریق شبکه امکان پذیر نخواهد بود. در زمان سرمایه‌ گذاری بلند مدت در رمزارزها بهتر است دارایی‌ های خود را به صورت امن ذخیره فرمایید.

چه موقع وارد یک پوزیشن Short شویم؟

عوام بر این باورند که وقتی که قیمت یک رمزارز کاهش می یابد، باید از بازار و یا حداقل ارز مورد نظر خارج شوند و این در حالی است که این تصور مرسوم بسیار اشتباه است! شما می‌ توانید از سقوط قیمت یک رمزارز هم برای کسب سود خود استفاده کنید. لذا تعداد زیادی از تریدرها در زمان بازارهای نزولی هم برای انجام معاملات خود اقدام می کنند. بدین شکل که وارد پوزیشن‌ های شورت مانند پوزیشن سل یا همان پوزیشن فروش می‌ شوند.

این طور فرض کنید که شما یک رمزارز را به قیمت 4 هزار دلار به فروش می رسانید. حالا قیمت موقعیت Short و Long چیست؟ رمزارز مورد نظر به 3800 دلار می رسد، اما شما همچنان 4 هزار دلار پول نقد در حساب خود دارید. حالا می‌ توانید آن یک واحد از آن ارز را با قیمتی معادل 3800 دلار مجددا خریداری کنید. نهایتا شما 1.052 ارز دیجیتال در اختیار خواهید داشت یا به عبارتی از ضرر 200 دلاری خود جلوگیری کرده اید.

اینجاست که پوزیشن شورت می توانند به شما کمک کنند. در این مثال شما تنها جلوی ضرر را گرتفه اید ولی سودی هم به‌ صورت دلاری به دست نیاورده اید. با استفاده از پوزیشن شورت، شما قادرید وارد قراردادی شوید که با فروش ارزهای دیجیتالتان، به‌ صورت دلاری نیز، نه تنها متحمل ضرر نشوید، بلکه سود هم به دست آورید.

بازار در زمان پوزیشن لانگ و شورت، چه وضعیتی دارد؟

شما می توانید در بسیاری از صرافی‌ های دیجیتال وارد پوریشن شورت یا لانگ شوید. تریدرها به صورت معمول صرافی‌ هایی مثل صرافی کوکوین، صرافی کوینکس یا بایننس را برای استفاده از این قراردادها انتخاب می کنند. برای مثال صرافی کوین‌ بیس بزرگ‌ ترین صرافی دیجیتالی در آمریکا به حساب می آید و جالب است بدانید که میان صرافی های جهانی، بایننس سریعترین رشد را به خود اختصاص داده است. لذا این صرافی‌ ها طیف وسیعی از خدمات را شامل می‌ شوند. خدماتی مثل معاملات فیوچرز، معاملات مارجین، معاملات اسپات و … که همگی می توانند توسط کاربران ایرانی نیز مورد استفاده قرار گیرند.

چنانچه اخیرا برای ورود به این بازار اقدام کرده اید و می خواهید پوزیشن‌ های شورت و لانگ را هم تجربه کنید، شاید صرافی کوکوین بتواند گزینه مناسب تری برای شما باشد. صرافی dYdX هم به عنوان یک صرافی غیرمتمرکز با حجم نقدینگی بالا، گزینه مناسبی محسوب می شود. معامله رمزارزها در صرافی کوینکس هم به علت رابط کاربری ساده و زیبایی بصری شاید بتواند گزینه خوبی باشد.

حتما برایتان جالب است : ارز dy dx چیست و چرا آینده آن رویایی است؟

معاملات لانگ و شورت نوعی معامله ریسکی محسوب می شوند. پوزیشن شورت یا همان پوزیشن سل می‌ تواند حتی خطرات و ریسک‌ های به مراتب بیشتری را به همراه داشته باشد، به این خاطر که این احتمال وجود دارد که بررسی و تحلیل‌ های شما موقعیت Short و Long چیست؟ اشتباه شود و سرمایه خود را بدین وسیله از دست بدهید. چنانچه نکات مدیریت سرمایه را رعایت نفرمایید و یا این که کار با سرویس‌ های معاملات مشتقه را کامل بلد نباشید، این امکان وجود دارد که حتی سرمایه خود را به شکل کامل از دست بدهید، پس باید حتما در این نوع بازارها، جوانب احتیاط را همواره رعایت فرمایید.

مزیت موقعیت long و short

موقعیت long و short دو موقعیت کاملا متضاد به حساب می آیند. در تعریف علمی شاید توضیح موقعیت لانگ را بهتر و راحت تر از موقعیت شورت متوجه شوید، ولی باید در نظر داشته باشید که موقعیت شورت هم سازوکار ساده ای دارد و اگر یک بار در بازار آن را تجربه کنید، به سادگی سازوکار آن را درک خواهید کرد.

البته هر دو این موقعیت ها در بازار مارجین ریسک به همراه دارند، چرا که در آنجا بحث اهرم هم مطرح است و سود و ضررمان بیشتر از اصل سرمایه مان می شود، ولی به صورت کلی موقعیت لانگ داشتن بالقوه برای سرمایه گذاران در طول زمان بهتر است. چیزی که در مبحث موقعیت لانگ و شورت مهم تر است، ریسک معاملاتی آن ها نیست، بلکه امکان پوشش ریسک یا همان hedging آن ها می باشد.

در حقیقت به این خاطر که این دو موقعیت در مقابل یکدیگر قرار دارند، برای دارندگان این موقعیت ها این امکان را فراهم می سازد تا با ایجاد یک ارزش کلی، ریسک کلی معامله را کاهش دهند و تا حدی خنثی نمایند. در حقیقت آن ها با این کار نوسانات کلی سهام را به صورت قابل توجهی کاهش می دهند و ریسک بازار را کاهش خواهند داد.

نتیجه گیری و کلام پایانی

لانگ یا شورت کردن یک ارز دیجیتال به میزان ریسکی که می‌ توانید متحمل شوید و استراتژی و ترجیح معاملاتی شما وابسته است. امکان دارد زمانی که بر روی یک ارز دیجیتال پوزیشن لانگ گرفته اید، بر روی ارز دیجیتال دیگری پوزیشن شورت باز کرده باشید و حتی امکان دارد فرصتی پیدا کنید تا یک ارز دیجیتال را شورت و در ادامه لانگ کنید. این امکان نیز وجود دارد که بعضی از تریدرها در طول روز بارها بر روی یک ارز دیجیتال پوزیشن شورت و لانگ باز کنند که کاملا به استراتژی معاملاتی، میزان سرمایه و سطح مهارت شما در استفاده از این نوع بازارها بستگی دارد.

همان طور که ابتدای مقاله به شما قول دادیم، در این مطلب در مورد پوزیشن لانگ و شورت توضیحات کاملی خدمت شما ارائه کردیم.

همچنین اگر دوست دارید بهترین زمان خرید ارز دیجیتال را هم یاد بگیرید، این مطلب به شما کمک می کند.

به نظر شما بهترین استراتژی برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال چیست؟

چرا بازدهی بیت کوین و ارزهای دیجیتال کمتر شده است؟

سرمایه‌گذاران در طول چند ماه گذشته با فشارهای نزولی زیادی دست‌وپنجه نرم کرده‌اند و تمایل برخی از معامله‌گران به خروج از بازار و کاهش ریسک سبد سرمایه‌گذاری‌شان بیشتر شده است. کارشناسان می‌گویند با این شرایط، نمی‌توان برای بلندمدت از ارزهای دیجیتال انتظار بازدهی مثبت داشت.

به گزارش کوین دسک،‌ روز گذشته و در حالی که احساسات معامله‌گران همچنان نزولی باقی مانده‌ است، بیت کوین مجدداً با کاهش قیمت مواجه شد. شاخص ترس و طمع بیت کوین یک ماه است که از محدوده «ترس» خارج نشده و این در حالی است که این شاخص هفته گذشته هم به سطح دومین رکورد ترس شدید تاریخ خود رسید. این شاخص در طول چند روز گذشته تا حدودی بازیابی شده است که نشانه‌ای برای کم‌رنگ‌ترشدن احساس ترس شدید در بازار محسوب می‌شود؛ خصوصاً اگر بیت کوین بتواند دوباره خود را به بالای ۳۰٬۰۰۰ دلار برساند.

عملکرد روز گذشته بسیاری از ارزهای دیجیتال ضعیف‌تر از بیت کوین بوده است که نشان می‌دهد میل به پذیرش ریسک میان سرمایه‌گذاران کمتر شده است. برای مثال، اتریوم سقوطی ۴ درصدی را تجربه کرده که دو برابر کاهش ۲ درصدی قیمت بیت کوین است. اولنچ و فانتوم نیز در این مدت به‌ترتیب ۹ و ۱۴ درصد از ارزش خود را از دست دادند.

آلت کوین‌ها به‌خاطر ریسک سرمایه‌گذاری بیشتری که دارند، معمولاً در جریان بازارهای نزولی، کاهش قیمت بیشتری را تجربه می‌کنند.

تا زمانی که شتاب قیمت در بلندمدت از وضعیت نزولی فعلی به صعودی تغییر شکل ندهد، جهش‌های مقطعی بیت کوین احتمالاً بسیار محدود خواهند بود و نمی‌توان انتظار یک رشد شدید را داشت. این یعنی بازدهی بازار جهانی سهام و ارزهای دیجیتال برای یک سال پیش رو، احتمالاً به‌مراتب کمتر از بازار صعودی سال ۲۰۲۰ خواهد بود.

بازارهای پرنوسان فرصت‌های معاملاتی خوبی را در اختیار معامله‌گران کوتاه‌مدت قرار می‌دهد؛ کسانی که فعالیتشان به روند قیمت وابسته نیست و می‌توانند بسته به شرایط وارد موقعیت‌های شورت یا لانگ (فروش یا خرید) شوند. به همین ترتیب، آن دسته از سرمایه‌گذاران بلندمدت که از تجربه کافی برخوردار هستند، می‌دانند که در این شرایط باید ریسک سبد سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهند و باقی پول خود را برای چرخه صعودی بعدی ارزهای دیجیتال کنار بگذارند.

همچنین بخوانید: موقعیت Short و Long چیست؟ با کاهش قیمت سود کنید!

زمان‌بندی تغییرات قیمت در کوتاه‌مدت می‌تواند کار سختی باشد. برای مثال، طبق چیزی که مؤسسه تحقیقاتی آرکان ریسرچ (Arcane Research) گفته است، بیت کوین معمولاً در دوره‌هایی که احساسات بازار به‌شدت منفی شده است، یک حرکت صعودی از خود نشان می‌دهد.

کارشناسان آرکان ریسرچ می‌گویند:

به‌دنبال تشدید احساس ترس میان معامله‌گران، فشار فروش بازار بیت کوین نیز ادامه‌دار بوده است. بنابراین نباید با ساده‌انگاری انتظار داشته باشید که با ورود به بازار در وضعیتی که ترس معامله‌گران زیاد شده و شتاب قیمت منفی است، بتوانید کسب سود کنید.

چرا بازدهی بیت کوین کمتر شده است؟

نمودار زیر نشان‌دهنده کاهش نرخ رشد ترکیبی سالانه (Compound Annual Growth Rate) بیت کوین است. با بزرگترشدن بازار بیت کوین، به‌طبع به سرمایه بیشتری برای ایجاد تحرک در بازار نیاز خواهد بود. این اتفاق می‌تواند به‌مرور زمان و با بالغ‌ترشدن یک دارایی، بازدهی آن را کاهش دهد.

پلتفرم تحلیلی گلسنود در یکی از مطالب جدید خود نوشته است:

پس از سقوط بازار در مه ۲۰۲۱ (اردیبهشت ۱۴۰۰)، شاهد کاهش نرخ رشد ترکیبی چهارساله بیت کوین بودیم و همان طور که پیش‌تر در این باره صحبت کرده بودیم، این اتفاق می‌تواند نقطه پیدایش روند نزولی غالب بازار باشد.

این کاهش بازدهی لزوماً به‌خاطر موقعیت Short و Long چیست؟ رشد اندازه بازار بیت کوین نیست. اگر بخواهیم نگاهی کلان‌تر به این اتفاق داشته باشیم، سیاست‌های پولی انبساطی و سازگار بانک‌های مرکزی جهان، زیربنای رشد سریع دارایی‌های پرریسکی مثل ارزهای دیجیتال و سهام را در طول سال‌های اخیر فراهم کرده است. بیت کوین به‌طور مشخص، تاکنون در چرخه‌های چهارساله صعودی و نزولی در نوسان بوده است که در کنار فرازوفرودهای زیاد، بازدهی بیشتری از بازار سهام داشته است.

سرمایه‌گذاران در حال حاضر اما، با سیاست‌های انقباضی بانک‌های مرکزی، افزایش تورم و کاهش سرعت رشد اقتصادی دست‌وپنجه نرم می‌کنند؛ این وضعیت در مجموع به کاهش بازدهی دارایی‌های سنتی و ارزهای دیجیتال منجر می‌شود.

دویچه بانک (Deutsche Bank)، یکی از بزرگترین بانک‌های جهان، در تحقیقات تازه خود نوشته است:

اگر تورم برای چندین سال به همین شکل بالا بماند، طبق چیزی که از گذشته و شرایط امروز می‌توان برداشت کرد، بسیار سخت خواهد بود که دارایی‌های سنتی بتوانند یک بازدهی مثبت واقعی (با احتساب تورم) داشته باشند. بازدهی اسمی (بدون احتساب تورم) این دارایی‌ها نیز احتمالاً پایین‌تر از روند بلندمدت آنها خواهد بود. در این بحث، کالاها می‌تواند یک استثنا باشند.

چگونه از نزول قیمت‌ها در ارز دیجیتال سود ببریم؟

روش‌های بی‌شماری برای کسب سود در بازارهای مالی وجود دارد.

برخی از معامله‌گران از تحلیل تکنیکال بهره می‌برند و برخی دیگر با استفاده از تحلیل فاندامنتال روی شرکت‌ها و پروژه‌های مختلف سرمایه‌گذاری می‌کنند. از این رو، شما به‌عنوان یک معامله‌گر یا سرمایه‌گذار، برای ایجاد یک استراتژی معاملاتی سودآور گزینه‌های مختلفی دارید.

با این حال، اگر بازار در شرایط نزولی طولانی‌مدتی قرار گرفته است به‌صورتی‌که قیمت‌ها به‌طور مداوم در حال کاهش هستند، آیا باز هم روشی برای کسب درآمد از معاملات خواهید داشت؟ بله!

روش شورت کردن (shorting) یا موقعیت شورت (short position) به معامله‌گرها اجازه می‌دهد تا حتی در زمان نزول قیمت‌ها نیز سود کسب کنند.

شورت کردن به زبان ساده یعنی فروش یک دارایی (مثلا بیتکوین) در قیمت بالاتر و خرید آن در قیمت پایین‌تر. به عبارت دیگر، در شورت کردن (بدون اینکه دارایی موردنظر را داشته باشید) آنرا می‌فروشید و در قیمت پایین‌تر معامله را می‌بندید تا سود کنید.

شورت کردن می‌تواند روشی عالی برای مدیریت ریسک و محافظت از دارایی‌های موجود در برابر ریسک قیمت و کاهش ارزش دارایی‌ها باشد.

در ادامه این مقاله، به جزییات فرآیند شورت کردن، شیوه شورت کردن بیت کوین در بایننس و خطرهای احتمالی ناشی از ورود به موقعیت‌های شورت نگاهی دقیق‌تر خواهیم داشت.

شورت کردن چیست؟

ورود به موقعیت شورت به‌معنای اقدام به فروش دارایی به امید خرید آن در آینده با قیمت پایین‌تر است. معامله‌گری که شورت می‌کند، انتظار دارد قیمت دارایی کاهش یابد؛ در این حالت، معامله‌گر موضعی نزولی نسبت به بازار اتخاذ کرده است.

بنابراین، به‌جای نگهداری و صبرکردن، برخی از معامله‌گرها ترجیح می‌دهند از طریق استراتژی شورت کردن از کاهش قیمت دارایی خود سود ببرند. به همین علت، شورت کردن می‌تواند روش مناسبی برای حفظ سرمایه در هنگام افت بازار باشد.

شورت کردن روشی برای کسب سود از بازار نزولی است.

شورت کردن اصطلاحی بسیار رایج در هر بازار مالی، از جمله بازار سهام، کالاها، فارکس و البته بازار ارزهای دیجیتال است. به همین ترتیب، بسیاری از سرمایه‌گذاران بازار و شرکت‌های معامله‌گری حرفه‌ای، همچون صندوق‌های پوشش ریسک (هِج‌فاند) از موقعیت‌های شورت استفاده می‌کنند. شورت کردن سهام یا ارزهای دیجیتال یک استراتژی کاربردی است که برای هر دو نوع معاملات کوتاه‌مدت و بلندمدت کاربرد دارد.

در مقابل موقعیت شورت، موقعیت لانگ (long position) وجود دارد که در آن معامله‌گر یک دارایی را به امید افزایش قیمت آن در آینده می‌خرد.

موقعیت شورت چگونه کار می‌کند؟

معامله‌گرها اغلب با دارایی‌های وام‌گرفته‌شده وارد موقعیت‌های شورت می‌شوند؛ البته، همیشه به این صورت نیست.

فروش بیت کوین خودتان در ۳۵,۰۰۰ دلار به امید خرید مجدد همان میزان بیت کوین در ۳۰,۰۰۰ دلار نیز یک موقعیت شورت محسوب می‌شود. با این حال، می‌توان گفت اغلب موقعیت‌های شورت توسط دارایی‌های وام‌گرفته‌شده ایجاد می‌شوند. به‌همین علت، شورت کردن تا حد زیادی به بازار معاملات مارجین (margin trading)، قراردادهای آتی (futures) و سایر محصولات مشتقه (derivatives) مرتبط و نزدیک است.

مثالی از موقعیت شورت

تصور کنید که پیش‌بینی شما از یک ابزار مالی، مانند سهام یا ارزهای دیجیتال، سقوط آن در آینده نزدیک است. سپس، میزان مشخصی وثیقه در اختیار پلتفرم وام‌دهی قرار می‌دهید، مقدار مشخصی دارایی وام می‌گیرید و فوراً آن را می‌فروشید.

اغلب موقعیت‌های شورت با دارایی وام‌گرفته‌شده ایجاد می‌شوند.

در این حالت، شما یک موقعیت شورت باز کرده‌اید. اگر بازار طبق پیش‌بینی شما پیش برود و قیمت کاهش یابد، همان مبلغی را که وام گرفته‌اید، دوباره می‌خرید و آن را (به‌همراه سود) به وام‌دهنده پس می‌دهید. سود شما درواقع، تفاوت بین مبلغ فروش اولیه و خرید مجدد با کسر سود وام‌دهنده است.

اکنون مثالی مشخص‌تر را بررسی می‌کنیم: شما 1 بیت کوین وام می‌گیرید و آن را با قیمت ۳۵,۰۰۰ دلار می‌فروشید. اکنون، شما یک موقعیت شورت یک بیت کوینی دارید که باید به‌ازای آن سود پرداخت کنید. یک ماه بعد، قیمت از ۳۵,۰۰۰ دلار به ۳۰,۰۰۰ دلار کاهش می‌یابد. شما مجدداً، یک بیت کوین با قیمت ۳۰,۰۰۰ دلار خریداری می‌کنید و آن را به‌همراه سود به وام‌دهنده (که اغلب یک پلتفرم معاملاتی است) پس می‌دهید. در این حالت، (با کسر کارمزد و پرداخت سود) شما 5,000 دلار سود کرده‌اید.

خطرهای شورت کردن

اگرچه کسب سود به‌هنگام افت بازار و زمانی‌ که اغلب معامله‌گرها متضرر هستند، بسیار خوشایند است؛ اما، باید توجه داشته باشید که خطرات زیادی در ورود یک موقعیت شورت وجود دارد.

برجسته‌ترین خطر موقعیت‌های شورت، احتمال اشتباه شما در پیش‌بینی بازار است؛ خبری غیرمنتظره یا یک متغیر مهم که شما نادیده گرفته‌اید، به‌راحتی می‌تواند بازار را دگرگون و صعودی کند. بسیاری از معامله‌گرهای حرفه‌ای با ورود به موقعیت شورت پیش از صعود قیمت، در دام این خطر افتاده‌اند و تمام دارایی خود را از دست داده‌اند.

احتیاط کنید! در موقعیت شورت ممکن است مبلغی بیش از سرمایه اولیه خود را از دست بدهید.

اگر وارد موقعیت لانگ (خرید) شده باشید، تمام ضرر شما در میزان موقعیت شما (سرمایه‌ای که وارد معامله کردید) خلاصه می‌شود. به‌عنوان مثال، اگر 1 بیت کوین با قیمت ۳۵,۰۰۰ دلار خریداری کرده باشید، بدترین وضعیت ممکن این است که قیمت بیت کوین به صفر برسد و شما سرمایه اولیه خود را از دست بدهید.

با این حال، اگر وارد یک موقعیت شورت در یک پلتفرم معاملات مارجین شده باشید، ضرر شما بی‌نهایت خواهد بود! زیرا، برخلاف زمانی که وارد موقعیت لانگ می‌شوید و در بدترین حالت ممکن قیمت به صفر می‌رسد، در موقعیت شورت، میزان رشد احتمالی قیمت بی‌نهایت است. در مثال لانگ کردن که اشاره شد، بیشترین احتمال ضرر ۳۵,۰۰۰ دلار است و قیمت نمی‌تواند از 0 کمتر شود. اما، اگر پس از شورت کردن شما، بازار روندی صعودی پیش بگیرد، هیچ سقفی برای رشد قیمت و در نتیجه، ضرر شما وجود ندارد.

بنابراین، اگر دارایی خود را وام گرفته باشید و قیمت به‌طور مداوم افزایش یابد، به‌طور مرتب دچار ضرر خواهید شد.

با این همه، نیازی به نگرانی بیش از حد نیست! در بسیاری از پلتفرم‌های معاملاتی، موقعیت شما به‌صورت خودکار پیش از منفی‌شدن موجودی‌تان، لیکوئید (liquidate) می‌شود و از بین می‌رود. بنابراین دارایی شما منفی نمی‌شود. با این حال، بهتر است جانب احتیاط را رعایت کنید و همیشه مراقب مشکلات معاملات مارجین باشید و همیشه سفارش حد ضرر (stop-loss) تنظیم کنید.

علاوه بر این، اصول استاندارد مدیریت ریسک نیز باید در خصوص شورت کردن رعایت شود.

همه احتمالات را در نظر بگیرید و حتماً سفارش حد ضرر ایجاد کنید. در مورد اندازه موقعیت تصمیم‌گیری صحیح داشته باشید و مطمئن شوید که از تمام شرایط و خطرهای لیکوئیدشدن در پلتفرم مورد نظر به‌خوبی آگاه هستید.

نحوه ایجاد موقعیت شورت در صرافی بایننس

برای شورت کردن بیت کوین یا هر ارز دیجیتال دیگر در بایننس می‌توانید از روش‌های مختلفی استفاده کنید.

موقعیت شورت در بخش معاملات مارجین بایننس (Binance Margin Trading)

برای شورت کردن در معاملات مارجین بایننس این مراحل را طی کنید:

• اگر تازه‌وارد هستید، یک حساب مارجین در صرافی بایننس باز کنید.
• به پلتفرم Binance Margin Trading بروید.
• جفت‌ارز مورد نظر خود (مثلاً BTC/USDT یا BTC/BUSD) را انتخاب کنید.
• سپس، دستورالعمل‌های معاملات مارجین بایننس را دنبال کنید. (برای این منظور، می‌توانید از این لینک در وب‌سایت بورسینس استفاده کنید.)

موقعیت شورت در بخش قراردادهای آتی صرافی بایننس (Binance Futures)

علاوه بر آنچه ذکر شد، می‌توانید از طریق پلتفرم بایننس فیوچرز نیز وارد موقعیت شورت شوید. برای این منظور، مراحل زیر را طی کنید:

• به Binance Futures بروید.
• بین قراردادهای آتی دائمی یا سه‌ماهه یک گزینه را انتخاب کنید.
• حتماً راهنمای معاملات آتی در پلتفرم بایننس را در اینجا بخوانید و سپس معاملات خود را آغاز کنید.

اگر ترجیح می‌دهید ابتدا روی کاغذ معاملات خود را انجام دهید و از استراتژی معاملاتی خود مطمئن شوید، می‌توانید از شبکه آزمایشی Binance Futures استفاده کنید. به این ترتیب، می‌توانید معاملات شورت را بدون ریسک ازدست‌دادن سرمایه واقعی امتحان کنید.

موقعیت شورت در بخش قراردادهای اختیار معامله صرافی بایننس (Binance Options)

علاوه بر دو راهکار فوق، از پلتفرم قراردادهای اختیار معامله بایننس نیز می‌توانید استفاده کنید. این پلتفرم برای دو نسخه iOS و اندروید در دسترس است. قراردادهای اختیار معامله نیز می‌توانند راهی عالی برای ورود به موقعیت شورت باشند. اگر پیش‌بینی می‌کنید که قیمت بیت کوین پایین خواهد آمد، می‌توانید از قرارداد اختیار فروش (put option) استفاده کنید. این قرارداد به شما اجازه (و نه الزام) می‌دهد تا بیت کوین خود را با قیمتی مشخص بفروشید. به این منظور، می‌توانید مراحل زیر را طی کنید.

• اپلیکیشن موبایلی بایننس را از این صفحه دانلود کنید. پلتفرم قراردادهای اختیار معامله برای iOS و اندروید دردسترس است.
• اگر حساب قراردادهای اختیار معامله بایننس (Binance Futures) خود را هنوز فعال نکرده‌اید، این کار را انجام دهید. برای فعال‌کردن حساب خود باید به پلتفرم قراردادهای اختیار معامله در صرافی بایننس دسترسی داشته باشید.
• دستورالعمل‌های موجود در این صفحه را دنبال کنید.

شایان ذکر است که قرارداد اختیار فروش یکی از پرخطرترین و دشوارترین راه‌های شورت کردن بیت کوین و ارزهای دیجیتال است. پیش از ورود به معاملات، حتماً از شرایط و قوانین پلتفرم بایننس آگاهی کسب کنید.

سخن پایانی

با مطالعه این مقاله، می‌دانیم که موقعیت شورت چیست و چرا معامله‌گرها مایل به شورت کردن هستند. همچنین می‌دانیم که معامله‌گرهایی که شورت می‌کنند، دیدگاهی نزولی نسبت به آینده بازار دارند.

ایجاد موقعیت شورت به معامله‌گرها اجازه می‌دهد تا از کاهش قیمت و افت بازار سود کسب کنند. آنها می‌توانند این کار را بدون لزوم نگهداری دارایی انجام دهند.

مهم: توجه داشته باشید، بسیاری از پلتفرم‌های معاملاتی که قابلیت Short کردن را دارا هستند ایرانیان را تحریم کرده‌اند. بنابراین قبل از هرگونه اقدام برای افتتاح حساب در صرافی‌های مختلف، تحقیق و پرس‌وجوی لازم را انجام دهید.

قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید:

خرید استقراضی (Long) و فروش استقراضی (Short) چیست؟

نزولی بودن بازارها برای افراد بسیاری نگران‌کننده است. اما برای معامله‌گران حرفه‌ای این گونه نیست. برای اینکه سود کنید حتماً نیاز نیست که بازار رمزارزها صعودی باشد. بازارهای دوطرفه این مزیت را دارند که در حتی در حالت نزولی خود امکان سودآوری را برای سرمایه‌گذاران فراهم کنند. تفاوتی ندارد که خرس فاتح بازار باشد یا گاو. دو اصطلاح خرید استقراضی (Long) و فروش استقراضی (Short) یا پوزیشن لانگ و پوزیشن شورت می‌توانند ما را در این مسیر کمک کنند. در این مقاله می‌کوشیم شما را با این دو اصطلاح آشنا کنیم.

خرید استقراضی (Long) و فروش استقراضی (Short) چیست؟

خرید استقراضی (Long) و فروش استقراضی (Short)، باور معامله‌گر را در مورد افت یا رشد ارزشِ آتی یک رمزارز نشان می‌دهد.

معامله‌گران رمزارزها اغلب از زبان و اصطلاحات مخصوص خود استفاده می‌کنند. این زبان برای افراد تازه‌‌وارد چندان قابل فهم نیست. هر چند که خرید و فروش استقراضی یا قرار گرفتن در پوزیشن لانگ و پوزیشن شورت چندان اصطلاحی فنی محسوب نمی‌شود (این مفاهیم محور مرکزی یک معامله هستند)، با این حال، این دو مفهوم را شرح خواهیم داد، به ویژه برای افراد تازه‌واردی که احتمالاً به خاطر کاهش ارزش ارز فیات به بازار رمزارزها هجوم آورده‌اند.

وقتی که بازار نزولی (بازار خرسی) می‌شود، معمولاً فروش استقراضی بیشتر از خرید استقراضی است. این حالت صرفاً یک مشاهده است و قاعده‌ای برای پیروی نیست. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران حرفه‌ای معمولاً در کاهش قیمت (Dip) می‌خرند و در افزایش قیمت (Rip) می‌فروشند. به طور مثال، هنگامی که قیمت از قله (Peak) پایین می‌آید، آنها موضع لانگ پوزیشن می‌گیرند (یعنی خرید استقراضی می‌کنند) و هنگامی که قیمت سطوح مقاومت را تجربه کند، رمزارز خود را به فروش می‌رسانند.

چه زمانی خرید استقراضی (Long) انجام دهیم؟

هنگامی که انتظار دارید قیمت یک رمزارز برای مدتی -بسته به تایم‌فریمی که در آن تصمیم می‌گیرید- افزایش ‌یابد، ممکن است بخواهید خرید استقراضی انجام دهید یا به اصطلاح در پوزیشن لانگ قرار بگیرید. برای مثال، اگر به صورت روزانه معامله می‌کنید و فکر می‌کنید که قیمت طی روزها یا هفته‌های پیش رو بالا می‌رود، می‌توانید خرید استقراضی کنید.

هم می‌توانید یک دارایی را به صورت نقدی خریداری کنید و هم از طریق قرارداد آتی، آپشن و سایر ابزارهای مشتقه خرید استقراضی انجام دهید.

بدیهی است که تصمیم‌تان باید بر اساس تحلیل فاندامنتال یا تحلیل تکنیکال اتخاذ شود. به طور مثال اگر متوجه شوید که یک پروژۀ بلاکچین، مشارکتی خبرساز را تأمین کرده یا در حال انجام ارتقایی مهم است، ممکن است به خرید استقراضی توکن‌های بومی آن فکر کنید. برای آنکه درک مناسبی از احساسات بازار داشته باشید، توصیه می‌شود که در رسانه‌های اجتماعی فعال باشید و به صورت منظم اخبار را دنبال کنید. در غیر این صورت، به جای آن می‌توانید در نمودار به دنبال الگوهای مشخص بگردید. به طور مثال، اگر قیمت خط مقاومت مهمی را به سمت بالا بشکند، می‌تواند نشانگر امتداد خط روند به سمت بالا باشد.

اهمیتی ندارد که از چه نوع تحلیلی بهره می‌برید، اگر قصد خرید استقراضی دارید باید اطمینان داشته باشید که قیمت افزایش خواهد یافت؛ وگرنه بر خلاف جهت بازار حرکت خواهید کرد.

بر خلاف جفت‌ارزهای خارجی که هدف بلندمدت خاصی ندارند، ارزهای دیجیتال شبیه سهام شرکتی عمل می‌کنند. به این معنا که آنها درست برخلاف ارزهای فیات (پول بی‌پشتوانه)، خصوصاً دلار آمریکا هستند و می‌کوشند تا بالاتر بروند. به همین دلیل تعداد موقعیت Short و Long چیست؟ زیادی از سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند استراتژی خرید و حفظ (buy and hold) را به ویژه در مورد بیت کوین انجام دهند.

چه زمانی فروش استقراضی(Short) انجام دهیم؟

هنگامی که انتظار دارید قیمت یک رمزارز خاص کاهش یابد، ممکن است بخواهید فروش استقراضی انجام دهید یا به اصطلاح در پوزیشن شورت قرار بگیرید.

همان‌طور که گفته شد، بهتر است تصمیم‌گیری بر اساس یک تحلیل قابل اطمینان انجام گیرد. بر اساس یک قاعده، سرمایه‌گذار زمانی در پوزیشن شورت قرار می‌گیرد که بازار به سطح اشباع خرید برسد؛ یعنی برای مدت طولانی افزایش یابد و خط روند صعودی به مرحله اشباع برسد. علاوه بر این، قرار گرفتن در پوزیشن شورت در زمانی که قیمت نمی‌تواند سطح مقاومت را بشکند و در نتیجه از آن سطح برمی‌گردد نیز مصداق دارد.

از آنجا که بازار ارزهای دیجیتال هنوز در مرحله شکل‌گیری به سر می‌برد، بیت ‌کوین و آلت ‌کوین‌ها موقعیت Short و Long چیست؟ می‌توانند نوسانات شدیدی داشته باشند؛ به گونه‌ای که نمی‌توان این حرکات را بر اساس اصول تبیین کرد. این مسأله فرآیند تحلیل را تا حدی دشوار می‌کند. به هر حال باید همیشه پیش از تصمیم‌گیری در مورد خرید و فروش استقراضی، متوجه تمام عوامل تأثیرگذار بر بازار باشید.

خرید و فروش استقراضی کجا انجام می‌شود؟

شما می‌توانید در پلتفرم معاملاتی یا صرافی‌های ارز دیجیتال، خرید و فروش استقراضی انجام دهید.

شما می‌توانید در هر صرافی رمزارز که خدمات معاملات نقدی یا ابزار مشتقه را ارائه می‌دهد، به خرید و فروش استقراضی بپردازید.

معامله‌گران معمولاً پلتفرم‌های معتبری مانند کوین بیس (Coinbase) یا بایننس (Binance) را به سایر پلتفرم‌ها ترجیح می‌دهند. Coinbase.com بزرگترین صرافی ارز دیجیتال در آمریکا است و Binance نیز یکی از پلتفرم‌های معاملات رمزارز است که رشد بسیار بالایی داشته است. این پلتفرم طیف وسیعی از خدمات را، شامل: قرارداد‌های آتی، آپشن (اختیار معامله) و معاملات فرابورس، ارائه می‌دهد.

باید تذکر دهیم که Coinbase و Binance همانند سایر صرافی‌های رایج ممکن است برای افراد تازه‌وارد پیچیده باشند. اگر به تازگی وارد معاملات رمزارز شده‌اید و می‌خواهید از یک پلتفرم ساده‌تر استفاده کنید، می‌توانید نگاهی به Changelly PRO بیندازید. این پلتفرم با اینکه ویژگی‌های فراوانی دارد اما معامله با آن به دلیل داشبورد ساده و ترمینال، آسان است.

این پلتفرم صرفاً برای افراد مبتدی طراحی نشده است. معامله‌گران فصلی هم می‌توانند با استفاده از آن خرید و فروش استقراضی انجام دهند؛ زیرا ترمینال آن ابزار و مزایای متفاوتی مانند کیف پول چند ارزی، لایه‌های امنیتی، انواع سفارشات چندگانه و خدمات دیگر را ارائه می‌دهد.

چگونه اهداف خرید و فروش استقراضی با معاملات مارجین تقویت می‌شود؟

معاملات مارجین (Margin Trading) می‌تواند نتایج بالقوۀ قرار گرفتن در پوزیشن لانگ و شورت را با استفاده از اهرم افزایش دهد؛ مانند وجوه استقراضی.

خرید و فروش استقراضی می‌تواند سودمند باشد، خصوصاً اگر رمزارز مورد نظر، پرنوسان و بی‌ثبات باشد. معامله‌گران حرفه‌ای، معاملات مارجین را ترجیح می‌دهند؛ زیرا به وسیله آن سود بالقوه خود را چند برابر می‌کنند. اما ریسک نیز به اندازۀ سود افزایش می‌یابد. به همین دلیل در استفاده از این معاملات باید جوانب احتیاط را رعایت کنید.

معاملات مارجین با استفاد از اهرم انجام می‌شود و این مسأله می‌تواند برای خرید و فروش استقراضی مفید باشد. در حساب‌های مارجین از وجوهی استفاده می‌شود که توسط شخص ثالث تأمین شده است؛ مانند پلتفرم صرافی یا سایر معامله‌گرانی که جهت عرضۀ وجوه خود انگیزه دارند. پس شما می‌توانید با استفاده از اهرم در خرید و فروش استقراضی و چندین برابر کردن سود بالقوۀ خود ، سرمایه‌گذاری کلان‌تری انجام دهید.

مارجین مبلغی است که باید به عنوان درصدی از مقدار کل سفارش تعهد کنید. اهرم، نسبت وجوه استقراضی را نسبت به مارجین نشان می‌دهد. برای مثال اگر بخواهید به ارزش 10 هزار دلار با اهرم 10 به 1 در پوزیشن لانگ قرار بگیرید یا خرید استقراضی کنید، باید 1000 دلار از پول خود را سرمایه‌گذاری کنید.

سخن پایانی

خرید و فروش استقراضی یا پوزیشن لانگ و شورت دو اصطلاح است که در تمامی بازارها از جمله بازار ارزهای دیجیتال کاربرد دارد. منطق حکم می‌کند که در کاهش قیمت، یک دارایی را بخرید و در افزایش قیمت، آن را بفروشید. به عبارت دیگر در انجام این استراتژی معاملاتی باید بتوانید کاهش و افزایش قیمت‌ها را با استفاده از شمّ مالی خود احساس کنید.

از طریق صرافی‌های ارز دیجیتال و پلتفرم‌هایی که در مقاله معرفی شد می‌توانید این امکان را عملی سازید. البته باید توجه کنید که استفاده از این استراتژی به مهارت شما بستگی دارد؛ چه بسا اگر نتوانید روند قیمت را درست پیش‌بینی کنید، متحمل ضرر فراوان شوید.