چگونه Crypto بر قیمت سهام جهانی تأثیر می گذارد؟
ارزهای دیجیتال بیت کوین و اتریوم در حال حاضر جز ۲۰ دارایی معامله شده در دنیا هستند که ارزش بازار آنها حتی بیشتر از بعضی از بزرگ ترین شرکت های آنها می باشد. طبق گزارش کار جدید صندوق بین المللی پول، همبستگی ها دلیل این تاثیر می باشند. یک مقاله کاری جدید صندوق بین المللی پول پس از افزایش ۲۰ برابری ارزش بازار دارایی های غیرمتمرکز، اقدام به بررسی ارتباط بین بازارهای ارزهای دیجیتال و سهام کرده است. طبق این مقاله آنها به این نتیجه رسیدند که نوسانات در بازده روزانه بیت کوین وجود دارد و همچنین تتر می تواند یک ششم از تغییرات بازده روزانه S&P500 را توضیح دهد، در حالی که این میزان، قبل از همه گیری کرونا فقط یک درصد بوده است. در مجموع، نوسانات در دو دارایی کریپتو می تواند یک پنجم قیمت روزانه را در بازارهای سهام EM توضیح دهد. در این مقاله به بررسی تاثیر کریپتو بر قیمت سهام جهانی می پردازیم.
چگونه Crypto بر قیمت سهام جهانی تأثیر می گذارد؟
بسیاری از افراد حداقل تا نیمه اول همه گیری کرونا، تصور می کردند که کمبود بیت کوین سهام در برابر کریپتو باعث می شود که بیت کوین تبدیل به یک دارایی مقاوم در برابر تورم شود اما این نظرات با شروع افزایش تورم در ۲۰۲۱، تغییر کرد. ارز دیجیتال بیت کوین در بازارهای ریسک، در حال تبدیل شدن به یک بازی دیگر بود. این رمز ارز با سهام چین و ایالات متحده، بیشترین همبستگی را دارد. مقاله صندوق بین المللی پول، این ارتباط با بازارهای سهام را در نظر می گیرد؛ زیرا بازار ۳ تریلیون دلاری ارزهای دیجیتال، بیشترین میزان تاثیر را احتمالا به دنبال خواهد داشت.
- همبستگی میان نوسانات قیمت بیت کوین و نوسانات S&P500 از قبل تا پس از همه گیری کرونا بیشتر از ۴ برابر افزایش داشته است.
- در حال حاضر ارز دیجیتال بیت کوین مسئول ۱۷ درصد از نوسانات روزانه قیمت سهام ایالات متحده می باشد.
- همچین به طور فزاینده ای دارایی های رمزنگاری با سهام EM مرتبط می شوند.
- ارز دیجیتال بیت کوین و تتر می توانند حدود ۲۰٪ از نوسانات قیمت های روزانه MSCI در EM را توضیح دهند.
در ادامه به بررسی دو نوع همبستگی که باعث ایجاد تاثیر کریپتو بر قیمت سهام می باشند، می پردازیم.
همبستگی های ساده از تاثیرات کریپتو بر قیمت سهام
همبستگی میان سهام و ارزهای دیجیتال از زمان شروع همه گیری کرونا، به شدت افزایش یافت. در حال حاضر قیمت نوسانات درون روز دو ارز دیجیتال اصلی یعنی بیت کوین و اتریوم، حدودا ۴ تا ۸ برابر بیشتر با نوسانات شاخص های اصلی بازار سهام ایالات متحده (S&P 500، Nasdaq و Russell 2000) در مقایسه با سال 2017- 19 مرتبط می باشد. الگوی مشابهی که توسط شاخص MSCI EM ثبت شده است، برای همبستگی با بازارهای سهام در اقتصادهای بازارهای نوظهور، وجود سهام در برابر کریپتو دارد.
Intra-day returns یا همان بازده های درون روزی به ویژه برای ارز دیجیتال بیت کوین مرتبط تر شده اند. تقویت همبستگی بین تتر و سهام به این معنی بود که مردم از آن به عنوان یک دارایی تنوع ریسک در آن دوره ( دوره همه گیری کرونا) استفاده کردند. افزایش همبستگی میان دارایی های کریپتو و سهام، بیشتر از سایر کلاس های دارایی کلیدی مانند طلا، 10-year US Treasury ETF و همچنین ارزهای منتخب مانند دلار آمریکا، یورو و رنمینبی بوده است.
همچنین به طور قابل توجهی همبستگی میان بازده بیت کوین و اوراق قرضه با بازده بالا (HY CDX) و اوراق قرضه با درجه سرمایه گذاری (IG CDX) تقویت شده است.
همبستگی های پیچیده تر از تاثیرات کریپتو بر قیمت سهام
مدل VAR برای اندازه گیری رسمی پیوند کریپتو با بازارهای دارایی اجرا می شود تا همبستگی های دو سویه را به دست آوردند. این همبستگی را spillovers (سر ریز کننده) می نامند. همچنین با تجزیه و تحلیل بازده روزانه و نوسانات، سعی می کنند تا میزان اتصال پورتفولیو و استراتژی های متنوع سازی را در طول زمان و در بین طبقات دارایی بسنجد. spillovers مانند همبستگی های ساده، در طول همه گیری کرونا افزایش یافته اند. به طور مثال نوسان قیمت بیت کوین در حال حاضر 17 درصد از نوسانات S&P500 را توضیح می دهد و نوسانات قیمت های S&P500 نیز ۱۵ درصد از نوسانات قیمت ارز دیجیتال بیت کوین را توضیح می دهد. که این نشان دهنده یک همبستگی دو جهته قوی می باشد. بنابراین می توان ثابت کرد که spillovers افزایش یافته اند.
از زمان شروع همه گیری کرونا، ارتباط میان ارز دیجیتال بیت کوین و تتر نیز افزایش یافت. نوسانات قیمت بیت کوین بیش از یک چهارم نوسان قیمت تتر را توضیح می دهد و در جهت دیگر، تتر فقط تاثیر ۱۲ درصدی بر نوسانات بیت کوین دارد، در واقع تاثیر محدودی بر نوسانات بیت کوین دارد. همچنین می تواند فقط ۶ درصد از نوسانات S&P500 را توضیح دهد.
در طول همه گیری کرونا، Return spillovers یا سرریزهای بازگشت نیز افزایش یافتند. به طور کلی الگوها به volatility spillovers (سر ریزهای نوسان) شبیه هستند اما از آنها کوچکترند. قابل توجه ترین نتیجه این است که بازده روزانه بیت کوین و تتر یک ششم از تغییرات بازده روزانه S&P500 را توضیح می دهد. همچنین ۱۵ درصد از تغییرات Russell 2000 را توضیح می دهند که نکته بسیار مهمی است زیرا تا قبل از همه گیری کرونا هیچ مشارکتی میان آنها وجود نداشت و این موضوع نشان دهنده تاثیر زیاد کریپتو بر بازارهای سهام می باشد.
این افزایش ارتباط میان ارزهای دیجیتال و سهام از ایالات متحده نیز فراتر می رود. بیت کوین 14 درصد از نوسانات شاخص MSCI EM را طی سال های 2020 تا 2021 و ۸ درصد از تغییرات بازده آن را توضیح می دهد که به ترتیب 12pp و 7.5pp بیشتر از قبل همه گیری کرونا هستند.
در ترکیب با تتر، دو دارایی کریپتو در شاخص MSCI EM، تقریباً 20 درصد از قیمت روزانه را توضیح می‌دهند.
در آخر نیز spillovers در دوره های استرس بازار بررسی می شوند. Spillovers زمانی که نوسانات بازار بالا باشد، افزایش می یابند. برای نمونه، فروپاشی بازار 2020، باعث این شد که در bi-directional volatility spillovers (سر ریزهای نوسانات دو طرفه) بین بازارهای سهام و ارز دیجیتال افزایش بارز و طولانی ایجاد شود.
سخن پایانی
ادغام بازارهای غیرمتمرکز در بازارهای متمرکز پس از شیوع بیماری کرونا، سرعت بیشتری پیدا کرده است. بنابراین سیاست گذاران، سرمایه گذاران و تنظیم کننده ها نمی توانند اهمیت کریپتو در چشم انداز کلان جهانی را نادیده بگیرند و یا انکار کنند.
ارزش بازار سهام شرکت های کریپتو از ماه ژانویه چهار برابر شده است
مجموع ارزش بازار سهام شرکت های عمومی حوزه کریپتو از حدود ۲۵ میلیارد دلار در ماه ژانویه به حدود ۱۰۰ میلیارد دلار رسیده و تقریبا چهار برابر شده است در حالی که تعداد شرکت های دارایی دیجیتال عمومی در مدت مشابه ۲۸ درصد افزایش یافته است.
گزارش جدیدی از کوین شرز (CoinShares) نشان می دهد شرکت های عمومی حوزه کریپتو در ابتدای سال تقریباً ۲۵ میلیارد دلار ارزش داشتند و شرکت های ماینینگ و ارائه دهندگان خدمات مالی بخش اعظم این رقم را شامل می شدند.
طبق این گزارش ۱۶ شرکت دارایی دیجیتال در سال جاری سهام خود را به صورت عمومی عرضه کردند و تعداد شرکت های کریپتوی سهامی عام به ۵۷ عدد رسید. سرمایه مجموع شرکت های مذکور به بیش از ۱۰۰ میلیارد دلار می رسد.
در سال جاری شاهد ظهور بیشتر شرکت های کریپتوی عمومی از هر سال دیگری بوده ایم که از رکورد ۱۴ شرکت در سال ۲۰۱۸ فراتر رفته است. فقط سه شرکت به ترتیب در سال های ۲۰۱۴ ، ۲۰۱۶ و ۲۰۱۷ سهام خود را به صورت عمومی عرضه کردند.
تعداد شرکت های کریپتویی که هر ساله به شرکت های سهامی عام تبدیل می شوند: CoinShares
در این گزارش به عرضه اولیه سهام (IPO) اکسچنج کوین بیس (Coinbase) مستقر در ایالات متحده در ماه آوریل اشاره شد و آن را اولین عرضه عمومی برجسته در این بخش توصیف کرد.
در پی (IPO) کوین بیس ، ارزش بازار شرکت های دارایی دیجیتال عمومی به بالاترین سطح خود نزدیک به ۱۲۰ میلیارد دلار رسید. ارزش بازار ترکیبی این بخش در آغاز سال ۲۰۲۰ کمتر از ۳ میلیارد دلار بود.
۱۵ اکسچنج کریپتوی عمومی در حال حاضر ۶۲ درصد از کل ارزش بازار این بخش را با تقریباً ۵۹ میلیارد دلار تشکیل می دهند و پس از آن ۱۹ شرکت خدمات مالی با حدود ۲۰ میلیارد دلار و ۲۰ شرکت ماینینگ با ۱۰ میلیارد دلار قرار دارند.
شرکت های ماینینگ عمومی با میانگین ۱۲۱ درصد بیشترین رشد سالانه را داشته اند ، پس از آن شرکت های خدمات مالی کریپتو با ۱۰۵ درصد و اکسچنج ها با ۳۴ درصد قرار دارند.
شرکت های کریپتویی که در سال ۲۰۱۶ سهام خود را عرضه کردند ، بیشترین صعود قیمت را در سال جاری تجربه کردند و به طور متوسط ۱۴۰ درصد افزایش یافتند. پس از آن شرکت های عمومی سال ۲۰۱۸ با میانگین رشد سالانه ۱۱۵ درصدی در جایگاه دوم ، شرکت های سال ۲۰۱۷ با تقریبا ۱۱۰ درصد در جایگاه سوم و شرکت های سال ۲۰۱۹ با ۹۵ درصد در جایگاه چهارم قرار دارند. شرکت های سهامی عام سال ۲۰۲۰ به طور متوسط فقط ۱۹ درصد رشد داشته اند.
میانگین رشد سالانه سهام شرکت ها بر اساس سال عرضه عمومی: CoinShares
کوین شرز همچنین خاطرنشان کرد میانگین سرمایه شرکت های کریپتوی عمومی به طرز چشمگیری از ۱٫۱ میلیارد دلار در سال ۲۰۱۹ و ۲۰۲۰ به ۳٫۸ میلیارد دلار در سال جاری افزایش یافته است.
نقدینگی سهام این شرکت ها نیز امسال به میزان قابل توجهی افزایش یافته است. حجم معاملات روزانه اکثر سهام ها تا پایان سال ۲۰۲۰ کمتر از ۵۰۰۰۰۰ دلار بوده است.
سرمایه گذاران دارایی خود را برای خرید ارز دیجیتال میفروشند | رشد سرمایه گذاری در کریپتو در برابر سهام
حجم پول سرمایه گذاری شده در کریپتو نسبت به سهام سنتی تنها در طول پنج ماه 140 درصد افزایش یافت.
تحقیقات جدید توسط CivicScience، نشان می‌دهد که تعداد رو به افزایشی از سرمایه گذاران سهام خود را برای خرید بیشتر ارزهای دیجیتال، میفروشند.
این تحقیق در زمان‌های متفاوت و در طول سال 2021، روی افراد بالای 18 سال در ایالات متحده انجام شد. نتایج با داده‌های سرشماری ایالات متحده وزن‌گذاری شدند. هر سوال نظرسنجی بین 1000 تا 40600 پاسخگو داشت.
از میان 3700 پاسخ‌دهنده مورد بررسی، تعداد افرادی که گفته‌اند پول خود را بجای سهام‌های سنتی، در ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری می‌کنند، تنها در پنج ماه 140 درصد افزایش یافته است.
در ماه ژوئن، پاسخ 10 درصد از موارد مورد تحقیق این بود، در حالیکه در نوامبر این تعداد به 24 درصد افزایش یافت.
جالب این بود کسانی که می‌گفتند بازار مالی و اقتصاد را «بسیار نزدیک» یا «تا حدودی نزدیک» دنبال می‌کنند، احتمالاً دارایی‌های سنتی خود را با ارزهای رمزپایه مبادله می‌کنند.
از 1285 پاسخ‌دهنده ای که گفتند بازار را «بسیار نزدیک» دنبال می‌کنند، 40 درصد اعلام کردند اشخاصی می‌شناسند که سهام سنتی خود را برای خرید ارز دیجیتال فروخته است.
این درصد برای کسانی که بازار را «تا حدودی از نزدیک» دنبال می‌کنند به 30 درصد و برای کسانی که گفته‌اند «اصلاً از نزدیک بازار را دنبال نمی‌کنند» به 17 درصد کاهش یافته است.
حدود 44 درصد از 1988 شرکت کننده که سهام را برای ارز دیجیتال فروخته بودند، گفتند که کمتر از 10 درصد از دارایی خود را فروخته اند. اما حدود یک پنجم بیش از نیمی از دارایی سهام در برابر کریپتو های سهام خود را برای خرید کریپتو فروخته بودند که زک بوتوویچ از CivicScience آن را به عنوان «تعداد تکان دهنده و قابل توجه» توصیف کرد.
طبق بررسی CivicScience، کسانی که علاقه ای به فناوری بلاک چین ندارند، از 80 درصد در ماه می سال جاری به 68 درصد کاهش یافته است. این نتایج بر اساس 40571 پاسخ از 1 می تا 6 دسامبر منتشر شده است.
کاهش بازار کریپتو در پی سقوط سهام و شاخص های سنتی
ترس از رکود اقتصادی افزایش می یابد زیرا کاهش 20 درصدی S&P 500، سهام را در بازار نزولی قرار می دهد و احتمال کاهش قیمت بیت کوین و آلت کوین ها را افزایش می دهد.
هرکسی که عبارت در ماه می بفروش و برو را گفت، دیدگاه جالبی داشت زیرا عملکرد بازارهای ارزهای دیجیتال و سهام در سه هفته گذشته نشان داده است که این عبارت هنوز هم صادق است.
20 می، فروش گسترده ای در انواع دارایی ها اتفاق افتاد و نگرانی های حاصل از تورم و افزایش نرخ های بهره همچنان در سرفصل اخبار است.
داده های Cointelegraph Markets Pro و TradingView نشان می دهد که قیمت بیت کوین به کمتر از 29000 دلار می رسد و معامله گران نگران هستند که از دست دادن این سطح، رسیدن به سطح 20000 دلار را در هفته آینده تقویت کند.
نمودار 1 روزه BTC/USDT. منبع: تریدینگ ویو
همانطور که توسط کوین تلگراف گزارش شده است، برخی از تحلیلگران هشدار می دهند که بیت کوین ممکن است بر اساس عملکرد تاریخی قیمت آن پس از تلاقی مرگ، به 22700 دلار کاهش یابد.
شواهد بیشتری از کاهش انتظارات معامله‌گران را می‌توان در نسبت خرید و فروش برای بهره باز بیت‌کوین دید، که طبق گفته شرکت تحقیقاتی ارزهای دیجیتال، دلفی دیجیتال، در 18 می به 0.72 رسیده است.
نسبت خرید و فروش بیت کوین بر میزان سود و حجم. منبع: دلفی دیجیتال
دلفی دیجیتال گفت:
نسبت خرید و فروش در نمودار بالا نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران در حال حدس و گمان هستند که آیا بیت‌کوین به فروش خود ادامه می‌دهد یا خیر. به این معنا که سرمایه‌گذاران پرتفوی خود را در برابر یک حرکت نزولی پوشش می‌دهند.
سهام وارد روند نزولی می شوند
20 می شوک بیشتری را به بازارهای سنتی وارد کرد زیرا S&P 500 حدود 1.62 درصد دیگر سقوط کرد که نشان دهنده کاهش بیش از 20 درصدی نسبت به بالاترین رقم تاریخ ژانویه 2022 و تشدید ترس از رکود بود. اگر این شاخص قیمت روز را با 20 درصد کاهش نسبت به بالاترین رکورد تاریخی خود ببندد، به طور رسمی در بازار نزولی قرار می گیرد.
عملکرد شاخص های اصلی در 20 می. منبع: یاهو فایننس
شاخص نزدک و داو نیز در بحبوحه ضعف گسترده بازار، زیان‌های قابل‌توجهی را تجربه کرده‌اند، به طوری که نزدک 275 واحد را برای 2.42 درصد از دست داد، در حالی که داو 362 واحد سقوط کرد و 1.28 درصد کاهش را نشان داد.
آلت کوین ها نیز با عقب نشینی بیت کوین، اتر و سهام به شدت فروختند و سودهای قبلی را معکوس کردند.
عملکرد روزانه بازار ارزهای دیجیتال. منبع: Coin360
معدود نقاط روشن الیپسیس (EPS)، پرسیستنس (XPRT) و زیروایکس (ZRX) بودند که به ترتیب 30، 13.92 و 12.34 درصد افزایش یافتند. ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال در حال حاضر به 1.234 تریلیون دلار و نرخ تسلط بیت کوین 44.6 درصد است.
کریپتو یا سهام؛ کدام برای شما مناسب‌تر است؟
متخصصان اقتصاد، همیشه توصیه می‌کنند که بهتر است تا سرمایه خود را، به جای این که به طور کامل در یک حوضه سرمایه‌گذاری کنید، آن را در قسمت‌های مختلف سرمایه گذاری کنید تا ریسک سهام در برابر کریپتو از دست دادن سرمایه را تا جایی که ممکن است کاهش بدهید.
متخصصان توصیه می‌کنند روی یک گزینه شرط بندی نکنید که تمام پس انداز خود را در آن‌جا قرار دهید. بهتر است سرمایه‌گذاری‌های متنوعی داشته باشید که بین شرط‌بندی‌های مطمئن‌تر و سرمایه‌گذاری‌هایی که احتمال ضرر بیشتری دارند، تعادل برقرار کند.یک سبد سرمایه‌گذاری باید دارای ترکیبی متنوع از دارایی‌ها باشد.
قبل از رونق ارزهای دیجیتال، خرید سهام در شرکت های مرتبط با اینترنت نیز رونق گرفته بود. برای این که بتوانیم مزایا و معایب ارزهای دیجیتال و سهام را بشناسیم، در ابتدا لازم داریم تا تفاوت بین آنها را بشناسیم.
ارزهای دیجیتال
ارزهای دیجیتال در دهه‌ی اخیر محبوبیت زیادی پیدا کرده‌اند؛ با این حال، ماهیت غیرقابل تنظیم آن، ارز دیجیتال را برای حمایت از یک سیستم مالی کامل بسیار خطرناک می‌کند، زیرا فاقد حمایت دولتی است و ارزش آن توسط بازار تعیین می‌شود.
علاوه بر این، ارزهای دیجیتال در شبکه‌های غیرمتمرکز رایانه‌هایی که در سرتاسر جهان پخش شده‌اند نگهداری می‌شوند و فقط از طریق رمز عبور حداقل ۱۶ کاراکتر قابل دسترسی هستند که فقط کسانی که آنها را خریداری می‌کنند به آن دسترسی دارند، زیرا امنیت آنها مبتنی بر رمزنگاری قوی است.
نکته دیگری که سرمایه‌گذاران باید در نظر بگیرند این است که نوسانات یکی از ویژگی‌های بازار ارزهای دیجیتال بوده است، با تغییرات ناگهانی در ارزش در دوره‌های زمانی کوتاه؛ بهترین مثال این است که ارزش بیت کوین در سال گذشته از ۶۵ هزار دلار گذشت و تا چند روز پیش حتی به زیر قیمت ۳۸ هزار دلار هم نمی‌رسید.
اکنون، زمانی که کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) مجوز داد و ستد یک صندوق قابل معامله در بورس (ETF) مرتبط با بیت کوین را صادر کرد، این ارز دیجیتال به عنوان یک وسیله سرمایه‌گذاری مشروعیت پیدا کرده است.
سهام
برای بسیاری از سرمایه‌گذاران، سهام مدت‌هاست سرمایه‌گذاری جذابی بوده است زمانی که یک شرکت به خوبی عمل می‌کند، افرادی که در آن سرمایه‌گذاری کرده‌اند نیز همینطور هستند.
اگر ارزش سرمایه‌گذاری آنها افزایش یابد، آنها می‌توانند آن را با سود بفروشند. البته، شرکت‌ها همیشه خوب عمل نمی‌کنند، بنابراین سرمایه‌گذاران این خطر را دارند که ارزش سرمایه‌گذاری‌شان نیز کاهش یابد.
هنگام در نظر گرفتن ارزهای دیجیتال در مقابل سهام، به یاد داشته باشید که سهام، مالکیت بخشی از یک شرکت را نشان می‌دهد.سرمایه‌گذاران زمانی سود می‌برند که ارزش سهام افزایش یابد که می‌تواند ناشی از عملکرد شرکت باشد. هر چه یک شرکت فروش و سود بیشتری کسب کند، ارزش سهام آن باید بیشتر شود.
ارزهای دیجیتال و سهام گزینه‌های سرمایه‌گذاری معتبری هستند، اما اهداف متفاوتی را در یک سبد دارایی دنبال می‌کنند. شایان ذکر است که برای خرید و نگهداری سهام، خریدار معمولاً باید در یک کارگزاری حساب باز کند و اطلاعات شخصی مانند شماره، آدرس و دیگر اطلاعات شخصی خود را افشا کند.
در مقابل، یکی از مزایای درک شده ارزهای دیجیتال ناشناس بودن آنهاست. هیچ کس نیازی ندارد که بداند خریدار آن ارز کیست. صاحب یک ارز دیجیتال دارایی های خود را در یک کیف پول مجازی یا یک دستگاه ذخیره سازی مانند درایو USB نگهداری می کند.
بنابراین، در حالی که سهام ثبات مالی بیشتری را فراهم می‌کند. رمزارز‌ها سرمایه‌گذاری‌های پرریسک‌تری هستند که در عین اینکه پتانسیل پاداش‌های بزرگ را ارائه می‌دهند، ریسک بیشتری را نیز نشان می‌دهند.
پنچ تفاوت کلیدی بین ارز دیجیتال و سهام.
تفاوت عمده بین ارزهای دیجیتال و سهام چیست؟ و این تفاوت‌ها برای شما چه معنایی دارد، به عنوان کسی که سعی می‌کنید از پول خود بیشترین استفاده را ببرید؟
۱. تاریخچه
سهام و بورس اوراق بهادار تاریخ طولانی و برجسته ای دارند؛ اولین بورس اوراق بهادار، بورس اوراق بهادار آمستردام، در سال ۱۶۱۱ تأسیس شد. بازارهای بورس لندن سهام در برابر کریپتو سهام در برابر کریپتو و بورس نیویورک به ترتیب در سال‌های ۱۶۹۸ و ۱۷۹۲ دنبال شدند. از آن زمان، بورس‌ها خود را به عنوان ستونی از سیستم مالی ما تثبیت کردند و در حال شکل دادن به دنیای مالی بودند که ما امروزه آن را می‌شناسیم.تنها بورس لندن روزانه نزدیک به یک میلیون تراکنش دارد و بورس نیویورک روزانه ۲/۴ میلیارد سهم را تجربه می‌کند.
برای سرمایه‌گذاران، سهام به طور کلی بازدهی نسبتاً ثابتی را ارائه می‌دهند. اگرچه سرمایه‌گذاری‌ها می‌توانند بالا و پایین شوند و نوسان داشته باشند. به عنوان مثال، متوسط بازده سالانه بازار سهام برای شاخص S&P از سال ۲۰۱۱ تا ۲۰۲۰، ۱۳/۹ درصد بود.
برخلاف سهام، کریپتو بسیار جدید است، که از سال ۲۰۰۹ وجود داشته است. با شروع انتشار مقاله سفید ساتوشی ناکاموتو در مورد بیت کوین در سال ۲۰۰۸، ارزهای دیجیتال از نظر آگاهی و علاقه عمومی به سرعت محبوبیت یافتند.
در سال ۲۰۲۱-۲۰۲۰، بیت کوین بین ۳۰۰ هزار تا ۴۰۰ هزار تراکنش روزانه را شاهد بود و اتریوم (اتر) حتی بیش از یک میلیون تراکنش در روز را در جولای ۲۰۲۱ انجام داد.
۲. نوسانات قیمت
اصطلاح نوسان به میزان نوسان قیمت دارایی در طول زمان اشاره دارد. دارایی‌های با نوسان زیاد می‌توانند نوسانات قیمتی بزرگی را تجربه کنند (هم به سمت بالا و هم نزولی)، در حالی که دارایی‌های با نوسان کمتر احتمالاً ثبات بیشتری را نشان می‌دهند. بنابراین، تفاوت بین کریپتو و سهام از نظر نوسان چیست؟
به طور کلی، عدم اطمینان در مورد ارزش آتی ارزهای دیجیتال و این واقعیت که آنها اغلب توسط دارایی‌های فیزیکی پشتیبانی نمی‌شوند، به این معنی است که آنها معمولاً بی‌ثبات‌تر از سهام در نظر گرفته می‌شوند.
و از آنجایی که بازار کریپتو شامل تعدادی نهنگ کریپتو، افراد یا شرکت‌هایی است که مقدار بسیار زیادی از یک سکه خاص را در اختیار دارند، اینها در برابر اقدامات سرمایه‌گذاران آسیب پذیرتر می‌شوند.
با این حال، به خاطر داشته باشید که حتی سرمایه‌گذاری‌هایی که نوسانات کمتری دارند، مانند سهام، می‌توانند دوره‌های غیرمنتظره‌ای از نوسان را تجربه کنند.
۳. قانون و مقررات
اکثر بازارهای سهام در سراسر جهان تحت نظارت دولتی هستند. نهادهای اداری مانند کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) در ایالات متحده، دارای قدرت گسترده ای برای تحقیق و مجازات هر گونه تخلف هستند.
اینها هم از سرمایه گذاران و هم از بازار به طور کلی محافظت می کنند و همانطور که SEC بیان می‌کند تضمین می‌کند که "افرادی که به دنبال دلارهای سرمایه گذاری شما هستند باید حقیقت را در مورد تجارت خود به شما بگویند". و " افرادی که اوراق بهادار می فروشند باید با شما منصفانه و صادقانه رفتار کنند."
آنها از سرکوب افراد خاطی نیز خجالت نمی‌کشند؛ یکی از سنگین‌ترین جریمه‌های SEC تا به امروز، ۱۳ میلیارد دلار از جی پی مورگان چیس به دلیل نقش آن در بحران مالی اخیر وضع شده است.
برخلاف سهام، بازار کریپتو می‌تواند کمی غرب وحشی باشد. این سیستمی است که به ماهیت غیرمتمرکز خود می‌بالد، بنابراین به سختی، تحت سطوح نظارت نظارتی قرار می‌گیرد.
دولت‌ها در حال حاضر با موضوع همراستایی ارزهای دیجیتال با سیستم‌های مالی موجود خود دست و پنجه نرم می‌کنند. به عنوان مثال، دولت چین اخیراً هرگونه تجارت در ارزهای دیجیتال را ممنوع کرده است، و حتی صندوق بین‌المللی پول خواستار مقررات گسترده و گسترده در مورد ارزهای دیجیتال برای محافظت از سرمایه‌گذاران در برابر نوسانات بازار است.
۴. کلاهبرداری و خطرات امنیتی
بازارهای ارزهای دیجیتال با سرعتی سریع در حال تکامل و رشد هستند و این، همراه با ماهیت عمدتاً غیرقابل تنظیم آنها، به این معنی است که آنها کانونی برای کلاهبرداری‌های مختلف هستند. این کلاهبرداری‌ها اغلب حول تلاش برای به دست آوردن اطلاعات شخصی افراد، مانند کد‌های مورد نیاز برای دسترسی به دارایی‌های رمزنگاری یک فرد، یا تلاش برای وادار کردن سرمایه‌گذاران به انتقال رمزارز به کلاهبردار که ممکن است جعل هویت نهادهای قانونی باشند، انجام می‌شود.
ایالات متحده به تنهایی بیش از ۸۰ هزار گزارش از جرم و جنایت مربوط به ارزهای دیجیتال در سال ۲۰۲۱ داشته است.
سهام نیز از کلاهبرداری و خطرات امنیتی مصون نیست. یکی از شناخته شده‌ترین کلاهبرداری‌های سهام، بالا و پایین کردن قیمت‌ها است، جایی که قیمت سهام به طور مصنوعی توسط اظهارات بسیار اغراق‌آمیز افزایش می‌یابد که سرمایه‌گذاران را تشویق به خرید می‌کند، قبل از اینکه سازمان‌دهندگان این طرح دارایی‌های خود را به قیمت بسیار بالاتر بفروشند.
انواع دیگر کلاهبرداری‌های سهام نیز وجود دارد. برنی مدوف را به خاطر دارید؟ طرح پانزی او در اوایل دهه ۲۰۰۰ حدود ۵۰ میلیارد دلار سرمایه را درگیر کرد.
صاحبان بیت‌کوین! با آقای «چارلز پانزی» آشنا شوید
۵. تنوع بخشی
اگر سرمایه‌گذاری در سهام را به ارز دیجیتال ترجیح می‌دهید، می‌توانید از بین شرکت‌ها، عملاً در هر بخش و هر کشوری انتخاب کنید. شما می‌توانید سهام‌دار صنعت خودروی ژاپن یا شرکت‌های فناوری مستقر در ایالات متحده باشید.
این به شما این امکان را می‌دهد که یک سبد بسیار متنوع را که به طور کامل به صنایع یا بازارهای جغرافیایی خاصی وابسته نیست، جمع‌آوری کنید. به نوبه خود، خطر از دست دادن کلی سرمایه را کاهش می‌دهد.
در حالی که انواع مختلفی از ارزهای رمزنگاری شده وجود دارد (بیش از ۱۶ هزار تا ژانویه ۲۰۲۲، طبق coinmarketcap.com) و انواع مختلفی از دارایی‌های رمزنگاری مانند NFT برای انتخاب وجود دارد، گزینه‌های کمتری برای تنوع با ارزهای دیجیتال نسبت به سهام وجود دارد.
در حالی که می‌توانید با اطمینان از اینکه فقط یک نوع سکه رمزنگاری را خریداری نمی‌کنید، ریسک را کاهش دهید، اما واقعاً هیچ راه آسانی برای تنوع کامل سرمایه‌گذاری‌هایتان وجود ندارد.اگر تمام پول خود را در یک نوع سکه یا تعداد انگشت شماری از آنها قرار دهید، این شما را در موقعیت خطرناک‌تری قرار می‌دهد.
دیدگاه شما